تحلیل قیمت طلا - 3 آوریل 2024

قیمت طلا دستاوردهای قوی اخیر را تثبیت می کند تا به اوج خود برسد، پتانسیل صعودی بدون تغییر به نظر می رسد

قیمت طلا در روز چهارشنبه یک رکورد جدید را تجربه کرد و از ترکیبی از عوامل بهره می برد.
افزایش تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان به نفع پناهگاه امن XAU/USD است.
دلار ضعیف‌تر نیز باعث حمایت می‌شود، اگرچه کاهش شرط‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن ممکن است باعث کاهش رشد شود.
قیمت طلا (XAU/USD) برای هفتمین روز متوالی در روز چهارشنبه برخی از خریداران را به خود جذب کرد و در حدود 2،288-2،289 دلار در طول نشست آسیایی در بحبوحه حرکت به سمت پناهگاه امن، به رکورد جدیدی رسید. در میان خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و درگیری ها در خاورمیانه، عدم اطمینان در مورد برنامه های فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و زلزله ویرانگر در تایوان بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. این امر از لحن ضعیف‌تر در بازارهای سهام مشهود است و به نظر می‌رسد عاملی کلیدی است که به عنوان مانعی برای فلز گرانبهای امن عمل می‌کند.

در همین حال، دلار آمریکا (USD) نزول اصلاحی شب گذشته را از بالاترین سطح خود از 14 فوریه افزایش داد و به لحن پیشنهادی پیرامون قیمت طلا کمک کرد. در همین حال، به نظر می‌رسد که گاوها تحت تأثیر کاهش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو که تمایل دارد جریان‌ها را از فلز زرد غیر بازده دور کند، قرار نگرفته‌اند. گفته شد، شرایط تمایل بیش از حد در افزایش سقف نمودار روزانه برای XAU/USD و قبل از موقعیت‌یابی برای افزایش بیشتر، احتیاط را تضمین می‌کند. با این وجود، پس زمینه بنیادی فوق الذکر نشان می دهد که مسیر کمترین مقاومت برای کالا صعودی است. از این رو، هرگونه کاهش اصلاحی معنی دار می تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و به احتمال زیاد پیش از داده های کلان ایالات متحده محدود باقی بماند.

بررسی روزانه حرکت‌های بازار: قیمت طلا همچنان تحت تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیکی و کاهش اندک دلار است.

تنش های ژئوپلیتیکی پس از حمله اسرائیل به سفارت ایران در سوریه تشدید شد و خطر تشدید بیشتر درگیری ها در خاورمیانه را افزایش داد و قیمت طلا را به بالاترین حد خود در روز چهارشنبه رساند.
داده های منتشر شده در این هفته نشان داد که بخش تولید ایالات متحده در ماه مارس برای اولین بار از سپتامبر 2022 گسترش یافته است و تقاضا برای نیروی کار همچنان بالا است و سرمایه گذاران را مجبور می کند که شرط بندی خود را برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده کاهش دهند.
وزارت کار، نظرسنجی فرصت‌های شغلی و بررسی گردش مالی نیروی کار (JOLTS) را در روز سه‌شنبه منتشر کرد که نشان می‌دهد فرصت‌های شغلی از 8.75 میلیون نفر نسبتاً افزایش یافته و در سطح بالای تاریخی 8.76 میلیون در فوریه باقی مانده است.
به طور جداگانه، وزارت بازرگانی گزارش داد که سفارشات برای کالاهای تولیدی در فوریه پس از دو کاهش ماهانه متوالی افزایش یافت و در بحبوحه تقاضا برای ماشین آلات و هواپیماهای تجاری بیش از حد انتظار 1.4 درصد افزایش یافت.
مری دالی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو، روز سه‌شنبه خاطرنشان کرد که تورم به تدریج در حال کاهش است، اگرچه او هیچ فوریتی برای کاهش نرخ بهره احساس نمی‌کند و سه کاهش نرخ بهره در سال جاری یک پیش‌بینی است، نه یک وعده.
رئیس فدرال کلیولند، لورتا مستر، گفت که پیشرفت قابل توجهی در مورد تورم حاصل شده است، اگرچه او می خواهد شواهد بیشتری را مشاهده کند که تورم قبل از کاهش نرخ بهره به سمت هدف 2 درصد پیش می رود.
این در حالی است که روز جمعه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت که نیازی به عجله برای کاهش نرخ بهره نیست و این تردید را ایجاد کرد که آیا بانک مرکزی در سال جاری سه بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
قیمت‌گذاری فعلی بازار نشان‌دهنده احتمال تقریباً یکسانی است که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ‌های بهره در ژوئن کند و در مجموع 65 واحد پایه (bps) نرخ بهره را برای سال 2024 کاهش دهد که کمتر از پیش‌بینی بانک مرکزی برای 75 واحد پایه است.
بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده به بالاترین حد خود در چهار ماه گذشته رسید که می تواند به کاهش نزولی دلار آمریکا و افزایش سقف فلز زرد بدون بازده در شرایط خرید بیش از حد کمک کند.
سرمایه گذاران اکنون به سند اقتصادی ایالات متحده توجه می کنند که شامل گزارش ADP در مورد اشتغال در بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM است که همراه با سخنرانی های اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، انگیزه جدیدی ایجاد می کند.