تحلیل قیمت طلا - 24 ژوئن 2024

قیمت طلا در بحبوحه امیدهای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و افزایش اندک سقف قدرت دلار، همچنان به رشد خود ادامه می دهد

قیمت طلا هفته جدید را با نشانه مثبتی آغاز می کند و کاهش روز جمعه از بالاترین سطح دو هفته ای را متوقف می کند.
شرط بندی ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد، فدرال رزرو و ریسک ژئوپلیتیکی از XAU/USD حمایت می کند.
دلار آمریکا در نزدیکی اوج خود از 9 ماه مه مانده است و ممکن است به عنوان یک مانع برای این کالا عمل کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی در روز دوشنبه، برخی از خریداران نزولی را به خود جذب کرد و بخشی از نزول اصلاحی خود را از بالاترین سطح دو هفته‌ای که روز جمعه رسید، بازیابی کرد. علیرغم غافلگیری شدید فدرال رزرو که تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی کرده بود، بازارها همچنان در حال قیمت گذاری با احتمال دو کاهش نرخ بهره در سال جاری در میان نشانه هایی از کاهش فشارهای تورمی هستند. این به نوبه خود بر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تأثیر می گذارد، که همراه با لحن ریسک ضعیف تر، تنش های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی در اروپا، از کالای امن حمایت می کند.

در همین حال، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، به اقتصاد همچنان انعطاف‌پذیر اشاره کرد. این به دلار آمریکا (USD) کمک می کند تا حرکت مثبت هفته گذشته را افزایش دهد و به بالاترین سطح خود از 9 مه صعود کند، که مانع از هرگونه افزایش بیشتر برای قیمت طلا می شود. معامله گران همچنین تمایلی ندارند و ترجیح می دهند قبل از انتشار کلان مهم ایالات متحده در این هفته - قرائت GDP نهایی 3 ماهه اول و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) منتظر بمانند. در عین حال، نظرات اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای فرصت های کوتاه مدت مورد توجه قرار خواهد گرفت.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا همچنان توسط شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر حمایت می‌شود

ترکیبی از نیروهای مخالف نمی تواند انگیزه معنی داری برای قیمت طلا ایجاد کند و منجر به کاهش قیمت اندک در محدوده در اولین روز هفته جدید می شود.

فدرال رزرو در پایان نشست ژوئن موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد، در حالی که سیاست گذاران همچنان به نفع تنها یک کاهش نرخ بهره تا پایان سال جاری استدلال می کنند.

این، همراه با شاخص مدیران خرید (PMI) بهتر از حد انتظار آمریکا در روز جمعه، دلار آمریکا را به بالاترین سطح خود از 9 مه افزایش می‌دهد و به یک عامل کلیدی تبدیل می‌شود که به عنوان مانع برای کالا عمل می‌کند.

شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی اولیه ایالات متحده از 54.5 در ماه مه به 54.6 در این ماه یا بالاترین سطح از آوریل 2022 رسیده است که نشان می دهد اقتصاد سه ماهه دوم را با ثبات به پایان رساند.

در همین حال، قیمت‌های پرداختی برای ارزیابی نهاده‌ها از 57.2 قبلی به 56.6 کاهش یافت، در حالی که معیار قیمت‌های تولید به 53.5 کاهش یافت که یکی از کندترین افزایش‌ها در چهار سال گذشته است.

این به دلیل کاهش قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده است که همراه با آمار ناامیدکننده خرده‌فروشی هفته گذشته در ایالات متحده، شرط‌بندی دو کاهش نرخ بهره را در سال جاری در تعلیق نگه می‌دارد.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال بیش از 60 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر کند.

پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی ایالات متحده در ماه دسامبر هزینه‌های استقراض را بیشتر کاهش دهد، که به عنوان یک مانع برای بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده عمل می‌کند و از XAU/USD حمایت می‌کند.

پیمان امنیتی بین ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه و کیم جونگ اون، رهبر کره شمالی در پیونگ یانگ، خطر تشدید بیشتر تنش های ژئوپلیتیکی را افزایش می دهد.

علاوه بر این، تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس‌جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام، نگرانی‌هایی را در مورد عدم قطعیت سیاسی گسترده‌تر افزایش داد و باید خسارات را برای فلز امن محدود کند.

معامله گران همچنان از نظرات اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) پیش از انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی ایالات متحده و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در این هفته استفاده می کنند.