تحلیل قیمت طلا - 15 فوریه 2924

توقف کاهش قیمت طلا، اما به دلیل مشکلات نرخ بهره زیر 2،000 دلار باقی می ماند

قیمت طلا در معاملات آسیا در روز پنجشنبه حرکت اندکی داشت و در زیر سطوح حمایتی کلیدی باقی ماند درحالیکه چشم انداز افزایش نرخ‌های بهره طولانی‌تر ایالات متحده همچنان جذابیت فلز زرد را کاهش می‌دهد.

قیمت شمش از کاهش اندک دلار که در معاملات شب گذشته پس از صعود به بالاترین سطح سه ماهه در اوایل هفته جاری تثبیت شد، کمی بهبود یافت. در حال حاضر احتمالاً دلار آمریکا شاهد رشدهای کوتاه مدت بیشتری خواهد بود، درحالیکه معامله گران شروع به کاهش بیشتر انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو کردند.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو همچنین هشدار دادند که در صورت ثابت ماندن تورم، بانک مرکزی نرخ‌های بهره را بالاتر نگه می‌دارد - سناریویی که برای طلا خبر بدی است. نرخ های بهره بالاتر هزینه فرصت سرمایه گذاری در شمش را افزایش می دهد.

هر اونس طلا در 1،992.27 دلار ثابت بود، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شدند اندکی کاهش یافت و به 2،003.70 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در پایین‌ترین حد دو ماهه باقی ماندند و به سطح حمایتی در حدود 1،970 دلار و 1،980 دلار در هر اونس نزدیک شدند.

بازارها شرط‌های کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می‌دهند

ابزار CME Fedwatch نشان داد که معامله گران در میان افزایش عدم اطمینان در مورد زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد، به طور پیوسته انتظارات برای کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می دهند.

در حالی که بانک مرکزی سیگنال داده است که در نهایت نرخ بهره را در سال جاری کاهش خواهد داد، اما نشانه های کمی در مورد زمان بندی و میزان احتمالی کاهش ارائه کرده است. تاکنون، فدرال‌رزرو یک رویکرد عمدتاً مبتنی بر داده‌ها را برای نرخ‌های بهره نشان داده است، و داده‌های اخیر نشانه‌های اندکی مبنی بر کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره نشان داده است.

داده‌های خرده‌فروشی و مطالبات بیکاری که در اواخر روز منتشر می‌شود، اکنون برای نشانه‌های بیشتر در مورد بزرگترین اقتصاد جهان مورد توجه قرار گرفته است. همچنین انتظار می‌رود که داده‌های تورم شاخص قیمت تولیدکننده در ماه ژانویه که روز جمعه منتشر می‌شود، نشانه‌های بیشتری در مسیر تورم ارائه دهد.

چندین مقام دیگر فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والر و مری دالی، قرار است در روزهای آینده صحبت کنند و نشانه های بیشتری در مورد سیاست های پولی ارائه کنند.

افزایش شدید نرخ‌های بهره ایالات متحده باعث شده بود که طی دو سال گذشته، رشد طلا در بازار محدود شود، حتی با وجود بدتر شدن شرایط اقتصادی در سایر نقاط جهان، تقاضا برای پناهگاه‌های امن افزایش یافته است. انتظار می رود این روند در کوتاه مدت ادامه یابد.

ثبات قیمت مس ثابت، چشم انداز ابری قرائت اقتصادی ضعیف 

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز پنج‌شنبه اندکی حرکت کرد و برای عملکرد هفتگی ضعیف آماده شد، درحالیکه مجموعه ای از قرائت های ضعیف اقتصادی از سراسر جهان چشم‌انداز فلز قرمز را مختل کرد.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس 0.1 درصد افزایش یافت و به 3.7067 دلار در هر پوند رسید، درحالیکه با کاهش ارزش دلار از اوج سه ماهه خود، کمی کاهش یافت.

اما قرائت ضعیف تولید ناخالص داخلی ژاپن و منطقه یورو نگرانی ها در مورد کند شدن رشد اقتصادی را تا حد زیادی حفظ کرد، درحالیکه معامله گران از چشم انداز ضعیف تر تقاضا برای مس در سال جاری می ترسیدند.