تحلیل قیمت طلا | مارس 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت طلا» اکونومیشن در مارس 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (15 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت طلا - 1 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 4 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 5 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 6 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 7 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 11 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 13 مارس 2024
• تحلیل قیمت طلا - 15 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 18 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 19 مارچ 2204
• تحلیل قیمت طلا - 25 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 26 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 27 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 28 مارچ 2024
• تحلیل قیمت طلا - 29 مارچ 2024

تحلیل قیمت طلا - 1 مارس 2024

قیمت طلا با امیدهای نرخ بهره در ایالات متحده، در آستانه شکستن بالای 2،050 دلار است

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز جمعه ثابت ماند و نزدیک بود به بالاتر از سطوح کلیدی برسد درحالیکه داده های شب گذشته امیدها را تقویت کرد که کاهش نرخ تورم باعث کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو شود.

قیمت‌های لحظه ای فلز زرد اکنون نزدیک به شکستن بالای محدوده 2،000 تا 2،050 دلاری در هر اونس بود.

اما انعطاف‌پذیری دلار با افزایش ارزش دلار در معاملات شب گذشته و حفظ بیشتر قدرت خود در جلسه آسیایی، هر گونه افزایش بیشتر در طلا را محدود کرد.

هر اونس طلا به 2،043.64 دلار رسید، در حالی که قیمت طلای منقضی شده در آوریل با 0.1 درصد کاهش به 2،051.95 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در روز پنجشنبه بین 0.4% و 0.6% افزایش یافتند و همچنین از خرید پایان ماه پس از عملکرد بسیار ضعیف تا ماه فوریه بهره بردند.

سایر فلزات گرانبها نیز در روز جمعه افزایش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.3 درصد افزایش به 885.45 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.3 درصد افزایش به 22.953 دلار در هر اونس رسید.

داده های PCE کاهش نرخ بهره را در ماه ژوئن مورد توجه قرار می دهد، خطرات همچنان ادامه دارند

 داده های روز پنجشنبه نشان داد همانطور که انتظار می رفت داده های شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) - نرخ تورم ترجیحی فدرال رزرو - در ژانویه کاهش یافت. این قرائت امیدها را که تورم در ماه های آینده کاهش یابد و به فدرال رزرو انگیزه کافی برای کاهش نرخ بهره در ژوئن بدهد، افزایش داد.

اما ابزار CME Fedwatch نشان داد که معامله گران تنها اندکی انتظارات خود را برای کاهش نرخ در ماه ژوئن افزایش دادند، در حالی که شرط بندی روی توقف ثابت ماند.

تعدادی از مقامات فدرال رزرو همچنین هشدار دادند که تورم بالا باعث می شود که بانک مرکزی عجله ای برای شروع سیاست پولی کاهشی نداشته باشد و این نشان می دهد که هرگونه افزایش قیمت در آینده احتمالاً چشم انداز کاهش در ماه ژوئن را کاهش می دهد.

انتظار می‌رود که قرائت تورم در ماه فوریه و مارس تا حد زیادی مسیر قیمت فلزات گرانبها را در ماه‌های آینده تعیین کند، با توجه به اینکه این قیمت‌ها مطابق با انتظارات نرخ بهره ایالات متحده در دو سال گذشته حرکت کرده‌اند.

افزایش نرخ های بهره در دو سال گذشته به دلیل افزایش هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد، طلا را تحت تأثیر قرار داد. این چشم انداز بر اکثر فلزات دیگر تاثیر گذاشت.

مس پس از شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی چین متوقف شد

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز جمعه به دنبال سیگنال‌های اقتصادی متفاوت از سوی واردکننده بزرگ چین، اندکی کاهش یافت.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مه به 3.8453 دلار در هر پوند کاهش یافت.

داده‌های شاخص مدیران خرید رسمی از چین نشان داد که بخش تولید این کشور در ماه فوریه برای پنجمین ماه متوالی کاهش یافت - روندی که نویدبخش تقاضای ضعیف مس است.

اما فعالیت های غیرتولیدی با تعطیلات سال نو قمری حمایت شد، در حالی که یک نظرسنجی خصوصی نشان داد که بخش تولید گسترش یافته است.

تحلیل قیمت طلا - 4 مارس 2024

قیمت طلا پیش از گزارش فدرال رزرو و یک هفته پر از داده، نزدیک به بالاترین حد 2 ماهه ثابت است

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه اندکی کاهش یافت، اما پس از افزایش اعتقاد به کاهش نرخ بهره ایالات متحده در سال جاری که باعث افزایش شدید فلز زرد شد، همچنان در چشم انداز بالاترین سطح دو ماهه باقی ماند.

اما ممکن است طلا بار دیگر در کوتاه مدت، به ویژه پیش از سیگنال‌های کلیدی فدرال رزرو و داده‌های مربوط به نیروی کار که در اواخر هفته منتشر می‌شود، پیشرفتی نکند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،080.86 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.3 درصد کاهش به 2089.25 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در هفته گذشته بیش از 2 درصد افزایش یافتند و به بالاترین سطح خود در سال 2024 رسیدند و همچنین از محدوده معاملاتی که در بیشتر سال تاکنون ایجاد شده بود، خارج شدند.

افزایش قیمت طلا به دلیل برخی از داده های اقتصادی ضعیف ایالات متحده بود که باعث شد تا فدرال رزرو نرخ بهره را تا ژوئن کاهش دهد. اما پیش بینی داده های بیشتر از سوی بانک مرکزی باعث شد معامله گران بار دیگر از شرط بندی های بزرگ روی فلز زرد عقب نشینی کنند.

سایر فلزات گرانبها نیز روز دوشنبه کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.4 درصد کاهش به 888.70 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.5 درصد کاهش به 23.240 دلار در هر اونس رسید.

در انتظار شهادت پاول و گزارش اشتغال غیرکشاورزی

بازارها اکنون کاملاً بر شهادت دو روزه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در این هفته متمرکز شده بودند تا هر گونه نشانه دیگری در مورد مسیر نرخ بهره وجود داشته باشد.

تحلیلگران انتظار دارند که پاول موضع خود را تکرار کند که فدرال رزرو به متقاعد کردن بیشتری نیاز دارد که تورم به سمت هدف سالانه 2 درصدی بانک در حال حرکت است، در حالی که انتظار می رود رئیس فدرال رزرو حرکت سختگیرانه خود را حفظ کند.

اما بر اساس ابزار CME Fedwatch، معامله گران همچنان با احتمال بیشتری برای کاهش 25 واحد پایه در ماه ژوئن قیمت گذاری می کردند.

پس از شهادت پاول، تمرکز بر داده‌های کلیدی اشتغال غیرکشاورزی در ماه فوریه است که قرار است در روز جمعه اعلام شود. رکود بازار کار نیز یکی از ملاحظات اصلی فدرال رزرو برای تغییر نرخ بهره است.

کاهش قیمت مس پیش از نشانه های بیشتر چین

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.4 درصد کاهش به 3.8443 دلار در هر پوند رسید و بازارها پیش از سیگنال‌های کلیدی چین واردکننده بزرگ، محتاطانه به فلز قرمز روی آوردند.

چین قرار است کنگره ملی خلق 2024 خود را در روز سه شنبه برگزار کند و احتمالاً اقدامات محرک بیشتری را اجرا خواهد کرد و در عین حال پیش بینی های اقتصادی را برای سال 2024 ارائه خواهد کرد.

ترس از کاهش تقاضای چین، قیمت مس را در دو سال گذشته تحت تاثیر قرار داد، درحالیکه بهبود اقتصادی پس از کووید در این کشور محقق نشد.

اما تحلیلگران ANZ گفتند که افزایش رشد در هند می تواند کاهش تقاضا در چین را جبران کند. داده های اخیر نشان می دهد که هند سریع ترین رشد اقتصادی جهان در سال 2023 را داشته است و هزینه های زیرساختی پایدار در این کشور احتمالاً تقاضای مس را افزایش می دهد.

تحلیل قیمت طلا - 5 مارس 2024

قیمت طلا به بالاترین حد خود نزدیک شد؛ در انتظار نشانه های بیشتر نرخ بهره  

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز سه‌شنبه حرکت اندکی داشت، و در چشم انداز بالاترین رکورد ماند درحالیکه عدم اطمینان در مورد اقتصاد جهانی و برخی شرط‌بندی‌ها بر روی کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره منجر به کاهش شدید شمش شد.

اما اکنون به نظر می‌رسد که این افزایش پیش از سیگنال‌های بیشتر در مورد اقتصاد ایالات متحده، به ویژه با نظرات فدرال رزرو و داده‌های کلیدی بازار کار که اواخر هفته منتشر می‌شود، متوقف شده است.

هر اونس طلا 0.2 درصد افزایش یافت و به 2،118.59 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل نزدیک به 2،126.75 دلار در هر اونس ثابت ماند. هر دو معیار در روز دوشنبه برای اولین بار به بالای 2،100 دلار در هر اونس رسیدند و اکنون به رکورد 2،135.72 دلار در هر اونس و 2،130.20 دلار در هر اونس برای معاملات آتی رسیدند.

تقاضا برای فلز زرد با برخی از شاخص‌ها افزایش یافت که نشان می‌دهد اقتصاد ایالات متحده در حال کاهش است، در حالی که نشانه‌هایی از رکود در اروپا و ژاپن، همراه با پیش‌بینی‌های رشد چشمگیر از سوی چین، نیز در تقاضای پناهگاه امن نقش داشته است.

شهادت پاول و داده‌های اشتغال باعث احتیاط می‌شود

اما افزایش بیشتر طلا به دلیل پیش بینی نشانه های بیشتر در مورد نرخ های بهره ایالات متحده به ویژه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در این هفته، متوقف شد.

پاول قرار است روز چهارشنبه در مقابل کنگره شهادت دهد و تحلیلگران انتظار دارند که رئیس فدرال رزرو تا حد زیادی به اظهارات سختگیرانه خود ادامه دهد.

پس از پاول، انتظار می‌رود داده‌های اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه نشانه‌های بیشتری را در مورد بازار کار ارائه دهد، که همچنین یکی از ملاحظات کلیدی فدرال رزرو در تعدیل نرخ‌های بهره بوده است.

نرخ‌های بهره بالای ایالات متحده همچنان یک عامل خطر کلیدی برای قیمت طلا باقی مانده است و هرگونه تلاش فلز زرد را با بالاترین رکورد محدود کرده است. نرخ های بهره بالاتر با افزایش هزینه فرصت سرمایه گذاری در فلز زرد، طلا را تحت فشار قرار می دهد.

سایر فلزات گرانبها نیز شاهد افزایش اندکی، هرچند زودگذر در این هفته بودند. معاملات آتی پلاتین با 0.7 درصد کاهش به 896.60 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.2 درصد افزایش به 24.040 دلار در هر اونس رسید.

کاهش مس با ناکام ماندن اهداف اقتصادی چین 

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.1 درصد کاهش به 3.8507 دلار در هر پوند رسید.

قیمت فلز قرمز در واکنش به سیگنال‌های اقتصادی بسیار ضعیف از سوی واردکننده بزرگ چین، اندکی تغییر کرد.

پکن هدف 5 درصدی را برای تولید ناخالص داخلی 2024 - مشابه سال 2023 تعیین کرده است، در حالی که وعده های بیشتری برای حمایت از اقتصاد ارائه می دهد. اما فقدان تدابیر مشخص برای حمایت از رشد باعث تشویق کمی در چین شد.

داده‌های جداگانه همچنین نشان داد که بخش خدمات چین در ماه فوریه کمتر از حد انتظار رشد کرده است که نشان دهنده تداوم ضعف در اقتصاد است.

تحلیل قیمت طلا - 6 مارس 2024

کاهش قیمت طلا از بالاترین رکورد، اما ریسک گریزی ضرر را محدود می کند

قیمت طلا  در معاملات آسیایی روز چهارشنبه از بالاترین رکورد کاهش یافت درحالیکه معامله گران قبل از شهادت جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در وضعیت بدی قرار داشتند، هرچند که شکست در بازارهای ریسک محور به تقاضای امن تر اشاره کرد.

فلز زرد در روز سه‌شنبه به بالاترین حد خود رسید که با ترکیبی از تقاضای پناهگاه امن و انتظارات مداوم مبنی بر کاهش نرخ‌های بهره ایالات متحده در نهایت در سال 2024، تقویت شد.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،126.31 دلار رسید، در حالی که معاملات اتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.4 درصد کاهش به 2،134.25 دلار در هر اونس رسید. هر اونس طلا به رکورد 2،142 دلار و 15 سنت رسید، در حالی که معاملات آتی طلا روز سه شنبه به 2،150 دلار و 50 سنت در هر اونس رسید.

تحلیلگران ANZ در یادداشتی نوشتند: «به نظر می‌رسد که بسیاری از سرمایه‌گذاران با افزایش اخیر نادیده گرفته شده‌اند و با افزایش ریسک اصلاح بازار سهام، تصمیم گرفته‌اند به سمت طلا حرکت کنند.»

افزایش طلا در روز سه شنبه در بحبوحه ضررهای شدید در وال استریت رخ داد، درحالیکه سهام با مقداری اصلاح در بالاترین حد خود مواجه شدند.

در انتظار شهادت پاول، چشم انداز طلا نامشخص است

بازارها اکنون منتظر شهادت دو روزه جرومی پاول، رئیس فدرال رزرو بودند که اواخر روز چهارشنبه آغاز می شود تا نشانه های بیشتری در مورد نرخ های بهره ایالات متحده داشته باشد.

انتظار می رود پاول تا حد زیادی به اظهارات سختگیرانه خود ادامه دهد و نشانه های کمی در مورد کاهش نرخ بهره ارائه دهد، به خصوص که تورم ایالات متحده همچنان بالا است.

چندین مقام فدرال رزرو همچنین در هفته های اخیر هشدار دادند که فدرال رزرو برای شروع کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد.

چشم انداز نرخ های بهره بالاتر در ایالات متحده هر گونه صعود عمده طلا را در سال گذشته محدود کرده است، به طوری که فلز زرد پس از رسیدن به رکورد در دسامبر به سرعت کاهش یافت. این روند همچنین می‌تواند بر روند صعودی فعلی طلا تأثیر بگذارد، به خصوص اگر پاول بیشتر از آنچه بازارها انتظار دارند، هشدار دهد.

سایر فلزات گرانبها مختلط شدند و تا حد زیادی با افزایش طلا در این هفته کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.5 درصد افزایش به 89.60 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.5 درصد کاهش به 23.858 دلار در هر اونس رسید.

با این حال، با وجود عدم اطمینان پیش از پاول، معامله گران تا حد زیادی به شرط بندی خود مبنی بر کاهش 25 واحد پایه ای نرخ بهره در ژوئن، طبق ابزار CME Fedwatch، ادامه دادند.

تمرکز این هفته غیر از پاول، بر  داده های اشتغال غیرکشاورزی در ماه فوریه است.

کاهش قیمت مس با تداوم عدم قطعیت در چین

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه در حدود 3.8518 دلار در هر پوند ثابت ماند.

فلز قرمز پس از اینکه چشم انداز اقتصادی چین برای سال 2024 تا حد زیادی تحت تأثیر قرار گرفت، حرکت اندکی داشت، همانطور که پکن نشانه های کمی برای حمایت بیشتر از اقتصاد ارائه کرد.

تحلیل قیمت طلا - 7 مارس 2024

در حالی که پاول از کاهش نرخ بهره گفت، قیمت طلا به بالای سطح 2،160 دلار رسید

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز پنجشنبه به بالاترین حد خود رسید که عمدتاً با اظهار نظر جرمی پاول رئیس فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ بهره بانک مرکزی در سال 2024 تقویت شد.

فلز زرد در بحبوحه افزایش خوش بینی نسبت به کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، رشد شدیدی را نسبت به هفته گذشته افزایش داد، و معامله گران تا حد زیادی شرط بندی کردند که بانک مرکزی چرخه کاهش نرخ بهره خود را تا ژوئن آغاز خواهد کرد.

طلای لحظه ای بیش از 0.4 درصد رشد کرد و به رکورد 2،161.19 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شدند به 2،168.10 دلار در هر اونس رسید.

تحلیلگران ANZ در یادداشتی گفتند: «رشد اخیر با افزایش شدید تقاضای سرمایه‌گذاران حمایت شده است، درحالیکه تصور نرخ‌های بهره پایین‌تر با خرید پناهگاه امن قوی در میان ریسک‌های ژئوپلیتیکی بالا و پس‌زمینه اقتصادی نامشخص همراه شده است».

پاول کاهش نرخ بهره را اعلام کرد، اما کشکاری چشم انداز محتاطانه تری ارائه می دهد

پاول در شهادت شب گذشته گفت که فدرال رزرو قصد داشت نرخ بهره را در سال 2024 کاهش دهد - سناریویی که خبر خوبی برای دارایی های بدون بازده مانند طلا است.

اما پاول همچنان نشانه‌های کمی در مورد زمان و مقیاس کاهش برنامه‌ریزی‌شده ارائه می‌کند و بیان می‌کند که مسیر اقتصاد ایالات متحده و تورم احتمالاً هر گونه تسهیل پولی را تعیین می‌کند.

رئیس فدرال رزرو همچنین گفت که بانک مرکزی باید بیشتر متقاعد کند که تورم به هدف سالانه 2 درصد نزدیکتر می شود.

این جشم انداز بعداً با اظهارنظرهای نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، که گفت امسال بیش از دو یا حتی یک کاهش نرخ بهره ندیده است، افزایش یافت.

کشکاری به نگرانی‌ها در مورد تورم بالا اشاره کرد - سخنانی که چندین مقام دیگر فدرال رزرو در دو هفته گذشته ارائه کردند.

در حالی که دلار در معاملات شب گذشته در طول نشست آسیایی به شدت کاهش یافت، به ویژه پس از اظهارات کشکاری اندکی بهبود یافت.

قیمت طلا نیز زیر بالاترین حد روزانه معامله شد. جشم انداز افزایش نرخ‌های بهره طولانی‌تر، زمان محدودی را برای هر یک از ارزهای طلا با بالاترین رکورد در سال گذشته حفظ کرده است.

سایر فلزات گرانبها در معاملات آسیایی به مراتب کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین در حدود 913.80 دلار در هر اونس ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی نقره با اندکی کاهش به 24.477 دلار در هر اونس رسید.

اکنون تمرکز بر روی داده‌های کلیدی اشتغال غیرکشاورزی است که قرار است در روز جمعه برای نشانه‌های بیشتر در مورد بازار کار ارائه شود، که همچنین یکی از ملاحظات کلیدی فدرال رزرو در تعدیل نرخ‌های بهره است.

مس با داده های مثبت چین تقویت شد

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس با 0.3 درصد افزایش به 3.8817 دلار در هر پوند رسید که عمدتاً با داده های تجاری قوی تر از حد انتظار چین حمایت می شود.

بزرگترین واردکننده مس جهان در دو ماه اول سال 2024 با افزایش بیش از حد صادرات، ذخایر تجاری بیش از حد انتظار داشت.

اما نکته کلیدی حمایت از مس، افزایش بیش از حد انتظار در واردات چین بود. به طور خاص، واردات فلز قرمز چین در دوره ژانویه تا فوریه 2.6 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد کرد که به وجود تقاضای پایدار علیرغم فعالیت تجاری نسبتاً ضعیف اشاره کرد.

تحلیل قیمت طلا - 11 مارس 2024

قیمت طلا در 2،200 دلار ثابت است؛ شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتظر نشانه های بیشتری از نرخ بهره بود

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز دوشنبه درست زیر بالاترین حد خود باقی ماند و تمرکز بیشتر بر داده های تورم آتی ایالات متحده برای داده های های بیشتر در مورد زمانی  است که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد.

انتظارات کاهش نرخ بهره باعث افزایش شدید قیمت شمش شد و به بالاترین حد خود در هفته گذشته رسید، به خصوص که جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که تورم نزدیک به رسیدن به سطوحی است که فدرال رزرو مناسب می داند.

داده‌های متوسط بازار کار، که نشان‌دهنده کاهش اشتغال در ایالات متحده بود، همچنین به قیمت شمش و کاهش دلار و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری کمک کرد.

هر اونس طلا با 0.1 درصد افزایش به 2،180.47 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.1 درصد افزایش به 2187 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار درست کمتر از رکوردهای ثبت شده در روز جمعه معامله می شدند.

معاملات آتی طلا به بالاترین سطح خود در 2،203.0 دلار در هر اونس رسید، در حالی که طلای نقدی به بالاترین قیمت در دوره خود به 2،195.20 دلار در هر اونس رسید.

پس از سیگنال‌های مختلط فدرال رزرو و داده‌های نیروی کار، تمرکز بر داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) 

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده های شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده بود که قرار است در روز سه شنبه منتشر شود، تا نشانه های بیشتری در مورد نرخ بهره وجود داشته باشد.

انتظار می‌رود این قرائت تا حدودی تورم نزولی را تا ماه فوریه نشان دهد، اگرچه انتظار می‌رود تورم همچنان بالاتر از هدف سالانه 2 درصدی فدرال رزرو باقی بماند.

تورم ایالات متحده در این هفته به دقت بررسی خواهد شد، به ویژه پس از آن که پاول و تعدادی از مقامات فدرال رزرو اعلام کردند که نگرانی از تورم بالا بزرگترین مورد قابل توجه بانک مرکزی در کاهش نرخ بهره بوده است.

چشم انداز کاهش نرخ های بهره بزرگترین تقویت کننده قیمت طلا در دو هفته گذشته بود، به خصوص که داده های نیروی کار در روز جمعه نیز نشان دهنده کاهش در اشتغال بود.

در حالی که اشتغال غیرکشاورزی در ماه فوریه بیش از حد انتظار افزایش یافت، بیکاری نیز افزایش یافت، در حالی که میزان اشتغال در ماه ژانویه به میزان قابل توجهی کاهش یافت.

معاملات آتی پلاتین با 0.2 درصد افزایش به 919.40 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.1 درصد کاهش به 24.517 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس در میان داده های مختلط چین محدود شد

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه در پی سیگنال‌های اقتصادی متوسط از سوی واردکننده بزرگ چین در 3.8957 دلار در هر پوند در روز دوشنبه ثابت ماند.

داده های منتشر شده در هفته گذشته نشان داد واردات مس چین در دو ماه اول سال افزایش یافته است. اما سرعت رشد آن‌ها به‌ویژه زمانی که فعالیت کارخانه‌ها در کشور در جایگاه عقب بود، ضعیف باقی ماند.

این چشم انداز با داده های تورم منتشر شده در آخر هفته افزایش یافت. در حالی که تورم مصرف کننده اندکی بیشتر از حد انتظار رشد کرد، تورم تولیدکننده بیشتر به محدوده کاهش تورم پیش رفت، که نشان می دهد فعالیت کارخانه ها، محرک اصلی تقاضای مس چین، در رکود باقی مانده است.

تحلیل قیمت طلا - 13 مارس 2024

پس از انتشار آمارهای داغ شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، قیمت طلا از بالاترین رکورد، نزدیک به 2،150 دلار کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه ثابت ماند، اما پس از آن که نرخ تورم قوی در ایالات متحده ترس از افزایش نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تر حفظ کرد، از بالاترین سطح خود افت کرد.

فلز زرد نیز پس از صعود به 2،200 دلار در اوایل این هفته با مرحله ای از سود مواجه شد. در حالی که رشد اولیه طلا به دلیل شرط بندی بر روی کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو انجام شد، داده های شاخص قیمت مصرف کننده در روز سه شنبه به سرعت این شرط ها را کاهش داد.

هر اونس طلای لحظه ای در 2،159 دلار و 32 سنت ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.1 درصد کاهش به 2،164.45 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار نسبت به رکوردهایی که در اوایل این هفته به ثبت رسیده بودند، حدود 2 درصد کاهش داشتند.

هر اونس طلا به بالای 2،195 دلار و 20 سنت رسید، در حالی که معاملات آتی طلا روز دوشنبه به 2،203 دلار در هر اونس رسید.

داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) کاهش نرخ بهره را در کانون توجه قرار می‌دهد و نشانه‌های اقتصادی بیشتری در انتظار است

داده های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نشان داد که تورم ایالات متحده در ماه فوریه اندکی بیشتر از حد انتظار رشد کرده است و بسیار بالاتر از هدف سالانه 2 درصدی فدرال رزرو باقی مانده است.

بر اساس ابزار CME Fedwatch، این قرائت به فدرال رزرو انگیزه کمتری برای شروع زودهنگام کاهش نرخ بهره را نشان می دهد، اگرچه معامله گران همچنان بر روی احتمال 70 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه در ژوئن شرط بندی می کنند.

داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اکنون بر شاخص قیمت تولیدکننده و قرائت خرده‌فروشی های آینده را برای کاهش بیشتر در اقتصاد ایالات متحده تمرکز می‌کند. هر گونه نشانه‌ای از انعطاف‌پذیری بیشتر در اقتصاد به فدرال رزرو فرصت بیشتری می‌دهد تا نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر حفظ کند.

چنین سناریویی برای طلا خبر ضعیفی دارد، درحالیکه قدرت در اقتصاد ایالات متحده نیز احتمالاً تقاضای پناهگاه امن فلز زرد را کاهش می دهد. اما فلز زرد همچنان در سال 2024 در افزایش های قوی قرار داشت.

طلا و سایر فلزات گرانبها نیز تحت تاثیر افزایش شب گذشته دلار و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده قرار گرفتند.

معاملات آتی پلاتین در حدود 927.90 دلار در هر اونس ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.4 درصد کاهش به 24.297 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس متوقف شد، انگیزه چین کاهش یافت

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.2 درصد کاهش به 3.9283 در هر پوند رسید.

فلز قرمز در جلسات اخیر با امید به اینکه چین، واردکننده اصلی، اقدامات محرک بیشتری را برای حمایت از بهبود اقتصادی در سال جاری به کار خواهد گرفت، قدرت بیشتری داشت.

اما چشم انداز اقتصادی چین به ویژه پس از اینکه پکن هدف تولید ناخالص داخلی بسیار ضعیفی را برای سال 2024 تعیین کرد، یعنی 5٪ مشابه سال 2023، نامطلوب باقی ماند.

تحلیل قیمت طلا - 15 مارچ 2024

ثابت ماندن قیمت طلا پیش از نشست فدرال رزرو؛ افزایش مس

قیمت طلا در معاملات روز جمعه آسیا اندکی تغییر کرد درحالیکه داده های تورمی قوی تر از حد انتظار نگرانی‌های بیشتری مبنی بر اینکه فدرال رزرو در نشست آتی نشان‌دهنده نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر باشد، برانگیخت.

اما این احساسات نتوانست از افزایش قیمت مس جلوگیری کند که در روز جمعه به بالاترین حد خود در 11 ماه اخیر رسید، درحالیکه انتظارات برای کاهش قابل توجه عرضه چین باعث خرید سنگین فلز قرمز شد.

از سوی دیگر، قیمت شمش توسط دلار قوی تر تحت فشار قرار گرفت. دلار آمریکا پس از قرائت تورم قوی در این هفته به بالاترین حد یک هفته ای رسید، در حالی که معامله گران برای نشست آتی فدرال رزرو نیز آماده شدند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد افزایش به 2،163.98 رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل به 2،168.05 دلار در هر اونس رسید.

قیمت طلا پس از افت شدید از رکوردهای ثبت شده در روز دوشنبه، برای کاهش هفتگی آماده شد.

فشار بر فلز زرد عمدتاً ناشی از افزایش نگرانی در نشست هفته آینده فدرال رزرو است، به خصوص که سیگنال‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده برای سومین ماه متوالی قوی‌تر از حد انتظار قرائت می‌شود.

تورم بالا باعث شد معامله گران از هرگونه سیگنال سختگیرانه فدرال رزرو ترس داشته باشند، به خصوص که بانک مرکزی سیگنال داد که برنامه هایش برای کاهش نرخ بهره در سال 2024 عمدتاً توسط مسیر تورم دیکته می شود. نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر برای طلا و سایر دارایی‌های بدون بازده اندکی نویدبخش است.

با این حال، تحلیلگران ANZ در یادداشت اخیر خود گفتند که اگرچه ممکن است طلا در کوتاه مدت شاهد ضعف باشد، فلز زرد همچنان تعدادی از عوامل را برای بقیه سال به نفع خود دارد. آنها همچنین قیمت هدف طلا در سال 2024 خود را از 2،200 دلار در هر اونس به 2،300 دلار در هر اونس افزایش دادند.

سایر فلزات گرانبها در روز جمعه افزایش یافتند و قرار بود در هفته از طلا پیشی بگیرند. معاملات آتی پلاتین با 0.2 درصد افزایش به 932.50 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.6 درصد افزایش به 25.212 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس به دلیل کمبود عرضه چین به بالاترین حد 11 ماهه رسید

معاملات آتی سه ماهه مس در بورس فلزات لندن روز جمعه 1.5 درصد افزایش یافت و برای اولین بار از آوریل 2023 از سطح 9،000 دلار در تن عبور کرد. معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 1.3 درصد افزایش به 4.1022 دلار در هر پوند رسید که بالاترین میزان در 11 ماه گذشته است.

قرار بود هر دو معیار در این هفته بیش از 5 درصد افزایش یابند که بهترین سود هفتگی آنها تا کنون در سال 2024 است.

افزایش مس عمدتاً با گزارش‌های رسانه‌ها مبنی بر اینکه کارخانه‌های بزرگ ذوب مس چین در حال برنامه‌ریزی برای کاهش تولید مشترک و محدود کردن عرضه مس تصفیه‌شده هستند، آغاز شد.

تحلیلگران سیتی گفتند که افزایش مس همچنان امکان دارد و آن ها بر روی مس که تا ژوئن 2024 تا 9،500 دلار در هر تن افزایش یافت، تمرکز دارند.

تحلیل قیمت طلا - 18 مارچ 2024

قیمت طلا پیش از نشست فدرال رزرو به زیر 2،150 دلار کاهش یافت؛ رشد مس کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش یافت و یک سطح حمایتی کلیدی را از دست داد درحالیکه معامله گران پیش از سیگنال های بیشتر در مورد نرخ های بهره از نشست فدرال رزرو در اواخر هفته، از دارایی های بدون بازده دوری کردند.

به نظر می رسد افزایش قیمت فلزات صنعتی نیز متوقف شده است و قیمت مس پس از افزایش به بالاترین سطح 11 ماهه هفته گذشته کاهش یافت. داده های متوسط اقتصادی چین نیز باعث افزایش سود در فلز قرمز شد.

کاهش قیمت فلزات گرانبها بارزتر بود، درحالیکه دلار در انتظار فدرال رزرو، نزدیک به بالاترین حد دو هفته اخیر خود را حفظ کرد. بازده اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله نیز به راحتی بالای 4 درصد قرار گرفت.

هر اونس طلا با 0.4 درصد کاهش به 2،148 دلار و 19 سنت رسید، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شوند با 0.5 درصد کاهش به 2،151.05 دلار در هر اونس رسید.

نشست فدرال رزرو منتظر داده های بیشتری در مورد نرخ بهره بود

بازارها اکنون کاملاً بر روی نتیجه‌گیری نشست دو روزه فدرال رزرو در روز چهارشنبه متمرکز شده بودند، انتظار می‌رود بانک مرکزی به طور گسترده نرخ‌های بهره را ثابت نگه دارد.

اما هرگونه نشانه‌ای در مورد کاهش نرخ بهره مورد توجه قرار خواهد گرفت، به‌ویژه زمانی که نرخ تورم بالاتر از حد انتظار در ماه فوریه بازارها را با سیگنال‌های سختکیرانه بانک مرکزی تحت کنترل قرار داده است.

این تصور همچنین قیمت طلا را به شدت از بالاترین رکوردی که در اوایل ماه مارس ثبت کرده بود، دور کرد. کاهش به زیر سطح حمایت 2،150 دلاری نیز به طور بالقوه خبر از کاهش بیشتر در کوتاه مدت می دهد.

تحلیلگران ANZ در یادداشت اخیر خود اعلام کردند که قیمت طلا در کوتاه مدت ممکن است تا 2،100 دلار در هر اونس کاهش یابد. اما آنها همچنین قیمت هدف پایان سال 2024 خود را برای فلز زرد به 2،300 دلار در هر اونس ارتقا دادند و اظهار داشتند که کاهش احتمالی نرخ بهره و وخامت شرایط اقتصادی احتمالاً از تقاضا برای فلز زرد در سال جاری حمایت می کند.

سایر فلزات گرانبها در روز دوشنبه کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.7 درصد کاهش به 935.50 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.7 درصد کاهش به 25.198 دلار در هر اونس رسید.

کاهش قیمت مس پس از آمارهای مختلط چین 

معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن در روز دوشنبه با 0.3 درصد کاهش به 9،045 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 0.3 درصد کاهش به 4.1092 دلار در هر پوند رسید.

در حالی که هر دو معیار ضعیف شدند، اما پس از گزارش‌های رسانه‌ها مبنی بر اینکه بزرگ‌ترین کارخانه‌های ذوب مس چین در حال برنامه‌ریزی برای کاهش تولید هستند، همچنان شاهد رکوردهای 11 ماهه در هفته گذشته بودند. چنین سناریویی کمبود عرضه مس تصفیه شده را نشان می دهد و عامل اصلی افزایش مس بود.

اما این افزایش در روز دوشنبه به دنبال آمارهای اقتصادی متفاوت از چین تا حدودی کاهش یافت. در حالی که تولید صنعتی در دوره ژانویه تا فوریه بیش از حد انتظار افزایش یافت، خرده فروشی انتظارات را از دست داد، در حالی که بیکاری به بالاترین حد خود در پنج ماه گذشته رسید.

داده‌های مختلط نگرانی‌هایی را در مورد رشد اقتصادی ضعیف در بزرگترین واردکننده مس جهان ایجاد کرد که می‌تواند به اشتهای آن برای فلز قرمز لطمه بزند.

تحلیل قیمت طلا - 19 مارچ 2204

قیمت طلا پیش از نشست فدرال رزرو به بالای 2،150 دلار رسید؛ مس کاهش یافت

قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه آسیا اندکی کاهش یافت، اما بالاتر از سطح حمایت کلیدی باقی ماند درحالیکه بازارها تا حد زیادی با فلزات گرانبها قبل از نشست مهم فدرال رزرو در هفته جاری مخالف بودند.

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس کاهش یافته است، اما پس از افزایش درخشان طی سه جلسه گذشته، همچنان در بالاترین سطح 11 ماهه خود باقی ماند.

با تداوم عدم اطمینان نسبت به موضع فدرال رزرو، قیمت طلا در این هفته مقداری از فضاهای از دست رفته را بازیابی کرد و سطح حمایت 2،150 دلاری هر اونس را در روز دوشنبه پس گرفت. اما فلز زرد نیز بسیار پایین تر از رکوردهایی که در اوایل ماه مارس ثبت شده بود، باقی ماند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،158 دلار و 26 سنت رسید، در حالی که معاملات آتی طلا که در ماه آوریل منقضی می شود با 0.1 درصد کاهش به 2،161 دلار و 35 سنت در هر اونس رسید.

افزایش دلار پیش از نشست فدرال رزرو، طلا را تحت فشار قرار داد

قدرت دلار یک فشار کلیدی بر قیمت طلا بود، درحالیکه پیش بینی نشست فدرال رزرو و سیگنال های مثبت بانک مرکزی ژاپن، معامله گران را تا حد زیادی به دلار مشتاق کرد.

شاخص دلار در روز سه‌شنبه پس از صعودهای قوی طی دو جلسه گذشته به بالاترین حد دو هفته اخیر رسید.

انتظار می رود فدرال رزرو در پایان نشست دو روزه روز چهارشنبه، نرخ بهره را ثابت نگه دارد. اما بازارها از هرگونه سیگنال بالقوه سختگیرانه از سوی بانک مرکزی، به ویژه کاهش پیش بینی های کاهش نرخ بهره، به دنبال آمار تورم بالاتر از حد انتظار در دو ماه گذشته، هراس داشتند.

با توجه به اینکه نرخ های بهره بالا باعث افزایش هزینه فرصت سرمایه گذاری در این بخش می شود، نرخ های بهره بالاتر برای مدت طولانی تر، نشانه بدی برای طلا و سایر فلزات گرانبها است.

معاملات آتی پلاتین با 0.7 درصد کاهش به 913.15 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.3 درصد کاهش به 25.192 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس کاهش می یابد، اما نزدیک به اوج اخیر باقی می ماند

معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن با 0.5 درصد کاهش به 9،046.0 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 0.6 درصد کاهش به 4.1052 دلار در هر تن رسید.

اما این دو معیار در چشم انداز رکوردهای 11 ماهه در روز دوشنبه باقی ماندند، درحالیکه چشم انداز کاهش در عرضه مس پالایش شده چین باعث کاهش شدید قیمت مس شد.

رشد مس با داده های قوی تر از حد انتظار تولید صنعتی از چین، که بزرگترین واردکننده مس در جهان است، تقویت شد.

تحلیل قیمت طلا - 25 مارچ 2024

قیمت طلا افزایش یافت، اما با تداوم قدرت دلار به زیر رکوردهای بی سابقه رسید

قیمت طلا روز دوشنبه در معاملات آسیایی افزایش یافت، اما به دلیل تقویت مداوم دلار که تاثیر زیادی بر بازارهای فلز گذاشته بود، بسیار کمتر از رکوردهای اخیر باقی ماند.

پیش‌بینی نشانه‌های بیشتر در مورد تورم و نرخ‌های بهره آمریکا نیز سرمایه‌گذاران را به شدت نسبت به دلار متمایل کرد، اگرچه بازارهای فلز پس از کاهش شدید در روز جمعه همچنان شاهد خرید بودند.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،169.77 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.5 درصد افزایش به 2،170.55 دلار در هر اونس رسید.

سرمایه گذاران طلا از بالاترین رکورد سقوط کردند، دلارافزایش یافت

قیمت شمش بسیار پایین تر از رکوردهای هفته گذشته معامله می شد، جایی که سیگنال های کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو باعث افزایش شدید فلز زرد شد.

اما طلا از بالاترین رکورد در پایان هفته به شدت افت کرد، درحالیکه سیگنال‌های منفی دیگر بانک‌های مرکزی نشان داد که سرمایه‌گذاران عمدتاً به سمت دلار به‌عنوان تنها ارز پربازده و کم‌ریسک حرکت می‌کنند.

شاخص دلار در روز دوشنبه 0.4 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد در یک ماه گذشته رسید. تقویت دلار همچنین به دلیل پیش‌بینی داده‌های شاخص قیمت PCE - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - که اواخر این هفته منتشر می‌شود، و همچنین اظهارنظرهای تعدادی از مقامات فدرال رزرو در طول هفته بود.

سایر فلزات گرانبها در روز دوشنبه پس از افت شدید در جلسه قبل، مختلط بودند. معاملات آتی پلاتین با 0.6 درصد افزایش به 913.40 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.1 درصد کاهش به 24.812 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس افزایش یافت، اما اوج های 11 ماهه همچنان دقیق هستند

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه پس از کاهش شدید در جلسه قبل به شدت افزایش یافت. کاهش روز جمعه همچنین باعث شد که قیمت مس بسیار پایین تر از اوج 11 ماهه هفته گذشته باشد.

معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن با 0.6 درصد افزایش به 8911.0 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 0.8 درصد افزایش به 4.0315 دلار در هر تن رسید.

پس از آن که داده های روز جمعه نشان داد که ممکن است عرضه جهانی مس آنطور که ابتدا انتظار می رفت محدود نباشد، فلز قرمز از بالاترین سطح 11 ماهه هفته گذشته کاهش یافت. افزایش اخیر مس عمدتاً ناشی از انتظارات کاهش عرضه بود درحالیکه پالایشگاه های بزرگ چینی برنامه هایی را برای کاهش تولید نشان دادند.

اما داده‌های چین در روز جمعه نشان داد که ذخایر مس در این کشور در ماه‌های اخیر به بالاترین حد در چهار سال اخیر رسیده است و این نشان می‌دهد که عرضه در بزرگترین واردکننده مس جهان همچنان قوی است.

تحلیل قیمت طلا - 26 مارچ 2024

قیمت طلا در میان نشانه های اندک معاملاتی کاهش یافت. مس مسیر را معکوس می کند

قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه آسیا اندکی کاهش یافت همانطور که پیش‌بینی سیگنال‌های کلیدی در مورد تورم ایالات متحده و فدرال رزرو باعث لغو معاملات بزرگ شد، در حالی که تقویت اخیر دلار نیز تاثیرگذار بود.

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس از روز دوشنبه شاهد کاهش شدید بود درحالیکه معامله گران سود خود را از یک افزایش به بالاترین حد در 11 ماه گذشته در هفته گذشته محدود کردند. کاهش احساسات نسبت به واردکننده اصلی چین نیز تاثیرگذار بوده است.

پس از آن که سیگنال‌های منفی بانک‌های مرکزی بزرگ شاهد هجوم دسته جمعی معامله‌گران به سمت دلار بود و شاخص دلار را به بالاترین سطح یک ماهه رساند، طلا از بالاترین سطح خود در هفته گذشته افت کرد. در حالی که دلار آمریکا در این هفته شاهد مقداری رشد بود، همچنان نسبتا قوی باقی ماند.

هر اونس طلا به قیمت 2،171 دلار و 90 سنت ثابت ماند، در حالی که قیمت طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.2 درصد کاهش به 2،172.45 دلار در هر اونس رسید.

فدرال رزرو در مورد اظهار نظر فدرال رزرو، قیمت طلا با تورم PCE کاهش یافت

طلا با پیش بینی داده های شاخص قیمت PCE - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - در این جمعه پیشرفتی ندارد. انتظار می رود که این قرائت به طور گسترده در چشم انداز فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تاثیر بگذارد.

انتظار می‌رود طلا در کوتاه‌مدت با مقاومتی روبرو شود، به‌ویژه اگر آمار ثابت تورم به تاخیرهای احتمالی در برنامه فدرال رزرو برای کاهش نرخ‌های بهره در سال جاری اشاره کند. بانک مرکزی هفته گذشته اعلام کرده بود که قصد دارد در سال 2024 نرخ بهره را 75 واحد پایه کاهش دهد، اگرچه این امر همچنان به تورم بستگی دارد.

نظرات مقامات ارشد فدرال رزرو - از جمله رئیس جرمی پاول و عضو FOMC مری دالی - نیز در اواخر این هفته منتشر می شود.

هر گونه سیگنالی در مورد نرخ های بهره بالاتر به مدت طولانی تر احتمالاً بر بازارهای فلز تأثیر می گذارد.

سایر فلزات گرانبها روز سه شنبه جایگاه خود را از دست دادند. معاملات آتی پلاتین با 0.2 درصد کاهش به 914.60 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.4 درصد کاهش به 24.802 دلار در هر اونس رسید.

با تشدید احساسات چین، قیمت مس از بالاترین سطح 11 ماهه کاهش یافت

معاملات آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن با 0.3 درصد کاهش به 8،839.00 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس یک ماهه آمریکا با 0.4 درصد کاهش به 3.9947 دلار در هر تن رسید.

هر دو معیار با بالاترین سطح در 11 ماه گذشته معامله می‌شدند، درحالیکه داده‌های اخیر ذخایر چین نشان داد که ذخایر مس در بزرگترین واردکننده جهان ثابت مانده است.

این داده‌ها تا حد زیادی سیگنال‌های مثبت پالایشگاه‌های برتر مس چین را خنثی می‌کند، به‌ویژه اینکه آنها قصد داشتند تولید را محدود کنند و عرضه جهانی را کاهش دهند.

احساسات گسترده تر نسبت به چین نیز در بحبوحه افزایش بی صبری سرمایه گذاران نسبت به اقدامات محرک بیشتر از سوی پکن بدتر شد، درحالیکه اقتصاد این کشور نشانه های کمی از بهبود را نشان داد.

تحلیل قیمت طلا - 27 مارچ 2024

قیمت طلا محدود می شود درحالیکه دلار پیش از نشانه های بیشتر نرخ بهره افزایش می یابد

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز چهارشنبه در محدوده کوچکی باقی ماند، درحالیکه افزایش شب گذشته به دلیل افزایش ارزش دلار پیش از سیگنال‌های کلیدی بیشتر در مورد تورم و نرخ‌های بهره متوقف شد.

فلز زرد از بالاترین حد خود در دو هفته گذشته افت کرد درحالیکه سیگنال‌های منفی از سوی دیگر بانک‌های مرکزی بزرگ، معامله‌گران را تا حد زیادی به سمت دلار سوق داد. شاخص دلار در معاملات آسیایی اندکی افزایش یافت و در چشم انداز اوج یک ماهه قرار داشت.

هر اونس طلا در 2،179.98 دلار ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در آوریل با اندکی افزایش به 2،178.60 دلار در هر اونس رسید.

فدرال رزرو اظهار داشت: طلا پیش از انتشار داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)  تحت فشار دلار قوی قرار گرفت

در حالی که قیمت طلا در معاملات شب گذشته افزایش یافت، هر حرکت صعودی دیگری به دلیل تقویت مداوم دلار کاهش یافت.

 پس از اینکه سیگنال های منفی از سوی بانک ملی سوئیس و بانک مرکزی انگلستان، دلار را به عنوان تنها ارز پربازده و کم ریسک تثبیت کردند، معامله گران تا حد زیادی نسبت به دلار متمایل شدند.

پیش‌بینی داده‌های کلیدی شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - و اظهارات مقامات ارشد فدرال رزرو در اواخر این هفته نیز باعث افزایش جریان هایی به سمت دلار شد، به‌ویژه زمانی که معامله‌گران منتظر نشانه‌های بیشتری در مورد کاهش نرخ بهره ایالات متحده بودند.

اما همچنان انتظار می‌رود که فدرال رزرو از ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز کند، و طلا در این دوره رشد محدودی خواهد داشت. انتظار می‌رود که فلز زرد همچنان از نرخ‌های بهره پایین‌تر در پایان سال بهره ببرد.

در میان سایر فلزات گرانبها، معاملات آتی پلاتین با 0.1 درصد افزایش به 918.50 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.2 درصد کاهش به 24.573 دلار در هر اونس رسید.

کاهش قیمت مس درحالیکه چشم انداز چین ضعیف است

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس از بالاترین سطح 11 ماه گذشته در روز چهارشنبه کاهش یافت، درحالیکه احساسات نسبت به چین، واردکننده اصلی تا حد زیادی ضعیف باقی ماند.

معاملات آتی سه ماهه مس در بورس فلزات لندن با 0.4 درصد کاهش به 8،836.00 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی یک ماهه مس آمریکا با 0.3 درصد کاهش به 3.9932 دلار در هر تن رسید.

داده‌های روز چهارشنبه نشان داد که رشد صنعتی چین در دو ماه اول سال 2024 10.2 درصد افزایش یافته است.

خوش‌بینی نسبت به تقاضای چین نیز در جلسات اخیر تشدید شده است درحالیکه داده‌های ذخایر نشان می‌دهد که ذخایر مس چین تا کنون در سال 2024 قوی بوده است.

تحلیل قیمت طلا - 28 مارچ 2024

قیمت طلا در چشم انداز بالاترین رکورد؛ افزایش مس با نشانه های اقتصادی چین 

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز پنجشنبه ثابت ماند و نزدیک به بالاترین حد خود قرار گرفت درحالیکه معامله گران پیش از نشانه های بیشتر در مورد تورم و نرخ بهره ایالات متحده، فلز زرد را خریدند.

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس از کاهش های اخیر بهبود یافت و پس از گزارش ها که نشان داد کارخانه های ذوب مس چین کاهش تولید را پیشنهاد داده‌اند، به سمت اوج های 11 ماهه افزایش یافت.

قیمت طلا بخش عمده ای از کاهش خود را در این هفته جبران کرد درحالیکه انتظارات فدرال رزرو می تواند در ژوئن، نرخ بهره را کاهش دهد. اما افزایش ارزش دلار که نزدیک به بالاترین حد یک ماهه بود، قیمت طلا را در بالاترین حد خود نگه داشت.

هر اونس طلای لحظه ای در 2،195 دلار و 34 سنت ثابت ماند، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل به 2،215 دلار و 80 سنت در هر اونس رسید. قیمت‌های لحظه‌ای دقیقاً کمتر از رکورد 2،222.90 دلار در هر اونس در هفته گذشته بود.

قیمت طلا با داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ثابت است، تمرکز بر سخنرانان فدرال رزرو

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - است که روز جمعه اعلام می شود. با توجه به اینکه احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره را افزایش می‌دهد، هر نشانه‌ای از کاهش تورم احتمالاً باعث افزایش رشد در بازارهای فلزی می‌شود.

همراه با داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، گزارش های جداگانه‌ای از جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو و مری دالی، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نیز در روز جمعه ارائه می‌شوند. پس از آن که دیگر مقامات فدرال رزرو در این هفته لحن سختگیرانه ای داشتند، هرگونه سیگنالی از سوی این دو در مورد کاهش نرخ بهره به دقت بررسی خواهد شد.

کریستوفر والر، رئیس کل بانک مرکزی هشدار داد که بانک مرکزی برای شروع کاهش نرخ بهره عجله ای ندارد و دلیل آن تورم بالا و انعطاف پذیری در اقتصاد ایالات متحده است.

نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر، نوید بدی برای قیمت طلا دارند، با توجه به این که هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در شمش را افزایش می‌دهند.

این تصور دیگر فلزات گرانبها را نیز تحت فشار نگه داشت. معاملات آتی پلاتین با 0.3 درصد افزایش به 914.0 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره به 24.777 دلار در هر اونس رسید.

افزایش قیمت مس با امید به کاهش عرضه چین

معاملات آتی سه ماهه مس در بورس فلزات لندن با 0.5 درصد افزایش به 8،913.0 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی یک ماهه مس آمریکا با 0.4 درصد افزایش به 4.0303 دلار در هر تن رسید.

رویترز گزارش داد که کارخانه های بزرگ ذوب مس چین در حال بررسی کاهش تولید هستند و همچنین هیچ راهنمایی برای قیمت مس در سه ماهه دوم ارائه نکرده است.

گزارش‌های مربوط به کاهش تولید چین، که از بازارهای محدودتر برای مس پالایش‌شده خبر می‌دهد، باعث افزایش شدید قیمت‌های مس در اوایل ماه مارس شد و آن‌ها را به بالاترین حد در 11 ماه گذشته رساند.

اما این افزایش‌ها با داده‌هایی که نشان می‌دهد ذخایر مس چین قوی باقی مانده‌اند، جبران شد، که به نوبه خود نشان می‌دهد ممکن است بازارها آنطور که انتظار می‌رفت در ابتدا محدود نباشند.

تحلیل قیمت طلا - 29 مارچ 2024

پیش بینی قیمت طلا: XAU/USD با رکوردهای بالاتر از 2،230 دلار در نوسان است، همه توجه ها به داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده است.

قیمت طلا در حدود 2،230 دلار،  نزدیک به بالاترین رکورد خود در معاملات روز جمعه آسیا، در نوسان است.
چشم انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و تنش های ژئوپلیتیکی مداوم، باعث افزایش فلز زرد می شود.
اظهارات سختگیرانه فدرال رزرو و داده های قوی اقتصاد ایالات متحده ممکن است روند صعودی طلا را محدود کند.
سرمایه گذاران به دقت داده های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) فوریه ایالات متحده را که در روز جمعه ارائه می شود، بررسی می کنند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جریان معاملات آسیایی روز جمعه با بالاترین رکورد در حدود 2،230 دلار روبرو شد. افزایش فلز زرد با جریان های امن در میان افزایش نگرانی های اقتصادی و چشم انداز کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا تقویت شده است. با این حال، کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ممکن است دلار آمریکا (USD) را افزایش دهد و قیمت طلا براساس دلار را محدود کند.

با پیش بینی سرمایه گذاران برای سه کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا در سال جاری، طلا سرعت بیشتری می گیرد. فدرال رزرو برای پنجمین بار متوالی در هفته گذشته، شب گذشته نرخ استقراض  خود را در محدوده بین 5.25 تا 5.50 درصد حفظ کرد. علاوه بر این، بانک مرکزی همچنان انتظار کاهش سه چهارم درصدی را تا پایان سال دارد. بر اساس CME FedWatch Tool، معامله گران در حال حاضر با احتمال نزدیک به 63 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در ماه ژوئن نرخ های بهره را کاهش دهد. شایان ذکر است که نرخ‌های بهره پایین‌تر معمولاً دلار را ضعیف می‌کند و طلا را برای سرمایه‌گذارانی که دارای ارزهای دیگر هستند ارزان‌تر می‌کند.

علاوه بر این، خطرات ژئوپلیتیکی ادامه دار در خاورمیانه ممکن است دارایی های سنتی امن مانند طلا را تقویت کند. هلال احمر فلسطین اعلام کرد که نیروهای رژیم صهیونیستی روز یکشنبه دو بیمارستان دیگر غزه را محاصره کردند و تیم های پزشکی را زیر تیراندازی شدید سرنگون کردند.

از سوی دیگر، ترکیبی از نظرات سختگیرانه فدرال رزرو و داده های قوی اقتصاد ایالات متحده ممکن است بر قیمت طلا تاثیر بگذارد. بسیاری از مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش خیلی زود محتاط هستند. روز چهارشنبه، کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو، گفت که "هیچ عجله ای" وجود ندارد، رافائل بوستیک، عضو فدرال رزرو اعلام کرد که او اکنون شاهد کاهش تنها یک چهارم واحد نرخ بهره در سال جاری است که از دو کاهشی که قبلاً برآورد کرده بود، کمتر است.

اکثر بازارها برای جمعه پاک تعطیل هستند، اما داده های شاخص قیمت مصرف شخصی فوریه ایالات متحده (PCE) در روز جمعه در مرکز توجه قرار خواهد گرفت. پیش بینی می شود که شاخص قیمت مصرف شخصی فوریه ایالات متحده (PCE) اساسی شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، در ماه فوریه 0.3 درصد افزایش یابد.