تحلیل قیمت طلا - 12 نوامبر 2024

قیمت طلا با افزایش دلار آمریکا نزدیک به پایین‌ترین سطح در یک ماه گذشته است، خرس‌ها در انتظار شکستن به زیر 2،600 دلار هستند.

قیمت طلا نزدیک به پایین‌ترین سطح خود از 10 اکتبر که روز قبل به آن رسید، کاهش یافته است.

معاملات مربوط به ترامپ، دلار را نزدیک به بالاترین سطح چند ماهه نگه می دارد و بر XAU/USD فشار می آورد.

افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده از چشم انداز نزولی بیشتر این فلز گرانبها حمایت می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه آسیا در حالت تدافعی باقی می‌ماند و در حال حاضر کمی بالاتر از پایین‌ترین سطح خود از 10 اکتبر که روز قبل رسید، معامله می‌شود. در پی خوش بینی نسبت به سیاست های انبساطی پیش بینی شده دونالد ترامپ، دلار آمریکا (USD) نزدیک به بالاترین سطح چهار ماهه خود ثابت مانده است و همچنان به کاهش کالا ادامه می دهد. علاوه بر این، افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، که با امید به اینکه تعرفه های ترامپ و کاهش مالیات شرکت ها می تواند تورم را افزایش دهد، عامل دیگری است که بر فلز زرد بدون بازده تاثیر می گذارد.

با این اوصاف، ترس از اینکه موضع حمایت گرایانه ترامپ ممکن است منجر به جنگ تجاری شود و بر اقتصاد جهانی تأثیر بگذارد، تا حدودی از قیمت امن طلا حمایت می کند. معامله گران همچنین ممکن است از شرط بندی های شدید قبل از انتشار آمار تورم مصرف کننده در ایالات متحده در این هفته خودداری کنند. جدای از این، سخنرانی های تعدادی از اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، برای نشانه هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره بررسی خواهد شد. این به نوبه خود نقشی کلیدی در افزایش تقاضای دلار خواهد داشت و به تعیین مسیر کوتاه مدت XAU/USD کمک می کند.

با افزایش دلار و بازده اوراق قرضه آمریکا، خرس های قیمت طلا کنترل خود را حفظ می کنند

دلار آمریکا روند مثبت خود را که پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا دنبال کرد، افزایش داد و به بالاترین سطح خود از اوایل ژوئیه رسید، که باعث شد تا روز دوشنبه قیمت طلا به فروش زیادی برسد.

سیاست‌های انبساطی ترامپ و کاهش مالیات شرکت‌ها می‌تواند فشار صعودی را بر تورم وارد کند و دامنه فدرال رزرو را برای تسهیل سیاست‌های پولی با شدت بیشتری محدود کند. این امر همچنان از دلار حمایت می کند.

نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال مینیاپولیس، روز یکشنبه گفت که بانک مرکزی می‌خواهد اعتماد داشته باشد و باید شواهد بیشتری را ببیند که نشان دهد تورم پیش از تصمیم‌گیری در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره، به هدف 2 درصدی بازخواهد گشت.

بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در میان نوسانات پس از انتخابات ایالات متحده ثابت باقی می ماند ازانجاییکه سرمایه گذاران پیامدهای گسترده تر پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده را بر سیاست های مالی و انتظارات کاهش نرخ بهره ارزیابی می کنند.

ترامپ پیش از انتخابات متعهد شده بود که تعرفه جهانی 10 درصدی بر واردات از همه کشورها اعمال کند. این نگرانی‌ها را در مورد تشدید جنگ تجاری جهانی افزایش می‌دهد و حمایتی را از XAU/USD به عنوان پناهگاه امن ارائه می‌دهد.

معامله گران در میان گمانه زنی ها مبنی بر اینکه بانک مرکزی ایالات متحده ممکن است چرخه تسهیل خود را به تعویق بیندازد، اکنون منتظر سخنرانی اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، برای داده هایی در مورد آینده نرخ بهره در ایالات متحده هستند.

بر اساس ابزار Fedwatch گروه CME، معامله گران اکنون با احتمال 65 درصد کاهش 25 واحد پایه دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو و با احتمال 35 درصد «بدون تغییر» در نشست بعدی سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در دسامبر قیمت گذاری می کنند.

سرمایه گذاران در این هفته همچنین با انتشار آمار تورم مصرف کننده ایالات متحده و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده روبرو خواهند شد که ممکن است در تعیین مرحله بعدی حرکت جهت دار برای کالا نقش داشته باشد.