تحلیل قیمت طلا - 24 سپتامبر 2024

قیمت طلا به رکورد جدیدی رسید، گاوها در شرایط خرید بیش از حد محتاط به نظر می رسند

قیمت طلا در روز سه‌شنبه کمی افزایش یافت و به رکورد جدیدی رسید.

انتظارات تسهیلانه فدرال‌رزرو، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده حمایت می‌کنند.

به نظر می رسد روند صعودی این هفته نسبت به Fedspeaks و شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده محدود است.

قیمت طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی در روز سه‌شنبه خریداران را به خود جذب می‌کند و در طول معاملات آسیایی به بالاترین سطح خود، در حدود 2،640 دلار رسید.

انتظارات برای کاهش سیاست پولی شدیدتر توسط فدرال رزرو به دنبال کاهش نرخ بهره بزرگ در هفته گذشته، نتوانست به دلار آمریکا (USD) کمک کند تا خریداران را جذب کند و به عنوان حمایت برای فلز زرد بدون بازده عمل کرد.

جدای از این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، همراه با عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده و نگرانی‌ها در مورد کندی رشد اقتصادی، زیربنای قیمت امن طلا هستند. با این حال، پیش از سخنرانی اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و انتشار شاخص هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه، به نظر می رسد که روند صعودی محدود است.

بررسی روزانه محرک های بازار: روند صعودی قیمت طلا در میان شرط بندی های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک های ژئوپلیتیکی بدون وقفه باقی می ماند.

پس از کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره در هفته گذشته، فدرال رزرو در سال 2024 هزینه های استقراض را تا 125 واحد پایه کاهش خواهد داد که قیمت طلای بدون بازده را به رکورد جدیدی در روز دوشنبه رساند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، سرمایه‌گذاران اکنون در نشست سیاست‌گذاری نوامبر در حال کاهش نرخ‌های بهره بسیار بزرگ دیگری هستند که بهبود متوسط ​​دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح YTD را محدود می‌کند.

نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال مینیاپولیس، روز دوشنبه خاطرنشان کرد که تعادل ریسک ها از تورم بالا به کاهش بیشتر بازار کار تغییر کرده است و نرخ بهره پایین تر را تضمین می کند.

رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا، گفت که داده های اخیر به طور قانع کننده ای نشان می دهد که ایالات متحده در مسیر پایداری برای ثبات قیمت ها قرار دارد و خطرات برای بازار کار افزایش یافته است.

آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که وخامت بازار کار معمولاً به سرعت اتفاق می‌افتد و زمانی که می‌خواهید همه چیز در جایی که هست بماند، بالا نگه داشتن نرخ‌های بهره منطقی نیست.

در زمینه داده، نظرسنجی گردآوری شده توسط S&P Global نشان داد که فعالیت تجاری در منطقه یورو به طور غیرمنتظره ای به شدت کاهش یافته است، در حالی که فعالیت تجاری در ایالات متحده در ماه سپتامبر ثابت بود.

جزئیات بیشتر از شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه ایالات متحده نشان داد که میانگین قیمت‌های کالاها و خدمات با سریع‌ترین سرعت در شش ماه گذشته افزایش یافته است که نشان‌دهنده سرعت تورم در ماه‌های آینده است.

این در راس این فرضیه قرار می گیرد که کاهش نرخ های بهره اجرا شده برای تحریک اقتصاد گهگاه منجر به افزایش قیمت ها می شود و می تواند به وضعیت کالا به عنوان محافظ در برابر تورم کمک کند.

حملات هوایی اسرائیل در روز دوشنبه علیه سایت‌های تسلیحاتی حزب‌الله در جنوب و شرق لبنان باعث کشته شدن نزدیک به 500 نفر شد که خطر درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش داد.

این، همراه با عدم اطمینان سیاسی ایالات متحده و چشم انداز نامشخص اقتصاد جهانی، نشان می دهد که مسیر کمترین مقاومت برای فلز گرانبهای امن صعودی باقی می ماند.

با این حال، کاهش غیرمنتظره نرخ بهره توسط بانک خلق چین (PBOC) در روز دوشنبه، همراه با لایحه توقف هزینه برای تامین مالی دولت ایالات متحده تا 20 دسامبر، از XAU/USD حمایت می کند.

معامله گران همچنین ممکن است پیش از انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه در بحبوحه شرایط خرید بیش از حد در نمودار روزانه، منتظر باشند.