تحلیل قیمت طلا - 22 فوریه 2024

قیمت طلا محدود می شود درحالیکه فدرال رزرو مجدداً نرخ های بهره بالاتر برای مدت طولانی تر را تایید می کند

قیمت طلا در معاملات آسیایی در روز پنجشنبه اندکی افزایش یافت، اما تا حد زیادی در محدوده معاملاتی اخیر باقی ماند، درحالیکه سیگنال‌های فدرال رزرو بار دیگر بر احتمال افزایش نرخ‌های بهره ایالات متحده برای مدت طولانی‌تر تاکید کرد.

قیمت شمش در این هفته با کاهش شدید دلار از بالاترین سطح سه ماهه کاهش یافت. اما کاهش بیشتر در دلار اکنون محدود به نظر می رسد، درحالیکه بازده اوراق قرضه خزانه داری نزدیک به اوج اخیر باقی مانده است.

طلا طی ماه گذشته تا حد زیادی در محدوده معاملاتی بین 2،000 تا 2،050 دلار در هر اونس حرکت کرد. در حالی که افزایش بیشتر فلز زرد با چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر متوقف شد، اما کاهش آن نیز به دلیل افزایش نگرانی‌ها در مورد بدتر شدن شرایط اقتصادی در سراسر جهان محدود شد، به‌ویژه با رکود در ژاپن و بریتانیا.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،029.78 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.3 درصد افزایش به 2،039.55 دلار در هر اونس رسید.

صورتجلسه های فدرال رزرو، گزارش های رسمی چشم انداز نرخ بهره را تایید می کنند

صورتجلسه اواخر ژانویه فدرال رزرو که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که این بانک عجله ای برای شروع سریع کاهش نرخ بهره ندارد. این تصور توسط تعدادی از مقامات فدرال رزرو در این هفته تکرار شد و آنها به نگرانی در مورد تورم ثابت و قدرت پایدار در اقتصاد ایالات متحده اشاره کردند.

این اظهارات نشان داد که معامله گران تا حد زیادی انتظارات برای کاهش نرخ بهره را در ماه مارس و مه نادیده گرفته اند، در حالی که انتظارات مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی در ژوئن افزایش یافته است.

ابزار CME Fedwatch نشان داد معامله گران با احتمال 53.6 درصدی برای کاهش 25 واحد پایه در ماه ژوئن و احتمال 28.7 درصدی برای ثابت ماندن نرخ های بهره قیمت گذاری می کنند. دومی از 19.7 درصد احتمال مشاهده شده در هفته گذشته افزایش یافت.

چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر به مدت طولانی‌تر، با توجه به اینکه هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهد، نوید بدی برای طلا است.

با این حال، تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشت اخیر خود گفتند که فلز زرد از هر گونه کاهش نرخ بهره در سال جاری بهره زیادی خواهد برد. تحلیلگران سیتی همچنین پیش بینی کرده بودند که قیمت طلا تا سال 2025 به 3،000 دلار در هر اونس برسد.

سایر فلزات گرانبها در روز پنجشنبه افزایش یافتند، اما کاهش شدیدی را نسبت به جلسه قبل داشتند. معاملات آتی پلاتین با 0.4 درصد افزایش به 894.10 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.6 درصد افزایش به 23.012 دلار در هر اونس رسید.

قیمت مس با کاهش خوش بینی چین ثابت است

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در بالاترین حد سه هفته اخیر ثابت ماند درحالیکه سرمایه گذاران منتظر بودند ببینند آیا دولت چین اقدامات محرک بیشتری را اعمال خواهد کرد یا خیر.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مارس در حدود 3.8792 دلار در هر پوند بود و این هفته 1.1 درصد افزایش یافت.

مجموعه ای از اقدامات حمایتی از سوی دولت چین قیمت مس را در جلسات اخیر افزایش داده است. اما بازارها منتظر بودند ببینند که آیا دولت حمایت بیشتری خواهد کرد، با توجه به اینکه اقتصاد چین سه سال از رشد ضعیفی برخوردار بود.