تحلیل قیمت طلا - 2 آگوست 2024

افزایش قیمت طلا به بالای 2،460 دلار با کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده

قیمت طلا به بالای 2،460 دلار صعود کرد ازانجاییکه بازده اوراق قرضه ایالات متحده و دلار آمریکا پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در ماه ژوئیه تحت فشار قرار گرفتند.

به نظر می رسد فدرال رزرو با گمانه زنی های بازار برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر راحت است.

افزایش مطالبات بیکاری و کاهش هزینه های کار واحد نشان دهنده کاهش تقاضای نیروی کار در ایالات متحده است.

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه روز جمعه اروپا پیش از انتشار داده های اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در ماه ژوئیه، افزایش محسوسی را نشان می دهد. داده های رسمی اشتغال وضعیت فعلی بازار کار را نشان می دهد که بر گمانه زنی های بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر تأثیر خواهد گذاشت.

انتظار می رود گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده نشان دهد که 175 هزار کارگر جدید در ماه ژوئیه استخدام شدند که نسبت به 206 هزار نفر قبلی کاهش یافته است. انتظار می رود نرخ بیکاری در 4.1 درصد ثابت بماند.

سرمایه‌گذاران همچنین بر داده‌های میانگین درآمد ساعتی تمرکز خواهند کرد، معیاری کلیدی برای رشد دستمزد که هزینه‌های مصرف‌کننده را افزایش می دهد و در نهایت باعث فشار قیمت‌ها می شود. تخمین زده می‌شود که میزان رشد دستمزد سالانه به 3.7 درصد نسبت به 3.9 درصد قبلی کاهش یافته باشد، در حالی که رقم ماهانه به طور پیوسته 0.3 درصد رشد می‌کند. داده‌های رشد دستمزد ضعیف تر از حد انتظار، ترس از تورم مداوم را کاهش می‌دهد، که چشم‌انداز کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند. برعکس، آمار بالا آنها را ضعیف می کند.

در همین حال، تشدید خطرات جنگ همه جانبه بین ایران و اسرائیل جذابیت پناهگاه امن طلا را بهبود بخشیده است. ایران متعهد شد که قتل اسماعیل هنیه رهبر حماس را در حمله هوایی اسرائیل در تهران تلافی کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: طلا در تمام دوران با حمایت های متعدد به اوج می‌رسد

قیمت طلا در معاملات روز جمعه اروپا با افزایش بیشتری به 2،470 دلار رسید. این فلز گرانبها با کاهش بازده اوراق قرضه و دلار آمریکا (USD) قصد دارد اوج های تاریخ به بالای 2،480 دلار برسد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به پایین ترین سطح خود در 6 ماه اخیر نزدیک به 3.95 درصد رسید، درحالیکه گمانه زنی ها برای فدرال رزرو برای شروع کاهش نرخ های بهره در سپتامبر قطعی به نظر می رسد. کاهش بازده دارایی‌های بهره‌دار، هزینه فرصت نگهداری سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی ارزیابی می‌کند، به نزدیک 104.25 کاهش می یابد.

پس از آن که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، دستورالعملی مبهم در مورد نرخ بهره ارائه کرد، انتظارات برای تغییر فدرال رزرو به سمت عادی سازی سیاست های پولی در ماه سپتامبر، ایجاد شد. روز چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد ثابت نگه داشت، اما اعلام کرد در صورتی که تورم کم و بیش مطابق با انتظارات کاهش یابد، رشد نسبتاً قوی باقی بماند و بازار کار، با شرایط فعلی سازگار بماند، کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر انجام می شود.

همچنین، شاخص مدیران خرید ISM (PMI) ضعیف ایالات متحده در ماه ژوئیه، بالاترین میزان ادعای بیکاری اولیه در 11 ماه گذشته برای هفته منتهی به 26 ژوئیه، و کاهش هزینه های اولیه کار واحد سه ماهه دوم، خطرات صعودی را برای کاهش رشد اقتصاد و تقاضای نیروی کار افزایش داده اند.

گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) نشان داد که فعالیت در بخش تولید با سرعت بیشتری کاهش یافته و به 46.8 رسیده است. افرادی که برای اولین بار مدعی مزایای بیکاری بودند، 249 هزار نفر بیشتر از برآوردهای 236 هزار و 235 هزار نفر قبل بود. هزینه‌های کار واحد، معیاری کلیدی از کل هزینه‌های متحمل شده توسط کارفرمایان برای کارگران داخلی، نسبت به 1.8% پیش بینی شده و انتشار 3.8% قبلی، با سرعت بسیار پایین‌تری 0.9% رشد کرد.