تحلیل قیمت طلا - 18 مارچ 2024

قیمت طلا پیش از نشست فدرال رزرو به زیر 2،150 دلار کاهش یافت؛ رشد مس کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش یافت و یک سطح حمایتی کلیدی را از دست داد درحالیکه معامله گران پیش از سیگنال های بیشتر در مورد نرخ های بهره از نشست فدرال رزرو در اواخر هفته، از دارایی های بدون بازده دوری کردند.

به نظر می رسد افزایش قیمت فلزات صنعتی نیز متوقف شده است و قیمت مس پس از افزایش به بالاترین سطح 11 ماهه هفته گذشته کاهش یافت. داده های متوسط اقتصادی چین نیز باعث افزایش سود در فلز قرمز شد.

کاهش قیمت فلزات گرانبها بارزتر بود، درحالیکه دلار در انتظار فدرال رزرو، نزدیک به بالاترین حد دو هفته اخیر خود را حفظ کرد. بازده اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله نیز به راحتی بالای 4 درصد قرار گرفت.

هر اونس طلا با 0.4 درصد کاهش به 2،148 دلار و 19 سنت رسید، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شوند با 0.5 درصد کاهش به 2،151.05 دلار در هر اونس رسید.

نشست فدرال رزرو منتظر داده های بیشتری در مورد نرخ بهره بود

بازارها اکنون کاملاً بر روی نتیجه‌گیری نشست دو روزه فدرال رزرو در روز چهارشنبه متمرکز شده بودند، انتظار می‌رود بانک مرکزی به طور گسترده نرخ‌های بهره را ثابت نگه دارد.

اما هرگونه نشانه‌ای در مورد کاهش نرخ بهره مورد توجه قرار خواهد گرفت، به‌ویژه زمانی که نرخ تورم بالاتر از حد انتظار در ماه فوریه بازارها را با سیگنال‌های سختکیرانه بانک مرکزی تحت کنترل قرار داده است.

این تصور همچنین قیمت طلا را به شدت از بالاترین رکوردی که در اوایل ماه مارس ثبت کرده بود، دور کرد. کاهش به زیر سطح حمایت 2،150 دلاری نیز به طور بالقوه خبر از کاهش بیشتر در کوتاه مدت می دهد.

تحلیلگران ANZ در یادداشت اخیر خود اعلام کردند که قیمت طلا در کوتاه مدت ممکن است تا 2،100 دلار در هر اونس کاهش یابد. اما آنها همچنین قیمت هدف پایان سال 2024 خود را برای فلز زرد به 2،300 دلار در هر اونس ارتقا دادند و اظهار داشتند که کاهش احتمالی نرخ بهره و وخامت شرایط اقتصادی احتمالاً از تقاضا برای فلز زرد در سال جاری حمایت می کند.

سایر فلزات گرانبها در روز دوشنبه کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.7 درصد کاهش به 935.50 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.7 درصد کاهش به 25.198 دلار در هر اونس رسید.

کاهش قیمت مس پس از آمارهای مختلط چین 

معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن در روز دوشنبه با 0.3 درصد کاهش به 9،045 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 0.3 درصد کاهش به 4.1092 دلار در هر پوند رسید.

در حالی که هر دو معیار ضعیف شدند، اما پس از گزارش‌های رسانه‌ها مبنی بر اینکه بزرگ‌ترین کارخانه‌های ذوب مس چین در حال برنامه‌ریزی برای کاهش تولید هستند، همچنان شاهد رکوردهای 11 ماهه در هفته گذشته بودند. چنین سناریویی کمبود عرضه مس تصفیه شده را نشان می دهد و عامل اصلی افزایش مس بود.

اما این افزایش در روز دوشنبه به دنبال آمارهای اقتصادی متفاوت از چین تا حدودی کاهش یافت. در حالی که تولید صنعتی در دوره ژانویه تا فوریه بیش از حد انتظار افزایش یافت، خرده فروشی انتظارات را از دست داد، در حالی که بیکاری به بالاترین حد خود در پنج ماه گذشته رسید.

داده‌های مختلط نگرانی‌هایی را در مورد رشد اقتصادی ضعیف در بزرگترین واردکننده مس جهان ایجاد کرد که می‌تواند به اشتهای آن برای فلز قرمز لطمه بزند.