تحلیل قیمت طلا - 4 مارس 2024

قیمت طلا پیش از گزارش فدرال رزرو و یک هفته پر از داده، نزدیک به بالاترین حد 2 ماهه ثابت است

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه اندکی کاهش یافت، اما پس از افزایش اعتقاد به کاهش نرخ بهره ایالات متحده در سال جاری که باعث افزایش شدید فلز زرد شد، همچنان در چشم انداز بالاترین سطح دو ماهه باقی ماند.

اما ممکن است طلا بار دیگر در کوتاه مدت، به ویژه پیش از سیگنال‌های کلیدی فدرال رزرو و داده‌های مربوط به نیروی کار که در اواخر هفته منتشر می‌شود، پیشرفتی نکند.

هر اونس طلا با 0.1 درصد کاهش به 2،080.86 دلار رسید، در حالی که معاملات آتی طلای منقضی شده در ماه آوریل با 0.3 درصد کاهش به 2089.25 دلار در هر اونس رسید. هر دو معیار در هفته گذشته بیش از 2 درصد افزایش یافتند و به بالاترین سطح خود در سال 2024 رسیدند و همچنین از محدوده معاملاتی که در بیشتر سال تاکنون ایجاد شده بود، خارج شدند.

افزایش قیمت طلا به دلیل برخی از داده های اقتصادی ضعیف ایالات متحده بود که باعث شد تا فدرال رزرو نرخ بهره را تا ژوئن کاهش دهد. اما پیش بینی داده های بیشتر از سوی بانک مرکزی باعث شد معامله گران بار دیگر از شرط بندی های بزرگ روی فلز زرد عقب نشینی کنند.

سایر فلزات گرانبها نیز روز دوشنبه کاهش یافتند. معاملات آتی پلاتین با 0.4 درصد کاهش به 888.70 دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی نقره با 0.5 درصد کاهش به 23.240 دلار در هر اونس رسید.

در انتظار شهادت پاول و گزارش اشتغال غیرکشاورزی

بازارها اکنون کاملاً بر شهادت دو روزه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در این هفته متمرکز شده بودند تا هر گونه نشانه دیگری در مورد مسیر نرخ بهره وجود داشته باشد.

تحلیلگران انتظار دارند که پاول موضع خود را تکرار کند که فدرال رزرو به متقاعد کردن بیشتری نیاز دارد که تورم به سمت هدف سالانه 2 درصدی بانک در حال حرکت است، در حالی که انتظار می رود رئیس فدرال رزرو حرکت سختگیرانه خود را حفظ کند.

اما بر اساس ابزار CME Fedwatch، معامله گران همچنان با احتمال بیشتری برای کاهش 25 واحد پایه در ماه ژوئن قیمت گذاری می کردند.

پس از شهادت پاول، تمرکز بر داده‌های کلیدی اشتغال غیرکشاورزی در ماه فوریه است که قرار است در روز جمعه اعلام شود. رکود بازار کار نیز یکی از ملاحظات اصلی فدرال رزرو برای تغییر نرخ بهره است.

کاهش قیمت مس پیش از نشانه های بیشتر چین

در میان فلزات صنعتی، معاملات آتی مس منقضی در ماه مه با 0.4 درصد کاهش به 3.8443 دلار در هر پوند رسید و بازارها پیش از سیگنال‌های کلیدی چین واردکننده بزرگ، محتاطانه به فلز قرمز روی آوردند.

چین قرار است کنگره ملی خلق 2024 خود را در روز سه شنبه برگزار کند و احتمالاً اقدامات محرک بیشتری را اجرا خواهد کرد و در عین حال پیش بینی های اقتصادی را برای سال 2024 ارائه خواهد کرد.

ترس از کاهش تقاضای چین، قیمت مس را در دو سال گذشته تحت تاثیر قرار داد، درحالیکه بهبود اقتصادی پس از کووید در این کشور محقق نشد.

اما تحلیلگران ANZ گفتند که افزایش رشد در هند می تواند کاهش تقاضا در چین را جبران کند. داده های اخیر نشان می دهد که هند سریع ترین رشد اقتصادی جهان در سال 2023 را داشته است و هزینه های زیرساختی پایدار در این کشور احتمالاً تقاضای مس را افزایش می دهد.