تحلیل قیمت طلا | فوریه 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت طلا» اکونومیشن در فوریه 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (16 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت طلا - 1 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 5 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 6 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 8 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 12 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 13 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 14 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 15 فوریه 2924
• تحلیل قیمت طلا - 19 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 20 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 21 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 22 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 26 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 27 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 28 فوریه 2024
• تحلیل قیمت طلا - 29 فوریه 2024

تحلیل قیمت طلا - 1 فوریه 2024

افزایش قیمت های طلا حتی درحالیکه فدرال رزرو امیدهای کاهش اولیه نرخ بهره را کاهش داد

قیمت های طلا روز پنجشنبه افزایش یافت و فدرال رزرو که اظهار داشت احتمالاً نرخ بهره را برای مدت طولانی تر حفظ می کند، ناامید نشد در حالی که خرید پناهگاه امن در میان درگیری مداوم در خاورمیانه نیز به فلز زرد کمک کرد.

اظهارات فدرال رزرو روز چهارشنبه بازارهای ریسک محور، به ویژه سهام را، معکوس کرد. این به نوبه خود باعث افزایش تقاضای امن و ایمن برای طلا شد. فلز زرد همچنین با افزایش تقاضا با درگیری بین نیروهای تحت رهبری ایالات متحده و گروه حوثی های مستقر در یمن بهبود یافت.

طلای لحظه ای با 0.3 ٪ افزایش به 2،045.21 ٪ در هر اونس افزایش یافت ، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه مارس منقضی می شود با 0.2 ٪ کاهش به 2،062.40 دلار در هر اونس رسید. این نابرابری بر تقاضای کوتاه مدت بیشتر برای طلا را تاکید می کند.

دستاوردهای بیشتر در فلز زرد با افزایش شدید دلار، که نزدیک به اوج هفت هفته ای بود، افزایش یافت.

پاول رئیس فدرال رزرو کاهش نرخ بهره مارس را کاهش می دهد؛ بازارها کاهش در ماه مه را بررسی می کنند

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که برای بانک مرکزی خیلی زود بود که نرخ بهره را تغییر دهد، به خصوص در مارس، با توجه به اینکه تورم هنوز هم بالا است.

اما این اظهارات سختگیرانه تا حدودی مورد مخالفت پاول قرار گرفت که امسال هنوز راه را برای کاهش احتمالی نرخ بهره باز می کند. پاول همچنین همچنین به مقاومت مداوم در اقتصاد ایالات متحده اشاره کرد، و انتظار دارد که تورم در ماه های آینده بیشتر شود.

اظهارات پاول باعث افزایش شرط بندی می شود که فدرال رزرو تا ماه مه شروع به تغییر می کند. ابزار FedWatch CME نشان داد که معامله گران با احتمال 63 ٪ برای کاهش 25 واحد پایه در جلسه ماه مه فدرال رزرو قیمت گذاری می کنند. این ابزار همچنین نشان می دهد که معامله گران قیمت گذاری بیشتری دارند که نرخ بهره معیار ایالات متحده در سال 2024 در طیف وسیعی از 3.75 ٪ تا 4.0 ٪ به پایان برسد، که از میزان فعلی آن بین 5.25 ٪ تا 5.5 ٪ کمتر است.

تحلیلگران گلدمن ساکس کاهش نرخ بهره را پیش بینی می کنند و چشم انداز خود را حفظ می کند که فدرال رزرو در سال 2024 پنج بار نرخ بهره را کاهش می دهد.

با توجه به اینکه نرخ بهره بالاتر هزینه فرصت خرید شمش را افزایش می دهد، چشم انداز نرخ بهره پایین تر برای طلا خوب است.

کاهش قیمت مس پس از افزایش به بالاترین سطح 1 ماهه، چشم انداز چین نامشخص شد

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز پنجشنبه کاهش یافت.

معاملات آتی مس در ماه مارس با 0.6 ٪ کاهش به 3.8705 دلار در هر پوند رسید.

افزایش اخیر در فلز قرمز عمدتاً با افزایش خوش بینی نسبت به چین همراه بود، درحالیکه بزرگترین وارد کننده مس در جهان اقدامات محرک بیشتری را برای حمایت از بهبود اقتصادی انجام داد.

اما قرائت داده ها برای ژانویه ضعف اقتصادی پایدار را نشان داد. داده های شاخص مدیران خرید رسمی که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که بخش تولید همچنان در انقباض باقی مانده است، در حالی که یک بررسی خصوصی که در روز پنجشنبه منتشر شد، به رکود رشد در این بخش اشاره کرد.

یک بحران عمیق تر در بخش دارایی چین نیز پس از آنکه توسعه دهنده China Evergrande Group توسط دادگاه ها منحل شد، احساسات را افزایش داد.

تحلیل قیمت طلا - 5 فوریه 2024

کاهش قیمت طلا با افزایش دلار به دلیل کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش یافت و کاهش نسبت به هفته قبل را افزایش داد درحالیکه ترکیبی از داده‌های قوی بازار کار و سیگنال‌های سختگیرانه فدرال رزرو باعث شد که بازارها انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره را کاهش دهند.

فلز زرد از بالاترین سطح بالای 2،050 دلار در هر اونس به شدت کاهش یافت، درحالیکه چشم انداز افزایش نرخ های بهره برای مدت طولانی تر از فشار کوتاه مدت بیشتری خبر داد. دلار روز دوشنبه به بالاترین حد در دو ماه اخیر رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه داری در معاملات آسیایی نیز افزایش یافت.

در مقابل، طلای لحظه ای با 0.4 درصد کاهش به 2،031.60 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شوند با 0.3 درصد کاهش به 2،047.75 دلار در هر اونس رسید.

کاهش طلا پس از گزارش اشتغال غیرکشاورزی و اظهارات پاول

کاهش طلا در ابتدا به دلیل افزایش بیشتر از حد انتظار اشتغال غیرکشاورزی در ماه ژانویه بود که نشان‌دهنده تداوم انعطاف‌پذیری در بزرگترین اقتصاد جهان بود - که به فدرال رزرو فرصت بیشتری برای حفظ نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تر می‌دهد.

سپس، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در مصاحبه ای در اواخر یکشنبه گفت که بانک در بررسی هرگونه کاهش مالی در سال جاری محتاط خواهد بود و انعطاف پذیری در اقتصاد ایالات متحده به آن فرصت بیشتری برای بالا نگه داشتن نرخ های بهره برای مدت طولانی تری می دهد.

اظهارات او عمدتاً موضع فدرال رزرو را تکرار کرد که عجله ای برای شروع سیاست کاهشی ندارد و معامله گران بیشتر شرط بندی ها را بر روی کاهش زودهنگام نرخ بهره کاهش دادند.

ابزار CME Fedwatch نشان داد که معامله‌گران در حال حاضر تقریباً به طور کامل شرط‌های کاهش نرخ بهره در ماه مارس را رد کرده‌اند و ببه شدت روی کاهش نرخ در ماه مه شرط بندی کردند. چندین تحلیلگر همچنین گفتند که آنها فقط انتظار دارند که بانک تا ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز کند.

با توجه به اینکه نرخ های بهره بالاتر، هزینه فرصت خرید شمش را افزایش می دهد، چشم انداز نرخ های بهره بالاتر به مدت طولانی تر، برای طلا خبر بدی می دهد.

با این حال، فلز زرد در جلسات اخیر به ویژه در بحبوحه تشدید درگیری در خاورمیانه شاهد حمایت از افزایش تقاضای پناهگاه امن بوده است.

طلا تاکنون تا حد زیادی سطح 2،000 دلار در هر اونس را حفظ کرده است و قیمت‌های نقدی همچنان در نزدیکی رکوردهای ثبت شده در اواخر سال 2023 قرار دارند.

مس به دلیل نگرانی های عرضه شیلی تقویت شد

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه، در بحبوحه نگرانی ها در مورد اختلالات احتمالی عرضه در شیلی، ناشی از آتش سوزی های مرگبار در این کشور آمریکای جنوبی، اندکی افزایش یافت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.3 درصد افزایش به 3.8293 دلار در هر پوند رسید.

شیلی بزرگترین تولیدکننده مس در جهان است و هرگونه اختلال احتمالی در عرضه از سوی این کشور به طور بالقوه بازارهای جهانی مس را محدود می کند. اما به نظر می‌رسد آتش‌سوزی جنگل‌ها در فاصله‌ای دور از بزرگترین معادن مس کشور قرار داشته باشد و این پرسش‌ها را درمورد میزان اختلال در عرضه ناشی از آتش‌سوزی‌ها ایجاد کرده است.

هر گونه افزایش بیشتر در مس نیز به دلیل نگرانی های مداوم در مورد کند شدن تقاضا در بزرگترین واردکننده چین متوقف شد، درحالیکه این کشور با بهبود اقتصادی ضعیف پس از کووید مبارزه می کند.

تحلیل قیمت طلا - 6 فوریه 2024

با توقف رشد دلار، قیمت طلا افت را کاهش داد؛ توجه به حمایت 2،000 دلاری 

قیمت طلا در روز سه‌شنبه پس از افت شدید در هفته گذشته با توقف افزایش ارزش دلار، ثابت ماند و بازارها اکنون منتظر هستند تا فلز زرد سطح حمایت کلیدی را آزمایش کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا به دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد افزایش نرخ‌های بهره در ایالات متحده، به ویژه زمانی که بازارها شروع به قیمت‌گذاری کردند، این احتمال وجود داشت که فدرال رزرو تا ژوئن نرخ های بهره را ثابت نگه دارد.

داده های قوی اقتصادی ایالات متحده و اظهارات سختگیرانه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، محرک های اصلی این چشم انداز بودند، به طوری که هر دو عامل باعث کاهش شدید قیمت طلا در دو جلسه گذشته شدند.

دلار به بالاترین حد خود در سه ماه اخیر رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده نیز با افزایش نرخ های بهره طولانی مدت تر، که بر طلا فشار بیشتری وارد کرد، به شدت افزایش یافت.

هر اونس طلا در 2،026.33 دلار ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل در 2،042.40 دلار در هر اونس ثابت بود.

 تمرکز بر حمایت 2،000 دلاری با افزایش نگرانی های نرخ بهره

بسیاری از تحلیلگران گفتند که قیمت لحظه ای طلا احتمالا سطح 2،000 دلار در هر اونس را در روزهای آینده آزمایش خواهد کرد، به خصوص اگر تغییر چندانی در چشم انداز نرخ های بهره ایالات متحده وجود نداشته باشد.

ابزار CME Fedwatch به معامله‌گران نشان داد که با احتمال 83 درصدی، فدرال رزرو نرخ‌های بهره را در ماه مارس ثابت حفظ می کند و به طور پیوسته برای حرکتی مشابه در ماه مه شرط‌بندی می‌کردند.

پیش بینی می شود داده های تورم ایالات متحده در هفته آینده به عنوان نقطه محوری کلیدی برای قیمت ها عمل کنند، در حالی که قرار است چندین مقام فدرال رزرو نیز این هفته سخنرانی کنند.

نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر ایالات متحده با افزایش هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد، جذابیت طلا را کاهش می‌دهد.

افزایش قیمت مس در حالی که معامله گران مشکلات چین را بررسی می کنند

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس روز سه‌شنبه پس از ثبت چهار جلسه متوالی کاهش، افزایش یافت، درحالیکه بازارها سیگنال‌های اقتصادی ضعیف‌تری از چین را بررسی کردند.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس پس از کاهش بیش از یک دلار در چهار جلسه گذشته، با 0.5 درصد افزایش به 3.7920 دلار در هر پوند رسید.

قیمت‌ها عمدتاً تحت تأثیر مجموعه‌ای از قرائت های ضعیف شاخص مدیران خرید از چین، که بزرگترین واردکننده مس در جهان است، قرار گرفتند. این قرائت ها بهبود اندکی را در فعالیت های تجاری در ژانویه به ویژه در بخش تولید کلیدی نشان داد.

تمرکز این هفته بر روی داده های تورم چین در ماه ژانویه است که قرار است در روز پنجشنبه ارائه شود. قرائت همچنین یک روز قبل از تعطیلات یک هفته ای سال نو قمری است.

تحلیل قیمت طلا - 8 فوریه 2024

قیمت طلا در الگوی نگهداری در انتظار نشانه های بیشتر نرخ بهره 

قیمت طلا در روز پنجشنبه اندکی کاهش یافت، و با کاهش ارزش دلار و بازده اوراق قرضه ازحمایت اندکی برخوردار شد، درحالیکه بازارها به دلیل چشم انداز افزایش نرخ های بهره برای مدت طولانی تر در ایالات متحده در حاشیه ماندند.

اما فلز زرد تا حد زیادی در محدوده معاملاتی 2،000 دلار و 2،050 دلار که در هفته گذشته ایجاد شد، ماند و معامله گران اکنون منتظر نشانه های بیشتری در مسیر نرخ بهره هستند.

پس از داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده و مجموعه ای از نظرات سختگیرانه فدرال رزرو، بازارها تا حد زیادی انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره را در سال جاری کاهش دادند و قیمت طلا در یک الگوی نگهداری کاهش یافت.

با توجه به اینکه اکنون انتظار می‌رود بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را تنها از ژوئن 2024 آغاز کند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان مبهم باقی ماند. افزایش ارزش دلار - به بالاترین سطح سه ماهه - نیز قیمت شمش را تحت فشار قرار داد، اگرچه دلار آمریکا در این هفته شاهد مقدار سنگینی از تثبیت بود.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،032.61 دلار رسید، در حالی که معاملات اتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.2 درصد کاهش به 2047.55 دلار در هر اونس رسید.

نرخ بهره بالاتر با افزایش هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد جذابیت طلا را کاهش می دهد.

طلا در محدوده کوچکی باقی می ماند، اما کاهش توسط عوامل دیگر محدود می شود

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشت اخیر خود نوشتند در حالی که چشم انداز کاهش های بعدی نرخ بهره در ایالات متحده برخی موانع را برای قیمت شمش ایجاد می کند، هر گونه کاهش عمده در طلا توسط عوامل متعددی محدود می شود.

تحلیلگران انتظار دارند که تقاضای فیزیکی طلا با خرید مداوم توسط بانک های مرکزی و تقاضای ثابت در بازارهای نوظهور همچنان بالا بماند.

تحلیلگران گلدمن ساکس قیمت هدف 12 ماهه خود برای طلای لحظه ای را 2،175 دلار در هر اونس حفظ کردند.

افزایش نااطمینانی ژئوپلیتیکی، به ویژه پس از رد آتش‌بس اسرائیل و حماس در این هفته، همچنین به افزایش تقاضای پناهگاه امن برای طلا در کوتاه‌مدت اشاره کرد.

قیمت مس به دلیل نشانه های منفی چین نزدیک به پایین ترین حد سه هفته اخیر است

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز پنجشنبه اندکی افزایش یافت، اما به دنبال نشانه‌های اقتصادی ضعیف‌تر از سوی واردکننده بزرگ چین، نزدیک به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای قرار گرفت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.4 درصد افزایش به 3.7523 دلار در هر پوند رسید، اما کمی بالاتر از پایین ترین سطح خود از اواسط ژانویه بود.

داده های تورم مصرف کننده از چین برای ژانویه ضعیف تر از حد انتظار بود، در حالی که تورم تولیدکننده برای شانزدهمین ماه متوالی کاهش یافت. شاخص قیمت مصرف کننده نیز با بدترین سرعت خود از اواخر سال 2009 کاهش یافت.

داده‌ها نشان می‌دهد که اقتصاد چین در بحبوحه کاهش رشد اقتصادی همچنان با کاهش تورم دست و پنجه نرم می‌کند، که به نوبه خود باعث نگرانی در مورد کاهش تقاضای مس چین شد.

تحلیل قیمت طلا - 12 فوریه 2024

قیمت طلا قبل از آمار تورم کاهش یافت، مس در اثر کشف زامبیا کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه آسیا که به دلیل تعطیلات کاهش یافته بود، اندکی حرکت کرد و فلز زرد در محدوده معاملاتی در هفته گذشته حفظ شد درحالیکه معامله گران به دنبال نشانه های بیشتری از داده های تورم آتی ایالات متحده بودند.

در میان فلزات صنعتی، پس از اینکه KoBold Metals- یک استارت آپ تحت حمایت بیل گیتس، بنیانگذار مایکروسافت، ذخایر مس بزرگی در زامبیا پیدا کرد که می تواند یک معدن بزرگ مس را تشکیل دهد، قیمت مس به پایین ترین حد در سه ماه اخیر رسید.

کاهش انتظارات کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو باعث شد که طلا در ماه فوریه به بازه معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار سقوط کند، درحالیکه بازارها به طور پیوسته قیمت گذاری احتمالی کاهش نرخ بهره را در ماه مارس و مه آغاز کردند.

کمبود نشانه‌های مشخص در هفته گذشته نیز نشانه‌های کمی برای طلا به همراه داشت و معامله‌گران اکنون به داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آتی به‌عنوان سیگنال بزرگ بعدی توجه می‌کنند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،023.48 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.1 درصد کاهش به 2037.20 دلار در هر اونس رسید. حجم معاملات این دو به دلیل تعطیلات بازار در چین، هنگ کنگ، کره جنوبی و ژاپن کاهش یافت.

تمرکز بر داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و سیگنال های فدرال رزرو 

انتظار می‌رود طلا پیش از انتشار داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در روز سه‌شنبه شاهد اقدامات کمی باشد. در حالی که انتظار می‌رود این قرائت نشان دهد که تورم در ژانویه کاهش بیشتری پیدا کرده است، پیش بینی می شود فشارهای قیمتی همچنان بسیار بالاتر از هدف سالانه 2 درصدی فدرال رزرو باقی بماند و به بانک مرکزی انگیزه بیشتری برای حفظ نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بدهد.

همراه با داده های تورم، تعداد زیادی از مقامات فدرال رزرو، از جمله نیل کشکاری، مری دالی و رالف بوستیک در این هفته در دسترس هستند.

انتظار می رود مقامات فدرال رزرو اظهارات اخیر مبنی بر اینکه بانک مرکزی عجله ای برای کاهش نرخ بهره ندارد را تکرار کنند. با توجه به اینکه نرخ های بهره بالاتر هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد را افزایش می دهد، این تصور در اوایل ماه فوریه باعث کاهش شدید طلا شد.

دلار همچنین در بالاترین سطح سه ماه اخیر خود باقی ماند و قیمت طلا را تحت فشار نگه داشت.

با این حال، طلا توانست بالای حمایت 2،000 دلار در هر اونس باقی بماند، اگرچه تحلیلگران هشدار دادند که ممکن است این سطح در روزهای آینده آزمایش شود.

کاهش قیمت مس با کشف ذخایر بزرگ در زامبیا 

قیمت مس در روز دوشنبه کاهش یافت و به دلیل نگرانی از افزایش احتمالی عرضه جهانی، ضررهای جلسه قبل را افزایش داد.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.4 درصد کاهش به 3.6727 دلار در هر پوند رسید که ضعیف ترین سطح آنها از اواسط نوامبر است.

شرکت KoBold Metals، استارت آپی که توسط بیل گیتس بنیانگذار مایکروسافت حمایت می شود، گفت که یک ذخایر بزرگ مس را در زامبیا کشف کرده است که به طور بالقوه می تواند یکی از بزرگترین معادن جهان را تشکیل دهد.

هاکاینده هیچیلما، رئیس جمهور زامبیا، گفت که ذخایر یافت شده در پروژه Mingomba می تواند بین 500 تا 600،000 تن مس در هنگام بهره برداری تولید کند. در مقایسه، معدن اسکوندیدا شیلی که از نظر تولید بزرگترین معدن مس جهان محسوب می شود، در سال 2022 حدود 1 میلیون تن مس تولید کرد.

این کشف به افزایش بالقوه عرضه مس در سال‌های آینده اشاره می‌کند که از فشار بیشتری بر قیمت‌های فلز قرمز که معمولاً از شرایط سخت‌تر بازار بهره می‌برند، خبر می‌دهد.

مس پیش از این در سال 2024 در بحبوحه نگرانی‌های مداوم در مورد کاهش تقاضا در چین، ضررهای زیادی را تجربه کرده بود.

تحلیل قیمت طلا - 13 فوریه 2024

طلا خنثی معامله می شود، داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتظر نشانه های بیشتر نرخ بهره هستند

قیمت طلا روز سه‌شنبه در محدوده کوچکی باقی ماند و تحت فشار دلار بود درحالیکه سرمایه‌گذاران پیش از داده‌های تورمی که به طور گسترده انتظار می‌رود در برنامه‌های فدرال رزرو برای نرخ‌های بهره نقش داشته باشد، آماده شدند.

با توجه به اینکه معامله گران شروع به حذف تدریجی انتظارات از کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو کردند، فلز زرد در هفته گذشته به محدوده 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس کاهش یافت.

تعدادی از سخنرانان فدرال رزرو هفته گذشته نیز هشدار دادند که این بانک عجله ای برای کاهش زودهنگام نرخ بهره، در میان ترس از تورم بالا ندارد. این باعث شد که دلار به بالاترین سطح سه ماهه برسد که بر طلا تاثیر گذاشته است.

دلار آمریکا در معاملات آسیایی افزایش یافت.

هر اونس طلا در 2،020 دلار و 6 سنت ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل در 2،033.45 دلار در هر اونس ثابت بود.

داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتظر نشانه های بیشتر فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره بود

انتظار می‌رود داده‌هایی که اواخر روز سه‌شنبه منتشر می‌شوند نشان دهند که تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژانویه کاهش یافته است. اما انتظار می‌رود که این رقم بسیار بالاتر از هدف سالانه 2 درصدی فدرال رزرو باقی بماند و دلیل کمی برای شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره به بانک مرکزی بدهد.

با توجه به اینکه نرخ‌های بهره بالاتر، هزینه فرصت خرید شمش را افزایش می‌دهد، که هیچ بازدهی ارائه نمی‌دهد، این سناریو خبر بدی برای طلا دارد.

بر اساس ابزار CME Fedwatch، بازارها به طور پیوسته انتظارات کاهش نرخ بهره را در ماه مارس و مه قیمت گذاری کرده اند و اکنون تنها 45 درصد احتمال کاهش 25 واحد پایه در ژوئن را پیش بینی می کنند. قیمت طلا در بحبوحه کاهش پیش‌بینی کاهش نرخ بهره افت کرده بود.

قیمت‌های لحظه ای اکنون فقط 20 دلار بالاتر از سطح حمایتی 2،000 دلاری در هر اونس معامله می‌شوند که به گفته تحلیلگران می‌تواند در کوتاه‌مدت مورد آزمایش قرار گیرد، به‌ویژه در پی افزایش نرخ تورم.

قیمت مس افزایش یافت، در انتظار نشانه های اقتصادی بیشتری 

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس به شدت از پایین ترین سطح سه ماهه خود پس از انتظارات برای افزایش عرضه افزایش یافت - به دنبال کشف ذخایر عظیم مس در زامبیا - که در هفته گذشته ضررهای زیادی به همراه داشت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.8 درصد افزایش به 3.7485 دلار در هر پوند رسید.

اما ذخایر زامبیا سال‌ها طول می‌کشد تا به یک معدن کاملاً عملیاتی تبدیل شود، که نشان می‌دهد افزایش عرضه در مس در کوتاه‌مدت محقق نخواهد شد.

در بخش تقاضا، اکنون تمرکز بر قرائت بیشتر اقتصادهای بزرگ در این هفته برای نشانه های واضح تر در مورد تقاضای مس بود. داده های تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم از منطقه یورو، بریتانیا و ژاپن اواخر این هفته منتشر می شود.

تحلیل قیمت طلا - 14 فوریه 2024

کاهش قیمت طلا به زیر سطح حمایت 2،000

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه به زیر سطح حمایتی کلیدی کاهش یافت، پس از اینکه نرخ تورم در ماه ژانویه بالاتر از حد انتظار بود که نگرانی‌ها را در مورد اینکه فدرال رزرو نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر حفظ می کند، برانگیخت.

فلز زرد پس از کاهش قیمت‌های نقدی به زیر سطح حمایتی 2،000 دلاری در روز سه‌شنبه، با کاهش احتمالی بیشتر پس از کاهش سطح حمایت کلیدی، هشدار دادند.

همچنین مشاهده شد که معامله گران به طور پیوسته کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را قیمت گذاری می کنند، که باعث می شود طلا در کوتاه مدت فرصت کمی برای بهبود داشته باشد. دلار پس از قرائت روز سه‌شنبه به بالاترین حد خود در سه ماه گذشته رسید و بر طلا فشار بیشتری وارد کرد.

هر اونس طلا با اندکی کاهش به 1،992.64 دلار رسید، در حالی که قیمت طلا که در ماه آوریل منقضی می‌شود با 0.1 درصد کاهش به 2،005.05 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در روز سه‌شنبه بیش از 1 درصد کاهش یافتند.

طلای لحظه ای نیز برای اولین بار از اواسط دسامبر به زیر 2،000 دلار در هر اونس رسید.

جیمز استنلی، استراتژیست ارشد در FOREX.com گفت که سطوح 1،975 تا 1،978 دلار در هر اونس احتمالاً سطح حمایت بعدی برای طلا خواهد بود، با توجه به اینکه این آخرین سطح حمایتی بود که فلز زرد در پیش از نشست فدرال رزرو در دسامبر مشاهده کرد.

تورم بالا، شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره ماه مه و ژوئن را کاهش می‌دهد، چشم‌انداز طلا ابری است

داده‌های تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز سه‌شنبه نشان داد که تورم ایالات متحده در ژانویه بیش از حد انتظار رشد کرده است و به هشدارهای اخیر فدرال رزرو مبنی بر اینکه تورم بالا بانک را از کاهش نرخ‌های بهره باز می‌دارد، اعتبار می‌بخشد.

ابزار CME Fedwatch به معامله‌گران نشان داد که در ماه مه و ژوئن شرط‌بندی کاهش نرخ بهره را کاهش می‌دهند، اگرچه معامله‌گران همچنان با احتمال 51 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه در ژوئن قیمت‌گذاری می‌کردند.

با این حال، با توجه به اینکه نرخ‌های بهره بالاتر، هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می دهد، چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر، نوید بدی برای طلا است. این روند افزایش قیمت طلا را در دو سال گذشته محدود کرده است.

فلز زرد در جلسات اخیر پیشرفت محدودی فراتر از 2،050 دلار داشت، اگرچه در سال 2023 همچنان حدود 10 درصد افزایش داشت.

قیمت مس با فشار دلار به سمت پایین ترین سطح 3 ماهه می رود

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز چهارشنبه کاهش یافت و با توجه به تقویت دلار و چشم انداز کاهش رشد اقتصادی، با مشاهده پایین ترین سطح سه ماهه افزایش یافت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.5 درصد کاهش به 3.6922 دلار در هر پوند رسید و به ضعیف ترین سطح خود از اواسط نوامبر نزدیک شد.

با توجه به اینکه فعالیت اقتصادی معمولاً در یک محیط با نرخ بهره بالا نزولی می‌شود، چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر نیز باعث نگرانی‌ها در مورد کاهش تقاضای مس شد.

قیمت مس همچنین به دلیل کشف یک ذخایر عظیم در زامبیا که انتظار می رود در نهایت عرضه جهانی را افزایش دهد، همچنان در حال تغییر بود. اما انتظار می رود تبدیل شدن به معدنی با ظرفیت کامل زمان زیادی ببرد.

تحلیل قیمت طلا - 15 فوریه 2924

توقف کاهش قیمت طلا، اما به دلیل مشکلات نرخ بهره زیر 2،000 دلار باقی می ماند

قیمت طلا در معاملات آسیا در روز پنجشنبه حرکت اندکی داشت و در زیر سطوح حمایتی کلیدی باقی ماند درحالیکه چشم انداز افزایش نرخ‌های بهره طولانی‌تر ایالات متحده همچنان جذابیت فلز زرد را کاهش می‌دهد.

قیمت شمش از کاهش اندک دلار که در معاملات شب گذشته پس از صعود به بالاترین سطح سه ماهه در اوایل هفته جاری تثبیت شد، کمی بهبود یافت. در حال حاضر احتمالاً دلار آمریکا شاهد رشدهای کوتاه مدت بیشتری خواهد بود، درحالیکه معامله گران شروع به کاهش بیشتر انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو کردند.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو همچنین هشدار دادند که در صورت ثابت ماندن تورم، بانک مرکزی نرخ‌های بهره را بالاتر نگه می‌دارد - سناریویی که برای طلا خبر بدی است. نرخ های بهره بالاتر هزینه فرصت سرمایه گذاری در شمش را افزایش می دهد.

هر اونس طلا در 1،992.27 دلار ثابت بود، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شدند اندکی کاهش یافت و به 2،003.70 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در پایین‌ترین حد دو ماهه باقی ماندند و به سطح حمایتی در حدود 1،970 دلار و 1،980 دلار در هر اونس نزدیک شدند.

بازارها شرط‌های کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می‌دهند

ابزار CME Fedwatch نشان داد که معامله گران در میان افزایش عدم اطمینان در مورد زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد، به طور پیوسته انتظارات برای کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می دهند.

در حالی که بانک مرکزی سیگنال داده است که در نهایت نرخ بهره را در سال جاری کاهش خواهد داد، اما نشانه های کمی در مورد زمان بندی و میزان احتمالی کاهش ارائه کرده است. تاکنون، فدرال‌رزرو یک رویکرد عمدتاً مبتنی بر داده‌ها را برای نرخ‌های بهره نشان داده است، و داده‌های اخیر نشانه‌های اندکی مبنی بر کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره نشان داده است.

داده‌های خرده‌فروشی و مطالبات بیکاری که در اواخر روز منتشر می‌شود، اکنون برای نشانه‌های بیشتر در مورد بزرگترین اقتصاد جهان مورد توجه قرار گرفته است. همچنین انتظار می‌رود که داده‌های تورم شاخص قیمت تولیدکننده در ماه ژانویه که روز جمعه منتشر می‌شود، نشانه‌های بیشتری در مسیر تورم ارائه دهد.

چندین مقام دیگر فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر و مری دالی، قرار است در روزهای آینده صحبت کنند و نشانه های بیشتری در مورد سیاست های پولی ارائه کنند.

افزایش شدید نرخ‌های بهره ایالات متحده باعث شده بود که طی دو سال گذشته، رشد طلا در بازار محدود شود، حتی با وجود بدتر شدن شرایط اقتصادی در سایر نقاط جهان، تقاضا برای پناهگاه‌های امن افزایش یافته است. انتظار می رود این روند در کوتاه مدت ادامه یابد.

ثبات قیمت مس ثابت، چشم انداز ابری قرائت اقتصادی ضعیف 

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز پنج‌شنبه اندکی حرکت کرد و برای عملکرد هفتگی ضعیف آماده شد، درحالیکه مجموعه ای از قرائت های ضعیف اقتصادی از سراسر جهان چشم‌انداز فلز قرمز را مختل کرد.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس 0.1 درصد افزایش یافت و به 3.7067 دلار در هر پوند رسید، درحالیکه با کاهش ارزش دلار از اوج سه ماهه خود، کمی کاهش یافت.

اما قرائت ضعیف تولید ناخالص داخلی ژاپن و منطقه یورو نگرانی ها در مورد کند شدن رشد اقتصادی را تا حد زیادی حفظ کرد، درحالیکه معامله گران از چشم انداز ضعیف تر تقاضا برای مس در سال جاری می ترسیدند.

تحلیل قیمت طلا - 19 فوریه 2024

قیمت طلا بالاتر از 2،000 دلار حمایت می‌شود، اما هنوز هم محدود به مشکلات نرخ بهره است

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه افزایش یافت و پس از شکستن اخیر به زیر سطح حمایتی کلیدی، از پایین‌ترین سطح یک ماهه خود بازگشت، اگرچه ترس از نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی تر در آمریکا، قیمت‌ها را تا حد زیادی محدود نگه داشت.

فلز زرد در اوایل ماه فوریه برای مدت کوتاهی به زیر 2،000 دلار در هر اونس رسید، درحالیکه قرائت قوی تر از حد انتظار تورم ایالات متحده باعث شد که معامله گران چشم انداز کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا حد زیادی کاهش دهند.

در حالی که طلا در دو جلسه گذشته به بالاتر از سطح حمایت بازگشت، همچنان تا حد زیادی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس که از اواسط ژانویه ایجاد شده بود، باقی ماند. فلز زرد در مواجهه با تورم بالای ایالات متحده و چشم انداز سختگیرانه برای نرخ بهره تلاش کرده تا پیشرفت کند.

هر اونس طلا با 0.3 درصد افزایش به 2،019.95 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.4 درصد افزایش به 2،031.15 دلار در هر اونس رسید.

قدرت دلار بر طلا تأثیر گذاشت، درحالیکه پس از انتشار آمارهای قوی تر از حد انتظار شاخص قیمت تولیدکننده در روز جمعه، ارزش دلار همچنان در بالاترین حد سه ماهه خود باقی ماند.

این قرائت تنها چند روز پس از قرائت قوی تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف کننده در ماه ژانویه انجام شد. تورم بالا به فدرال رزرو انگیزه کمتری برای شروع فوری کاهش سیاست های پولی می دهد، در حالی که تعداد زیادی از مقامات فدرال رزرو در هفته های اخیر به همین میزان هشدار داده بودند.

اکنون تمرکز بر صورتجلسه پایان ژانویه فدرال رزرو برای داده های بیشتر در مورد نرخ بهره است. فدرال رزرو در طول جلسه تا حد زیادی همه شرط‌بندی‌ها در مورد کاهش زودهنگام نرخ بهره را کم اهمیت جلوه داده بود.

نرخ‌های بلندتر برای طولانی‌تر نوید بدی برای طلا است با توجه به اینکه هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد را افزایش می دهد.

این چشم انداز بر سایر فلزات گرانبها فشار آورد. معاملات آتی پلاتین 0.3 درصد کاهش یافت در حالی که معاملات آتی نقره 1.3 درصد کاهش یافت.

قیمت مس کاهش می‌یابد، چین در کانون توجه است

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه کاهش یافت، اما به دلیل امید به بهبود شرایط اقتصادی در چین، نسبت به هفته قبل افزایش شدیدی داشت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس پس از افزایش بیش از 4 درصدی در هفته قبل، با 0.4 درصد کاهش به 3.8083 دلار در هر پوند رسید.

داده‌هایی که نشان دهنده افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده در چین در طول تعطیلات سال نو است، امیدها به بهبود اقتصادی گسترده‌تر در بزرگترین واردکننده مس جهان را افزایش داد.

تحلیل قیمت طلا - 20 فوریه 2024

با تداوم مشکلات کاهش نرخ بهره، قیمت طلا پیشرفتی نمی کند

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه به دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر در محدوده کوچکی باقی ماند، در حالی که تعطیلات بازار ایالات متحده نیز نشانه‌های معاملاتی اندکی را به همراه داشت.

فلز زرد در سطح 2،000 دلار در هر اونس حمایت شده بود و به شدت از پایین ترین سطح دو ماهه خود در دو جلسه گذشته بهبود یافت.

اما بهبود طلا همچنان به راحتی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار قرار می گیرد که در بیشتر سال 2024 ایجاد شده است.

قیمت لحظه ای طلا 0.1 درصد افزایش یافت و به 2،019.17 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل در 2،030.20 دلار در هر اونس ثابت ماند.

در حالی که افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و بین روسیه و اوکراین باعث حمایت طلا در جلسات اخیر شد، افزایش بیشتر فلز زرد عمدتاً با چشم‌انداز افزایش نرخ‌های بهره ایالات متحده متوقف شده است.

معامله گران به طور پیوسته قیمت گذاری احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پس از یک سری قرائت تورم در ایالات متحده در ماه ژانویه آغاز کردند، در حالی که چندین مقام فدرال رزرو نیز نسبت به شرط بندی بر روی کاهش زودهنگام نرخ های بهره هشدار دادند.

با توجه به اینکه نرخ های بهره بالاتر هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد را افزایش می دهد، نوید بدی برای دارایی های بدون بازده مانند طلا نشان می دهد.

با این حال، تحلیلگران سیتی گفتند که طلا تا سال 2025 می تواند به 3،000 دلار در هر اونس برسد، به خصوص اگر بانک های مرکزی خرید شمش خود را افزایش دهند، تورم کند شود و اگر اقتصاد جهانی در سال آینده وارد رکود عمیق شود.

اما چشم انداز کوتاه مدت طلا نامشخص باقی ماند، در حالی که سایر فلزات گرانبها نیز ضعیف شدند. معاملات آتی پلاتین با 0.4 درصد کاهش به 903.10 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.1 درصد کاهش به 23.023 دلار در هر اونس رسید.

مس از کاهش نرخ بهره در چین بهره کمی می برد

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت و از کاهش بیش از حد انتظار نرخ بهره در بزرگترین واردکننده چین بهره چندانی نبرد.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.1 درصد کاهش به 3.8087 دلار در هر پوند رسید.

بانک خلق چین نرخ اولیه وام پنج ساله خود را با 25 واحد پایه بیشتر از حد انتظار کاهش داد و به 3.95 درصد رساند، درحالیکه به سمت کاهش بیشتر شرایط پولی و تقویت بهبود اقتصادی حرکت می کند.

اما سرمایه گذاران تردید داشتند که آیا این اقدام کمک قابل توجهی به اقتصاد چین خواهد کرد، با توجه به اینکه نرخ بهره چین برای نزدیک به دو سال در پایین ترین حد خود بوده است.

فراتر از ترس از ضعف اقتصادی در بزرگترین واردکننده مس جهان، بریتانیا و ژاپن هر دو در اواخر سال 2023 وارد رکود اقتصادی شدند و نگرانی ها در مورد کند شدن رشد اقتصاد جهانی را تشدید کرد که احتمالاً تقاضای مس را متوقف می کند.

تحلیل قیمت طلا - 21 فوریه 2024

افزایش قیمت طلا با کاهش ارزش دلار پیش از صورتجلسه فدرال رزرو

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه افزایش یافت و با کاهش دلار به دلیل پیش بینی نشانه های بیشتر در مورد نرخ های بهره ایالات متحده، به ویژه در صورتجلسه اواخر ژانویه فدرال رزرو، افزایش اخیر را گسترش داد.

با این حال، فلز زرد تا حد زیادی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس که طی ماه گذشته ایجاد شده بود، باقی ماند، درحالیکه چشم انداز طلا به دلیل چشم انداز افزایش نرخ های بهره در ایالات متحده نامشخص شده بود.

هر اونس طلا با 0.3 درصد افزایش به 2،029.89 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در آوریل با 0.1 درصد افزایش به 2،040.75 دلار در هر اونس رسید.

سخنرانان منتظر نشانه های نرخ بهره بودند

تمرکز بر صورتجلسه اواخر ژانویه فدرال رزرو برای داده های بیشتر در مورد مسیر احتمالی نرخ های بهره ایالات متحده بود.

بانک مرکزی در طول جلسه نرخ بهره را ثابت نگه داشته بود، اما تا حد زیادی انتظارات از کاهش زودهنگام نرخ بهره را کم اهمیت جلوه داد.

از آن زمان، مجموعه ای از قرائت های بالاتر از حد انتظار نرخ تورم در ایالات متحده باعث شد که بازارها چشم انداز کاهش زودهنگام نرخ های بهره را کاهش دهند که به نوبه خود بر قیمت طلا تأثیر زیادی گذاشت.

فلز زرد در اوایل فوریه برای مدت کوتاهی به زیر سطح 2،000 دلار در هر اونس رسید، اما شاهد رشد قوی از پایین‌ترین سطح دو ماهه بود.

غیر از صورتجلسه چهارشنبه فدرال رزرو، تمرکز بر سخنرانی‌های تعدادی از مقامات فدرال رزرو در این هفته، از جمله رافائل بوستیک و میشل بومن، است که هر دو عضوی از کمیته تعیین نرخ بهره بانک هستند.

با توجه به اینکه نرخ‌های بهره بالاتر ایالات متحده، هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهد، نوید بدی برای طلا است. تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی در این هفته گفتند، با توجه به اینکه انتظار می‌رود در سال 2024 نرخ‌های بهره ایالات متحده همچنان در نهایت کاهش پیدا کند، قیمت طلا و سایر فلزات احتمالاً با افزایش قابل توجهی روبرو خواهد شد.

قیمت سایر فلزات گرانبها نیز در روز چهارشنبه افزایش یافت. معاملات آتی پلاتین با 0.3 درصد افزایش به 913.10 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.2 درصد افزایش به 23.192 دلار در هر اونس رسید. هر دو فلز نیز تا کنون در سال 2024 کاهش داشته اند.

قیمت مس با خوش بینی چین به بالاترین حد خود در سه هفته اخیر رسید

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز چهارشنبه افزایش یافت و افزایش شدید شب گذشته را گسترش داد و در پی اقدامات محرکی از سوی واردکننده بزرگ چین به بالاترین سطح سه هفته‌ای رسید.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.4 درصد افزایش به 3.8712 دلار در هر پوند رسید.

بانک مرکزی چین روز سه‌شنبه نرخ بهره را با اختلافی بیش از حد انتظار کاهش داد، در حالی که پکن نیز از اقدامات حمایتی با هدف تقویت بازار املاک این کشور در تلاش برای تقویت رشد اقتصادی خبر داد.

علاوه بر این، داده‌های رسمی افزایش قابل توجهی در هزینه‌های مصرف‌کننده و تقاضای سفر در تعطیلات سال نو قمری را نشان می‌دهد که امیدها را برای بهبود مصرف چین، که محرک اصلی اقتصاد است، افزایش می‌دهد.

تحلیل قیمت طلا - 22 فوریه 2024

قیمت طلا محدود می شود درحالیکه فدرال رزرو مجدداً نرخ های بهره بالاتر برای مدت طولانی تر را تایید می کند

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز پنجشنبه اندکی افزایش یافت، اما تا حد زیادی در محدوده معاملاتی اخیر باقی ماند، درحالیکه سیگنال‌های فدرال رزرو بار دیگر بر احتمال افزایش نرخ‌های بهره ایالات متحده برای مدت طولانی‌تر تاکید کرد.

قیمت شمش در این هفته با کاهش شدید دلار از بالاترین سطح سه ماهه کاهش یافت. اما کاهش بیشتر در دلار اکنون محدود به نظر می رسد، درحالیکه بازده اوراق قرضه خزانه داری نزدیک به اوج اخیر باقی مانده است.

طلا طی ماه گذشته تا حد زیادی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس حرکت کرد. در حالی که افزایش بیشتر فلز زرد با چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر متوقف شد، اما کاهش آن نیز به دلیل افزایش نگرانی‌ها در مورد بدتر شدن شرایط اقتصادی در سراسر جهان محدود شد، به‌ویژه با رکود در ژاپن و بریتانیا.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،029.78 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.3 درصد افزایش به 2،039.55 دلار در هر اونس رسید.

صورتجلسه های فدرال رزرو، گزارش های رسمی چشم انداز نرخ بهره را تایید می کنند

صورتجلسه اواخر ژانویه فدرال رزرو که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که این بانک عجله ای برای شروع سریع کاهش نرخ بهره ندارد. این تصور توسط تعدادی از مقامات فدرال رزرو در این هفته تکرار شد و آنها به نگرانی در مورد تورم ثابت و قدرت پایدار در اقتصاد ایالات متحده اشاره کردند.

این اظهارات نشان داد که معامله گران تا حد زیادی انتظارات برای کاهش نرخ بهره را در ماه مارس و مه نادیده گرفته اند، در حالی که انتظارات مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی در ژوئن افزایش یافته است.

ابزار CME Fedwatch نشان داد معامله گران با احتمال 53.6 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه در ماه ژوئن و احتمال 28.7 درصدی برای ثابت ماندن نرخ های بهره قیمت گذاری می کنند. دومی از 19.7 درصد احتمال مشاهده شده در هفته گذشته افزایش یافت.

چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر، با توجه به اینکه هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهد، نوید بدی برای طلا است.

با این حال، تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشت اخیر خود گفتند که فلز زرد از هر گونه کاهش نرخ بهره در سال جاری بهره زیادی خواهد برد. تحلیلگران سیتی همچنین پیش بینی کرده بودند که قیمت طلا تا سال 2025 به 3،000 دلار در هر اونس برسد.

سایر فلزات گرانبها در روز پنجشنبه افزایش یافتند، اما کاهش شدیدی را نسبت به جلسه قبل داشتند. معاملات آتی پلاتین با 0.4 درصد افزایش به 894.10 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.6 درصد افزایش به 23.012 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس با کاهش خوش بینی چین ثابت است

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در بالاترین حد سه هفته اخیر ثابت ماند درحالیکه سرمایه گذاران منتظر بودند ببینند آیا دولت چین اقدامات محرک بیشتری را اعمال خواهد کرد یا خیر.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس در حدود 3.8792 دلار در هر پوند بود و این هفته 1.1 درصد افزایش یافت.

مجموعه ای از اقدامات حمایتی از سوی دولت چین قیمت مس را در جلسات اخیر افزایش داده است. اما بازارها منتظر بودند ببینند که آیا دولت حمایت بیشتری خواهد کرد، با توجه به اینکه اقتصاد چین سه سال از رشد ضعیفی برخوردار بود.

تحلیل قیمت طلا - 26 فوریه 2024

قیمت طلا محدود است درحالیکه نگرانی های مربوط به نرخ بهره ادامه دارد، انتظار برای نشانه های تورم

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه آسیا در معاملات آسیایی کاهش یافت و در محدوده معاملاتی اخیر باقی ماند درحالیکه نگرانی از نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر ایالات متحده در انتظار قرائت‌های کلیدی اقتصادی افزایش یافت.

فلز زرد در هفته‌های اخیر نتوانست هیچ پیشرفت مهمی در قیمت داشته باشد ازآنجاییکه تعدادی از مقامات فدرال رزرو هشدار دادند که این بانک عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.

نشانه‌های تورم و انعطاف‌پذیری ثابت ایالات متحده در بازار کار این چشم انداز را تقویت کرد، به طوری که معامله‌گران اکنون به طور پیوسته احتمال کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می‌دهند.

با این حال، برخی از تقاضای پناهگاه امن برای طلا به محدود کردن کاهش در فلز زرد کمک کرد. نشانه‌های رکود اقتصادی در ژاپن و بریتانیا، همراه با ادامه اختلالات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، تقاضای پناهگاه امن را افزایش داد.

هر اونس طلا با 0.2 درصد کاهش به 2،032.32 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه مارس با 0.4 درصد کاهش به 2،041.85 دلار در هر اونس رسید.

تمرکز بر تورم شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) و داده های تولید ناخالص داخلی 

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده‌های شاخص قیمت شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) ایالات متحده - نشانگر تورم ترجیحی فدرال رزرو - است که اواخر این هفته منتشر می‌شود. انتظار می‌رود این قرائت نشانه‌های بیشتری را در مورد تورم ایالات متحده پس از یک سری قرائت‌های ثابت در ماه‌های دسامبر و ژانویه ارائه دهد.

چندین مقام فدرال رزرو نیز قرار است اواخر این هفته سخنرانی کنند و انتظار می رود که در بحبوحه نگرانی ها از تورم بالا، چشم انداز بانک را برای نرخ های بهره بالاتر به مدت طولانی تر تکرار کنند.

غیر از داده‌های شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE)، دومین قرائت تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم نیز در این هفته انجام می‌شود و انتظار می‌رود که کاهشی در رشد اقتصادی ایالات متحده نشان دهد. اما نه در حدی که کاهش زودهنگام نرخ بهره را تضمین کند.

با توجه به اینکه این نرخ‌های بهره هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهند، نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، نوید بدی را برای قیمت طلا نشان می‌دهد.

سایر فلزات گرانبها نیز در این چشم انداز کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین منقضی در آوریل با 0.7 درصد کاهش به 901.35 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره در پایان ماه مه 0.5 درصد کاهش یافت و به 23.078 دلار در هر اونس رسید.

کاهش مس، انتظار برای آزمایش شاخص‌ مدیران خرید (PMI) چین

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه اندکی کاهش یافت و از رشدهای اخیر عقب نشینی کرد درحالیکه بازارها در این هفته منتظر سیگنال های اقتصادی کلیدی بیشتری از چین بودند.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.2 درصد کاهش به 3.8760 دلار در هر پوند رسید.

تمرکز این هفته عمدتاً بر داده‌های شاخص مدیران خرید از واردکننده برتر مس چین است که انتظار می‌رود نشانه‌های بیشتری در مورد بهبود بالقوه اقتصادی در این کشور ارائه دهد.

گزارش های رسانه های چینی نشانه های مثبتی را ارائه کردند. شی جین پینگ، رئیس جمهور چین در سخنرانی اخیر خود بر اهمیت لجستیک و زنجیره تامین برای اقتصاد چین تاکید کرد و همچنین دور جدیدی از نوسازی تجهیزات در این کشور را ترویج کرد که می تواند به افزایش فعالیت های صنعتی و کارخانه ای کمک کند.

تحلیل قیمت طلا - 27 فوریه 2024

قیمت طلا با تورم محدود می شود، نشانه های نرخ بهره در دسترس هستند

قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه در آسیا به محدوده کوچکی رسید درحالیکه سرمایه‌گذاران به دنبال مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آتی برای نشانه‌های معاملاتی بیشتر بودند، اگرچه چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای فلز زرد محدود باقی ماند.

قیمت شمش نیز تا حد زیادی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس که طی دو ماه گذشته ایجاد شده بود، باقی ماند، درحالیکه هر گونه افزایش احتمالی در فلز زرد تا حد زیادی با چشم انداز افزایش نرخ های بهره در ایالات متحده خنثی شد.

چندین اظهار نظر از سوی مقامات فدرال رزرو این چشم انداز را تقویت کرد، درحالیکه آنها نشان دادند که این بانک عجله ای برای شروع سیاست پولی کاهشی به دلیل تورم بالا ندارد. دلار با این تصور نزدیک به بالاترین حد سه ماهه باقی ماند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد افزایش به 2،033.36 دلار رسید، در حالی که معاملات اتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.2 درصد افزایش به 2،042.60 دلار در هر اونس رسید.

تورم PCE و داده های تولید ناخالص داخلی در انتظار نشانه های معاملاتی بیشتر هستند

سرمایه گذاران طلا اکنون منتظر داده های کلیدی اقتصادی ایالات متحده بودند تا حرکت بعدی را برای بازارهای فلزی تعیین کنند.

داده‌های شاخص قیمت PCE - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - در این پنجشنبه منتشر می‌شود و انتظار می‌رود تورم ثابت بماند و به فدرال رزرو انگیزه کمی برای بررسی کاهش نرخ‌های بهره بدهد.

پیش از آن، انتظار می‌رود مطالعه دوم از داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم، کاهش ضعیفی را در اقتصاد ایالات متحده نشان دهد، اما نه به اندازه‌ای که فدرال رزرو به سمت سیاست‌های پولی کاهش‌دهنده سوق داده شود.

 

با توجه به اینکه هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهد، چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر  به مدت طولانی‌تر، برای دارایی‌های بدون بازده مانند طلا خبر ضعیفی دارد. سایر فلزات گرانبها نیز در محدوده این مفهوم باقی ماندند، به طوری که معاملات آتی پلاتین با افزایش 0.5 درصدی به 887.85 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.1 درصد افزایش به 22.758 دلار در هر اونس رسید و هر دو فلز تا حدی کاهش یافتند.

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.4 درصد افزایش به 3.8510 دلار در هر پوند رسید، با تمرکز عمده بر داده های شاخص مدیران خرید کلیدی از بزرگترین واردکننده چین، در اواخر این هفته افزایش یافت.

UBS طلا را تا پایان سال 2024 قوی تر می بیند

تحلیلگران UBS گفتند در حالی که چشم انداز کوتاه مدت طلا همچنان ضعیف است، فلز زرد در اواخر سال جاری تقویت می شود، به خصوص که نرخ های بهره در ایالات متحده در نهایت کاهش می یابد.

تحلیلگران UBS گفتند: «ما معتقدیم طلا یک سرمایه گذاری مستقل جذاب است و می تواند به عنوان پوشش پرتفوی در برابر رویدادهای ریسک استفاده شود.»

UBS پیش بینی قیمت طلا در پایان سال را در 2،250 دلار در هر اونس برای پایان سال 2024 و 2،050 دلار در هر اونس تا ژوئن 2024 حفظ کرد.

تحلیل قیمت طلا - 28 فوریه 2024

توقف قیمت های طلا درحالیکه نگرانی های نرخ بهره معامله گران را منتظر نگه داشته است

قیمت های طلا روز چهارشنبه در یک محدوده مسطح به پایین حرکت کرد و عملکرد اخیر خود را متوقف کرد درحالیکه نگرانی نسبت به نرخ بهره ایالات متحده بالاتر از قرائت های کلیدی اقتصادی ادامه داشت.

این فلز زرد به طور کامل در فاصله 2،000 تا 2،050 دلار که طی یک ماه گذشته بوجود آمده است باقی مانده است، درحالیکه هر صعودی در طلا توسط یک مجموعه هشدارهای فدرال رزرو مبنی بر اینکه این بانک هیچ عجله ای برای شروع نرخ بهره در اوایل سال 2024 ندارد، محدود بود. دلار که نزدیک به اوج سه ماهه باقی مانده بود، همچنین قیمت طلا را تحت فشار قرار داد.

با این وجود، قیمت های طلا نیز بالاتر از سطح اصلی پشتیبانی 2،000 دلار در هر اونس باقی مانده است، و این نشان می دهد که ترس از رکود اقتصادی جهانی و تنش های ژئوپلیتیکی در روسیه و خاورمیانه برخی از تقاضای پناهگاه امن برای فلز زرد را افزایش می دهد.

طلای لحظه ای در 2،030.69 دلار در هر اونس ثابت شد، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شود با 0.2 ٪ کاهش به 2،039.45 دلار در هر اونس رسید.

تورم شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)، داده های تولید ناخالص داخلی در انتظار نشانه های بیشتر است

اکنون بازارها در انتظار تورم کلیدی و قرائت رشد اقتصادی برای نشانه های تجاری بیشتر بودند.

داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)- معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو روز پنجشنبه است و انتظار می رود تورم در ژانویه بالا باشد. چنین سناریویی انگیزه بیشتری را به فدرال رزرو می دهد تا نرخ بهره را برای طولانی تر بالاتر نگه دارد.

چندین مقام فدرال نیز در این هفته هشدار دادند كه تورم بالا باعث می شود كه فدرال رزرو از كاهش نرخ بهره در اوایل سال 2024 جلوگیری كند.

قبل از داده های تورم، قرائت دوم در مورد تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم اواخر چهارشنبه است و انتظار می رود که کاهش در رشد اقتصادی را نشان دهد.

اما انتظار می رود که اقتصاد ایالات متحده آمریکا بهتر از همتایان جهان توسعه یافته خود بماند و به فدرال رزرو به اندازه کافی فضا می دهد تا نرخ های بهره را برای مدت طولانی تر بالا نگه دارد.

با توجه به اینکه هزینه های خرید شمش را افزایش می دهد ، نرخ های بهره بالاتر فشار بیشتری به طلا وارد می کند. سایر فلزات گرانبها نیز کاهش یافتند و معاملات آتی پلاتین با 0.5 ٪ کاهش به 892.05 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.7 ٪ کاهش به 22.602 دلار در هر اونس در روز چهارشنبه رسید.

قیمت مس در حال کاهش است، در انتظار شاخص‌ های مدیران خرید (PMI) چین

در بین فلزات صنعتی، معاملات آتی مس که در ماه مارس منقضی می شود با 0.4 ٪ کاهش به 3.8390 دلار در هر پوند رسید.

فلز قرمز در هفته های اخیر شاهد خوش بینی نسبت به اقدامات محرک بیشتر در وارد کننده برتر چین بود.

قرائت ژانویه پیشرفت کمی در اقتصاد نشان داد.

تحلیل قیمت طلا - 29 فوریه 2024

به گفته فدرال رزرو، با توجه به نگرانی های پیش از تورم، قیمت طلا کمی تغییر می کند

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز پنجشنبه در محدوده کوچکی باقی ماند و معامله گران به دلیل انتظار داده های کلیدی تورم در ایالات متحده که انتظار می رود در مسیر نرخ های بهره نقش داشته باشد، منتظر ماندند.

تحت فشار اظهارات شب گذشته مقامات فدرال رزرو مبنی بر اینکه این بانک باید کار بیشتری برای کاهش تورم انجام دهد، فلز زرد هم تحت فشار قرار گرفت. در پی اظهارات گروهی از مقامات اعلام شد که فدرال رزرو برای شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد.

نگرانی‌ها در مورد نرخ‌های بهره بیشتر برای مدت طولانی‌تر باعث شد که معامله طلا در محدوده 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس برای نزدیک به دو ماه حفظ شود، درحالیکه معامله‌گران از هزینه فرصت بالقوه بالاتر سرمایه‌گذاری در فلز زرد خودداری کردند.

هر اونس طلا به قیمت 2،035 دلار و 26 سنت ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل در 2،043.45 دلار در هر اونس ثابت بود.

تورم داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در کانون توجه قرار دارد درحالیکه مقامات فدرال رزرو تورم بالا را اعلام می کنند

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) بود - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو که در اواخر روز منتشر می شود.

انتظار می‌رود این قرائت مجدداً تأکید کند که تورم ایالات متحده در ماه ژانویه به‌ویژه پس از افزایش نرخ تورم مصرف‌کننده در این ماه، ثابت مانده است.

این قرائت همچنین پس از آن صورت می گیرد که جان ویلیامز و رافائل بوستیک، مقامات فدرال رزرو هر دو گفتند که بانک مرکزی باید برای رسیدن به هدف 2 درصدی بانک، تلاش بیشتری برای تورم انجام دهد.

اظهارات آنها که پس از هشدارهای مشابه از سوی دیگر مقامات منتشر شد، تردیدهای بیشتری را در مورد انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره در اوایل سال 2024 خواهد کرد، ایجاد کرد.

بر اساس ابزار CME Fedwatch، در حالی که معامله گران هنوز با احتمال 52.6 درصدی برای کاهش نرخ بهره در ژوئن قیمت گذاری می کنند، آنها به طور پیوسته شرط بندی هایی را افزایش داده اند که فدرال رزرو می تواند در آن زمان نیز نرخ های بهره را حفظ کند.

نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر احتمالاً دلار را خوش‌بین نگه می‌دارد و از فشار بیشتر بر طلا و سایر فلزات گرانبها خبر می‌دهد.

معاملات آتی پلاتین با 0.5 درصد افزایش به 888.40 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.3 درصد افزایش به 22.705 دلار در هر اونس رسید. اما هر دو فلز بین 2 تا 5 درصد در ماه فوریه کاهش داشتند، در حالی که قرار بود طلا این ماه را بدون تغییر به پایان برساند.

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز پنجشنبه با توجه به شاخص‌های اقتصادی کلیدی از چین واردکننده بزرگ، در محدوده کوچکی حرکت کرد.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس با 0.4 درصد افزایش به 3.8540 دلار در هر پوند رسید و قرار بود در فوریه 1.3 درصد کاهش یابند و یک مجموعه رشد سه ماهه را بشکنند.

تمرکز برای نشانه های اقتصادی بیشتر در مورد بزرگترین واردکننده مس جهان، تا حد زیادی بر قرائت های شاخص مدیران خرید آینده از چین بود.