تحلیل قیمت طلا - 2 آوریل 2024

قیمت طلا در محدوده ای کمتر از رکورد بالا تثبیت می شود، پتانسیل صعودی بدون تغییر به نظر می رسد

قیمت طلا سیر صعودی اخیر خود به اوج جدیدی که روز دوشنبه به ثبت رسید را متوقف کرد.
کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو در ژوئن همچنان دلار آمریکا را حمایت می کند و به عنوان یک مانع عمل می‌کند.
در بحبوحه احساسات ریسک و خطرات ژئوپلیتیکی مداوم، جنبه نزولی حفظ می شود.

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی روز سه‌شنبه در یک محدوده نوسان می‌کند و رشدهای ثبت شده خود در پنج روز گذشته به بالاترین سطح تاریخی را، در حدود 2265-2266 دلار که روز قبل لمس کرده بود، تثبیت می‌کند. داده‌های خوش‌بینانه تولید ایالات متحده که روز دوشنبه منتشر شد، تردیدهایی را ایجاد کرد که آیا فدرال رزرو در سال جاری سه بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این امر همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند، که به نوبه خود، دلار آمریکا (USD) را به بالاترین سطح خود از 14 فوریه می رساند و مشخص می شود که عاملی کلیدی برای کاهش فلز زرد غیر بازده است.

با این حال، بازارها همچنان قیمت‌گذاری می‌کنند و احتمال بیشتری وجود دارد که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در ژوئن آغاز کند. این امر، همراه با انگیزه‌های کاهش ریسک و ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌ها در خاورمیانه، باید به محدود کردن کاهش برای قیمت امن طلا کمک کند. این امر باعث می‌شود قبل از اینکه تایید شود که XAU/USD در کوتاه مدت از بالاترین سطح خود عبور کرده است و برای هر گونه کاهش اصلاحی معنی دار موقعیت یابی شود، منتظر فروش قوی بعدی باشید. معامله گران اکنون به داده های کلان ایالات متحده و سخنرانی های تعدادی از اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای انگیزه تازه توجه می کنند.

بررسی روزانه حرکت‌های بازار: گاوهای طلا در میان نشانه‌های اساسی متفاوت، توقف کوتاهی می‌کنند

موسسه مدیریت عرضه گزارش داد که بخش تولید ایالات متحده در ماه مارس پس از 16 ماه انقباض متوالی رشد کرد و سرمایه‌گذاران را مجبور کرد که شرط‌بندی خود را برای کاهش نرخ بهره در ژوئن توسط فدرال رزرو کاهش دهند.
تغییر در انتظارات، بازده اوراق قرضه دو ساله حساس به نرخ بهره و اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده را به اوج دو هفته‌ای افزایش می‌دهد که زیربنای دلار آمریکا بوده و بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند.
افزایش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، همراه با خطر تشدید بیشتر تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، اشتهای سرمایه گذاران را برای داشتن دارایی های پرریسک تر کاهش می دهد و به پناهگاه امن XAU/USD کمک می کند.
حملات هوایی اسرائیل روز دوشنبه کنسولگری سفارت ایران در سوریه را منهدم کرد که منجر به کشته شدن هفت تن از جمله یک فرمانده ارشد سپاه پاسداران شد و به نگرانی از خشونت بیشتر بین اسرائیل و متحدان ایران دامن زد.
علاوه بر این، شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، حاکی از افزایش متوسط تورم در ماه فوریه بود و امیدهای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را حفظ کرد، که باید به محدود کردن جنبه نزولی برای فلز بدون بازده کمک کند.
سند اقتصادی روز سه‌شنبه ایالات متحده شامل انتشار JOLTS Job Openings و Factory Orders است که همراه با سخنرانی تعدادی از اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، باید تقاضای دلار را افزایش دهد و انگیزه جدیدی ایجاد کند.