تحلیل قیمت طلا - 5 دسامبر 2024

قیمت طلا در میان انتظارات تسهیل کمتر فدرال رزرو زیر 2،650 دلار کاهش یافته است

قیمت طلا روز پنجشنبه با افزایش اندک بازده اوراق قرضه آمریکا کاهش یافت.

خطرات ژئوپلیتیک و ترس از جنگ تجاری می تواند به محدود کردن ضرر برای XAU/USD کمک کند.

پیش از گزارش کلیدی اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در روز جمعه، روند صعودی دلار همچنان نگران کننده باقی می ماند.

قیمت طلا (XAU/USD) برخی از فروشندگان را در جلسه آسیایی روز پنجشنبه جذب می‌کند، اگرچه در میان نشانه‌های بنیادی مختلط در محدوده‌ای آشنا باقی می‌ماند که در هفته گذشته یا بیشتر حفظ شده است. اکنون به نظر می رسد سرمایه گذاران متقاعد شده اند که فدرال رزرو موضع محتاطانه ای در مورد کاهش نرخ بهره خواهد گرفت. این شرط ها با اظهارات سختگیرانه چندین عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، از جمله جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، مجدداً تأیید شد. این به نوبه خود به بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده کمک می کند تا اندکی از پایین ترین سطح بسته شدن خود در بیش از یک ماه گذشته بازگردد و فلز زرد بدون بازده را ضعیف کند.

جدای از این، محیط پرریسک به عنوان عامل دیگری تلقی می شود که فشار نزولی بر قیمت طلای امن اعمال می کند. با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از تشدید درگیری روسیه و اوکراین و نگرانی‌ها در مورد طرح‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، به‌عنوان حمایت برای XAU/USD عمل می‌کنند. علاوه بر این، فقدان خرید معنادار دلار آمریکا (USD) به محدود کردن ضرر برای کالا کمک می کند. معامله گران همچنین ممکن است قبل از قرار دادن شرط های جهت دار منتظر انتشار گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه باشند.

قیمت طلا با افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده تحت فشار قرار گرفته است؛ جنبه منفی حفظ می شود

گزارش بژ فدرال رزرو روز چهارشنبه نشان داد که فعالیت های اقتصادی ایالات متحده از اوایل اکتبر در اکثر مناطق کمی گسترش یافته است، تورم با سرعت متوسطی افزایش یافته و کسب و کارها نسبت به آینده ابراز خوش بینی کرده اند.

آلبرتو مسلم، رئیس بانک فدرال سنت لوئیس، گفت که ممکن است بهتر باشد که کاهش نرخ بهره به محض نشست دسامبر متوقف شود، درحالیکه خطرات کاهش سریع هزینه های استقراض بیشتر از کاهش اندک است.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو اذعان کرد که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت بسیار خوبی قرار دارد و قطعاً قوی‌تر از حد انتظار است و بانک مرکزی می‌تواند رویکردی محتاطانه‌تر برای کاهش نرخ‌های بهره به سمت خنثی اتخاذ کند.

به طور جداگانه، مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، گفت که هیچ فوریتی برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد و برای رسیدن به هدف تورم 2 درصد و رشد اقتصادی پایدار باید کارهای بیشتری انجام شود.

علاوه بر این، گمانه زنی ها مبنی بر اینکه سیاست های دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، تورم را دوباره افزایش می دهد، حاکی از آن است که فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره را متوقف کند یا احتمالاً دوباره آن را افزایش دهد و باعث رشد متوسط ​​در بازده اوراق قرضه آمریکا شود.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده پس از ثبت پایین ترین سطح بسته شدن خود از 21 اکتبر افزایش یافت که به نوبه خود فشار نزولی بر قیمت طلای بدون بازده در روز پنجشنبه اعمال کرد.

در همین حال، دلار آمریکا تا کنون برای به دست آوردن هر گونه کشش معنی‌داری در تلاش بوده است و ممکن است به‌عنوان یک مانع برای XAU/USD عمل کند، ازآنجاییکه این نگرانی وجود دارد که تعرفه‌های تجاری ترامپ می‌تواند موج دوم جنگ‌های تجاری جهانی را آغاز کند.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر انتشار مطالبات اولیه بیکاری هفتگی ایالات متحده برای برخی انگیزه ها در اواخر این پنجشنبه هستند. با این حال، تمرکز بر گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه است.