تحلیل قیمت طلا - 26 نوامبر 2024

قیمت طلا با افزایش دلار آمریکا آسیب پذیر به نظر می رسد؛ سطح 2،600 دلاری مهم است

قیمت طلا پس از تهدیدات تعرفه ای ترامپ، جریان های امن نزدیک به 2،600 دلار را جذب می کند.

افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده موجب رشد دلار و افزایش حمایت در XAU/USD می شود.

معامله گران اکنون برای برخی انگیزه های معنی دار به صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) توجه می کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) در تلاش است تا از رشد روزانه خود از منطقه ،2600 دلاری یا بیش از پایین ترین سطح یک هفته ای خود بهره ببرد و برای دومین روز متوالی که در روز سه شنبه وارد بازار اروپا می شود، در رکود باقی می ماند. تهدید تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات‌متحده، برخی جریان‌های امن را هدایت کرد و افزایش متوسطی را برای این فلز گرانبهای امن فراهم کرد. با این اوصاف، انتظارات برای فدرال رزرو کمتر تسهیلانه، افزایش برای فلز زرد بدون بازده را حمایت می کند.

در همین حال، اعتقاد بازار مبنی بر اینکه سیاست‌های انبساطی ترامپ تورم را دوباره افزایش می دهد و فدرال رزرو را مجبور می‌کند تا نرخ‌های بهره را به آرامی کاهش دهد که این باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده می‌شود. این به دلار آمریکا (USD) کمک می کند تا کشش مثبت را دوباره به دست آورد و معلوم می شود که عامل دیگری است که تقاضا برای قیمت طلا را کاهش می دهد. جدای از این، خوش بینی نسبت به نامزدی اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانه داری ایالات متحده و احتمال آتش بس اسرائیل و حزب الله از XAU/USD حمایت می کنند.

قیمت طلا با افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و افزایش اندک دلار کاهش می یابد

خوش‌بینی نسبت به نامزدی اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری ایالات متحده و توافق آتش‌بس اسرائیل و حزب‌الله تأثیر زیادی بر قیمت طلا در آغاز هفته جدید داشت.

امید به اینکه Bessent رویکرد مرحله ای تری را در مورد تعرفه ها در تلاش برای مهار کسری بودجه در پیش گیرد، باعث کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد و دلار آمریکا را کاهش داد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده بیشترین کاهش را از اوایل ماه آگوست داشته است، اگرچه در میان شرط بندی ها برای فدرال رزرو کمتر تسهیلانه، افت همچنان محدود است.

آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، روز دوشنبه گفت که با وجود برخی شواهد قانع کننده از ناپایداری، او پیش بینی می کند که بانک مرکزی به کاهش نرخ بهره ادامه دهد.

به طور جداگانه، نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال مینیاپولیس، گفت که هنوز هم بهتر است که در نشست سیاست گذاری کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در دسامبر، کاهش دیگری در نرخ بهره در نظر گرفته شود.

با این حال، معامله گران به کاهش شرط بندی های خود برای کاهش 25 واحد پایه دیگر نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر ادامه می دهند، درحالیکه انتظار می رود سیاست های ترامپ باعث افزایش تورم شود.

این به‌عنوان یک حمایت برای بازده اوراق قرضه ایالات متحده عمل می‌کند و به دلار کمک می‌کند اختلاف نزولی هفتگی را پر کند، که ممکن است هر گونه صعود معنی‌دار را برای فلز زرد بدون بازده پوشش دهد.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا تهدید کرد که بر تمامی محصولاتی که از مکزیک و کانادا وارد ایالات متحده می‌شوند تعرفه 25 درصدی و بر همه کالاهای وارداتی چینی 10 درصد بیشتر تعرفه اعمال خواهد کرد.

در همین حال، نیروهای اسرائیلی در هفته‌های اخیر عملیات‌های خود را در شمال غزه تشدید کرده‌اند و به حمله به لبنان ادامه می‌دهند که خطر تشدید بیشتر درگیری‌ها را افزایش داده است.

علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد تأثیر اقتصادی افزایش وظایف، تمایل سرمایه‌گذاران را برای دارایی‌های پرریسک‌تر کاهش می‌دهد و برخی جریان‌های امن را به سمت XAU/USD حرکت می‌دهد.

فعالان بازار اکنون به صورتجلسات کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای داده هایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره در آینده توجه می کنند، که تقاضای دلار را افزایش می‌دهد و انگیزه جدیدی برای کالا ایجاد می‌کند.

گزارش اقتصادی این هفته ایالات متحده همچنین شامل اولین تجدید نظر در قرائت تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم ایالات متحده و انتشار شاخص قیمت مصرف و هزینه شخصی ایالات متحده (PCE) است.