تحلیل قیمت طلا - 4 دسامبر 2024

قیمت طلا افزایش می یابد؛ افزایش پیش از سخنرانی پاول محدود به نظر می رسد

قیمت طلا در روز چهارشنبه به تلاش خود برای دستیابی به هر گونه کشش مثبت ادامه می دهد.

شرط بندی برای فدرال رزرو کمتر تسهیلانه و افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، فلز گرانبها را محدود می کند.

خطرات ژئوپلیتیکی و ترس از جنگ تجاری در میان کاهش تقاضای دلار، از طلا حمایت می‌کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز چهارشنبه با یک تعصب مثبت معامله می‌شود، هرچند که باور صعودی ندارد و در محدوده‌ای آشنا که در هفته گذشته یا بیشتر حفظ شده است، می ماند. معامله‌گران اکنون تمایلی ندارند و ترجیح می‌دهند قبل از شرط‌بندی جهت‌دار، منتظر نشانه‌های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بازار به سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در اواخر امروز، که همراه با گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه، باید سیاستگذاران را در تصمیم گیری سیاست پولی بعدی خود راهنمایی کند، باقی خواهد ماند. این به نوبه خود، نقش کلیدی در تعیین مسیر کوتاه مدت برای فلز زرد بدون بازده خواهد داشت.

در این میان، انتظارات مبنی بر اتخاذ موضع محتاطانه فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره، در بحبوحه نگرانی ها مبنی بر اینکه سیاست های دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، تورم را افزایش می دهد، همچنان از افزایش اندک در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند. این، به نوبه خود، اندکی از دلار آمریکا (USD) پشتیبانی می کند و ممکن است همچنان به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل کند. با این حال، در میان تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، تعرفه‌های تجاری قریب‌الوقوع ترامپ و نگرانی‌ها از موج دوم جنگ‌های تجاری جهانی، نقطه ضعفی برای XAU/USD امن باقی می‌ماند. معامله گران اکنون به گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM ایالات متحده توجه می کنند.

قیمت طلا با تقاضای امن حمایت می‌شود و پیش از اظهارات پاول باور صعودی ندارد.

به نظر می رسد معامله گران اکنون تمایلی به انجام شرط بندی های جهت دار شدید پیرامون قیمت طلا ندارند و منتظر سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو برای داده هایی در مورد چشم انداز نرخ بهره هستند.

یک نظرسنجی (JOLTS) که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان داد که تعداد فرصت‌های شغلی از 7.37 میلیون به 7.74 میلیون در اکتبر افزایش یافته است.

گزارش قوی بازار کار ایالات متحده علاوه بر توقف پیشرفت در کاهش نرخ تورم به هدف 2 درصد است و نشان می دهد که بانک مرکزی ایالات متحده می تواند چرخه کاهش نرخ بهره را در سال آینده متوقف کند.

چشم‌انداز فدرال‌رزرو کم‌تر تسهیلانه از افزایش اندک بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده حمایت می‌کند، اگرچه تاثیر چندانی بر افزایش ارزش دلار یا ایجاد انگیزه معنادار ندارد.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها همچنان با احتمال بیش از 70 درصد قیمت گذاری کردند که فدرال رزرو نرخ بهره را در نشست آتی خود در دسامبر 25 واحد پایه کاهش دهد.

مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، گفت که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار دارد، بازار کار متعادل منبعی برای تورم نیست و کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر لغو نشده است.

آدریانا کوگلر، عضو فدرال رزرو خاطرنشان کرد که پیشرفت در مورد تورم همچنان در حال انجام است و بانک مرکزی تصمیمات خود را در جلسه ای اتخاذ خواهد کرد و این سیاست در یک مسیر از پیش تعیین شده نیست.

آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال شیکاگو، گفت که اگر نرخ تورم به هدف نزدیک شود، نرخ های بهره همچنان محدود کننده هستند و باید در سال آینده به میزان قابل توجهی از جایی که اکنون هستند کاهش یابند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده متعهد شد که تعرفه‌های بزرگی علیه سه شریک تجاری آمریکا - مکزیک، کانادا و چین - وضع کند و همچنین تهدید کرد که تعرفه‌های 100 درصدی بر کشورهای BRICS اعمال خواهد کرد.

اسرائیل بزرگترین موج حملات هوایی خود را از زمان توافق آتش بس با لبنان در تلافی شلیک دو موشک به اراضی اشغالی اسرائیل توسط گروه حزب الله تحت حمایت ایران انجام داد.

شاخص مدیران خرید خدمات Caixin چین (PMI) به طور غیرمنتظره ای در نوامبر از 52.0 به 51.5 کاهش یافت و نگرانی ها در مورد بهبود شکننده در دومین اقتصاد بزرگ جهان را افزایش داد.