تحلیل قیمت طلا - 20 ژوئن 2024

با تثبیت دلار آمریکا قبل از انتشار آمار، قیمت طلا نزدیک به بالاترین حد هفتگی باقی می ماند

قیمت طلا در روز پنجشنبه و در بحبوحه شرط‌بندی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر، روند صعودی خود را از سر گرفت.
خطرات ژئوپلیتیک و عدم اطمینان سیاسی در اروپا نیز از XAU/USD حمایت می کند.
تثبیت دلار آمریکا در کنار افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، قیمت طلا را زیر SMA 50 روزه حفظ می کند.
قیمت طلا در معاملات روز پنجشنبه آسیا نزدیک به بالاترین سطح یک هفته‌ای خود باقی می‌ماند، در حالی که از مقاومت محوری 50 روزه میانگین حرکتی ساده (SMA) برخوردار نیست. داده‌های کلان دریافتی ایالات متحده به نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و کند شدن اقتصاد اشاره می‌کند و این گمانه‌زنی را تقویت می‌کند که فدرال رزرو در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد. به نظر می رسد که این یک عامل کلیدی است که جریان را به سمت فلز زرد غیر بازده هدایت می کند.

علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی مجدد در اروپا، حمایت بیشتری از فلز گرانبهای امن می‌دهد. در همین حال، هفته گذشته فدرال رزرو موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد و سیاست گذاران همچنان به نفع کاهش نرخ بهره در سال 2024 استدلال می کنند. علاوه بر این، رشد خوب در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به افزایش تقاضای دلار آمریکا (USD) کمک می کند. کمک می کند تا از هرگونه رشد بیشتر برای XAU/USD جلوگیری شود.

بررسی روزانه محرک های بازار: با تثبیت دلار، قیمت طلا روزانه افزایش یافت

عدم اطمینان در مورد زمان احتمالی زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ های بهره خواهد کرد، معامله گران را در حاشیه نگه می دارد و منجر به کاهش قیمت محدود در محدوده قیمت طلا می شود.

فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره در سال جاری را در مقایسه با سه مورد پیش بینی شده در ماه مارس پیش بینی کرد، که به عنوان مانع برای بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده عمل می کند و رشد را برای فلز زرد غیر بازده حفظ می کند.

داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز سه‌شنبه منتشر شد، به فعالیت‌های اقتصادی ضعیف اشاره کرد که با ضعیف‌تر شدن قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده، به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا به زودی سیاست‌های پولی خود را کاهش دهد.

قیمت‌گذاری فعلی بازار نشان‌دهنده احتمال بیشتری برای اولین کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر و احتمال یک کاهش دیگر نرخ بهره در ماه نوامبر یا دسامبر است که تا حدودی از XAU/USD پشتیبانی می‌کند.

حملات پهپادهای اوکراینی به زیرساخت های انرژی روسیه و هشدار اسرائیل مبنی بر اینکه به زودی جنگی همه جانبه با حزب الله تحت حمایت ایران در راه است، نشان دهنده تشدید خطرات ژئوپلیتیکی در اروپا و خاورمیانه است.

علاوه بر این، نگرانی ها مبنی بر اینکه یک دولت جدید در فرانسه می تواند انضباط مالی را ضعیف کند، به عنوان مانعی برای دارایی های امن عمل می کند و باید به محدود کردن هرگونه کاهش معنی دار برای کالا کمک کند.

سرمایه گذاران اکنون مشتاقانه منتظر تصمیم بانک ملی سوئیس (SNB) و جلسه سیاست پولی مهم بانک مرکزی انگلستان (BoE) هستند، که ممکن است باعث ایجاد نوسانات و ایجاد انگیزه برای فلز شود.

معامله گران بیشتر از سند اقتصادی ایالات متحده استفاده می کنند، که شامل انتشار ادعاهای بیکاری اولیه هفتگی، شاخص تولید Philly فدرال رزرو، مجوزهای ساختمانی و شروع ساخت و ساز می شود.