تحلیل قیمت طلا - 22 نوامبر 2024

با وجود افزایش قیمت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه، قیمت طلا در دو هفته اخیر به بالاترین سطح خود رسید

قیمت طلا برای پنجمین روز متوالی افزایش یافت و در روز جمعه به بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر رسید.

تشدید درگیری روسیه و اوکراین همچنان جریانات امن را به سمت XAU/USD هدایت می کند.

شرط‌بندی برای کاهش بیشتر فدرال‌رزرو، افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا و افزایش دلار مانع از حرکت صعودی نمی‌شود.

قیمت طلا (XAU/USD) برای پنجمین روز متوالی در بحبوحه تشدید درگیری روسیه و اوکراین به جذب جریان‌های امن ادامه می‌دهد و در جلسه آسیایی روز جمعه به بالاترین سطح دو هفته‌ای صعود کرد. این کالا که حمایتی در برابر تورم محسوب می‌شود، اکنون به دنبال آن است که پس از انتظارات که سیاست‌های انبساطی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده می‌تواند فشارهای تورمی را مجدداً تشدید کند، سطح 2،700 دلار را پس بگیرد.

در همین حال، به نظر می‌رسد که افزایش نرخ دلار آمریکا (USD) پس از انتخابات آمریکا به بالاترین سطح خود از اکتبر 2023 تا کنون، نسبتاً تحت تأثیر افزایش نرخ ارز XAU/USD قرار نگرفته است. علاوه بر این، گمانه زنی ها مبنی بر اینکه تورم بالاتر می تواند دامنه کاهش بیشتر نرخ بهره را برای فدرال رزرو محدود کند، همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند، اگرچه مانع از حرکت مثبت مداوم قیمت طلا نمی شود.

به دلیل تشدید درگیری روسیه و اوکراین، خرید طلا همچنان ادامه دارد

تشدید تنش‌های روسیه و اوکراین جریان‌های امن را هدایت می کند و به قیمت طلا کمک می‌کند تا برای پنجمین روز متوالی در روز جمعه، علی‌رغم افزایش ارزش دلار آمریکا، افزایش یابد.

نیروهای روسیه در واکنش به استفاده اوکراین از موشک های ساخت آمریکا و بریتانیا در حملات به اهدافی در روسیه، یک موشک بالستیک میان برد جدید را به سمت اوکراین شلیک کردند.

شاخص دلار که ارزش ارز را در برابر سبدی از ارزها ارزیابی می‌کند، در میان شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو به بالاترین سطح خود از اکتبر 2023 رسیده است.

سرمایه‌گذاران همچنان نگران این هستند که سیاست‌های دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، تورم را مجدداً افزایش دهد و فدرال رزرو را مجبور می کند که مسیر کندتری را در مسیر کاهش نرخ بهره خود طی کند.

تعدادی از اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، اخیراً در مورد شوک های تورمی و نسبت به کاهش بیشتر سیاست های پولی هشدار داده اند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران به احتمال 55 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو هزینه های استقراض را تا 25 واحد پایه در دسامبر کاهش دهد.

در همین حال، آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که تورم در مسیر کاهش به 2 درصد است و ممکن است کاهش سرعت کاهش نرخ بهره منطقی باشد.

جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک، علاوه بر این، خاطرنشان کرد که بازار کار در تعادل است و هیچ فشار صعودی بر تورم ایجاد نمی کند.

در بخش داده های اقتصادی، ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی ایالات متحده با 6 هزار کاهش در هفته گذشته به 213 هزار یا پایین ترین سطح هفت ماهه در برابر انتظارات برای قرائت 220 هزار رسید.

فروش خانه های موجود در ایالات متحده پس از رکود ماه سپتامبر به شدت افزایش یافت و به کمترین میزان از اکتبر 2010 رسید و اولین رشد سالانه از اواسط سال 2021 در اکتبر به ثبت رسید.

شاخص تولید فدرال فیلی نشان داد که فعالیت های تولیدی در منطقه فیلادلفیا به طور غیرمنتظره ای در ماه نوامبر کاهش یافت و از 10.3+ به 5.5- کاهش یافت.

انتشار شاخص های مدیران خرید (PMI) اویه در روز جمعه به دنبال چشم انداز تازه از سلامت اقتصاد جهانی است که به نوبه خود باید انگیزه جدیدی برای XAU/USD ایجاد کند.