تحلیل قیمت طلا - 26 فوریه 2024

قیمت طلا محدود است درحالیکه نگرانی های مربوط به نرخ بهره ادامه دارد، انتظار برای نشانه های تورم

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه آسیا در معاملات آسیایی کاهش یافت و در محدوده معاملاتی اخیر باقی ماند درحالیکه نگرانی از نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر ایالات متحده در انتظار قرائت‌های کلیدی اقتصادی افزایش یافت.

فلز زرد در هفته‌های اخیر نتوانست هیچ پیشرفت مهمی در قیمت داشته باشد ازآنجاییکه تعدادی از مقامات فدرال رزرو هشدار دادند که این بانک عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.

نشانه‌های تورم و انعطاف‌پذیری ثابت ایالات متحده در بازار کار این چشم انداز را تقویت کرد، به طوری که معامله‌گران اکنون به طور پیوسته احتمال کاهش نرخ بهره را در ماه مه و ژوئن کاهش می‌دهند.

با این حال، برخی از تقاضای پناهگاه امن برای طلا به محدود کردن کاهش در فلز زرد کمک کرد. نشانه‌های رکود اقتصادی در ژاپن و بریتانیا، همراه با ادامه اختلالات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، تقاضای پناهگاه امن را افزایش داد.

هر اونس طلا با 0.2 درصد کاهش به 2،032.32 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه مارس با 0.4 درصد کاهش به 2،041.85 دلار در هر اونس رسید.

تمرکز بر تورم شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) و داده های تولید ناخالص داخلی 

اکنون تمرکز مستقیماً بر داده‌های شاخص قیمت شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE) ایالات متحده - نشانگر تورم ترجیحی فدرال رزرو - است که اواخر این هفته منتشر می‌شود. انتظار می‌رود این قرائت نشانه‌های بیشتری را در مورد تورم ایالات متحده پس از یک سری قرائت‌های ثابت در ماه‌های دسامبر و ژانویه ارائه دهد.

چندین مقام فدرال رزرو نیز قرار است اواخر این هفته سخنرانی کنند و انتظار می رود که در بحبوحه نگرانی ها از تورم بالا، چشم انداز بانک را برای نرخ های بهره بالاتر به مدت طولانی تر تکرار کنند.

غیر از داده‌های شاخص قیمت اصلی هزینه های شخصی (PCE)، دومین قرائت تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم نیز در این هفته انجام می‌شود و انتظار می‌رود که کاهشی در رشد اقتصادی ایالات متحده نشان دهد. اما نه در حدی که کاهش زودهنگام نرخ بهره را تضمین کند.

با توجه به اینکه این نرخ‌های بهره هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را افزایش می‌دهند، نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، نوید بدی را برای قیمت طلا نشان می‌دهد.

سایر فلزات گرانبها نیز در این چشم انداز کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین منقضی در آوریل با 0.7 درصد کاهش به 901.35 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره در پایان ماه مه 0.5 درصد کاهش یافت و به 23.078 دلار در هر اونس رسید.

کاهش مس، انتظار برای آزمایش شاخص‌ مدیران خرید (PMI) چین

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس در روز دوشنبه اندکی کاهش یافت و از رشدهای اخیر عقب نشینی کرد درحالیکه بازارها در این هفته منتظر سیگنال های اقتصادی کلیدی بیشتری از چین بودند.

معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.2 درصد کاهش به 3.8760 دلار در هر پوند رسید.

تمرکز این هفته عمدتاً بر داده‌های شاخص مدیران خرید از واردکننده برتر مس چین است که انتظار می‌رود نشانه‌های بیشتری در مورد بهبود بالقوه اقتصادی در این کشور ارائه دهد.

گزارش های رسانه های چینی نشانه های مثبتی را ارائه کردند. شی جین پینگ، رئیس جمهور چین در سخنرانی اخیر خود بر اهمیت لجستیک و زنجیره تامین برای اقتصاد چین تاکید کرد و همچنین دور جدیدی از نوسازی تجهیزات در این کشور را ترویج کرد که می تواند به افزایش فعالیت های صنعتی و کارخانه ای کمک کند.