تحلیل قیمت طلا - 4 ژوئن 2024

قیمت طلا برای به دست آوردن فضا تلاش می کند، پتانسیل نزولی محدود به نظر می رسد

قیمت طلا در روز سه‌شنبه با تمایل نزولی معامله می‌شود و تا حد زیادی ترکیبی از عوامل حمایتی را نادیده می‌گیرد.

شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو دلار را به پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر می‌کشاند، اما برای جذب گاوهای XAU/USD کار چندانی انجام نمی‌دهد.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر داده های کلان مهم این هفته ایالات متحده و ریسک های رویداد بانک مرکزی هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه روز سه‌شنبه اروپا در محدوده منفی معامله می‌شود و بخشی از بهبود روز قبل را از منطقه 2،315 تا 2،314 دلار یا در پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر کاهش می‌دهد. با این حال، به نظر می رسد که در پی انتظارات قوی مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را در اواخر سال جاری کاهش خواهد داد، به نظر می رسد که با داده های کلان ناامیدکننده ایالات متحده در روز دوشنبه، نزول کاهش یافته است. این به نوبه خود، دلار آمریکا (USD) را به پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر می‌کشاند و باید همچنان به عنوان جهت دهی مثبت برای فلز زرد بدون بازده عمل کند.

جدای از این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی پایدار چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت قیمت طلا را تأیید می‌کند و از چشم‌انداز افزایش بیشتر حمایت می‌کند. بنابراین، هر کاهش بعدی ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و به احتمال زیاد محدود باقی بماند. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از سایر انتشارات کلان مهم ایالات متحده در این هفته، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، منتظر بمانند. جدا از این، ریسک‌های کلیدی رویداد بانک مرکزی – تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) در روز چهارشنبه و نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه – می‌تواند انگیزه‌ای برای XAU/USD ایجاد کند و به تعیین مسیر کوتاه‌مدت کمک کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: علیرغم شرط‌بندی فدرال رزرو برای کاهش نرخ، قیمت طلا نتوانست خریدهای بعدی را جذب کند

نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی و کند شدن رشد اقتصادی، شرط‌ بندی ها را برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری افزایش داد، که باید همچنان جریان‌ها را به سمت قیمت بدون بازده طلا سوق دهد.

دفتر تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) روز جمعه گزارش داد که شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در 2.7 درصد ثابت ماند و شاخص اصلی 2.8 درصد به صورت سالانه افزایش یافت که مطابق با انتظارات بود.

داده‌های منتشر شده در روز دوشنبه نشان داد که شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی مؤسسه مدیریت تامین (ISM) ایالات متحده از 49.2 قبلی به 48.7 در ماه مه کاهش یافته است که منجر به افت سفارشات کالاهای جدید با بیشترین کاهش در نزدیک به دو سال گذشته شده است.

این امر به نوبه خود باعث کاهش مجدد بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد و بازده اوراق قرضه دو ساله دولتی ایالات متحده و اوراق قرضه 10 ساله معیار را به پایین ترین سطح خود از 21 مه رساند.

دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از 10 آوریل افت کرد، که همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، می‌تواند حمایت بیشتری را برای پناهگاه امن XAU/USD ایجاد کند و از چشم‌انداز صعودی حمایت کند.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر سند اقتصادی ایالات متحده هستند، که شامل انتشار داده های JOLTS Job Openings و Factory Orders برای فرصت های کوتاه مدت در اوایل جلسه آمریکای شمالی در این سه شنبه است.

سپس توجه به گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی که در روز چهارشنبه برنامه ریزی شده است، معطوف خواهد شد، که پس از آن داده های رسمی مشاغل، که عموماً به عنوان گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه شناخته می شود، خواهد بود.

جدا از این، سرمایه‌گذاران در این هفته از ریسک‌های اصلی رویداد بانک مرکزی - تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) در روز چهارشنبه و نشست مورد انتظار بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه، داده هایی خواهند داشت.