تحلیل قیمت طلا - 20 سپتامبر 2024

به نظر می‌رسد قیمت طلا تحت تأثیر احساسات خوش‌بینانه بازار قرار نگرفته و نزدیک به بالاترین رکورد افزایش می‌یابد

قیمت طلا به مرز 2،600 دلار یا بالاترین حد خود در بحبوحه تمایل فروش دلار نزدیک‌ می‌شود.

شرط‌بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بازده اوراق قرضه ایالات متحده را کاهش داد و دلار را ضعیف می‌کند.

نگرانی در مورد چشم انداز اقتصادی ایالات متحده و چین و خطرات ژئوپلیتیکی نیز به نفع XAU/USD است.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز جمعه کشش مثبتی را کسب کرد و به طور پیوسته به مرز 2،600 دلار یا بالاترین رکورد تاریخ در اوایل جلسه اروپا افزایش یافت. کاهش بیش از حد نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه با پیش بینی کاهش 50 واحد پایه دیگر در هزینه های استقراض تا پایان سال جاری همراه شد. چشم انداز بهبود اخیر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را که به نظر می رسد دلار آمریکا (USD) را کاهش می دهد و به نفع فلز زرد غیر بازده است، پنهان نگه می دارد.

جدای از این، نگرانی های مداوم در مورد کاهش رشد در ایالات متحده و چین - دو اقتصاد بزرگ جهان - و خطر تشدید بیشتر تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه عامل دیگری برای حمایت از طلا است. قیمت گفته می‌شود، احساسات رایج ریسک‌پذیری ممکن است گاوها را از شرط‌بندی جدید باز دارد و رشد را برای پناهگاه امن XAU/USD، محدود کند. با این وجود، به نظر می رسد این کالا برای دومین هفته متوالی صعودی پایان یابد و پس زمینه بنیادی از چشم انداز رشدهای بیشتر حمایت می کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در میان شرط‌بندی‌ها برای کاهش بیشتر نرخ‌های بهره فدرال رزرو در سال 2024، نزدیک به بالاترین حد خود مانده است.

کاهش سریع نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه و پیش بینی کاهش 50 واحد پایه دیگر در هزینه های استقراض تا پایان سال جاری نتوانست به دلار آمریکا کمک کند تا از بهبود کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) پس از پایین ترین سطح YTD بهره ببرد.

علاوه بر این، سیاست گذاران فدرال رزرو پیش بینی کردند که نرخ بهره در سال 2025 به 3.4 درصد کاهش می یابد که از پیش بینی قبلی 4.1 درصد کاهش می یابد و به 2.9 درصد در سال 2026 کاهش می یابد که از پیش بینی قبلی 3.1 درصد کاهش می یابد که باعث افزایش تقاضا برای قیمت طلا در روز پنجشنبه شد.

به نظر می رسد که دلار آمریکا تحت تأثیر داده های کلان خوش بینانه ایالات متحده قرار نگرفته است، که نشان می دهد مطالبات اولیه بیکاری هفتگی در هفته منتهی به 14 سپتامبر به 219 هزار کاهش یافت، که پایین ترین سطح از ماه مه را نشان می دهد و به بازار کار انعطاف پذیر اشاره می کند.

علاوه بر این، نظرسنجی بانک فدرال فیلادلفیا نشان داد که شاخص فعالیت عمومی فعلی برای تولید از پایین ترین سطح هفت ماهه 7.0- در ماه آگوست به 1.7 در ماه سپتامبر افزایش یافت و از برآوردهای توافق شده پیشی گرفت.

در همین حال، کاهش بیش از حد نرخ بهره فدرال رزرو باعث نگرانی در مورد رشد اقتصادی شد، که همراه با نگرانی های مداوم در مورد کندی رشد در چین، عامل دیگری بود که به نفع XAU/USD پناهگاه امن بود.

علاوه بر این، خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از تنش‌ها در خاورمیانه و جنگ روسیه و اوکراین در بحبوحه بلاتکلیفی سیاسی ایالات متحده پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری نوامبر به عنوان حمایت برای این فلز گرانبها عمل می‌کند.

جدای از این، این واقعیت که چندین بانک مرکزی آسیا و روسیه برای کاهش اتکای خود به دلار طلا می‌خرند، به نفع معامله‌گران صعودی است و از چشم‌اندازهای افزایش قیمت در کوتاه‌مدت حمایت می‌کند.