تحلیل قیمت طلا | سپتامبر 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت طلا» اکونومیشن در سپتامبر 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (21 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت طلا - 2 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 3 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 4 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 5 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 6 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 9 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 10 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 11 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 12 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 13 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 16 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 17 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 18 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 19 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 20 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 23 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 24 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 25 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 26 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 27 سپتامبر 2024
• تحلیل قیمت طلا - 30 سپتامبر 2024

تحلیل قیمت طلا - 2 سپتامبر 2024

قیمت طلا در اثر تقویت دلار آمریکا به زیر 2،500 دلار کاهش می‌یابد، کاهش احتمالی آن محدود به نظر می‌رسد

قیمت طلا در نشست روز دوشنبه آسیا کاهش یافت.

افزایش دلار فلز زرد را ضعیف می کند، در حالی که ممکن است فدرال رزرو کاهش خود را محدود کند.

معامله گران پیش از گزارش اشتغال در روز جمعه، بر داده های شاخص مدیران خرید (PMI) ایالات متحده تمرکز خواهند کرد.

قیمت طلا (XAU/USD) کاهش خود را به زیر سطح 2500 دلار در روز دوشنبه ادامه داد. پس از شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه ژوئیه، افزایش دلار بر این فلز گرانبها تاثیر گذاشته است. علاوه بر این، نگرانی ها در مورد اقتصاد کند در چین، بزرگترین خریدار طلا در جهان، به کاهش این فلز گرانبها کمک می کند.

با این وجود، افزایش انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در نشست سپتامبر ممکن است به محدود کردن کاهش طلا کمک کند درحالیکه کاهش نرخ های بهره هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را کاهش می دهد. با نگاهی به آینده، شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده برای ماه آگوست در روز سه شنبه منتشر می شود، در حالی که شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. توجه به آمار اشتغال ایالات متحده در روز جمعه، از جمله اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، نرخ بیکاری و میانگین درآمد ساعتی در ماه آگوست معطوف خواهد شد.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا پس از گزارش تورم PCE ایالات متحده کاهش یافت

پس از آن که ارتش این کشور اجساد شش گروگانی را که به گفته حماس در غزه کشته است، کشف کرد، اعتراضات در سراسر اسرائیل آغاز شد. به گزارش سی ان ان، بزرگترین گروه کارگری اسرائیل خواستار اعتصاب شد و گفت که "کل اقتصاد اسرائیل روز دوشنبه تعطیل خواهد شد".

شاخص مدیران خرید NBS چین (PMI) از 49.54 در ژوئیه به 49.1 در ماه آگوست کاهش یافت و از 49.5 توافق بازار کاهش یافت. شاخص مدیران خرید (PMI) غیر تولیدی در ماه آگوست در مقابل 50.2 قبلی به 50.3 رسید که بهتر از تخمین 50.0 بود.

داده‌های منتشر شده توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده در روز جمعه نشان داد که شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ایالات متحده در ماه ژوئیه 2.5 درصد در مقایسه با 2.5 درصد افزایش یافت، که کمتر از انتظارات 2.6 درصد بازار بود.

شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی که شامل قیمت‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی نمی شود، در ماه ژوئیه 2.6 درصد نسبت به 2.6 درصد پیش از آن، و کمتر از توافق 2.7 درصد افزایش یافت.

بر اساس ابزار CME FedWatch، اکنون بازارها با کاهش نزدیک به 70 درصدی 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند، در حالی که احتمال کاهش 50 واحد پایه 30 درصد است.

تحلیل قیمت طلا - 3 سپتامبر 2024

در حالی که معامله گران منتظر داده های شاخص مدیران خرید (PMI) ایالات متحده هستند، قیمت طلا زیر 2،500 دلار باقی مانده است

قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه آسیا برای سومین روز متوالی در محدوده منفی معامله شد.

افزایش نرخ‌های بهره فدرال رزرو آمریکا و ریسک‌های ژئوپلیتیکی ممکن است به محدود کردن کاهش طلا کمک کند.

سرمایه گذاران منتظر شاخص مدیران خرید (PMI) آگوست ISM ایالات متحده برای انگیزه جدید هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) در بحبوحه تقویت دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در روز سه شنبه کاهش می یابد. با این وجود، پیش‌بینی اینکه فدرال رزرو آمریکا نرخ‌های بهره را در ماه سپتامبر کاهش دهد، ممکن است زیربنای قیمت فلز گرانبها باشد درحالیکه نرخ‌های بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را کاهش می‌دهد. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری در خاورمیانه ممکن است دارایی‌های امنی مانند طلا را تقویت کند.

با نگاهی به آینده، شاخص مدیران خرید (PMI) موسسه مدیریت تامین (ISM) در روز سه‌شنبه منتشر خواهد شد. نکته مهم در این هفته، اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در ماه آگوست خواهد بود که ممکن است سرعت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تعیین کند و در کوتاه مدت بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا در بحبوحه بهبود دلار با فشار فروش مواجه است

به گزارش سی ان ان، اعتراضات روز دوشنبه در سراسر اسرائیل با خشم تازه ای به دلیل شکست دولت در تامین توافق آتش بس برای گروگان ها با حماس آغاز شد. این اقدام با کشتن شش گروگان در غزه که اجساد آنها توسط سربازان اسرائیلی در آخر هفته بازگردانده شد، تقویت شده است.

شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی Caixin چین از 49.8 در ماه ژوئیه به 50.4 در ماه آگوست صعود کرد که بالاتر از توافق 50.0 بازار بود.

انتظار می‌رود که شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده آگوست از 46.8 در ماه ژوئیه به 47.5 در آگوست بهبود یابد، در حالی که برآورد می‌شود شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات به 51.1 در آگوست در مقابل 51.4 قبلی کاهش یابد.

انتظار می رود اقتصاد ایالات متحده در ماه آگوست 163 هزار شغل اضافه کند. پیش بینی می شود نرخ بیکاری به 4.2 درصد کاهش یابد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، اکنون بازارها با احتمال نزدیک به 69 درصد کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند، در حالی که احتمال کاهش 50 واحد پایه 31 درصد است.

تحلیل قیمت طلا - 4 سپتامبر 2024

در حالی که سرمایه گذاران در انتظار محرک های جدید هستند، قیمت طلا با افزایش اندک نزدیک به 2،500 دلار معامله می شود

قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه آسیا افزایش اندکی داشت.

تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک خاورمیانه و انتظارات بیشتر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره ممکن است از قیمت طلا حمایت کند.

گزارش JOLTS Job Openings و Fed Beige Book اواخر روز چهارشنبه ارائه می شود.

قیمت طلا (XAU/USD) از پایین‌ترین سطح چند روزه خود رشد کرد، اما در میان افزایش قیمت پیشنهادی دلار آمریکا (USD) در روز چهارشنبه، زیر سقف 2،500 دلار باقی ماند. با این حال، خطرات ژئوپلیتیکی ادامه دار و کاهش حتمی نرخ بهره فدرال رزرو ممکن است در کوتاه مدت زیربنای فلز زرد باشد.

اواخر چهارشنبه، JOLTS Job Openings و Fed Beige Book منتشر خواهند شد. سرمایه‌گذاران روز جمعه از نزدیک بر اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که بسیار مورد انتظار بود، نظارت خواهند کرد، که می‌تواند میزان و سرعت کاهش بالقوه نرخ بهره را در نشست سیاست پولی فدرال رزرو در سپتامبر تعیین کند. اگر گزارش ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، می‌تواند به گمانه‌زنی‌ها درباره رکود اقتصادی ایالات متحده و کاهش سریع‌تر نرخ بهره فدرال رزرو دامن بزند. این به نوبه خود می‌تواند این فلز گرانبها را بیشتر تقویت کند درحالیکه نرخ‌های بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را کاهش می‌دهد.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا بهبود می‌یابد، اما دلار قوی‌تر ممکن است روند صعودی آن را کاهش دهد

شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات Caixin چین از 52.1 در ژوئیه به 51.6 در ماه آگوست کاهش یافت که با اختلاف زیاد، توافق 52.2 بازار در دوره گزارش شده را از دست داد.

دانیال قالی، استراتژیست کالا در TD Securities گفت: "ما شواهدی را پیش بینی می کنیم که نشان می دهد موقعیت سفته بازی در طلا در حال حاضر به طور موثر به حداکثر رسیده است. من فکر می کنم سطحی که طلا تحت فشار افزایش ارزش دلار است، دیدگاه ما را در مورد موقعیت یابی منعکس می کند."

شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی ISM ایالات متحده از پایین ترین رقم هشت ماهه در ژوئیه به 46.8 به 47.2 در ماه آگوست رسید. این رقم کمتر از توافق 47.5 بازار بود.

بر اساس معیار FedWatch گروه CME، معامله گران احتمال کاهش نیم واحد پایه را از 31 درصد قبل از گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده به 39 درصد افزایش دادند.

انتظار می‌رود که تعداد فرصت‌های شغلی JOLTS در ایالات متحده 8.10 میلیون نفر باشد که نسبت به 8.184 میلیون در ژوئن کاهش یافته است.

پیش بینی می شود که شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM ایالات متحده از 51.1 در ماه ژوئیه به 51.4 در ماه آگوست برسد.

تحلیل قیمت طلا - 5 سپتامبر 2024

قیمت طلا علیرغم افزایش شرط بندی های بیشتر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا، تلاش می کند تا خریداران را جذب کند.

قیمت طلا همچنان به حمایت از شرط بندی ها برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر ادامه می دهد.

کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و کاهش دلار نیز به عنوان حمایت برای فلز بدون بازده عمل می کند.

با این حال، گاوها تمایلی ندارند و منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در روز جمعه هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) حرکت تثبیت‌کننده خنثای خود را در معاملات روز پنجشنبه آسیا ادامه داد و زیر سطح 2،500 دلار باقی ماند. با این حال، در میان افزایش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر، با تقویت گزارش بازار کار ایالات متحده که نشان می‌دهد فرصت‌های شغلی کاهش یافته است، این کالا بالاتر از پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای که روز چهارشنبه رسید، باقی ماند که پایین ترین سطح در سه سال و نیم گذشته در ماه ژوئیه بود. جدای از این، احساسات محتاطانه بازار، در میان نگرانی‌ها در مورد سلامت اقتصاد ایالات متحده، عامل دیگری است که به عنوان حمایت برای فلز گرانبهای امن عمل می‌کند.

علیرغم پس‌زمینه حمایتی فوق‌الذکر، به نظر می‌رسد معامله‌گران تمایلی به اعمال شرط‌های صعودی شدید در اطراف قیمت طلا پیش از جزئیات مهم اشتغال ماهانه در ایالات متحده ندارند - که معمولاً به عنوان گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه شناخته می‌شود. با توجه به ریسک داده های کلیدی، سند اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه - شامل انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی، ادعاهای معمول هفتگی بیکاری و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM - برای فرصت های تجاری کوتاه مدت مورد بررسی قرار خواهد گرفت. با این وجود، به نظر می‌رسد که این تعصب به نفع معامله‌گران صعودی است و از چشم‌اندازی برای مشاهده برخی خریدهای پایین‌تر در سطوح پایین‌تر حمایت می‌کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: معامله گران قیمت طلا ترجیح می دهند منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در روز جمعه باشند

نظرسنجی فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) که توسط دفتر آمار کار ایالات متحده منتشر شد، نشان داد که فرصت‌های شغلی در ماه ژوئیه به 7.673 میلیون نفر یا پایین‌ترین سطح از ژانویه 2021 کاهش یافته است.

علاوه بر این، قرائت ماه ژوئن کاهش یافت تا نشان دهد که 7.910 میلیون موقعیت شغلی پر نشده در برابر 8.184 میلیون شغل قبلی وجود دارد که بیشتر به ضعیف شدن بازار کار اشاره می کند.

علاوه بر این، گزارش بژ فدرال رزرو نشان داد که 9 منطقه از 12 منطقه منطقه‌ای، فعالیت اقتصادی ثابت یا رو به کاهش را در ماه آگوست گزارش کرده‌اند، که از پنج منطقه که در اواسط ژوئیه شرایط ضعیف را گزارش کردند، بیشتر است.

در همین حال، رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا گفت که فشارهای قیمتی به سرعت در حال کاهش است و بانک مرکزی ایالات متحده نباید سیاست محدودکننده ای را برای مدت طولانی حفظ کند.

به طور جداگانه، مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، گفت که بانک مرکزی برای حفظ بازار کار باید نرخ بهره را کاهش دهد، اما اکنون تعیین مقدار به داده های دریافتی بستگی دارد.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها با احتمال 45 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در نشست آتی سیاست پولی در 17-18 سپتامبر هزینه های استقراض را 50 واحد پایه کاهش دهد.

چشم انداز منفی، بازده اوراق قرضه دو ساله دولتی ایالات متحده را که به نرخ بهره حساس است به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه 2023 و بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار خزانه‌داری ایالات متحده به پایین‌ترین سطح خود از ژوئیه 2023 می‌رساند.

این امر دلار آمریکا را در حالت تدافعی حفظ می کند و به‌عنوان یک عامل کلیدی برای قیمت بدون بازده طلا در میان لحن ضعیف تر بازارهای جهانی سهام عمل می‌کند.

معامله گران اکنون منتظر انتشار گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی و مطالبات اولیه هفتگی بیکاری در روز پنجشنبه هستند تا پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه، انگیزه بیشتری داشته باشد.

تحلیل قیمت طلا - 6 سپتامبر 2024

قیمت طلا دامنه بازی را به پایین‌تر از سقف هفتگی افزایش می‌دهد و برای انگیزه جدید به اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده توجه می‌کند

قیمت طلا همچنان از فروش دلار از سوی فدرال رزرو تسهیلانه حمایت می شود.

نگرانی در مورد رکود اقتصادی بیشتر ایالات متحده زیربنای فلز امن است.

معامله گران پیش از انتشار جزئیات مهم اشتغال در ایالات متحده محتاط هستند.

قیمت طلا حرکت تثبیتی خنثای قیمت خود را به پایین‌تر از سقف هفتگی که روز قبل رسیده بود، ادامه می‌دهد، درحالیکه معامله‌گران ترجیح می‌دهند در حاشیه و پیش از گزارش مهم اشتغال غیر کشاورزی ایالات متحده (NFP) اواخر جلسه آمریکای شمالی منتظر بمانند. در همین حال، افزایش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر، برای سومین روز متوالی بر دلار آمریکا (USD) فشار نزولی وارد کرد و حمایتی را برای فلز زرد غیر بازده ایجاد کرد.

در همین حال، مجموعه‌ای از داده‌های اشتغال منتشر شده از ایالات متحده در این هفته نشان می‌دهد که بازار کار در حال کاهش است و نگرانی‌ها در مورد سلامت اقتصاد را تشدید می‌کند. این، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، اشتهای سرمایه‌گذاران را برای داشتن دارایی‌های پرریسک‌تر کاهش می‌دهد و بیشتر به عنوان یک حمایت برای قیمت طلا عمل می‌کند. با این اوصاف، عاقلانه است که قبل از ایجاد موقعیت برای تمدید یک روند صعودی دو روزه، منتظر خریدهای بعدی باشیم.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در تلاش است تا بر اساس سودهای هفتگی افزایش یابد درحالیکه معامله‌گران پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده محتاط شده‌اند.

گزارش اشتغال ملی ADP که در روز پنجشنبه منتشر شد نشان داد که اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده در ماه آگوست 99،000 نفر افزایش یافته است که کمترین افزایش را از ژانویه 2021 نشان می دهد.

این رقم بسیار پایین‌تر از 145,000 پیش بینی بازار بود و با تجدیدنظر نزولی قرائت ماه قبل از 122,000 نسخه اولیه به 111,000 همراه بود.

این در حالی است که گزارشی در روز چهارشنبه نشان می‌دهد که فرصت‌های شغلی به 7.673 میلیون نفر یا پایین‌ترین میزان در سه سال و نیم گذشته در ژوئیه کاهش یافته است و شواهد بیشتری از وخامت بازار کار ارائه می‌دهد.

شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات موسسه مدیریت تامین (ISM) از 51.4 به 51.5 در ماه آگوست افزایش یافت، در حالی که شاخص قیمت های پرداخت شده از 57 به 57.3 و شاخص اشتغال از 51.1 به 50.2 کاهش یافتند.

به طور جداگانه، وزارت کار ایالات متحده (DoL) گزارش داد که مطالبات اولیه بیکاری بیش از حد انتظار کاهش یافته است، از رقم قبلی هفتگی 232 هزار نفر به 227 هزار در هفته منتهی به 31 آگوست رسیده.

مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، گفت که بانک مرکزی ایالات متحده باید سیاست پولی را برای اقتصاد در حال تحول تنظیم کند و نرخ های بهره را کاهش دهد درحالیکه تورم در حال کاهش است و اقتصاد در حال کند شدن است.

آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، روز جمعه گفت که روند بلندمدت بازار کار و داده های تورم، تسهیل سیاست پولی نرخ بهره را به زودی و سپس به طور پیوسته در سال آینده توجیه می کند.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها با احتمال 40 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در نشست سیاست پولی 17-18 سپتامبر هزینه های استقراض را 50 واحد پایه کاهش دهد.

در همین حال، انتظارات تسهیلانه، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را کاهش می دهد و دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه می دارد، که به نوبه خود، باید به عنوان یک حمایت برای قیمت بدون بازده طلا عمل کند.

تمرکز بازار اکنون به گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) تغییر می‌کند، که انتظار می‌رود نشان دهد که اقتصاد در ماه آگوست 160 هزار شغل ایجاد کرده و نرخ بیکاری به 4.2 درصد کاهش یافته است.

تحلیل قیمت طلا - 9 سپتامبر 2024

قیمت طلا با تقویت دلار آمریکا زیر 2،500 دلار باقی می ماند، کاهش محدود به نظر می رسد

قیمت طلا روند کاهشی پس از اصلاح اشتغال غیرکشاورزی (NFP) را از نزدیک اوج تمام دوران متوقف می کند.

کاهش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، زیربنای دلار آمریکا است و به عنوان یک مانع عمل می‌کند.

نگرانی ها در مورد کندی رشد اقتصادی ایالات متحده و تنش های ژئوپلیتیکی حمایت هایی را ارائه می دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه برخی از فروشندگان را به خود جذب کرد و در معاملات آسیایی به زیر سطح 2،500 دلار رسید. گزارش مشاغل مختلط در ایالات متحده، احتمال کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داد. این منجر به بهبودی ضعیف در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود که به دلار آمریکا کمک می کند تا بر اساس رشد روز جمعه از پایین ترین سطح یک هفته ای افزایش یابد و به نظر می رسد که عاملی کلیدی برای اعمال فشار نزولی بر فلز زرد غیر بازده است.

با این حال، در بحبوحه افزایش نگرانی ها در مورد رکود اقتصادی ایالات متحده، که توسط گزارش نسبتاً غیرقابل چشمگیر اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) افزایش یافته است، افت قیمت طلا کاهش می یابد. جدای از این، عدم پیشرفت در مذاکرات آتش‌بس بین اسرائیل و حماس، اشتهای سرمایه‌گذاران را برای دارایی‌های پرریسک‌تر کاهش می‌دهد، که به نوبه خود به عنوان عامل دیگری در حمایت از قیمت امن طلا مشاهده می‌شود. این، با تغییر اخیر قیمت محدود، قبل از تعیین موقعیت برای یک جهت کوتاه مدت قوی، احتیاط را تضمین می کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا در میان نشانه های اساسی متفاوت، برای جهت گیری ثابت در روز تلاش می کند.

دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه گزارش داد که اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه آگوست 142,000 افزایش یافته است در مقایسه با 160,000 پیش بینی شده و قرائت کاهش یافته ماه قبل از 89,000 .

سایر جزئیات این گزارش نشان می دهد که نرخ بیکاری از 4.3 درصد در ماه ژوئیه به 4.2 درصد کاهش یافته و تورم دستمزد که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی ارزیابی می شود، از 3.6 درصد قبلی به 3.8 درصد افزایش یافته است.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها با احتمال 70 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر این ماه قیمت گذاری می کنند و احتمال کاهش 50 واحد پایه 30 درصد است.

دلار آمریکا که در ابتدا پس از انتشار داده‌های مشاغل کاهش یافت، رشد کرد و در روز دوشنبه در نشست آسیایی کمی بالاتر معامله شد، که به نوبه خود به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل می‌کند.

در همین حال، داده های شغلی مختلط ایالات متحده شواهد روشنی از وخامت شدید در بازار کار ارائه کرد و در میان تنش های ژئوپلیتیکی مداوم بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر گذاشت و از پناهگاه امن XAU/USD حمایت کرد.

داده های منتشر شده توسط بانک خلق چین (PBOC) در روز یکشنبه نشان داد که دارایی طلای این کشور در پایان ماه آگوست به 72.8 میلیون اونس تروی رسیده است که برای چهارمین ماه متوالی بدون تغییر بوده است.

در همین حال، بازارها نسبت به آخرین آمار تورم چین واکنش چندانی نشان ندادند و نشان داد که قیمت های مصرف کننده برای هفتمین ماه متوالی در ماه آگوست افزایش یافت، در حالی که کاهش قیمت تولیدکننده ادامه داشت.

تحلیل قیمت طلا - 10 سپتامبر 2024

قیمت طلا همچنان نزولی باقی می ماند درحالیکه دلار پیش از انتشار آمار تورم این هفته در ایالات متحده افزایش می یابد

قیمت طلا کاهش می یابد ازانجاییکه دلار از کاهش انتظارات کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو بهره می برد.

از آنجایی که معامله گران برای انگیزه جدید به آمار تورم ایالات متحده توجه می کنند، روند نزولی همچنان محدود است.

وضعیت فنی از چشم انداز شکست در یک محدوده معاملاتی کوتاه مدت پشتیبانی می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه اروپا همچنان در رکود باقی می‌ماند، اگرچه توانست بالاتر از سطح 2،500 دلار و زیر نوسان شب گذشته باقی بماند. دلار آمریکا (USD) برای سومین روز متوالی کشش مثبتی را به دست آورد و در بحبوحه کاهش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر 50 واحد پایه (bps) نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر، به اوج ماهانه که هفته گذشته رسید نزدیک‌تر شد. به نظر می رسد که این امر، همراه با لحن کلی مثبت در بازارهای سهام، تقاضا برای فلز گرانبهای امن را کاهش می دهد.

با این حال، در میان چشم انداز آغاز حتمی چرخه کاهش سیاست های پولی فدرال رزرو، هر حرکت کاهش ارزش معنادار برای قیمت طلا مبهم به نظر می رسد. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از قرار دادن شرط های جهت دار جدید در اطراف فلز زرد غیر بازده منتظر نشانه های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بر آمار مهم تورم مصرف کننده ایالات متحده و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) که قرار است در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر شود، باقی می ماند. داده‌ها بر حرکت کوتاه‌مدت قیمت دلار تأثیر می‌گذارند و انگیزه‌های معناداری برای XAU/USD ایجاد می‌کنند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا قبل از مرحله بعدی حرکت جهت دار، در انتظار داده های تورم ایالات متحده است.

آمارهای مختلط اشتغال ایالات متحده در روز جمعه احتمال کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داد و همچنان به نفع دلار آمریکا است و به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل می کند.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران با احتمال 71 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره در نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 17-18 سپتامبر و 29 درصد احتمال کاهش 50 واحد پایه ای را پیش بینی می کنند.

سرمایه گذاران ترجیح می دهند منتظر انتشار داده های قیمت مصرف کننده ایالات متحده در ماه آگوست در روز چهارشنبه باشند، که همراه با شاخص قیمت تولید کننده در روز پنجشنبه، می تواند انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار دهد.

جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک روز جمعه گفت که انتظارات تورمی به خوبی تثبیت شده است و بسته به داده ها می توان سیاست پولی را به سمت موضع خنثی تری سوق داد.

کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو خاطرنشان کرد که حفظ حرکت رو به جلوی اقتصاد به این معنی است که زمان شروع کاهش نرخ های بهره فرا رسیده است و او نسبت به میزان آن روشن فکر است.

اوستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که مقامات بالاخره شروع به تطبیق با دیدگاه بازار گسترده تر می کنند که زمان حرکت در نرخ های بهره فرا رسیده است.

این نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD بدون بازده صعودی باقی می‌ماند و واکنش اولیه بازار به آمار تورم قوی‌تر ایالات متحده محدودتر است.

داده‌های رسمی منتشر شده در این سه‌شنبه نشان داد که ذخایر تجاری چین با رشد 8.4 درصدی در صادرات و آمار ضعیف واردات، از 601.98 میلیارد یوان به 649.34 میلیارد یوآن در ماه آگوست افزایش یافته است.

تحلیل قیمت طلا - 11 سپتامبر 2024

در حالی که معامله گران مشتاقانه منتظر گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده هستند، قیمت طلا به راحتی بالای 2،500 دلار می ماند

قیمت طلا به بالاترین سطح هفتگی جدید افزایش می یابد و با ترکیبی از عوامل حمایت می شود.

حال و هوای محتاطانه بازار در میان کاهش اندک دلار، به نفع پناهگاه امن XAU/USD است.

معامله گران قبل از انتشار گزارش مهم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده از شرط بندی شدید خودداری می کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی کشش مثبتی را به دست می‌آورد و در طول جلسه آسیایی به بالاترین سطح هفتگی، در حدود 2،520-2،521 دلار افزایش می یابد. با این حال، این کالا در تلاش است تا از این حرکت بهره ببرد، ازآنجاییکه معامله‌گران تصمیم می‌گیرند قبل از انجام شرط‌بندی‌های جهت‌دار جدید منتظر انتشار آخرین آمار تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده باشند. گزارش مهم شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) نقشی کلیدی در تأثیرگذاری بر انتظارات در مورد میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست سیاست گذاری 17 تا 18 سپتامبر ایفا می کند و انگیزه تازه ای را برای فلز زرد بدون بازده ایجاد می کند. 

در این میان، چشم انداز آغاز چرخه کاهش سیاست های پولی فدرال رزرو باعث می شود دلار آمریکا (USD) اندکی فروخته شود و از قیمت طلا حمایت کند. این، همراه با لحن ضعیف‌تر در بازارهای سهام، برخی جریان‌های امن را هدایت می‌کند و نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD به سمت صعود است. 

بررسی روزانه محرک‌های بازار: گاوهای قیمت طلا قبل از انتشار داده‌های مهم تورم ایالات متحده کمی مکث می‌کنند.

بازارهای سهام آسیا در روز چهارشنبه با آماده شدن سرمایه‌گذاران برای داده‌های مهم تورم ایالات متحده، که به نوبه خود، برخی جریان‌ها را به سمت قیمت طلا سوق می‌دهد، شروعی متزلزل داشتند.

پیش بینی می شود که شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در ماه آگوست 0.2 درصد افزایش یابد و نرخ سالانه از 2.9 درصد به 2.6 درصد یا پایین‌ترین میزان از سال 2021 کاهش یابد.

در همین حال، پیش‌بینی می‌شود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی، که قیمت‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی را در بر نمی‌گیرد، 0.2 درصد باشد و در نرخ سالانه 3.2 درصد در طول ماه گزارش شده ثابت بماند.

هر گونه نشانه بیشتر از کاهش تورم، شرط های بازار را برای کاهش بیشتر سیاست پولی توسط فدرال رزرو افزایش می دهد و نویدبخش خوبی برای فلز زرد بدون بازده خواهد بود.

در مقابل، واکنش به قرائت قوی‌تر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به احتمال زیاد محدود می‌شود، درحالیکه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران متقاعد شده‌اند که بانک مرکزی ایالات متحده کاهش هزینه های استقراض را در ماه سپتامبر آغاز خواهد کرد.

با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها در حال حاضر با احتمال 67 درصد کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در نشست بعدی سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 17-18 سپتامبر قیمت گذاری می کنند.

در همین حال، اولین مناظره بین کامالا هریس، معاون دموکرات رئیس جمهور و دونالد ترامپ، نامزد جمهوری خواه ریاست جمهوری، تأثیر چندانی بر احساسات بازار نداشت.

تحلیل قیمت طلا - 12 سپتامبر 2024

قیمت طلا به رشدهای متوسط ​​روزانه رسید و در محدوده کوچک چند هفته‌ای باقی می‌ماند

پس از انتشار گزارش مهم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در روز چهارشنبه، قیمت طلا کاهش یافت.

کاهش احتمال کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره در سپتامبر، بازده اوراق قرضه آمریکا و دلار را افزایش می دهد.

چشم انداز شروع چرخه تسهیل سیاست های پولی فدرال رزرو، حمایت هایی را ارائه می دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) با افزایش شب گذشته از سطح 2،500 دلار افزایش می یابد و در روز پنجشنبه کشش مثبتی به دست می آورد. افزایش پذیرش اینکه فدرال رزرو چرخه کاهش سیاست های پولی خود را آغاز می کند و کاهش هزینه های استقراض در هفته آینده، عاملی کلیدی است که به عنوان حمایت برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند. با این اوصاف، کاهش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در پایان نشست سیاست‌گذاری 17 تا 18 سپتامبر، دلار آمریکا (USD) را به اوج ماهانه نزدیک‌تر کرد و باید افزایش این کالا را محدود کند.

جدای از این، لحن کلی مثبت در اطراف بازارهای سهام احتمالاً دارایی های سنتی امن را ضعیف کرده و معامله گران را از شرط بندی های صعودی شدید در اطراف قیمت طلا باز می دارد. علاوه بر این، با تغییر اخیر قیمت محدود به محدوده و عدم موفقیت مکرر در یافتن پذیرش بالاتر از منطقه 2،530-2،532 دلاری یا اوج تاریخی که در ماه آگوست به ثبت رسید، عاقلانه است که قبل از موقعیت‌یابی برای رشدهای بیشتر، منتظر خریدهای قوی بعدی باشیم. معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) برای یک انگیزه جدید هستند.

بررسی روزانه محرک های بازار: ممکن است قیمت طلا در میان افزایش اندک دلار و ریسک مثبت، برای افزایش رشد تلاش کند.

قیمت طلا روز چهارشنبه پس از گزارش مهم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده کاهش یافت که سرمایه گذاران را وادار کرد تا انتظارات خود را از کاهش بیشتر و 50 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده کاهش دهند.

دفتر آمار کار ایالات متحده گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه آگوست 0.2٪ افزایش یافت و نرخ سالانه بیش از حد انتظار از 2.9٪ به 2.5٪ کاهش یافت، که کمترین افزایش را از فوریه 2021 نشان می دهد.

در همین حال، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اصلی، که شامل قیمت‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی نمی شود، در طول ماه گزارش شده 0.3 درصد افزایش یافت و در یکسال منتهی به آگوست 3.2 درصد افزایش یافت که با افزایش ژوئیه و انتظارات بازار مطابقت داشت.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال 87 درصدی کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در نشست بعدی سیاست گذاری کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 17 تا 18 سپتامبر در مقایسه با 71 درصد قبل از داده های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، قیمت گذاری می کنند.

کاهش احتمال کاهش سیاست پولی شدید توسط بانک مرکزی ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و دلار آمریکا را افزایش می دهد، که به نوبه خود، احتمالاً به عنوان یک مانع برای فلز زرد بدون بازده عمل می کند.

معامله گران اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده برای برخی انگیزه ها هستند، اگرچه واکنش بازار احتمالاً در میان چشم انداز شروع حتمی چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو محدود خواهد بود.

تحلیل قیمت طلا - 13 سپتامبر 2024

گاوهای طلا در میان شرط بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو، کنترل را نزدیک به اوج تمام دوران خود حفظ می کنند

قیمت طلا برای دومین روز متوالی افزایش یافت و به بالاترین سطح خود رسید.

افزایش شرط‌ها برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو بر دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد و این فلز گرانبها را تقویت می‌کند.

تنش های ژئوپلیتیکی به هدایت جریان ها به سمت پناهگاه امن XAU/USD کمک می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) به رشد متوسط ​​خود در روز جمعه ادامه می دهد و در حال حاضر در نزدیکی منطقه 2565-2570 دلاری یا بالاترین رکورد قرار دارد. گزارش ضعیف تر از حد انتظار شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) که در روز پنج‌شنبه منتشر شد، شواهد بیشتر مبنی بر کاهش تورم و شرط‌بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را افزایش داد. این با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تقویت می شود، دلار آمریکا (USD) را به پایین ترین سطح یک هفته ای می رساند و همچنان به عنوان حمایت برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند.

جدای از این، خطرات ژئوپلیتیکی مستمر ناشی از درگیری های جاری در خاورمیانه و جنگ طولانی روسیه و اوکراین، حمایت بیشتری از قیمت امن طلا می کند. این، به نوبه خود، شکست شب گذشته را از طریق یک محدوده معاملاتی چند هفته‌ای تأیید می‌کند و از چشم‌اندازها برای یک حرکت افزایشی کوتاه‌مدت بیشتر حمایت می‌کند. با این حال، گاوها ممکن است ترجیح دهند پیش از خطرات رویدادهای کلیدی بانک مرکزی در هفته آینده - تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه در پی جلسات بانک مرکزی انگلستان (BoE) و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در روزهای پنجشنبه و جمعه، به حاشیه بروند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا از ضعف گسترده دلار ناشی از فدرال رزرو بهره می‌برد.

افزایش شرط‌بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، همراه با ریسک‌های ژئوپلیتیکی، قیمت طلا را در روز جمعه به بالاترین سطح تاریخ خود رساند و یک شکست صعودی را در محدوده معاملاتی چند هفته‌ای تایید کرد.

دفتر آمار کار ایالات متحده روز پنجشنبه گزارش داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سالانه 1.7 درصد در برابر برآوردهای 1.8 درصد افزایش یافت و در ماه قبل از 2.2 درصد به 2.1 درصد کاهش یافت.

علاوه بر این، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) اصلی، که شامل قیمت‌های پر نوسان مواد غذایی و انرژی نمی شود، به 2.4 درصد در سال رسید، که همچنین انتظارات برای 2.5 درصد را کاهش داد و بیشتر به نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده اشاره کرد.

به طور جداگانه، داده های منتشر شده توسط وزارت کار ایالات متحده (DoL) نشان داد که تعداد افرادی که برای اولین بار برای دریافت مزایای بیمه بیکاری درخواست داده اند در هفته منتهی به 7 سپتامبر به 230 هزار نفر افزایش یافته است.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، فعالان بازار اکنون با احتمال بیش از 40 درصد قیمت گذاری می کنند که بانک مرکزی ایالات متحده در پایان نشست دو روزه چهارشنبه آینده هزینه های استقراض را 50 واحد کاهش دهد.

اسرائیل حملات هوایی به اهداف مرتبط با ایران در سوریه را تشدید کرد، در حالی که حماس و حزب‌الله در 11 سپتامبر در یکی از بزرگترین حملات هوایی شمال اسرائیل را مورد حمله قرار دادند و نگرانی‌ها را در مورد درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه افزایش داد.

ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه روز جمعه هشدار داد که توافقی را که به اوکراین اجازه می‌دهد با موشک‌های غربی به اهدافی در داخل روسیه حمله کند، معادل ورود مستقیم ناتو به جنگ است.

سرمایه گذاران اکنون مشتاق انتشار شاخص تمایلات مصرف کننده اولیه میشیگان ایالات متحده هستند تا از فرصت های کوتاه مدت در اطراف XAU/USD استفاده کنند، که همچنان در مسیر ثبت رشدهای هفتگی قوی باقی مانده است.

تحلیل قیمت طلا - 16 سپتامبر 2024

با کاهش دلار، قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح خود افزایش یافت، تصمیم فدرال رزرو همچنان در کانون توجه قرار دارد

قیمت طلا به بالاترین سطح خود در تاریخ صعود کرد و به مرز 2،600 دلار رسید.

افزایش شرط بندی برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر این ماه همچنان به عنوان یک حمایت عمل می کند.

گاوها اکنون منتظر خطرات اصلی رویدادهای بانک مرکزی این هفته قبل از شرط‌بندی جدید هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای سومین روز متوالی در روز دوشنبه خریدهای متعاقب را به خود جلب کرد و به رشد خود نزدیک به بالاترین رکورد، حدود 2,589 تا 2,590 دلار پیش از شروع معاملات اروپا ادامه می دهد. بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا (USD) در میان افزایش شرط بندی ها برای تسهیل سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو افت می کنند، که به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی طلای بدون بازده تلقی می شود. علاوه بر این، بلاتکلیفی سیاسی ایالات متحده پیش از انتخابات نوامبر و خطرات ژئوپلیتیکی مستمر بیشتر تقاضا برای کالای امن را تقویت می کند.

با این اوصاف، احساسات خوش‌بینانه - همانطور که با لحن کلی مثبت در بازارهای جهانی سهام نشان داده می‌شود - ممکن است گاوها را از شرط‌بندی شدید در اطراف قیمت طلا باز دارد. همچنین ممکن است سرمایه‌گذاران ترجیح دهند پیش از ریسک‌های مهم این هفته بانک مرکزی، به ویژه نتیجه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه، منتظر باشند. به دنبال آن نشست‌های سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) به ترتیب در روزهای پنجشنبه و جمعه انجام می‌شود که می‌تواند مقداری نوسان در بازارها ایجاد کند و انگیزه جدیدی برای XAU/USD ایجاد کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: گاوهای قیمت طلا در میان افزایش شرط بندی ها برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو کنترل خود را حفظ می کنند.

معامله گران در بحبوحه نشانه هایی مبنی بر کاهش تورم در ایالات متحده، که همچنان به عنوان حمایت برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند، شرط بندی برای کاهش نرخ بهره بزرگ توسط فدرال رزرو را افزایش دادند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، قیمت گذاری فعلی بازار بیش از 50 درصد احتمال دارد که بانک مرکزی ایالات متحده هزینه های استقراض را تا 50 واحد پایه در اواخر این هفته کاهش دهد.

انتظارات ناشی از کاهش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) و گزارش شاخص قیمت تولید کننده (PPI) در هفته گذشته بود که شواهد بیشتری از کاهش فشارهای تورمی ارائه کرد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده نزدیک به پایین ترین سطح خود از ماه مه 2023 کاهش یافته است، در حالی که دلار آمریکا در فاصله قابل توجهی از پایین ترین سطح YTD که ماه گذشته رسید، باقی مانده است.

گزارش‌ها مبنی بر دومین سوء قصد به قتل دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه ریاست‌جمهوری آمریکا در باشگاه گلف فلوریدا در روز یکشنبه، بیشتر تقاضا برای شمش‌های امن را افزایش می دهد.

جنگ طولانی روسیه و اوکراین، همراه با افزایش بی ثباتی و خطر تشدید بیشتر تنش ها در خاورمیانه، عامل دیگری برای حمایت از XAU/USD است.

با این حال، به نظر می رسد معامله گران صعودی تمایلی به انجام شرط بندی های جدید ندارند و ترجیح می دهند قبل از انجام شرط بندی های جدید منتظر نتیجه جلسه سیاست پولی پیش بینی شده کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه باشند.

سرمایه‌گذاران در این هفته از نشست‌های سیاست‌گذاری بانک مرکزی انگلستان و بانک مرکزی ژاپن داده هایی خواهند گرفت، که ممکن است باعث ایجاد نوسان در بازارها شود و انگیزه‌ای برای فلز ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 17 سپتامبر 2024

قیمت طلا با افزایش اندک دلار در حالت تدافعی باقی می ماند، تمرکز بر تصمیم فدرال رزرو است

گاوهای قیمت طلا پیش از نشست مهم سیاست گذاری کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که این سه شنبه آغاز می شود، محتاطانه رفتار می کنند.

شرط‌بندی برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو باید گاوهای دلار را در حالت تدافعی نگه دارد و مقداری حمایت کند.

مشکلات اقتصادی چین، بلاتکلیفی سیاسی ایالات متحده و خطرات ژئوپلیتیکی باعث کاهش بیشتر خسارات می شود.

قیمت طلا در روز سه‌شنبه در میان کاهش رشد پس از صعود اخیر به بالاترین سطح تاریخی ثبت شده در روز گذشته، کاهش یافت، اگرچه روند نزولی همچنان کاهش یافته است. دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح خود از ژوئیه 2023 که در روز دوشنبه تعیین شده بود، در بحبوحه تغییر موقعیت معاملات پیش از نشست مهم سیاست‌گذاری دو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که از امروز آغاز می‌شود، رشد کرد. این، به نوبه خود، به عنوان یک عامل کلیدی فشار بر این کالا تلقی می شود، اگرچه افزایش شرط بندی برای کاهش بیش از حد نرخ بهره توسط فدرال رزرو ممکن است همچنان به عنوان یک حمایت عمل کند.

در همین حال، داده‌های کلان ناامیدکننده چین که در آخر هفته منتشر شد، بر نگرانی‌ها در مورد کاهش رشد دومین اقتصاد بزرگ جهان افزود. جدای از این، خطرات ژئوپلیتیکی مداوم، همراه با عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده در آستانه انتخابات نوامبر، تا حدودی از قیمت امن طلا حمایت می کند. علاوه بر این، ممکن است معامله گران ترجیح دهند منتظر خطرات اصلی رویدادهای بانک مرکزی بمانند - تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه، و پس از آن جلسات بانک مرکزی انگلستان (BoE) و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) به ترتیب در روزهای پنجشنبه و جمعه اعلام می شوند.

بررسی روزانه محرک های بازار: به نظر می رسد معامله گران قیمت طلا پیش از خطرات کلیدی رویدادهای بانک مرکزی متعهد نیستند

افزایش شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیش از حد نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا را به پایین‌ترین سطح خود از ژوئیه 2023 می‌کشاند و قیمت طلای بدون بازده را به رکورد جدیدی در روز دوشنبه رساند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال بیش از 60 درصد قیمت گذاری می کنند که بانک مرکزی ایالات متحده هزینه های استقراض را در روز چهارشنبه 50 واحد پایه کاهش دهد.

بازده اوراق قرضه 2 ساله دولتی ایالات متحده که حساس به نرخ بهره است به کمترین میزان از سپتامبر 2022 رسید و بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به ضعیف ترین سطح از ژوئن 2023 رسید.

شاخص تولید ایالت نیویورک در ماه سپتامبر به 11.5 رسید که بسیار بهتر از 3.9- پیش بینی شده و 4.7- قبلی بود، اگرچه تاثیر چندانی بر دلار آمریکا نداشت.

مجموعه ای از داده های ضعیف چین که در آخر هفته منتشر شد، به ضعف اقتصادی و چالش های بیشتر در دستیابی به هدف رسمی حدود 5 درصد نرخ رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2024 اشاره کرد.

حماس هشدار داد که اگر اسرائیل به حملات نظامی خود ادامه دهد و با توافقی موافقت نکند، گروگان‌ها را در تابوت‌ها فرستاده و خطر درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش می‌دهد.

علاوه بر این، گزارش‌هایی مبنی بر تلاش برای ترور دوم علیه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه ریاست‌جمهوری، بر نگرانی ها افزود و به عنوان حمایت برای XAU/USD عمل می‌کند.

معامله گران صعودی، با این حال، قبل از موضع گیری برای مرحله بعدی یک حرکت جهت دار، توقف کوتاهی کرده و اکنون منتظر نتیجه نشست دو روزه سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) هستند.

فدرال رزرو روز چهارشنبه تصمیم خود را اعلام خواهد کرد که با پیش بینی های اقتصادی جدید، از جمله به اصطلاح داده های لحظه ای و به دنبال آن فشار پس از جلسه همراه خواهد بود.

سرمایه گذاران از نزدیک نظرات جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو را برای داده هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره بررسی خواهند کرد، که به نوبه خود، تقاضای دلار را افزایش می دهد و انگیزه جدیدی برای کالا ایجاد می کند.

تحلیل قیمت طلا - 18 سپتامبر 2024

قیمت طلا برای جهت گیری ثابت در روز تلاش می کند و پیش از تصمیم فدرال رزرو در محدوده ای مانده است

قیمت طلا در محدوده ای تثبیت می شود ازانجاییکه معامله گران مشتاقانه منتظر خطرات مهم رویدادهای بانک مرکزی هستند.

شرط‌بندی برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو، تلاش برای بازیابی دلار را محدود می‌کند و حمایت می کند.

به نظر می رسد معامله گران تمایلی به شرط بندی شدید قبل از تصمیم محوری کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ندارند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای به دست آوردن هر گونه کشش معنی‌داری در روز چهارشنبه تلاش می‌کند و در محدوده 2،570 دلاری که وارد بازار اروپا می‌شود، تثبیت می‌شود. معامله گران اکنون تمایلی ندارند و ترجیح می دهند قبل از تعیین موقعیت برای مرحله بعدی حرکت جهت دار منتظر نتیجه نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) باشند. با توجه به ریسک رویداد کلیدی بانک مرکزی، افزایش شرط‌ها برای کاهش سیاست پولی تهاجمی‌تر توسط فدرال رزرو مانع از بهبود دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح از ژوئیه 2023 در روز سه‌شنبه، می‌شود. این، به نوبه خود، به عنوان یک حمایت برای فلز زرد بدون بازده عمل می کند.

جدای از این، خطر تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، همراه با عدم اطمینان سیاسی آمریکا در آستانه انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر، ممکن است به حمایت از قیمت طلا ادامه دهد. سرمایه گذاران در این هفته از تصمیم بانک مرکزی انگلستان (BoE) در روز پنجشنبه و به روز رسانی سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در روز جمعه، بیشتر اطلاعات خواهند گرفت. این امر باعث می‌شود قبل از تایید اینکه XAU/USD در کوتاه‌مدت به بالاترین حد خود رسیده است و موقعیتی برای افزایش کاهش شب گذشته از مجاورت اوج تاریخ، در حدود 2,589-2,590 دلار، پیدا کرده است عاقلانه است که منتظر فروش قوی باشید.

بررسی روزانه محرک های بازار: گاوهای قیمت طلا قبل از شرط بندی جدید منتظر تصمیم مهم فدرال رزرو هستند.

شرط‌بندی برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو به قیمت طلا در جذب برخی خریداران در روز چهارشنبه کمک می‌کند و کاهش متوسط شب گذشته از نزدیکی اوج تاریخی را متوقف می‌کند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال 65 درصد قیمت گذاری می کنند که بانک مرکزی ایالات متحده در پایان نشست دو روزه اواخر امروز هزینه های استقراض را 50 واحد پایه کاهش دهد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده پس از انتشار داده های خرده فروشی در ایالات متحده در روز سه شنبه از پایین ترین سطح 16 ماهه خود رشد کرد، اگرچه بدون پیگیری است و بهبود دلار را محدود می کند.

دفتر آمار ایالات متحده گزارش داد که خرده فروشی در ایالات متحده در ماه آگوست 0.1% در مقایسه با 0.2% کاهش پیش بینی شده افزایش یافته است، در حالی که فروش بدون احتساب Autos، برآوردهای توافق را از دست داده و 0.1% افزایش یافته است.

داده‌های خوش‌بینانه باعث حرکت کوتاه مدت دلار در روز شد و آن را از پایین‌ترین سطح از ژوئیه 2023 دور کرد، اگرچه این حرکت مثبت در میان انتظارات فدرال رزرو از بین می رود.

دست‌کم 9 نفر در انفجارهای همزمان پیجرهای دستی که توسط اعضای حزب‌الله لبنان استفاده می‌شد، کشته شدند، که خطر یک جنگ گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش می‌دهد و زیربنای فلز امن را تقویت می‌کند.

در همین حال، کره شمالی، چند روز پس از ارائه نمایی از تاسیساتی که برای غنی‌سازی اورانیوم برای بمب‌های هسته‌ای ساخته شده بود، روز چهارشنبه چندین موشک بالستیک را به سمت دریاهای شرقی کره جنوبی و ژاپن آزمایش کرد.

تمرکز بازار همچنان به تصمیم مهم سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) وابسته است، که همراه با پیش بینی های اقتصادی به روز شده، از جمله به اصطلاح "لحظه به لحظه"، باید انگیزه جدیدی برای XAU/USD ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 19 سپتامبر 2024

با کاهش اندک دلار از بالاترین سطح یک هفته اخیر، قیمت طلا دوباره کشش مثبت را به دست آورد

قیمت طلا در روز چهارشنبه در میان کاهش اندک دلار از اوج یک هفته ای، خریداران جدید را به خود جذب کرد.

نگرانی در مورد کند شدن رشد اقتصادی، همراه با خطرات ژئوپلیتیکی، از طلا حمایت می کند.

بهبود بیشتر در بازده اوراق قرضه ایالات متحده می تواند موجب تقویت دلار و حمایت فلز بدون بازده شود.

قیمت طلا در جریان نشست آسیایی در روز پنج‌شنبه، مقداری خرید با تخفیف را به خود جلب کرد و در حال حاضر، به نظر می‌رسد که کاهش اصلاحی خود را از مرز 2،600 دلار یا اوج جدیدی که روز گذشته ثبت شده بود متوقف کرده است. دلار آمریکا (USD) بخشی از رشد روزانه خود را به بالاترین سطح یک هفته‌ای کاهش می‌دهد که به نظر می‌رسد عاملی کلیدی برای حمایت از این کالا است. علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد کاهش رشد اقتصادی در ایالات متحده و چین - دو اقتصاد بزرگ جهان - و خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه به نفع فلز گرانبهای امن است.

در همین حال، کاهش امیدها برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو همچنان بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را افزایش می دهد. این می‌تواند به‌عنوان حمایت برای دلار عمل کند و مانع از هرگونه حرکت قابل‌توجهی برای طلای بدون بازده شود. این امر باعث می‌شود قبل از موقعیت‌یابی برای ازسرگیری روند صعودی تثبیت‌شده قبلی، منتظر برخی خریدهای بعدی باشیم. معامله گران اکنون به مدارک اقتصادی ایالات متحده - شامل ادعاهای معمول هفتگی اولیه بیکاری، شاخص تولید فدرال فیلی و فروش خانه های موجود - برای انگیزه تازه توجه می کنند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در میان خطرات ژئوپلیتیکی، افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده برای افزایش سود، جریان‌های امن را جذب می‌کند.

قیمت طلا پس از تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به یک رکورد جدید رسید و در روز چهارشنبه در بحبوحه بهبود خوب دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح خود از ژوئیه 2023، به پایین‌ترین سطح چند روزه کاهش یافت.

فدرال رزرو نرخ بهره پایه خود را 50 واحد پایه کاهش داد و به محدوده 4.75 تا 5 درصد رساند و پیش بینی کرد که تا پایان سال جاری تا نیم درصد دیگر کاهش یابد.

در داده های لحظه ای، اعضای فدرال رزرو پیش‌بینی کردند که نرخ بهره در سال 2025 به 3.4 درصد کاهش پیدا کند که از 4.1 درصد پیش‌بینی قبلی کاهش یافته و به 2.9 درصد در سال 2026 کاهش می‌یابد که از 3.1 درصد پیش‌بینی قبلی کاهش یافته است.

پیش بینی های جدید اقتصادی نشان داد که فدرال رزرو پیش بینی نمی کند تورم به هدف 2 درصدی قبل از سال 2026 بازگردد و این سؤالاتی را در مورد میزان کاهش نرخ بهره در آینده ایجاد می کند.

در همین حال، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در خلال کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی را در بحبوحه کاهش فشارهای تورمی و بازار کار بسیار قوی، کم اهمیت جلوه داد.

این به نوبه خود باعث افزایش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد که تا پایان جلسه آسیایی در روز پنجشنبه ادامه می یابد و به دلار کمک می کند تا سرعت بهبود خود را افزایش دهد.

حزب الله مورد حمایت ایران اعلام کرد روز چهارشنبه به مواضع توپخانه رژیم صهیونیستی در تلافی انفجارهای لبنان که منجر به کشته شدن 20 نفر و زخمی شدن بیش از 450 نفر شد، با موشک حمله کرده است.

وزیر دفاع اسرائیل، یوآو گالانت، آغاز مرحله جدیدی از جنگ را اعلام کرد که خطر درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش می‌دهد که می‌تواند به نفع منطقه امن XAU/USD باشد.

تحلیل قیمت طلا - 20 سپتامبر 2024

به نظر می‌رسد قیمت طلا تحت تأثیر احساسات خوش‌بینانه بازار قرار نگرفته و نزدیک به بالاترین رکورد افزایش می‌یابد

قیمت طلا به مرز 2،600 دلار یا بالاترین حد خود در بحبوحه تمایل فروش دلار نزدیک‌ می‌شود.

شرط‌بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بازده اوراق قرضه ایالات متحده را کاهش داد و دلار را ضعیف می‌کند.

نگرانی در مورد چشم انداز اقتصادی ایالات متحده و چین و خطرات ژئوپلیتیکی نیز به نفع XAU/USD است.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز جمعه کشش مثبتی را کسب کرد و به طور پیوسته به مرز 2،600 دلار یا بالاترین رکورد تاریخ در اوایل جلسه اروپا افزایش یافت. کاهش بیش از حد نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه با پیش بینی کاهش 50 واحد پایه دیگر در هزینه های استقراض تا پایان سال جاری همراه شد. چشم انداز بهبود اخیر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را که به نظر می رسد دلار آمریکا (USD) را کاهش می دهد و به نفع فلز زرد غیر بازده است، پنهان نگه می دارد.

جدای از این، نگرانی های مداوم در مورد کاهش رشد در ایالات متحده و چین - دو اقتصاد بزرگ جهان - و خطر تشدید بیشتر تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه عامل دیگری برای حمایت از طلا است. قیمت گفته می‌شود، احساسات رایج ریسک‌پذیری ممکن است گاوها را از شرط‌بندی جدید باز دارد و رشد را برای پناهگاه امن XAU/USD، محدود کند. با این وجود، به نظر می رسد این کالا برای دومین هفته متوالی صعودی پایان یابد و پس زمینه بنیادی از چشم انداز رشدهای بیشتر حمایت می کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در میان شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ‌های بهره فدرال رزرو در سال 2024، نزدیک به بالاترین حد خود مانده است.

کاهش سریع نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه و پیش بینی کاهش 50 واحد پایه دیگر در هزینه های استقراض تا پایان سال جاری نتوانست به دلار آمریکا کمک کند تا از بهبود کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) پس از پایین ترین سطح YTD بهره ببرد.

علاوه بر این، سیاست گذاران فدرال رزرو پیش بینی کردند که نرخ بهره در سال 2025 به 3.4 درصد کاهش می یابد که از پیش بینی قبلی 4.1 درصد کاهش می یابد و به 2.9 درصد در سال 2026 کاهش می یابد که از پیش بینی قبلی 3.1 درصد کاهش می یابد که باعث افزایش تقاضا برای قیمت طلا در روز پنجشنبه شد.

به نظر می رسد که دلار آمریکا تحت تأثیر داده های کلان خوش بینانه ایالات متحده قرار نگرفته است، که نشان می دهد مطالبات اولیه بیکاری هفتگی در هفته منتهی به 14 سپتامبر به 219 هزار کاهش یافت، که پایین ترین سطح از ماه مه را نشان می دهد و به بازار کار انعطاف پذیر اشاره می کند.

علاوه بر این، نظرسنجی بانک فدرال فیلادلفیا نشان داد که شاخص فعالیت عمومی فعلی برای تولید از پایین ترین سطح هفت ماهه 7.0- در ماه آگوست به 1.7 در ماه سپتامبر افزایش یافت و از برآوردهای توافق شده پیشی گرفت.

در همین حال، کاهش بیش از حد نرخ بهره فدرال رزرو باعث نگرانی در مورد رشد اقتصادی شد، که همراه با نگرانی های مداوم در مورد کندی رشد در چین، عامل دیگری بود که به نفع XAU/USD پناهگاه امن بود.

علاوه بر این، خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از تنش‌ها در خاورمیانه و جنگ روسیه و اوکراین در بحبوحه بلاتکلیفی سیاسی ایالات متحده پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر به عنوان حمایت برای این فلز گرانبها عمل می‌کند.

جدای از این، این واقعیت که چندین بانک مرکزی آسیا و روسیه برای کاهش اتکای خود به دلار طلا می‌خرند، به نفع معامله‌گران صعودی است و از چشم‌اندازهای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت حمایت می‌کند.

تحلیل قیمت طلا - 23 سپتامبر 2024

درحالیکه خطرات ژئوپلیتیکی جریان های امن را افزایش می دهد، قیمت طلا به بالاترین رکورد جدید رسید.

قیمت طلا در اوایل جلسه روز دوشنبه اروپا در محدوده مثبت معامله شد.

کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا و خطرات ژئوپلیتیکی خاورمیانه همچنان پشتوانه این فلز گرانبها هستند.

تقاضای جدید دلار آمریکا ممکن است از رشد XAU/USD حمایت کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه به بالاترین سطح خود رسید که تحت حمایت دلار ضعیف تر بود. شروع چرخه تسهیل پولی فدرال رزرو و انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری ممکن است اساس قیمت طلا بدون بهره باشد. علاوه بر این، افزایش تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه ممکن است به تخصیص جدید به دارایی های امن مانند طلا منجر شود.

با نگاهی به آینده، معامله گران چشم به قرائت سریع داده های شاخص مدیران خرید ایالات متحده (PMI) خواهند داشت که قرار است اواخر روز دوشنبه ارائه شود. با این حال، نتیجه قوی تر از حد انتظار می تواند دلار را افزایش دهد و بر قیمت طلای بر مبنای دلار تاثیر بگذارد.

بررسی روزانه محرک های بازار: افزایش قیمت طلا در میان عوامل جهانی 

تحلیلگران FxPro گفتند: «انحلال اجباری پوزیشن‌های کوتاه ممکن است قیمت طلا را به بالاترین سطح تاریخی برساند، درحالیکه دلار آمریکا به طور کلی در برابر سبدی از ارزهای اصلی ایستاده است و افزایش بازده اوراق قرضه، محیط نامناسبی را برای طلا ایجاد می‌کند.»

به گزارش سی ان ان، در حالی که گروه شبه نظامی لبنانی پس از مواجهه با برخی از شدیدترین بمباران ها در تقریباً یک سال درگیری، روز یکشنبه موشک هایی را به شمال اسرائیل شلیک کرد، حزب الله و اسرائیل آتش سنگینی را با یکدیگر رد و بدل کردند.

پاتریک هارکر، رئیس بانک فدرال فیلادلفیا، روز جمعه گفت که بانک مرکزی ایالات متحده در چند سال گذشته به طور موثر در اقتصاد چالش برانگیز حرکت کرده است. هارکر همچنین اظهار داشت که داده های "قوی" و "ضعیف" هر دو در تصمیم گیری مهم هستند.

میشل بومن، رئیس بانک فدرال روز جمعه خاطرنشان کرد که مناسب است سطح نرخ بهره فدرال رزرو را مجدداً تنظیم کنیم، اما او ترجیح می دهد یک حرکت کوچکتر را انجام دهد زیرا آنها هنوز به هدف تورمی دست پیدا نکرده اند.

کریستوفر والر، رئیس بانک فدرال روز جمعه خاطرنشان کرد که تصمیم برای کاهش نرخ بهره به میزان 50 واحد پایه تصمیم درستی بود، اما بانک مرکزی ایالات متحده حتی می‌تواند بسته به داده‌های بیشتر، توقف کند.

تحلیل قیمت طلا - 24 سپتامبر 2024

قیمت طلا به رکورد جدیدی رسید، گاوها در شرایط خرید بیش از حد محتاط به نظر می رسند

قیمت طلا در روز سه‌شنبه کمی افزایش یافت و به رکورد جدیدی رسید.

انتظارات تسهیلانه فدرال‌رزرو، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده حمایت می‌کنند.

به نظر می رسد روند صعودی این هفته نسبت به Fedspeaks و شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده محدود است.

قیمت طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی در روز سه‌شنبه خریداران را به خود جذب می‌کند و در طول معاملات آسیایی به بالاترین سطح خود، در حدود 2،640 دلار رسید.

انتظارات برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو به دنبال کاهش نرخ بهره بزرگ در هفته گذشته، نتوانست به دلار آمریکا (USD) کمک کند تا خریداران را جذب کند و به عنوان حمایت برای فلز زرد بدون بازده عمل کرد.

جدای از این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، همراه با عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده و نگرانی‌ها در مورد کندی رشد اقتصادی، زیربنای قیمت امن طلا هستند. با این حال، پیش از سخنرانی اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و انتشار شاخص هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه، به نظر می رسد که روند صعودی محدود است.

بررسی روزانه محرک های بازار: روند صعودی قیمت طلا در میان شرط بندی های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک های ژئوپلیتیکی بدون وقفه باقی می ماند.

پس از کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره در هفته گذشته، فدرال رزرو در سال 2024 هزینه های استقراض را تا 125 واحد پایه کاهش خواهد داد که قیمت طلای بدون بازده را به رکورد جدیدی در روز دوشنبه رساند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، سرمایه‌گذاران اکنون در نشست سیاست‌گذاری نوامبر در حال کاهش نرخ‌های بهره بسیار بزرگ دیگری هستند که بهبود متوسط ​​دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح YTD را محدود می‌کند.

نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال مینیاپولیس، روز دوشنبه خاطرنشان کرد که تعادل ریسک ها از تورم بالا به کاهش بیشتر بازار کار تغییر کرده است و نرخ بهره پایین تر را تضمین می کند.

رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا، گفت که داده های اخیر به طور قانع کننده ای نشان می دهد که ایالات متحده در مسیر پایداری برای ثبات قیمت ها قرار دارد و خطرات برای بازار کار افزایش یافته است.

آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که وخامت بازار کار معمولاً به سرعت اتفاق می‌افتد و زمانی که می‌خواهید همه چیز در جایی که هست بماند، بالا نگه داشتن نرخ‌های بهره منطقی نیست.

در زمینه داده، نظرسنجی گردآوری شده توسط S&P Global نشان داد که فعالیت تجاری در منطقه یورو به طور غیرمنتظره ای به شدت کاهش یافته است، در حالی که فعالیت تجاری در ایالات متحده در ماه سپتامبر ثابت بود.

جزئیات بیشتر از شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه ایالات متحده نشان داد که میانگین قیمت‌های کالاها و خدمات با سریع‌ترین سرعت در شش ماه گذشته افزایش یافته است که نشان‌دهنده سرعت تورم در ماه‌های آینده است.

این در راس این فرضیه قرار می گیرد که کاهش نرخ های بهره اجرا شده برای تحریک اقتصاد گهگاه منجر به افزایش قیمت ها می شود و می تواند به وضعیت کالا به عنوان محافظ در برابر تورم کمک کند.

حملات هوایی اسرائیل در روز دوشنبه علیه سایت‌های تسلیحاتی حزب‌الله در جنوب و شرق لبنان باعث کشته شدن نزدیک به 500 نفر شد که خطر درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش داد.

این، همراه با عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده و چشم انداز نامشخص اقتصاد جهانی، نشان می دهد که مسیر کمترین مقاومت برای فلز گرانبهای امن صعودی باقی می ماند.

با این حال، کاهش غیرمنتظره نرخ بهره توسط بانک خلق چین (PBOC) در روز دوشنبه، همراه با لایحه توقف هزینه برای تامین مالی دولت ایالات متحده تا 20 دسامبر، از XAU/USD حمایت می کند.

معامله گران همچنین ممکن است پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه در بحبوحه شرایط خرید بیش از حد در نمودار روزانه، منتظر باشند.

تحلیل قیمت طلا - 25 سپتامبر 2024

به نظر می رسد قیمت طلا از اوج خود دور می شود، کاهش حمایت می شود

قیمت طلا در بحبوحه شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر سیاست‌های پولی فدرال رزرو، به اوج خود در تمام دوران رسید.

گاوها پیش از Fedspeaks و داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده، در میان خرید بیش از حد شاخص قدرت نسبی (RSI) محتاط عمل می کنند.

نگرانی در مورد یک درگیری گسترده تر در خاورمیانه نیز اساس XAU/USD است.

قیمت طلا (XAU/USD) پس از ثبت رکورد در روز چهارشنبه، کاهش یافت و به پایین ترین سطح روزانه خود در حدود 2,655 دلار که وارد بازار اروپا می شود رسید. احساسات ریسک‌پذیری رایج، همراه با شرایط خرید بیش از حد در نمودار روزانه، باعث سودجویی و فشار بر فلز گرانبها در میان افزایش متوسط ​​دلار آمریکا (USD) می‌شود. با این حال، هر گونه کاهش اصلاحی معنی‌دار در میان شرط‌بندی‌ها برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو کم به نظر می‌رسد. این باید به عنوان یک مانع برای دلار عمل کند و می تواند از فلز زرد بدون بازده حمایت کند.

جدای از این، خطر تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، همراه با بلاتکلیفی سیاسی ایالات متحده پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر، باید به کاهش نزولی برای قیمت طلا کمک کند. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از قرار دادن شرط های جهت دار جدید منتظر نشانه های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بر سخنرانی‌های اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در روز پنجشنبه است. جدا از این، شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه تقاضای دلار و XAU/USD را کنترل خواهد کرد.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در میان ریسک‌پذیری، اندکی رشد کرد، پتانسیل صعودی بدون تغییر به نظر می‌رسد

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال بیش از 75 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در نوامبر 50 واحد پایه دیگر نرخ بهره را کاهش دهد.

علاوه بر این، داده‌های کلان ضعیف‌تر آمریکا در روز سه‌شنبه بر دلار آمریکا فشار زیادی وارد کرد و آن را به زیر سطح YTD نزدیک کرد و قیمت طلا را به بالاترین سطح خود رساند.

شاخص اعتماد مصرف کننده هیئت کنفرانس (CB) در ماه سپتامبر بدتر شد و از 105.6 در آگوست به 98.7 کاهش یافت، در حالی که شاخص وضعیت فعلی از 134.6 به 124.3 کاهش یافت.

نظرسنجی از فدرال ریچموند نشان داد که فعالیت‌های تولیدی کند باقی مانده و شاخص تولید ترکیبی نسبت به 19- قبلی به 21- در سپتامبر کاهش یافته است.

حملات هوایی اسرائیل در جنوب و شرق لبنان در روز دوشنبه، که منجر به کشته شدن بیش از 500 نفر شد، خطر یک جنگ گسترده تر در خاورمیانه را افزایش داد و پناهگاه امن XAU/USD را بیشتر تقویت کرد.

خوش‌بینی اخیر که توسط اقدامات محرک جدید چین هدایت می‌شود، همچنان از افزایش ریسک حمایت می‌کند، اگرچه تاثیر چندانی در کاهش احساسات صعودی قوی پیرامون این فلز گرانبها ندارد.

سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در این هفته، از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در روز پنجشنبه، برای داده هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره مورد بررسی قرار می‌گیرد و انگیزه تازه‌ای برای این کالا فراهم می‌کند.

در همین حال، تمرکز بر انتشار شاخص قیمت مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه باقی خواهد ماند، که تقاضای دلار را در کوتاه مدت افزایش خواهد داد.

تحلیل قیمت طلا - 26 سپتامبر 2024

پیش از سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو، قیمت طلا در محدوده ای پایین تر از اوج تمام دوران تثبیت می شود

قیمت طلا همچنان در یک باند معاملاتی ضعیف محدود می‌شود، هرچند که روند نزولی کاهش یافته است.

شرط بندی برای کاهش 50 واحد پایه دیگر نرخ بهره فدرال رزرو در ماه نوامبر، دلار را کاهش داده و از فلز حمایت می کند.

تنش‌های ژئوپلیتیکی بیشتر پیش از سخنرانی اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به عنوان یک حمایت عمل می‌کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنج‌شنبه برای یک جهت ثابت در روز تلاش می‌کند و در محدوده‌ای کمتر از اوج تاریخی ثبت شده در روز گذشته در نوسان است. شرط‌بندی برای کاهش بیش از حد نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا به دلار آمریکا (USD) کمک نمی‌کند تا از بهبود روز قبل از نزدیکی پایین‌ترین سطح YTD بهره ببرد و از فلز زرد غیر بازده حمایت کند. جدای از این، افزایش تنش ها در خاورمیانه و نگرانی ها در مورد بهبود اقتصادی چین، علیرغم آخرین برنامه های محرک، به عنوان حمایت برای فلز گرانبهای امن عمل می کند.

با این حال، معامله‌گران صعودی تمایلی ندارند و ترجیح می‌دهند قبل از شرط‌بندی جدید در مورد قیمت طلا منتظر نشانه‌های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بر سخنرانی‌های اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، خواهد ماند که به نوبه خود، نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر حرکت کوتاه‌مدت قیمت دلار خواهد داشت. جدای از این، داده های کلان ایالات متحده - قرائت تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی سه ماهه دوم، ادعاهای اولیه معمول هفتگی بیکاری و سفارشات کالاهای اساسی - باید به ایجاد فرصت های تجاری کوتاه مدت در حدود XAU/USD کمک کنند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا قبل از افزایش بعدی به سخنرانی پاول رئیس فدرال رزرو توجه می کند

در میان انتظارات فدرال رزرو، که به نوبه خود، به حمایت از قیمت بدون بازده طلا ادامه می دهد، دلار آمریکا در تلاش است تا بر اساس رشد روز چهارشنبه بهبود یابد.

چندین مقام فدرال رزرو در این هفته تلاش کردند برای کاهش شدیدتر، شرط بندی ها را کاهش دهند، اگرچه بازارها با احتمال بیشتری برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره در ماه نوامبر قیمت گذاری می کنند.

از این رو، سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در اواخر این پنجشنبه برای نشانه های تازه در مورد مسیر کاهش نرخ بهره در آینده و تعیین مسیر کوتاه مدت برای XAU/USD مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت.

داده های کلان ایالات متحده - قرائت تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی سه ماهه دوم، ادعاهای معمول اولیه هفتگی بیکاری، سفارشات کالاهای اساسی - و سخنرانی های سایر اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز باید انگیزه ای ایجاد کنند.

در همین حال، آخرین خوش‌بینی با کنترل دور جدیدی از اقدامات محرک چین که در این هفته اعلام شد، در میان تردیدها در مورد تأثیر آن و نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصاد جهانی، کاهش می یابد.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاران همچنان نگران خطر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه هستند و از فلز گران‌بهای امن حمایت می‌کنند.

تحلیل قیمت طلا - 27 سپتامبر 2024

قیمت طلا پیش از شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده از بالاترین سطح خود کاهش یافت، تعصب صعودی همچنان ادامه دارد

در بحبوحه افزایش اندک تقاضای دلار، قیمت طلا از اوج خود دور شد.

افزایش احساسات ریسک پذیر فلز امن را در میان شرایط خرید بیش از حد کاهش می دهد.

شرط بندی برای کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر باید به محدود کردن کاهش برای XAU/USD کمک کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در آخرین روز هفته برخی از فروشندگان را به خود جذب می کند و از اوج تاریخی خود در حدود 2,685-2,686 دلار که روز پنجشنبه رسید، کاهش می یابد. این کاهش به دلیل مشاهده مقداری خرید دلار آمریکا (USD) است که تمایل به کاهش تقاضا برای این کالا دارد. جدای از این، حال و هوای خوش بینانه بازار که با اقدامات محرک جدید چین تقویت شده است، یکی دیگر از عواملی است که باعث دور شدن جریان ها از فلز گرانبهای امن می شود.

با این اوصاف، انتظارات برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو دلار را در محدوده آشنای دو هفته گذشته و در فاصله قابل توجهی از پایین ترین سطح YTD در هفته گذشته محدود نگه می دارد. این، همراه با خطر تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، باید ضررهای طلا را محدود کند. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند منتظر انتشار شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده باشند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در بحبوحه خرید دلار کاهش می‌یابد، فدرال رزرو برای محدود کردن ضرر، شرط‌بندی‌های نرخ بهره را کاهش می‌دهد.

میشل بومن، عضو فدرال رزرو، بار دیگر از تصمیم خود برای رای دادن به کاهش بیش از حد نرخ بهره در ماه سپتامبر دفاع کرد و گفت که ریسک صعودی برای تورم همچنان برجسته است.

اوایل این هفته، رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا، هشدار داد که بانک مرکزی نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد، در حالی که سایر مقامات فدرال رزرو راه ها را برای کاهش شدید نرخ های بهره باز گذاشتند.

لیزا کوک، عضو فدرال رزرو روز پنجشنبه گفت که او کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره را در هفته گذشته تایید کرد درحالیکه خطرات صعودی برای تورم کاهش یافته و خطرات نزولی برای اشتغال افزایش یافته است.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، فعالان بازار بیش از 50 درصد احتمال می دهند که فدرال رزرو هزینه های استقراض را 50 واحد پایه در جلسه سیاست پولی نوامبر کاهش دهد.

داده های منتشر شده توسط دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) در روز پنجشنبه نشان داد که اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه 3 درصد در سه ماهه دوم رشد کرد که مطابق با برآوردهای اولیه بود.

به طور جداگانه، دفتر آمار ایالات متحده گزارش داد که سفارشات جدید برای کالاهای اساسی تولیدی در ماه آگوست رکود داشته است، در حالی که سفارشات بدون احتساب اقلام حمل و نقل در ماه گذشته 0.5 درصد افزایش یافته است.

علاوه بر این، وزارت کار ایالات متحده گفت که مطالبات اولیه برای مزایای بیکاری دولتی در هفته منتهی به 21 سپتامبر به 218,000 کاهش یافت - که کمترین میزان از اواسط ماه مه است.

این داده‌ها به افزایش قیمت دلار کمک می‌کند، هرچند که واکنش اولیه بازار در پی انتظارات فدرال‌رزرو کوتاه مدت بود.

جدا از این، خطر تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر، قیمت طلا را به بالاترین سطح خود می‌رساند.

در همین حال، انتظار می‌رود کاهش نرخ بهره فعالیت‌های اقتصادی جهانی را تقویت کند، که همراه با اقدامات محرک از سوی چین، به افزایش ریسک‌پذیری دامن می‌زند و XAU/USD را محدود می‌کند.

بانک خلق چین (PBOC) نرخ رپو هفت روزه را از 1.7 درصد به 1.5 درصد کاهش داد و میزان نسبت ذخایر مورد نیاز (RRR) را در روز جمعه 50 واحد پایه کاهش داد.

انتشار روز جمعه شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده ممکن است انگیزه ای برای فلز، که همچنان در مسیر ثبت سومین هفته متوالی رشد قرار دارد ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 30 سپتامبر 2024

قیمت طلا در میان احساسات ریسک مثبت، ژئوپلیتیک/کاهش محدود شروط کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، کاهش را حفظ می کند.

قیمت طلا برای دومین روز متوالی برخی از فروشندگان را به خود جذب می کند، هرچند که کاهش آن محدود به نظر می رسد.

خوش‌بینی نسبت به اقدامات محرک چین باعث می‌شود برخی جریانات امن از XAU/USD دور شوند.

ریسک‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات فدرال‌رزرو می‌تواند به محدود کردن ضرر برای کالای امن کمک کند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه با یک تعصب نزولی معامله می‌شود، اگرچه فروش ادامه ندارد و در فاصله قابل توجهی از اوج تاریخی ثبت شده در هفته گذشته باقی می‌ماند. با توجه به شرایط متداول محیط ریسک‌پذیر، که توسط اقدامات محرک چین تقویت شده است، افزایش اندک دلار آمریکا (USD) عاملی کلیدی برای اعمال فشار نزولی بر فلز گرانبهای امن است.

با این اوصاف، شرط‌بندی‌ها برای کاهش سیاست پولی سختگیرانه تر توسط فدرال رزرو روی هر صعود معنی‌داری برای دلار آمریکا نظارت می‌کنند و به عنوان حمایت برای طلای بدون بازده عمل می‌کنند. جدای از این، خطرات ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه به کاهش نزولی برای XAU/USD کمک می‌کند. معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو برای برخی انگیزه ها بعداً در طول جلسه ایالات متحده هستند.

بررسی روزانه محرک های بازار: افزایش قیمت طلا علیرغم ریسک‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات تسهیلانه فدرال رزرو همچنان خنثی است.

اسرائیل رویارویی خود را با متحدان ایران - حوثی‌ها در یمن و حزب‌الله در لبنان - گسترش داد و حملات هوایی شدید را در روز یکشنبه آغاز کرد که به نگرانی‌ها در مورد جنگ همه جانبه در خاورمیانه دامن زد. بر اساس بیانیه نیروهای دفاعی اسرائیل، ده‌ها هواپیما از جمله جنگنده‌ها، نیروگاه‌ها و یک بندر دریایی در بنادر راس عیسی و حدیده در یمن در این حملات هوایی هدف قرار گرفتند.

نبیل کائوک معاون رئیس شورای مرکزی حزب الله لبنان در حملات هوایی اسرائیل کشته شد و او هفتمین رهبر کشته شده در حملات اسرائیل در یک هفته اخیر بود.

اکنون به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران نگران هستند که این جنگ از کنترل خارج شود و ایران و ایالات متحده، متحد اصلی اسرائیل را درگیر کند، که به نوبه خود، باید به‌عنوان حمایت برای قیمت طلا عمل کند.

قیمت‌گذاری فعلی بازار نشان‌دهنده احتمال بیشتری است که فدرال رزرو آمریکا در دومین جلسه متوالی سیاست پولی در نوامبر، دوباره هزینه‌های استقراض را تا 50 واحد پایه کاهش دهد.

انتظارات تسهیلانه فدرال رزو نمی تواند به دلار آمریکا کمک کند تا از پایین ترین سطح خود از ژوئیه 2023 بهبود یابد و باید به محدود کردن ضرر برای فلز زرد غیر بازده کمک کند.

آلبرتو مسلم، رئیس فدرال سنت لوئیس روز جمعه گفت که بانک مرکزی ایالات متحده باید پس از کاهش نیم واحد پایه بیشتر از حد معمول در نشست سپتامبر، به کاهش تدریجی نرخ بهره بازگردد. پس از اینکه بانک خلق چین در روز یکشنبه اعلام کرد که به بانک‌ها گفته می‌خواهد تا 31 اکتبر نرخ وام‌های مسکن موجود را کاهش دهند، احساسات ریسک جهانی افزایش بیشتری پیدا کرد.

این در راس اقدامات حمایتی پولی، مالی و نقدینگی در هفته گذشته است - بزرگترین بسته محرک چین از زمان همه‌گیری - و همچنان از احساسات خوش‌بینانه حمایت می‌کند.

شاخص مدیران خرید (PMI) رسمی تولید چین در سپتامبر از 49.1 به 49.8 بهبود یافت و از 49.5 پیش بینی شده پیشی گرفت، در حالی که شاخص مدیران خرید (PMI) غیر تولیدی NBS به طور غیرمنتظره ای از رقم 50.3 آگوست به 50.0 کاهش یافت.

شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی Caixin چین از 50.4 در ماه قبل به 49.3 در ماه سپتامبر کاهش یافت و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات Caixin از 51.6 در ماه آگوست به 50.3 در سپتامبر کاهش یافت. در همین حال، احساسات خوش‌بینانه کمی فشار نزولی بر پناهگاه امن فلز گرانبها وارد می‌کند در حالی که معامله گران به سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو برای انگیزه ای معنادار توجه می کنند.

منبع : fxstreet