تحلیل قیمت طلا - 19 ژوئن 2024

در میان عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت طلا همچنان در یک محدوده آشنا محدود می شود

قیمت طلا نزدیک به انتهای یک محدوده معاملاتی کوتاه مدت تثبیت می شود.
عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، معامله گران را از قرار دادن شرط های جهت دار جدید باز می دارد.
دلار توسط خرده‌فروشی ضعیف‌تر در ایالات متحده در روز سه‌شنبه کاهش یافته و حمایت می کند.
قیمت طلا (XAU/USD) تلاش می‌کند تا از رشد روز گذشته از نزدیکی مرز 2،300 دلار بهره ببرد و در طول جلسه آسیایی روز چهارشنبه در یک باند ضعیف در نوسان است. این فلز گرانبها در محدوده معاملاتی آشنا باقی می ماند که در یک هفته و نیم گذشته یا بیشتر برگزار شده است درحالیکه معامله گران به دنبال شفافیت در مورد زمان احتمالی هستند که فدرال رزرو قبل از انجام شرط بندی های جهت دار جدید شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد.

بانک مرکزی ایالات متحده در پایان نشست سیاست های  پولیژوئن، موضع جنگ طلبانه تری اتخاذ کرد و تنها یک کاهش نرخ بهر در سال جاری را پیش بینی کرد. با این حال، در بحبوحه نشانه هایی از کاهش تورم در ایالات متحده، بازارها همچنان در حال قیمت گذاری در احتمال دو کاهش نرخ بهره در سال 2024 هستند. علاوه بر این، داده‌های ضعیف‌تر خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز سه‌شنبه منتشر شد، به نشانه‌هایی از ضعف در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی اشاره کرد و شرط‌ها را برای اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر و کاهش دیگری در دسامبر افزایش داد.

در همین حال، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز کند، منجر به کاهش شب گذشته بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد، که دلار آمریکا (USD) را در حالت تدافعی نگه می دارد و به عنوان یک مانع برای قیمت طلای غیر بازده عمل می کند. با این اوصاف، لحن صعودی اساسی در بازارهای جهانی سهام، معامله گران را از انجام شرط‌بندی‌های صعودی شدید در اطراف منطقه امن XAU/USD بازمی‌دارد و باید هر گونه افزایش معنی‌دار را محدود کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا دامنه بازی را افزایش می دهد درحالیکه معامله گران به دنبال شفافیت در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو هستند.

سرمایه گذاران در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نامطمئن هستند، که به نوبه خود، هیچ انگیزه معنی داری برای قیمت طلا ایجاد نمی کند و منجر به کاهش قیمت محدوده محدود می شود.

فدرال رزرو هفته گذشته پیش بینی خود را برای کاهش نرخ بهره در سال 2024 از سه مورد در ماه مارس به یک کاهش داد، اگرچه داده های کلان دریافتی ایالات متحده امیدها را برای اولین کاهش نرخ بهره در سپتامبر افزایش داد.

این شرط‌بندی‌ها با داده‌های ضعیف تر قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده که در هفته گذشته منتشر شد، منتشر شد که نشان می‌دهد تورم در حال کاهش است و آمار خرده‌فروشی ایالات متحده در روز سه‌شنبه ناامیدکننده است.

وزارت بازرگانی گزارش داد که خرده فروشی ایالات متحده در ماه مه 0.1% به صورت ماهانه افزایش یافت، در حالی که در ماه قبل با 0.2% کاهش و 0.2% افزایش پیش بینی شده بود.

قرائت ضعیف تر نشان‌دهنده نشانه‌هایی از کاهش در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی و کند شدن فعالیت‌های اقتصادی بود و این امر باعث تقویت فدرال رزرو برای کاهش هزینه‌های استقراض زودتر از حد انتظار شد.

جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک، در مصاحبه با فاکس بیزینس، خاطرنشان کرد که داده های اخیر تورم دلگرم کننده بوده است و افزود که انتظار دارد تورم همچنان کاهش یابد.

توماس بارکین، رئیس فدرال ریچموند، گفت که داده های تورم ماه مه دلگرم کننده است، اما سخت است که بدانیم چه میزان سیگنال از تورم در سال گذشته، این سه ماهه یا چند هفته گذشته دریافت کنیم.

در همین حال، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، گفت که تورم شدیدا بالاست و زمان بیشتری از آنچه در ابتدا امیدوار بودند برای بازگرداندن رشد قیمت به هدف 2 درصد طول خواهد کشید.

آدریانا کوگلر، عضو فدرال رزرو خاطرنشان کرد که شرایط اقتصادی در مسیر درستی در حال حرکت است و اگر اقتصاد مطابق انتظار پیشرفت کند، احتمالاً در اواخر سال جاری شروع به کاهش سیاست های پولی خواهد کرد.

لوری لوگان، رئیس فدرال دالاس، مجدداً تأکید کرد که اگرچه پیشرفت های فوق العاده ای حاصل شده است، اما تورم بسیار بالا باقی مانده است و برای اطمینان از اینکه به سمت 2 درصد پیش می رود، باید «چند ماه دیگر» منتظر باشیم.

در پی کاهش شب گذشته بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، گاوهای دلار آمریکا در حالت تدافعی باقی می مانند و در میان نبود داده های اقتصادی مرتبط، از فلز زرد غیر بازده حمایت می کنند.