تحلیل قیمت طلا | ژوئن 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «تحلیل قیمت طلا» اکونومیشن در ژوئن 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (18 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• تحلیل قیمت طلا - 3 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 4 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 5 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 6 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 7 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 10 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 11 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 13 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 14 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 17 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 18 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 19 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 20 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 21 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 24 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 25 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 27 ژوئن 2024
• تحلیل قیمت طلا - 28 ژوئن 2024

تحلیل قیمت طلا - 3 ژوئن 2024

قیمت طلا نزدیک به پایین ترین سطح چند هفته ای در حالت تدافعی باقی می ماند

قیمت طلا در محدوده ای نزدیک به پایین ترین سطح سه هفته اخیر که روز جمعه ثبت شد در نوسان است.
شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که همراه با ریسک‌های ژئوپلیتیکی، حمایت می‌شود، دلار را کاهش می دهد.
لحن ریسک مثبت پیش از شاخص مدیران خرید (PMI) جهانی و شاخص مدیران خرید (PMI) ISM ایالات متحده روند صعودی را پوشش می دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) در میان ترکیبی از نیروهای مختلف و کاهش نزدیک به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای که روز جمعه لمس شد، برای دستیابی به هر گونه کشش معنی‌داری در جریان نشست آسیایی در روز دوشنبه تلاش می کند. افزایش پذیرش مبنی بر اینکه فدرال رزرو اواخر سال جاری کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد، که با نشانه هایی از کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده تقویت شده است، همچنان به کاهش دلار آمریکا (USD) ادامه می دهد. این، همراه با خطرات ژئوپلیتیکی مداوم، به عنوان عوامل کلیدی در حمایت از فلز گرانبهای امن به شمار می روند.

با این حال، روند صعودی قیمت طلا به دلیل خطر کلی مثبت و امیدواری برای آتش بس در غزه محدود می شود. معامله گران نیز تمایلی ندارند و ترجیح می دهند منتظر انتشار این هفته داده های مهم ایالات متحده باشند که در ابتدای ماه جدید برنامه ریزی شده است، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه. جدای از این، ریسک‌های کلیدی رویداد بانک مرکزی – تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) در روز چهارشنبه و نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه – باید بر فلز زرد غیر بازده تأثیر بگذارد.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا علیرغم کاهش ارزش دلار آمریکا برای جذب خریداران تلاش می کند

گزارش تورم ایالات متحده مطابق با برآوردها و تقویت انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری بود، که دلار آمریکا را ضعیف می کند و به عنوان مانعی برای قیمت طلا عمل می کند.

دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) روز جمعه گزارش داد که شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه آوریل 0.3 درصد افزایش یافت و در سطح سالانه 2.7 درصد ثابت ماند که مطابق با برآوردهای توافق بود.

شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، با انتظارات مطابقت داشت و 2.8 درصد به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که درآمد شخصی و هزینه شخصی به ترتیب 0.3 و 0.2 درصد رشد کردند.

این داده‌ها شرط‌ها را برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ‌های بهره فدرال رزرو در سال جاری افزایش می‌دهد و منجر به کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده می‌شود و دلار را در حالت تدافعی نگه می‌دارد و از فلز زرد غیر بازده حمایت می‌کند.

علاوه بر این، تنش‌های پیرامون خاورمیانه عامل دیگری است که کاهش را برای XAU/USD امن محدود می‌کند، اگرچه لحن کلی مثبت در اطراف بازارهای سهام باید صعود را پوشش دهد.

شاخص مدیران خرید جهانی Caixin S&P چین (PMI) از 51.4 قبلی به 51.7 در ماه مه افزایش یافت و به نشانه هایی از ثبات در دومین اقتصاد بزرگ جهان اشاره کرد که اعتماد سرمایه گذاران را تقویت کرد.

علاوه بر این، آخرین خوش‌بینی نسبت به طرح جدید آتش‌بس برای غزه که توسط جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا اعلام شد، معامله‌گران را از شرط‌بندی صعودی در مورد کالا باز می‌دارد.

فعالان بازار اکنون منتظر انتشار آخرین قرائت های شاخص مدیران خرید (PMI) تولید جهانی برای فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت قبل از شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده در اواخر روز هستند.

سرمایه گذاران در این هفته همچنین با انتشارات کلان مهم ایالات متحده، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) و ریسک های رویداد بانک مرکزی - تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی در روز چهارشنبه و به دنبال آن نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه، مواجه خواهند شد.

تحلیل قیمت طلا - 4 ژوئن 2024

قیمت طلا برای به دست آوردن فضا تلاش می کند، پتانسیل نزولی محدود به نظر می رسد

قیمت طلا در روز سه‌شنبه با تمایل نزولی معامله می‌شود و تا حد زیادی ترکیبی از عوامل حمایتی را نادیده می‌گیرد.

شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو دلار را به پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر می‌کشاند، اما برای جذب گاوهای XAU/USD کار چندانی انجام نمی‌دهد.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر داده های کلان مهم این هفته ایالات متحده و ریسک های رویداد بانک مرکزی هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه روز سه‌شنبه اروپا در محدوده منفی معامله می‌شود و بخشی از بهبود روز قبل را از منطقه 2،315 تا 2،314 دلار یا در پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر کاهش می‌دهد. با این حال، به نظر می رسد که در پی انتظارات قوی مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را در اواخر سال جاری کاهش خواهد داد، به نظر می رسد که با داده های کلان ناامیدکننده ایالات متحده در روز دوشنبه، نزول کاهش یافته است. این به نوبه خود، دلار آمریکا (USD) را به پایین‌ترین سطح در دو ماه اخیر می‌کشاند و باید همچنان به عنوان جهت دهی مثبت برای فلز زرد بدون بازده عمل کند.

جدای از این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی پایدار چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت قیمت طلا را تأیید می‌کند و از چشم‌انداز افزایش بیشتر حمایت می‌کند. بنابراین، هر کاهش بعدی ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و به احتمال زیاد محدود باقی بماند. معامله گران همچنین ممکن است ترجیح دهند قبل از سایر انتشارات کلان مهم ایالات متحده در این هفته، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، منتظر بمانند. جدا از این، ریسک‌های کلیدی رویداد بانک مرکزی – تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) در روز چهارشنبه و نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه – می‌تواند انگیزه‌ای برای XAU/USD ایجاد کند و به تعیین مسیر کوتاه‌مدت کمک کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: علیرغم شرط‌بندی فدرال رزرو برای کاهش نرخ، قیمت طلا نتوانست خریدهای بعدی را جذب کند

نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی و کند شدن رشد اقتصادی، شرط‌ بندی ها را برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری افزایش داد، که باید همچنان جریان‌ها را به سمت قیمت بدون بازده طلا سوق دهد.

دفتر تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) روز جمعه گزارش داد که شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در 2.7 درصد ثابت ماند و شاخص اصلی 2.8 درصد به صورت سالانه افزایش یافت که مطابق با انتظارات بود.

داده‌های منتشر شده در روز دوشنبه نشان داد که شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی مؤسسه مدیریت تامین (ISM) ایالات متحده از 49.2 قبلی به 48.7 در ماه مه کاهش یافته است که منجر به افت سفارشات کالاهای جدید با بیشترین کاهش در نزدیک به دو سال گذشته شده است.

این امر به نوبه خود باعث کاهش مجدد بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد و بازده اوراق قرضه دو ساله دولتی ایالات متحده و اوراق قرضه 10 ساله معیار را به پایین ترین سطح خود از 21 مه رساند.

دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از 10 آوریل افت کرد، که همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، می‌تواند حمایت بیشتری را برای پناهگاه امن XAU/USD ایجاد کند و از چشم‌انداز صعودی حمایت کند.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر سند اقتصادی ایالات متحده هستند، که شامل انتشار داده های JOLTS Job Openings و Factory Orders برای فرصت های کوتاه مدت در اوایل جلسه آمریکای شمالی در این سه شنبه است.

سپس توجه به گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی که در روز چهارشنبه برنامه ریزی شده است، معطوف خواهد شد، که پس از آن داده های رسمی مشاغل، که عموماً به عنوان گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه شناخته می شود، خواهد بود.

جدا از این، سرمایه‌گذاران در این هفته از ریسک‌های اصلی رویداد بانک مرکزی - تصمیم بانک مرکزی کانادا (BoC) در روز چهارشنبه و نشست مورد انتظار بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه، داده هایی خواهند داشت.

تحلیل قیمت طلا - 5 ژوئن 2024

قیمت طلا در محدوده شناخته شده در حدود SMA 50 روزه باقی می ماند

قیمت طلا توانست بالاتر از سطح پایین چند هفته‌ای که روز دوشنبه رسید، بماند.
شرط‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تلاش برای بهبود دلار را محدود کرده و از فلز حمایت می‌کند.
معامله گران اکنون به گزارش ADP ایالات متحده و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM برای یک انگیزه جدید توجه می کنند.
قیمت طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه برخی از فروشندگان را به خود جذب کرد و به منطقه 2،316-2،315 دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح چند هفته‌ای که روز قبل در پی افزایش اندک دلار آمریکا (USD) رسید، بازگشت. با این حال، تلاش برای بهبود دلار از پایین‌ترین سطح دو ماهه، به دلیل افزایش پذیرش مبنی بر اینکه فدرال رزرو اواخر امسال کاهش نرخ‌های بهره را آغاز خواهد کرد، با داده‌های کلان ضعیف‌تر ایالات متحده، افزایش یافته است. انتظارات باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود که به نوبه خود به نفع فلز زرد بدون بازده در جلسه آسیایی در روز چهارشنبه است.

جدای از این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، قیمت طلای امن را به میانگین حرکتی 50 روزه (SMA) نزدیک‌تر می‌کند. علیرغم ترکیبی از عوامل حمایتی، XAU/USD همچنان در محدوده معاملاتی یک هفته‌ای محدود باقی می‌ماند، درحالیکه به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران تمایلی به شرط‌بندی سختگیرانه جهت دار ندارند و ترجیح می‌دهند منتظر انتشار جزئیات اشتغال ماهانه ایالات متحده یا گزارش اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه باشند. در همین حال، گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM ایالات متحده باید در اواخر امروز انگیزه ای ایجاد کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا با دلار آمریکا و شرط های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حمایت می شود

دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح دو ماهه خود در روز سه‌شنبه رشد ضعیفی داشت و بر قیمت طلا فشار نزولی وارد کرد، اگرچه داده‌های کلان ضعیف آمریکا به محدود کردن ضرر کمک کرد.

نظرسنجی فرصت‌های شغلی و گردش کار یا گزارش JOLTS نشان داد که فرصت‌های شغلی بیش از حد انتظار کاهش یافته است، با 296 هزار نفر کاهش به 8.059 میلیون در آوریل، یا کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته رسیده است.

این به دنبال انتشار ناامیدکننده شاخص مدیران خرید (PMI) تولید ISM ایالات متحده در روز دوشنبه است که ضعف شگفت انگیزی را در فعالیت های تجاری نشان داد و به نشانه هایی از رکود اقتصاد ایالات متحده اشاره کرد.

در همین حال، این خطر وجود دارد که اقتصاد ایالات متحده بیش از پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر ضعیف تر شود و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را کاهش دهد.

اوراق قرضه دو ساله دولتی ایالات متحده حساس به نرخ بهره و بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری نزدیک به پایین ترین سطح دو هفته اخیر کاهش یافته و دلار را محدود کرده و از فلز زرد غیر بازده حمایت می کند.

معامله گران اکنون منتظر گزارش اقتصادی ایالات متحده در روز چهارشنبه هستند که شامل انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال در بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM برای استفاده از فرصت های کوتاه مدت است.

با این حال، تمرکز بر داده‌های رسمی اشتغال ماهانه، که عموماً به عنوان گزارش اشتغال غیرکشاورزی شناخته می‌شود، باقی می‌ماند، که مرحله بعدی حرکت جهت‌دار XAU/USD را تعیین می‌کند.

تحلیل قیمت طلا - 6 ژوئن 2024

قیمت طلا در میان شرط بندی های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو  برخی از خریداران را به بالاترین سطح دو هفته اخیر جذب می‌کند

در میان فروش جدید دلار آمریکا، قیمت طلا به بالاترین سطح دو هفته‌ای رسید.

افزایش شرط بندی های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده می شود و بر قیمت آن تاثیر می گذارد.

معامله گران پیش از اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه به تقاضای بیکاری در ایالات متحده برای برخی انگیزه ها توجه می کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی خریدهای بعدی را به خود جلب کرد و در اوایل جلسه اروپا در روز پنجشنبه به بالاترین سطح دو هفته ای، در حدود 2,373 دلار افزایش یافت. علاوه بر این، با توجه به شرط‌بندی‌ها مبنی بر اینکه بانک‌های مرکزی بزرگ هزینه‌های استقراض را برای تقویت فعالیت اقتصادی کاهش می‌دهند، تعصب کوتاه‌مدت به نفع گاوها متمایل می‌شود. در واقع، بانک مرکزی کانادا (BoC) روز چهارشنبه نرخ بهره معیار خود را برای اولین بار در چهار سال گذشته از بالاترین سطح بیش از دو دهه اخیر کاهش داد و از نگرانی در مورد کند شدن رشد اقتصادی خبر داد. علاوه بر این، پیش بینی می شود بانک مرکزی اروپا (ECB) برای اولین بار از مارس 2016 در پایان نشست سیاست پولی ژوئن خود در اواخر امروز، نرخ بهره را کاهش دهد.

در همین حال، بازارها اکنون با احتمال بیشتری برای کاهش قریب الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در میان نشانه هایی از کندی رشد اقتصاد ایالات متحده قیمت گذاری می کنند. انتظارات بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را نزدیک به پایین ترین سطح در بیش از دو ماه اخیر حفظ می کند و به دلار آمریکا (USD) کمک نکرد تا به رشد متوسطی که در دو روز گذشته ثبت شده است، ادامه دهد. این امر، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، همچنان به عنوان یک مانع برای قیمت امن طلا عمل می‌کند. علیرغم ترکیبی از عوامل حمایتی، صعود برای XAU/USD محدود به نظر می رسد درحالیکه معامله گران مشتاقانه منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه هستند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا با تقویت شرط‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش دلار، حمایت می‌شود

داده‌های کلان ایالات متحده که روز چهارشنبه منتشر شد، مجدداً پیش بینی ها را تأیید کرد که فدرال رزرو در اواخر سال جاری شروع به کاهش نرخ‌های بهره خواهد کرد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را کاهش می دهد و به نفع قیمت طلا است.

پردازش خودکار داده ها (ADP) گزارش داد که اشتغال بخش خصوصی در ایالات متحده در ماه مه 152 هزار در مقایسه با 173 هزار مورد پیش بینی شده و 188 هزار نفر در ماه قبل افزایش یافته است (192 هزار در ابتدا گزارش شده است).

شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) در ماه مه به 53.8 افزایش یافت و بالاترین سطح خود را از ماه آگوست به ثبت رساند و از برآوردهای توافق 50.8 فراتر رفت، در حالی که مولفه فرعی قیمت های پرداختی از 59.2 به 58.1 کاهش یافت.

این امر، همراه با ضعیف تر شدن شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه، به کاهش فشارهای تورمی اشاره کرد و بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را کاهش داد و تا حدودی از فلز زرد حمایت کرد.

بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به پایین ترین سطح در دو ماه گذشته یعنی 4.28 درصد رسید و بازده اوراق قرضه 2 ساله دولتی ایالات متحده که حساس به نرخ بهره است به 4.731 درصد کاهش یافت. 

دلار آمریکا واکنش مثبتی به داده ها نشان داد، اگرچه کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده باعث حمایت از فلز زرد شد و آن را به اوج هفتگی جدیدی در جلسه آسیایی در روز پنجشنبه رساند.

معامله گران اکنون مشتاقانه منتظر انتشار داده های اولیه هفتگی مطالبات بیکاری از ایالات متحده هستند، اگرچه تمرکز بر جزئیات اشتغال ماهانه ایالات متحده یا اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه باقی خواهد ماند.

تحلیل قیمت طلا - 7 ژوئن 2024

قیمت طلا به سمت بالاترین سطح جدید دو هفته ای افزایش یافت، توجه به داده های اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده است

قیمت طلا برخی از خریداران را در اوایل جلسه روز جمعه اروپا به بالاترین سطح دو هفته اخیر جذب کرد.

معامله گران ترجیح می دهند قبل از تعیین موقعیت برای مسیر کوتاه مدت منتظر گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده باشند.

شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث کاهش بازده اوراق قرضه و دلار آمریکا می‌شود و تا حدی حمایت می‌کند.

قیمت طلا (XAU/USD) روند صعودی را افزایش داد و در ساعات اولیه معاملات اروپا در روز جمعه به بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر رسید. سرمایه‌گذاران اکنون ترجیح می‌دهند منتظر انتشار جزئیات استخدام ماهانه از ایالات متحده باشند. گزارش اشتغال غیرکشاورزی معروف (NFP) نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر تصمیمات سیاست آتی فدرال رزرو ایفا می کند، که به نوبه خود باید انگیزه جدیدی برای فلز زرد غیر بازده ایجاد کند.

با توجه به ریسک داده‌های کلیدی، افزایش شرط‌ها برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، که توسط داده‌های کلان ضعیف تر ایالات متحده تقویت می‌شود، ممکن است همچنان به عنوان یک مانع برای قیمت طلا عمل کند. علاوه بر این، انتظارات فدرال رزرو باعث کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و دلار آمریکا (USD) در حدود پایین ترین سطح چند هفته ای می شود که می تواند بیشتر به محدود کردن روند نزولی این کالا کمک کند. جدای از این، تنش های ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری ها در خاورمیانه نشان می دهد که مسیر کمترین مقاومت برای XAU/USD به سمت صعود است.

بررسی روزانه محرک های بازار: گاوهای طلا پیش از گزارش مشاغل کلیدی ایالات متحده محتاطانه رفتار می کنند

افزایش پذیرش مبنی بر اینکه فدرال رزرو در اواخر سال جاری در بحبوحه نشانه هایی از کندی رشد اقتصاد ایالات متحده شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد، همچنان از قیمت طلای بدون بازده حمایت می کند.

وزارت کار ایالات متحده (DoL) روز پنجشنبه گزارش داد که تعداد آمریکایی‌هایی که برای دریافت مزایای بیمه بیکاری درخواست داده‌اند در هفته منتهی به اول ژوئن بیش از 229 هزار نفر افزایش یافته است.

این، همراه با گزارش روز چهارشنبه ADP در مورد اشتغال در بخش خصوصی، نشان می دهد که بازار کار ایالات متحده در حال ضعیف شدن است، شرط بندی ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را تقویت می کند و بر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تاثیر می گذارد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ایالات متحده نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در دو ماه گذشته است که به نوبه خود، دلار آمریکا را ضعیف می‌کند و به عنوان مانع برای فلز زرد عمل می‌کند.

احساسات صعودی قوی اساسی در بازارهای جهانی سهام ممکن است معامله گران را از موقعیت یابی برای هر گونه رشد بیشتر قبل از انتشار جزئیات مهم اشتغال ماهانه ایالات متحده باز دارد.

پیش بینی می شود گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده در ماه مه 185 هزار شغل در مقایسه با 175 هزار شغل قبلی اضافه کند و نرخ بیکاری در 3.9 درصد ثابت ماند.

جدا از این، میانگین درآمد ساعتی بر مسیر تورم و تصمیم سیاست پولی آتی فدرال رزرو تأثیر می گذارد، که به نوبه خود به تعیین مرحله بعدی حرکت جهت دار برای XAU/USD کمک می کند.

تحلیل قیمت طلا - 10 ژوئن 2024

در حالی که معامله گران انتظارات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را کاهش می دهند، قیمت طلا در تلاش است تا جایگاه خود را افزایش دهد

در بحبوحه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، طلا نزدیک به پایین ترین سطح چند هفته ای که روز جمعه به ثبت رسید، افت کرد.

گزارش قوی‌تر اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است شروع چرخه کاهش نرخ بهره خود را به تاخیر بیندازد.

تمرکز بر آمار تورم مصرف کننده ایالات متحده و تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه است.

قیمت طلا (XAU/USD) وارد روند تثبیت نزولی می شود و در محدوده ای نزدیک به پایین ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته نوسان می کند، زیر سطح 2،300 دلاری که پس از افزایش داده های شغلی ماهانه ایالات متحده در روز جمعه رسید. گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نشان داد که بزرگترین اقتصاد جهان در ماه مه بیش از آنچه انتظار می‌رفت شغل ایجاد کرد و سرمایه‌گذاران را مجبور کرد که شرط‌های خود را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر توسط فدرال رزرو کاهش دهند. این امر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را بالا نگه می دارد و دلار آمریکا (USD) را به بالاترین سطح یک ماهه می رساند که به نوبه خود به عنوان یک مانع برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند.

علاوه بر این، گزارش‌هایی مبنی بر توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین (PBoC) در ماه مه، پایان دادن به خوش بینی عظیم خرید که به مدت 18 ماه ادامه داشت، باعث کاهش بیشتر قیمت طلا می‌شود. گفته می‌شود، وضعیت محتاطانه بازار تا حدودی از پناهگاه امن XAU/USD حمایت می‌کند و به کاهش ضررهای عمیق‌تر کمک می‌کند. همچنین به نظر می رسد معامله گران تمایلی به انجام شرط بندی های شدید جهت دار قبل از داده های کلیدی این هفته ایالات متحده و ریسک رویداد بانک مرکزی - انتشار آخرین آمار تورم مصرف کننده ایالات متحده و نتیجه نشست دو روزه سیاست پولی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه - ندارند. این به نوبه خود، احتیاط را پیش از موقعیت یابی برای ضررهای بیشتر تضمین می کند.

بررسی روزانه محرک‌های بازار: قیمت طلا در میان کاهش شرط‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش دلار، برای جذب خریداران تلاش می‌کند.

جزئیات اشتغال آمریکا که روز جمعه منتشر شد، این گمانه‌زنی‌ها را تقویت کرد که فدرال رزرو می‌تواند شروع چرخه کاهش نرخ بهره را به تعویق بیاندازد، که به نوبه خود، افزایش قیمت طلا را محدود می‌کند.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نشان داد که اقتصاد ایالات متحده در ماه مه 272 هزار شغل در مقایسه با 185 هزار شغل پیش بینی شده و 175 هزار نفر در ماه قبل که به طور صعودی بازبینی شده بود، اضافه کرد که بر افزایش نرخ بیکاری به 4.0 درصد سایه انداخت.

علاوه بر این، میانگین درآمد ساعتی از برآوردهای توافق فراتر رفت و 4.1 درصد در طی 12 ماه منتهی به ماه مه افزایش یافت، که ممکن است قیمت ها را افزایش دهد و فدرال رزرو را ملزم کند که نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالاتر نگه دارد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده پس از انتشار این اطلاعات به 4.45 درصد افزایش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه 2 ساله حساس به نرخ بهره نزدیک به 5.0 درصد باقی مانده است، که پشتوانه دلار آمریکا است و به عنوان یک مانع برای XAU/USD عمل می کند.

در همین حال، بانک خلق چین (PBoC) 18 ماه خرید مستمر طلا را در ماه مه انجام داد که نگرانی در مورد کاهش تقاضا برای طلا در یکی از بزرگترین خریداران جهان و حمایت از معامله گران نزولی را افزایش داد.

با این حال، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند قبل از انتشار آخرین آمار تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده و تصمیم سیاست پولی موردانتظار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه قبل از انجام شرط‌بندی‌های جهت دار در حاشیه منتظر بمانند.

احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر با توجه به داده های مشاغل ایالات متحده از حدود 70 درصد در روز پنجشنبه به حدود 50 درصد کاهش یافت و بازارها اکنون تنها با یک کاهش 25 واحدی در سال جاری، در نوامبر یا دسامبر، قیمت گذاری می کنند.

از این رو، سرمایه‌گذاران به دنبال سیگنال‌های تازه‌ای هستند که نشان می‌دهد فدرال رزرو چه زمانی کاهش نرخ‌های بهره را در بحبوحه اقتصاد انعطاف‌پذیر ایالات متحده آغاز می‌کند، که نقشی کلیدی در تعیین مرحله بعدی حرکت جهت‌دار برای کالا خواهد داشت.

تحلیل قیمت طلا - 11 ژوئن 2024

در بحبوحه افزایش تقاضای دلار، قیمت طلا برخی از فروشندگان را نزدیک به پایین ترین حد یک ماهه جذب می کند

قیمت طلا به دلیل کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تحت فشار قرار گرفته است.
عدم اطمینان سیاسی در اروپا و خطرات ژئوپلیتیکی باید روند نزولی را محدود کند.
همچنین به نظر می رسد معامله گران پیش از تصمیم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه مردد هستند.

قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی روز سه‌شنبه با عرضه جدیدی مواجه شد و بخشی از رشد متوسط ​​روز قبل را از منطقه 2287 دلاری یا پایین‌ترین سطح یک ماهه که در واکنش به داده‌های خوش‌بینانه مشاغل آمریکا به آن رسید، کاهش داد. سرمایه گذاران شرط های خود را برای کاهش قریب الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر کاهش داده اند. این امر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را بالا نگه می دارد و به دلار آمریکا (USD) کمک می کند تا نزدیک به بالاترین سطح چند هفته ای که روز دوشنبه رسید، ایستادگی کند، که به نوبه خود، تقاضا برای این فلز گرانبها را کاهش می دهد.

علاوه بر این، بانک خلق چین (PBoC) به شدت فعالیت های خرید خود را در ماه مه کاهش داد، که به دور کردن جریان ها از قیمت طلا کمک کرد. با این حال، عدم اطمینان سیاسی در اروپا و خطرات ژئوپلیتیکی باید خسارات عمیق‌تری را محدود کند. معامله گران ممکن است ترجیح دهند منتظر انتشار آخرین آمار تورم مصرف کننده در ایالات متحده در این هفته و تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه برای داده هایی در مورد زمان شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشند. این مسیر کوتاه مدت برای فلز زرد غیر بازده را تعیین می کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا با کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر کاهش یافته است.

لیست اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که روز جمعه منتشر شد، این گمانه زنی ها را تقویت کرد که فدرال رزرو نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالاتر حفظ می کند و به عنوان یک مانع برای قیمت طلای غیربازده عمل می کند.

احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر به دنبال داده‌های شغلی ایالات متحده به حدود 50 درصد کاهش یافت و بازارها اکنون تنها در یک کاهش 25 واحد پایه ای در سال جاری، چه در نشست سیاست‌گذاری نوامبر یا دسامبر، قیمت‌گذاری می‌کنند.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده در بالای 4.45 درصد ثابت است، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده نزدیک به 5.0 درصد باقی می ماند که به نوبه خود پشتوانه دلار آمریکا است.

شاخص دلار که ارز را در برابر سبدی از ارزها ارزیابی می کند، نزدیک به بالاترین سطح خود از 14 مه که در روز دوشنبه تنظیم شد، ایستاده است و به محدود کردن روند صعودی کالای دلاری کمک می کند.

تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام در اواخر این ماه، عدم اطمینان سیاسی را در دومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو افزایش داد و می تواند از XAU/USD حمایت کند.

معامله گران همچنین تردید دارند و مشتاقانه منتظر داده های کلان کلیدی این هفته ایالات متحده - آخرین آمار تورم مصرف کننده - و تصمیم مهم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه قبل از انجام شرط بندی های جهت دار هستند.

تحلیل قیمت طلا - 13 ژوئن 2024

قیمت طلا در بحبوحه سختگیری فدرال رزرو و قدرت متوسط ​​دلار، یک مجموعه رشد سه روزه را پشت سر گذاشت

قیمت طلا کاهش شب گذشته را از مقاومت 50 روزه SMA افزایش می دهد.
چشم انداز فدرال رزرو با کاهش کمتر نرخ بهره در سال جاری بر این کالا تأثیر می گذارد.
معامله گران اکنون به شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ایالات متحده و ادعاهای اولیه بیکاری برای انگیزه کوتاه مدت توجه می کنند.

قیمت طلا (XAU/USD) با عرضه جدیدی در اوایل جلسه اروپا در روز پنجشنبه مواجه شد و در حال حاضر، به نظر می رسد که یک مجموعه رشد سه روزه را به اوج هفتگی جدید حدود 2,341 تا 2,342 دلار منطقه که روز قبل رسید، کاهش داده است. غافلگیری سختگیرانه فدرال رزرو در روز چهارشنبه، تا حد زیادی بر آمار ضعیف تر تورم مصرف کننده ایالات متحده سایه انداخت. در واقع، سیاست گذاران اکنون شاهد تنها یک کاهش نرخ بهره در سال 2024 در مقایسه با سه مورد پیش بینی شده در ماه مارس هستند که به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی باعث دور شدن جریان ها از فلز زرد غیر بازده می شود.

در همین حال، تغییر پیش‌بینی‌های فدرال‌رزرو بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را افزایش می‌دهد و به دلار آمریکا کمک می‌کند تا رشد شب گذشته را از پایین‌ترین سطح چند روزه افزایش دهد. به نظر می‌رسد که این امر بیشتر قیمت طلای دلاری آمریکا را ضعیف می‌کند، اگرچه تنش ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و تجدید نااطمینانی سیاسی در اروپا می‌تواند به محدود کردن ضررهای عمیق‌تر کمک کند. فعالان بازار اکنون مشتاقانه منتظر سند اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه - شامل شاخص قیمت تولید کننده (PPI) و داده های اولیه هفتگی بیکاری - برای فرصت های معاملاتی کوتاه مدت هستند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا آسیب پذیر می شود درحالیکه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث افزایش دلار آمریکا می شود

واکنش اولیه بازار به داده های ضعیف تر تورم مصرف کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد که در سال جاری شاهد تنها یک کاهش نرخ بهره بوده است، به سرعت محو شد، که به نوبه خود، قیمت بدون بازده طلا را کاهش می دهد.

دفتر آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که تورم، همانطور که با تغییر در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ارزیابی شد، در ماه مه برای اولین بار از ژوئن گذشته بدون تغییر بود و نرخ سالانه از 3.4 درصد به 3.3 درصد کاهش یافت. 

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی سالانه، که شامل قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی نمی شود، در طول ماه گزارش شده 0.2 درصد افزایش داشت و در مقایسه با افزایش 3.6 درصدی در آوریل و برآورد توافق 3.5 درصدی، 3.4 درصد به صورت سالانه افزایش یافت.

فدرال رزرو در پایان نشست سیاست پولی دو روزه، نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد و پیش بینی کرد که نرخ بهره در سال جاری به 5.1 درصد کاهش یابد، که تنها یک کاهش نرخ بهره در سال 2024 در مقابل برآورد قبلی از سه کاهش در نشست مارس پیشنهاد می کند.

علاوه بر این، فدرال رزرو پیش بینی خود را در مورد نرخ بهره خنثی از 2.6 درصد قبلی به 2.8 درصد افزایش داد، که افزایش متوسطی را برای دلار ایجاد کرد و به دور کردن جریان از کالای دلاری کمک کرد.

تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس‌جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام در اواخر این ماه، عدم اطمینان سیاسی را در دومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو افزایش داد و می‌تواند به حمایت از فلز گرانبهای امن کمک کند.

داده‌های کلان ایالات متحده در روز پنجشنبه می‌تواند فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت را در اوایل جلسه آمریکای شمالی پیش از تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در روز جمعه ایجاد کند که می‌تواند باعث ایجاد نوسان در بازار شود.

تحلیل قیمت طلا - 14 ژوئن 2024

قیمت طلا در بحبوحه موضع سختگیرانه فدرال رزرو و تثبیت دلار آمریکا در تلاش است تا جایگاه خود را افزایش دهد

قیمت طلا بالاتر از 2،300 دلار است، اگرچه در تلاش برای جذب خریداران است.
تغییر شدید در پیش بینی نرخ بهره فدرال رزرو به عنوان یک مانع برای XAU/USD عمل می کند.
نشانه‌های کاهش تورم امیدها را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر افزایش می دهد و از فلز گرانبها حمایت می‌کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنج‌شنبه برای اولین بار در چهار روز گذشته نزولی پایان یافت، اگرچه کمی انعطاف‌پذیری زیر رقم 2،300 دلار نشان داد و در اوایل جلسه اروپا در روز جمعه بالاتر از این رقم ثابت ماند. با این حال، به نظر می رسد که روند صعودی در پی موضع سختگیرانه فدرال رزرو در مورد نرخ های بهره محدود است. در واقع، سیاست گذاران تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی کردند که به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی در نظر گرفته می شود که همچنان به عنوان یک مانع برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند. جدای از این، لحن ریسک به طور کلی مثبت و افزایش متوسط ​​دلار آمریکا (USD) به محدود کردن رشد برای کالا کمک می کند.

در همین حال، بازارها همچنان با احتمال بیشتری قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو بتواند چرخه کاهش نرخ بهره خود را در ماه سپتامبر در بحبوحه نشانه هایی از کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده آغاز کند. این به نوبه خود، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را به پایین ترین سطح خود از آوریل رساند، که می تواند مانع از هر گونه حرکت قابل توجه ارزش گذاری برای دلار و حمایت از کالای دلاری شود. این امر، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم در خاورمیانه و تجدید عدم اطمینان سیاسی در اروپا، قبل از اعمال شرط‌بندی های نزولی شدید در اطراف XAU/USD و موقعیت‌یابی برای تمدید کاهش اخیر از اوج تاریخی، در حدود 2،450 دلار که در ماه مه لمس شد، احتیاط را ایجاب می‌کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا در میان نشانه‌های بنیادی متفاوت، جهت گیری ثابتی در روز را ندارد

فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال 2024 در مقایسه با سه کاهش برآورد شده در نشست ماه مارس پیش بینی کرد، که زیربنای دلار آمریکا است و به عنوان یک مانع برای قیمت طلای بدون بازده عمل می کند.

با این حال، آمار ضعیف تر تورم این هفته نشان می‌دهد که فدرال رزرو می‌تواند هزینه‌های استقراض را زودتر از حد انتظار کاهش دهد، ابزار FedWatch گروه CME نشان‌دهنده احتمال بیشتری برای اولین کاهش نرخ بهره در سپتامبر است.

داده های منتشر شده توسط دفتر آمار کار ایالات متحده در روز پنجشنبه نشان داد که شاخص قیمت تولید کننده (PPI) برای تقاضای نهایی به میزان 2.2 درصد به صورت سالانه در ماه مه افزایش یافت که کمتر از 2.3 درصد قبلی و 2.5 درصد پیش بینی شده بود.

علاوه بر این، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) اصلی سالانه در طول ماه گزارش شده 2.3 درصد افزایش یافت که کمتر از افزایش آوریل و 2.4 درصد پیش بینی بازار است. به صورت ماهانه، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) با 0.2٪ کاهش یافت، در حالی که شاخص قیمت تولید کننده (PPI) اصلی بدون تغییر باقی ماند.

این بالاتر از گزارش ضعیفتر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز چهارشنبه است که نشان می‌دهد قیمت‌های مصرف‌کننده در ماه مه برای اولین بار از ژوئن گذشته بدون تغییر بوده و نرخ سالانه از 3.4 درصد ثبت‌شده در آوریل به 3.3 درصد کاهش یافته است.

به طور جداگانه، وزارت کار ایالات متحده (DoL) گزارش داد که تعداد آمریکایی هایی که برای اولین بار برای بیمه بیکاری ثبت نام کرده اند، بیش از پیش بینی ها افزایش یافته است و در هفته گذشته از 229 هزار نفر قبلی به 242 هزار نفر رسیده است.

در همین حال، یک فراخوان انتخابات زودهنگام در فرانسه نگرانی‌های سیاسی گسترده‌تری را برانگیخت و باید خسارات را برای پناهگاه امن XAU/USD در پس‌زمینه جنگ ادامه‌دار روسیه در اوکراین و درگیری در خاورمیانه محدود کند.

سرمایه گذاران اکنون به انتشار اولیه شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان ایالات متحده توجه می کنند، که می تواند بر حرکت قیمت دلار تأثیر بگذارد و فرصت های معاملاتی کوتاه مدت را در آخرین روز هفته ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 17 ژوئن 2024

قیمت طلا در بحبوحه تمایل سختگیرانه فدرال رزرو همچنان تحت فشار فروش قرار دارد

قیمت طلا در بحبوحه چشم انداز سختگیرانه فدرال رزرو، هفته جدید را با وضعیت ضعیف تری آغاز می کند.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی می‌توانند از فلز امن حمایت کنند.
شکست های مکرر اخیر در نزدیکی SMA 50 روزه چشم انداز کاهش های عمیق تر را تقویت می کند.

قیمت طلا (XAU/USD) با عرضه جدید در اوایل جلسه اروپا مواجه شد و بخشی از حرکت مثبت روز جمعه را در پی غافلگیری سختگیرانه فدرال رزرو کاهش داد. در واقع، سیاست گذاران پیش بینی خود را برای کاهش نرخ بهره در سال جاری از سه پیش بینی در ماه مارس به یک کاهش دادند. این امر همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند، و به دلار آمریکا (USD) اجازه می دهد تا نزدیک به بالاترین سطح خود از اوایل ماه مه که در روز جمعه رسید، بماند و به عنوان یک عامل کلیدی باعث دور شدن جریان ها از فلز زرد غیر بازده می شود.

با این حال، در میان نشانه هایی از کاهش فشار تورمی در ایالات متحده همچنان احتمال دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024 وجود دارد. این به نوبه خود، گاوهای دلار را از شرط‌بندی شدید و حمایت از قیمت طلا باز می‌دارد. جدای از این، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم در خاورمیانه، همراه با عدم اطمینان سیاسی در اروپا، باید به محدود کردن خسارات این فلز امن کمک کند. از این رو، عاقلانه است که قبل از موقعیت یابی برای ازسرگیری کاهش XAU/USD از اوج تاریخی که در ماه مه ثبت شد، منتظر فروش بعدی باشیم.

بررسی روزانه محرک های بازار: گاوهای طلا در بحبوحه تزلزل نرخ های بهره فدرال رزرو در حالت تدافعی باقی می مانند، کاهش به نظر محدود است

فدرال رزرو در پایان نشست ماه ژوئن موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد، که همچنان به عنوان مانعی برای دلار آمریکا عمل می کند و به نظر می رسد که قیمت طلای بدون بازده را کاهش می دهد.

با این حال، داده‌های ضعیف‌تر قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده منتشر شده در هفته گذشته نشان داد که تورم در حال کاهش است، که امیدها را برای دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024، در سپتامبر و دسامبر افزایش داد.

علاوه بر این، وزارت کار روز جمعه گزارش داد که قیمت‌های واردات آمریکا به‌طور غیرمنتظره‌ای برای اولین بار در پنج ماه گذشته در ماه مه کاهش یافت و باعث تقویت دیگری برای چشم‌انداز تورم داخلی شد.

علاوه بر این، نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد که احساسات مصرف‌کننده در ماه ژوئن به پایین‌ترین سطح خود در هفت ماه گذشته رسید و این شاخص از 69.1 در ماه مه به 65.6 کاهش یافت، برآوردهای توافق را از دست داد.

لورتا مستر، رئیس فدرال کلیولند، روز جمعه گفت که شاهد کاهش دوباره تورم پس از رکود هستیم و مهم است که برای شروع کاهش نرخ بهره زیاد منتظر نمانیم.

مستر، در مصاحبه با CNBC، افزود که مایل است دوره طولانی‌تری از داده‌های خوب تورم را ببیند و مسیر رسیدن به هدف تورم 2 درصدی فدرال رزرو ممکن است بیشتر از حد انتظار طول بکشد.

آستن گولسبی، رئیس فدرال شیکاگو، خاطرنشان کرد که او همچنان می خواهد شاهد پیشرفت بیشتر در زمینه تورم باشد و اگر تورم مانند سه ماهه اول باشد، برای کاهش نرخ های بهره با مشکل مواجه خواهیم شد.

نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس روز یکشنبه گفت که ما باید شواهد بیشتری ببینیم تا متقاعد شود که تورم به سمت 2 درصد می رود و بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره تا دسامبر صبر خواهد کرد.

این موضوع شک و تردیدهایی را در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایجاد می کند، که ممکن است هر گونه حرکت قابل توجهی را برای دلار محدود کند و در میان خطرات ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی، از XAU/USD حمایت کند.

تحلیل قیمت طلا - 18 ژوئن 2024

در بحبوحه افزایش تقاضای دلار، قیمت طلا در تلاش است تا از افزایش متوسط ​​روزانه بهره ببرد

قیمت طلا در روز سه‌شنبه افزایش یافت، اگرچه این افزایش قیمت فاقد هرگونه خرید بعدی است.
نشانه‌های کاهش تورم، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را در دست بررسی نگه می‌دارد.
قدرت متوسط ​​دلار آمریکا، قیمت XAU/USD را قبل از  خرده‌فروشی در ایالات متحده افزایش می‌دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) در نشست آسیایی در روز سه‌شنبه باعث کاهش خرید شد و بخشی از کاهش متوسط ​​روز قبل را معکوس کرد. داده های کلان دریافتی ایالات متحده حاکی از آن است که فشارهای تورمی در حال کاهش است و امیدها برای اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش می دهد و از فلز زرد غیر بازده حمایت می کند. با این حال، این کالا فاقد اعتقاد صعودی است و در محدوده یک هفته‌ای کمتر از میانگین حرکتی ساده 50 روزه (SMA) محدود می‌شود و این امر احتیاط را برای معامله‌گران صعودی تضمین می‌کند.

فدرال رزرو هفته گذشته موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد و سیاست گذاران همچنان به نفع تنها یک کاهش نرخ بهره در سال جاری اظهارنظر می کنند. چشم انداز سختگیرانه همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند، که به افزایش تقاضای دلار آمریکا (USD) کمک می کند و باید هر گونه حرکت افزایش معنی دار قیمت طلا را حفظ کند. علاوه بر این، لحن ریسک به طور کلی مثبت ممکن است به حمایت فلز گرانبهای امن کمک کند. از این رو، برای تأیید اینکه کاهش اخیر از اوج تمام دوران، مسیر خود را طی کرده است، خرید قوی نیاز دارد.

بررسی روزانه محرک های بازار: در میان عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، گاوهای طلا متعهد به نظر نمی رسند

ظهور برخی کاهش خرید دلار آمریکا به‌عنوان یک مانع برای قیمت طلا در روز سه‌شنبه عمل می‌کند، اگرچه در پی شرط‌بندی برای کاهش دو نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2024، هرگونه کاهش معنی‌دار غیرممکن به نظر می‌رسد.

فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال جاری در مقایسه با سه مورد پیش بینی شده در ماه مارس پیش بینی کرد که به بازده اوراق قرضه ایالات متحده اجازه داد بخشی از کاهش هفته گذشته را بهبود بخشد و به دلار کمک کند تا کشش مثبت را به دست آورد.

علاوه بر این، پاتریک هارکر، رئیس فدرال فیلادلفیا، روز دوشنبه گفت که حفظ نرخ‌های بهره برای مدتی طولانی‌تر، تورم و ریسک‌های صعودی را کاهش می‌دهد و فلز زرد غیر بازده را ضعیف می‌کند.

در همین حال، داده‌های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که قیمت‌های واردات آمریکا برای اولین بار در پنج ماه گذشته در ماه مه کاهش یافت، که همراه با ضعیف‌تر شدن قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا، نشان داد که تورم در ایالات متحده در حال کاهش است.

این امر امیدها را برای اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر و کاهش دیگر در دسامبر افزایش می دهد و قبل از موضع گیری برای از سرگیری کاهش اخیر کالا از اوج تاریخ، کمی احتیاط را تضمین می کند.

سرمایه‌گذاران اکنون مشتاقانه منتظر گزارش اقتصادی آمریکا در روز سه‌شنبه - شامل انتشار داده‌های خرده‌فروشی و تولید صنعتی - برای فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت در اوایل جلسه آمریکای شمالی هستند.

جدای از این، سخنرانی تعداد زیادی از اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نقشی کلیدی در افزایش تقاضای دلار ایفا می‌کند، که همراه با احساس ریسک گسترده‌تر، باید انگیزه‌ای برای فلز گرانبها ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 19 ژوئن 2024

در میان عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت طلا همچنان در یک محدوده آشنا محدود می شود

قیمت طلا نزدیک به انتهای یک محدوده معاملاتی کوتاه مدت تثبیت می شود.
عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، معامله گران را از قرار دادن شرط های جهت دار جدید باز می دارد.
دلار توسط خرده‌فروشی ضعیف‌تر در ایالات متحده در روز سه‌شنبه کاهش یافته و حمایت می کند.
قیمت طلا (XAU/USD) تلاش می‌کند تا از رشد روز گذشته از نزدیکی مرز 2،300 دلار بهره ببرد و در طول جلسه آسیایی روز چهارشنبه در یک باند ضعیف در نوسان است. این فلز گرانبها در محدوده معاملاتی آشنا باقی می ماند که در یک هفته و نیم گذشته یا بیشتر برگزار شده است درحالیکه معامله گران به دنبال شفافیت در مورد زمان احتمالی هستند که فدرال رزرو قبل از انجام شرط بندی های جهت دار جدید شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد.

بانک مرکزی ایالات متحده در پایان نشست سیاست های  پولیژوئن، موضع جنگ طلبانه تری اتخاذ کرد و تنها یک کاهش نرخ بهر در سال جاری را پیش بینی کرد. با این حال، در بحبوحه نشانه هایی از کاهش تورم در ایالات متحده، بازارها همچنان در حال قیمت گذاری در احتمال دو کاهش نرخ بهره در سال 2024 هستند. علاوه بر این، داده‌های ضعیف‌تر خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز سه‌شنبه منتشر شد، به نشانه‌هایی از ضعف در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی اشاره کرد و شرط‌ها را برای اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر و کاهش دیگری در دسامبر افزایش داد.

در همین حال، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو به زودی چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز کند، منجر به کاهش شب گذشته بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد، که دلار آمریکا (USD) را در حالت تدافعی نگه می دارد و به عنوان یک مانع برای قیمت طلای غیر بازده عمل می کند. با این اوصاف، لحن صعودی اساسی در بازارهای جهانی سهام، معامله گران را از انجام شرط‌بندی‌های صعودی شدید در اطراف منطقه امن XAU/USD بازمی‌دارد و باید هر گونه افزایش معنی‌دار را محدود کند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا دامنه بازی را افزایش می دهد درحالیکه معامله گران به دنبال شفافیت در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو هستند.

سرمایه گذاران در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نامطمئن هستند، که به نوبه خود، هیچ انگیزه معنی داری برای قیمت طلا ایجاد نمی کند و منجر به کاهش قیمت محدوده محدود می شود.

فدرال رزرو هفته گذشته پیش بینی خود را برای کاهش نرخ بهره در سال 2024 از سه مورد در ماه مارس به یک کاهش داد، اگرچه داده های کلان دریافتی ایالات متحده امیدها را برای اولین کاهش نرخ بهره در سپتامبر افزایش داد.

این شرط‌بندی‌ها با داده‌های ضعیف تر قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده که در هفته گذشته منتشر شد، منتشر شد که نشان می‌دهد تورم در حال کاهش است و آمار خرده‌فروشی ایالات متحده در روز سه‌شنبه ناامیدکننده است.

وزارت بازرگانی گزارش داد که خرده فروشی ایالات متحده در ماه مه 0.1% به صورت ماهانه افزایش یافت، در حالی که در ماه قبل با 0.2% کاهش و 0.2% افزایش پیش بینی شده بود.

قرائت ضعیف تر نشان‌دهنده نشانه‌هایی از کاهش در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی و کند شدن فعالیت‌های اقتصادی بود و این امر باعث تقویت فدرال رزرو برای کاهش هزینه‌های استقراض زودتر از حد انتظار شد.

جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک، در مصاحبه با فاکس بیزینس، خاطرنشان کرد که داده های اخیر تورم دلگرم کننده بوده است و افزود که انتظار دارد تورم همچنان کاهش یابد.

توماس بارکین، رئیس فدرال ریچموند، گفت که داده های تورم ماه مه دلگرم کننده است، اما سخت است که بدانیم چه میزان سیگنال از تورم در سال گذشته، این سه ماهه یا چند هفته گذشته دریافت کنیم.

در همین حال، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، گفت که تورم شدیدا بالاست و زمان بیشتری از آنچه در ابتدا امیدوار بودند برای بازگرداندن رشد قیمت به هدف 2 درصد طول خواهد کشید.

آدریانا کوگلر، عضو فدرال رزرو خاطرنشان کرد که شرایط اقتصادی در مسیر درستی در حال حرکت است و اگر اقتصاد مطابق انتظار پیشرفت کند، احتمالاً در اواخر سال جاری شروع به کاهش سیاست های پولی خواهد کرد.

لوری لوگان، رئیس فدرال دالاس، مجدداً تأکید کرد که اگرچه پیشرفت های فوق العاده ای حاصل شده است، اما تورم بسیار بالا باقی مانده است و برای اطمینان از اینکه به سمت 2 درصد پیش می رود، باید «چند ماه دیگر» منتظر باشیم.

در پی کاهش شب گذشته بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، گاوهای دلار آمریکا در حالت تدافعی باقی می مانند و در میان نبود داده های اقتصادی مرتبط، از فلز زرد غیر بازده حمایت می کنند.

تحلیل قیمت طلا - 20 ژوئن 2024

با تثبیت دلار آمریکا قبل از انتشار آمار، قیمت طلا نزدیک به بالاترین حد هفتگی باقی می ماند

قیمت طلا در روز پنجشنبه و در بحبوحه شرط‌بندی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر، روند صعودی خود را از سر گرفت.
خطرات ژئوپلیتیک و عدم اطمینان سیاسی در اروپا نیز از XAU/USD حمایت می کند.
تثبیت دلار آمریکا در کنار افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، قیمت طلا را زیر SMA 50 روزه حفظ می کند.
قیمت طلا در معاملات روز پنجشنبه آسیا نزدیک به بالاترین سطح یک هفته‌ای خود باقی می‌ماند، در حالی که از مقاومت محوری 50 روزه میانگین حرکتی ساده (SMA) برخوردار نیست. داده‌های کلان دریافتی ایالات متحده به نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و کند شدن اقتصاد اشاره می‌کند و این گمانه‌زنی را تقویت می‌کند که فدرال رزرو در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش خواهد داد. به نظر می رسد که این یک عامل کلیدی است که جریان را به سمت فلز زرد غیر بازده هدایت می کند.

علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی مجدد در اروپا، حمایت بیشتری از فلز گرانبهای امن می‌دهد. در همین حال، هفته گذشته فدرال رزرو موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد و سیاست گذاران همچنان به نفع کاهش نرخ بهره در سال 2024 استدلال می کنند. علاوه بر این، رشد خوب در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به افزایش تقاضای دلار آمریکا (USD) کمک می کند. کمک می کند تا از هرگونه رشد بیشتر برای XAU/USD جلوگیری شود.

بررسی روزانه محرک های بازار: با تثبیت دلار، قیمت طلا روزانه افزایش یافت

عدم اطمینان در مورد زمان احتمالی زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ های بهره خواهد کرد، معامله گران را در حاشیه نگه می دارد و منجر به کاهش قیمت محدود در محدوده قیمت طلا می شود.

فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره در سال جاری را در مقایسه با سه مورد پیش بینی شده در ماه مارس پیش بینی کرد، که به عنوان مانع برای بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده عمل می کند و رشد را برای فلز زرد غیر بازده حفظ می کند.

داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز سه‌شنبه منتشر شد، به فعالیت‌های اقتصادی ضعیف اشاره کرد که با ضعیف‌تر شدن قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده، به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا به زودی سیاست‌های پولی خود را کاهش دهد.

قیمت‌گذاری فعلی بازار نشان‌دهنده احتمال بیشتری برای اولین کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر و احتمال یک کاهش دیگر نرخ بهره در ماه نوامبر یا دسامبر است که تا حدودی از XAU/USD پشتیبانی می‌کند.

حملات پهپادهای اوکراینی به زیرساخت های انرژی روسیه و هشدار اسرائیل مبنی بر اینکه به زودی جنگی همه جانبه با حزب الله تحت حمایت ایران در راه است، نشان دهنده تشدید خطرات ژئوپلیتیکی در اروپا و خاورمیانه است.

علاوه بر این، نگرانی ها مبنی بر اینکه یک دولت جدید در فرانسه می تواند انضباط مالی را ضعیف کند، به عنوان مانعی برای دارایی های امن عمل می کند و باید به محدود کردن هرگونه کاهش معنی دار برای کالا کمک کند.

سرمایه گذاران اکنون مشتاقانه منتظر تصمیم بانک ملی سوئیس (SNB) و جلسه سیاست پولی مهم بانک مرکزی انگلستان (BoE) هستند، که ممکن است باعث ایجاد نوسانات و ایجاد انگیزه برای فلز شود.

معامله گران بیشتر از سند اقتصادی ایالات متحده استفاده می کنند، که شامل انتشار ادعاهای بیکاری اولیه هفتگی، شاخص تولید Philly فدرال رزرو، مجوزهای ساختمانی و شروع ساخت و ساز می شود.

تحلیل قیمت طلا - 21 ژوئن 2024

قیمت طلا به حدود 2،360 دلار افزایش یافت، احتمال افزایش بیشتر وجود دارد

قیمت طلا نزدیک به بالاترین سطح در دو هفته گذشته است.
شرط بندی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر توسط فدرال رزرو همچنان به حمایت از XAU/USD ادامه می دهد.
افزایش شب گذشته در بازده اوراق قرضه ایالات متحده، از دلار آمریکا حمایت کرده و روند صعودی را کاهش می دهد.

قیمت طلا (XAU/USD) در طول جلسه روز جمعه اروپا در محدوده کوچک باقی می ماند و حرکت قوی روز قبل را به بالاترین سطح دو هفته ای، در محدوده 2360-2365 دلار تثبیت می کند. به نظر می رسد بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده با حرکت قوی روز پنج شنبه در انتظار عرضه جدید در هفته آینده افزایش یابد، که به نوبه خود به عنوان یک عامل کلیدی در نظر گرفته می شود که به عنوان مانع برای کالا عمل می کند. با این حال، داده‌های ضعیف‌تر روز پنجشنبه ایالات متحده، انتظارات برای شروع قریب‌الوقوع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر سال جاری را دوباره تأیید کرد. این نمی تواند به دلار آمریکا (USD) در جذب خریداران کمک کند و باید به عنوان مانع برای فلز زرد بدون بازده عمل کند.

در همین حال، چشم انداز مثبت بانک مرکزی انگلیس (BoE) در روز پنجشنبه، شرط بندی برای کاهش نرخ بهره در ماه اگوست را افزایش داد. علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا (ECB) در اوایل این ماه تصمیم گرفت هزینه های استقراض را کاهش دهد و بانک ملی سوئیس (SNB) نیز دومین کاهش نرخ بهره در سال 2024 را در روز پنجشنبه ارائه کرد. این، همراه با شکست پایدار از طریق میانگین حرکتی ساده 50 روزه (SMA) در روز پنجشنبه، به نفع معامله گران صعودی است و نشان می دهد که مسیر با کمترین مقاومت برای قیمت طلا به سمت صعود است. از این رو، هر کاهش اصلاحی ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و به احتمال زیاد محدود باقی بماند درحالیکه معامله گران برای انگیزه جدید به شاخص های مدیران خرید (PMI) جهانی اولیه توجه می کنند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا به دلیل شرط‌بندی قطعی نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر، قدرت بیشتری را نشان می‌دهد

آمارهای ناامیدکننده اقتصادی ایالات متحده که روز پنجشنبه منتشر شد، انتظارات بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو به زودی برنامه کاهش خود را آغاز خواهد کرد، تقویت کرد و قیمت طلا را به بالاترین سطح دو هفته اخیر رساند.

وزارت کار ایالات متحده (DoL) گزارش داد که تعداد آمریکایی هایی که برای بیمه بیکاری درخواست داده اند در هفته منتهی به 15 ژوئن به 238 هزار نفر در مقایسه با 235 هزار پیش بینی کاهش یافته است.

علاوه بر این، دفتر آمار وزارت بازرگانی گفت که شروع مسکن با 5.2 درصد کاهش به نرخ سالانه تعدیل شده فصلی به 982 هزار واحد در ماه می رسید و مجوزهای ساختمانی با 2.9 درصد کاهش به 949 هزار واحد رسید.

علاوه بر این، شاخص تولید فدرال فیلادلفیا به طور غیرمنتظره ای از 4.5 در ماه قبل به 1.3 در ماه ژوئن کاهش یافت، اگرچه برای پنجمین ماه متوالی در محدوده مثبت باقی ماند.

این بالاتر از آمار اندک خرده فروشی ایالات متحده در ماه مه و نشانه هایی از کاهش تورم است که کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را در دست بررسی نگه می دارد و باید از فلز زرد غیر بازده حمایت کند.

بازارها همچنین با وجود چشم‌انداز سختگیرانه سیاست‌گذاران فدرال رزرو، که نشان‌دهنده تنها یک کاهش نرخ بهره در سال جاری است، احتمال کاهش مجدد نرخ بهره در نشست سیاست‌گذاری دسامبر را در نظر گرفته‌اند.

نیل کشکاری، رئیس فدرال مینیاپولیس، استدلال کرد که اقتصاد ایالات متحده ثابت کرده است که به طور قابل توجهی انعطاف پذیر است و احتمالاً یک یا دو سال طول می کشد تا تورم به هدف 2 درصد برگردد.

تام بارکین، رئیس فدرال ریچموند، خاطرنشان کرد که بانک مرکزی ایالات متحده از قدرت کافی برای رسیدگی به مسائل سیاستی برخوردار است، اما باید یک رویکرد دقیق وابسته به داده ها را حفظ کند.

بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده داده های ضعیف تر ایالات متحده را متزلزل کرد و در روز پنجشنبه در انتظار عرضه جدید در هفته آینده افزایش یافت و دلار آمریکا را به بالاترین سطح هفتگی سوق داد و رشد XAU/USD را محدود کرد.

سرمایه‌گذاران اکنون مشتاق انتشار قرائت های شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه برای نشانه‌هایی در مورد سلامت اقتصاد جهانی هستند، که می‌تواند پیش از داده‌های فروش خانه موجود در ایالات متحده انگیزه‌ای ایجاد کند.

تحلیل قیمت طلا - 24 ژوئن 2024

قیمت طلا در بحبوحه امیدهای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره و افزایش اندک سقف قدرت دلار، همچنان به رشد خود ادامه می دهد

قیمت طلا هفته جدید را با نشانه مثبتی آغاز می کند و کاهش روز جمعه از بالاترین سطح دو هفته ای را متوقف می کند.
شرط بندی ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد، فدرال رزرو و ریسک ژئوپلیتیکی از XAU/USD حمایت می کند.
دلار آمریکا در نزدیکی اوج خود از 9 ماه مه مانده است و ممکن است به عنوان یک مانع برای این کالا عمل کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی در روز دوشنبه، برخی از خریداران نزولی را به خود جذب کرد و بخشی از نزول اصلاحی خود را از بالاترین سطح دو هفته‌ای که روز جمعه رسید، بازیابی کرد. علیرغم غافلگیری شدید فدرال رزرو که تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی کرده بود، بازارها همچنان در حال قیمت گذاری با احتمال دو کاهش نرخ بهره در سال جاری در میان نشانه هایی از کاهش فشارهای تورمی هستند. این به نوبه خود بر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تأثیر می گذارد، که همراه با لحن ریسک ضعیف تر، تنش های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی در اروپا، از کالای امن حمایت می کند.

در همین حال، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، به اقتصاد همچنان انعطاف‌پذیر اشاره کرد. این به دلار آمریکا (USD) کمک می کند تا حرکت مثبت هفته گذشته را افزایش دهد و به بالاترین سطح خود از 9 مه صعود کند، که مانع از هرگونه افزایش بیشتر برای قیمت طلا می شود. معامله گران همچنین تمایلی ندارند و ترجیح می دهند قبل از انتشار کلان مهم ایالات متحده در این هفته - قرائت GDP نهایی 3 ماهه اول و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) منتظر بمانند. در عین حال، نظرات اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای فرصت های کوتاه مدت مورد توجه قرار خواهد گرفت.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا همچنان توسط شرط‌بندی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر حمایت می‌شود

ترکیبی از نیروهای مخالف نمی تواند انگیزه معنی داری برای قیمت طلا ایجاد کند و منجر به کاهش قیمت اندک در محدوده در اولین روز هفته جدید می شود.

فدرال رزرو در پایان نشست ژوئن موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد، در حالی که سیاست گذاران همچنان به نفع تنها یک کاهش نرخ بهره تا پایان سال جاری استدلال می کنند.

این، همراه با شاخص مدیران خرید (PMI) بهتر از حد انتظار آمریکا در روز جمعه، دلار آمریکا را به بالاترین سطح خود از 9 مه افزایش می‌دهد و به یک عامل کلیدی تبدیل می‌شود که به عنوان مانع برای کالا عمل می‌کند.

شاخص مدیران خرید (PMI) ترکیبی اولیه ایالات متحده از 54.5 در ماه مه به 54.6 در این ماه یا بالاترین سطح از آوریل 2022 رسیده است که نشان می دهد اقتصاد سه ماهه دوم را با ثبات به پایان رساند.

در همین حال، قیمت‌های پرداختی برای ارزیابی نهاده‌ها از 57.2 قبلی به 56.6 کاهش یافت، در حالی که معیار قیمت‌های تولید به 53.5 کاهش یافت که یکی از کندترین افزایش‌ها در چهار سال گذشته است.

این به دلیل کاهش قیمت‌های مصرف‌کننده و تولیدکننده ایالات متحده است که همراه با آمار ناامیدکننده خرده‌فروشی هفته گذشته در ایالات متحده، شرط‌بندی دو کاهش نرخ بهره را در سال جاری در تعلیق نگه می‌دارد.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، بازارها در حال حاضر با احتمال بیش از 60 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر کند.

پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی ایالات متحده در ماه دسامبر هزینه‌های استقراض را بیشتر کاهش دهد، که به عنوان یک مانع برای بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده عمل می‌کند و از XAU/USD حمایت می‌کند.

پیمان امنیتی بین ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه و کیم جونگ اون، رهبر کره شمالی در پیونگ یانگ، خطر تشدید بیشتر تنش های ژئوپلیتیکی را افزایش می دهد.

علاوه بر این، تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس‌جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام، نگرانی‌هایی را در مورد عدم قطعیت سیاسی گسترده‌تر افزایش داد و باید خسارات را برای فلز امن محدود کند.

معامله گران همچنان از نظرات اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) پیش از انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی ایالات متحده و شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در این هفته استفاده می کنند.

تحلیل قیمت طلا - 25 ژوئن 2024

در میان اظهارات محتاطانه فدرال رزرو، قیمت طلا رشد را کاهش داد

قیمت طلا در اوایل جلسه روز سه شنبه اروپا کاهش یافت.
داده های قوی تر اقتصادی ایالات متحده و موضع سختگیرانه فدرال رزرو همچنان از فلز زرد حمایت می کند.
سرمایه گذاران بر سخنرانی کوک و بومن از فدرال رزرو در روز سه شنبه تمرکز خواهند کرد.

قیمت طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه با وجود دلار ضعیف‌تر، در محدوده مثبت معامله شد. شاخص مدیران خرید ایالات متحده (PMI) قوی‌تر از حد انتظار که هفته گذشته منتشر شد، مقامات فدرال رزرو (فدرال رزرو) را برانگیخت تا زمان اولین کاهش نرخ بهره در سال جاری را به عقب بیندازند، که همچنان از افزایش صعودی طلا حمایت می کندد. با این حال، جریان های امن در پی تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و اوکراین ممکن است فلز زرد را در کوتاه مدت تقویت کند.

سرمایه‌گذاران از سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو در روز سه‌شنبه، با لیزا کوک و میشل بومن، داده های بیشتری خواهند گرفت. داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده که قرار است در این هفته به دقت مورد بررسی قرار گیرد، قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه اول (سه ماهه اول) در روز پنج‌شنبه و شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) برای ماه مه خواهد بود. در جمعه. هرگونه شواهدی مبنی بر کاهش نرخ تورم می تواند انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در اواخر سال 2024 افزایش دهد.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا همچنان به مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حساس است

مری دالی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو، روز دوشنبه گفت که او معتقد نیست فدرال رزرو باید قبل از اینکه بانک مرکزی مطمئن شود که تورم به سمت 2 درصد می رود، نرخ بهره را کاهش دهد. دالی افزود که اگر تورم پایدار بماند، بازار کار، هرچند قوی، ممکن است با افزایش بیکاری مواجه شود.

انتظار می‌رود که قرائت نهایی سرفصل ایالات متحده و شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) افزایش 2.6 درصدی سالانه را در ماه مه نشان دهد.

بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، معامله گران اکنون با احتمال 66 درصد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند که از 59.5 درصد در پایان هفته گذشته افزایش یافته است.

به گزارش سی ان ان، بنیامین نتانیاهو نخست وزیر رژیم صهیونیستی ضمن تاکید بر جنگ گسترده تر علیه حماس، گفت که شدیدترین مرحله حمله به حماس در غزه نزدیک به پایان است.

روسیه آمریکا را به دلیل حمله "وحشیانه" به کریمه محکوم کرده است که در آن از موشک های ارائه شده توسط ایالات متحده استفاده شد و حداقل چهار نفر از جمله کودکان کشته شدند و 151 نفر دیگر زخمی شدند. به گزارش خبرگزاری محلی الجزیره، روز دوشنبه، وزارت خارجه روسیه سفیر ایالات متحده، لین تریسی را احضار کرد و ایالات متحده را به راه اندازی "جنگ نیابتی" متهم کرد و هشدار داد که "قطعاً تلافی " می شود.

تحلیل قیمت طلا - 27 ژوئن 2024

قیمت طلا در حدود 2،300 دلار ثابت ماند درحالیکه معامله گران منتظر شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) ایالات متحده در روز جمعه هستند.

قیمت طلا در تلاش برای ثبت هر گونه بهبود معنی داری از پایین ترین سطح دو هفته ای روز چهارشنبه است.
موضع سختگیرانه فدرال رزرو، افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و قدرت اخیر دلار آمریکا به عنوان یک مانع عمل کرده است.
تنش های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاسی به کاهش نزولی برای فلز امن کمک می کند.
قیمت طلا (XAU/USD) در تلاش برای ثبت هر گونه بهبود معنی داری از پایین ترین سطح نزدیک به دو هفته اخیر است که در روز پنجشنبه در یک باند ضعیف در حدود 2،300 دلار در معاملات آسیایی نوسان می کند. فدرال رزرو در پایان نشست ژوئن موضع سختگیرانه تری اتخاذ کرد. علاوه بر این، سیاستگذاران همچنان  تنها در مورد یک کاهش نرخ بهره تا پایان سال جاری اظهار نظر می کنند. این همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حمایت می کند و به نظر می رسد که یک عامل کلیدی است که به عنوان مانع برای فلز زرد غیر بازده عمل می کند.

با این حال، نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده، شرط‌ها را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر توسط فدرال رزرو در دست بررسی نگه می‌دارد و نتوانست به دلار آمریکا (USD) کمک کند تا از حرکت قوی روز قبل به بالاترین حد خود در دو ماه گذشته بهره ببرد. این امر، همراه با لحن ضعیف تر در اطراف بازارهای سهام، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و عدم اطمینان سیاسی، از قیمت امن طلا حمایت می‌کند. به نظر می رسد معامله گران، با تمرکز مستقیم بر روی شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در روز جمعه، همچنین نسبت به داده های کلان کلیدی ایالات متحده تمایلی ندارند.

بررسی روزانه محرک های بازار: در میان عدم قطعیت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت طلا برای جذب خریداران تلاش می‌کند

روایت فدرال رزرو در مورد نرخ بهره بالاتر به مدت طولانی تر، همچنان از افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و افزایش دلار آمریکا، که قیمت طلای بدون بازده را کاهش می هد، حمایت می کند.

گزارش دولتی منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که فروش خانه های جدید شدیدترین کاهش را از سپتامبر 2022 به ثبت رساند و در ماه مه با 11.3 درصد کاهش به 619 هزار یا پایین ترین سطح از نوامبر رسید.

با این حال، به نظر می‌رسد که روند صعودی دلار تحت تأثیر این داده‌ها قرار نگرفته است.

فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش بینی کرد، اگرچه بازارها همچنان با احتمال بیشتری برای اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر و حدود دو کاهش 25 واحد پایه ای تا پایان سال قیمت گذاری می کنند.

عدم قطعیت در مورد زمان بندی احتمالی و تعداد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری، هر گونه افزایش بیشتر دلار را مهار می کند و در میان تنش های ژئوپلیتیکی مداوم از XAU/USD حمایت می کند.

معامله گران همچنین پیش از مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده و انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) - شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو - در روز جمعه مردد به نظر می رسند.

با توجه به ریسک داده‌های کلیدی، داده‌های کلان ایالات متحده در روز پنج‌شنبه - قرائت تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی سه‌ماهه اول، سفارش‌های کالاهای اساسی، ادعاهای اولیه هفتگی بیکاری، و فروش خانه‌های معلق - ممکن است انگیزه‌ای ایجاد کنند.

تحلیل قیمت طلا - 28 ژوئن 2024

در حالی که معامله گران مشتاقانه منتظر شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) آمریکا هستند، قیمت طلا به کاهش اندک در روز ادامه می دهد.

قیمت طلا برخی از فروشندگان را به خود جذب می کند و بخشی از رشد روز پنجشنبه را از پایین ترین سطح دو هفته ای خود معکوس می کند.
دلار آمریکا به بالاترین حد خود در دو ماه اخیر رسیده و فشار نزولی بر کالا وارد می کند.
با این حال، به نظر می رسد معامله گران تمایلی به قرار دادن شرط های جهت دار قبل از شاخص کلیدی قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده ندارند.

قیمت طلا (XAU/USD) در آخرین روز هفته تحت فشارهای فروش مجدد قرار گرفت و بخشی از حرکت بهبود بیش از 1 درصدی روز پنجشنبه را از پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای کاهش داد. دلار آمریکا (USD) پس از کاهش ضعیف تر داده‌های آمریکا در روز پنج‌شنبه، دوباره کشش مثبت را به دست آورد و در بحبوحه افزایش خوب بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، که با چشم‌انداز سختگیرانه فدرال رزرو تقویت شده بود، به اوج تقریباً دو ماهه صعود کرد. جدای از این، برخی از تغییر موقعیت تجارت قبل از داده های تورم ایالات متحده، باعث تقویت بیشتر دلار می شود، که به نوبه خود به عنوان کاهش کالا تلقی می شود.

در همین حال، سرمایه‌گذاران همچنان با احتمال بیشتری قیمت‌گذاری می‌کنند که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را در سپتامبر آغاز کند، درحالیکه نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و کاهش سرعت حرکت اقتصادی وجود دارد. این امر، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و درگیری طولانی‌مدت روسیه و اوکراین، به‌عنوان مانعی برای قیمت طلا عمل می‌کند. به نظر می رسد معامله گران تمایلی به شرط بندی های جهت دار ندارند و ترجیح می دهند منتظر نشانه های بیشتری در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو باشند. از این رو، تمرکز بر انتشار شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) که اواخر نشست آمریکای شمالی ارائه می شود، باقی خواهد ماند.

بررسی روزانه محرک های بازار: قیمت طلا به دلیل افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا و افزایش تقاضای دلار کاهش یافته است.

داده‌های کلان ضعیف تر ایالات متحده که در روز پنجشنبه منتشر شد، شرط‌ها را برای شروع قریب‌الوقوع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری افزایش داد و باعث افزایش کوتاه مدت قیمت طلا شد.

رشد واقعی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه اول تا 1.4 درصد سالانه تجدید نظر شد، اگرچه کندترین رشد از بهار 2022 را نشان داد و کاهش شدید رشد را نسبت به 3.4 درصد در سه ماهه قبل تأیید کرد.

دفتر آمار ایالات متحده گزارش داد که سفارشات کالاهای اساسی در ماه مه 0.1% افزایش یافته است در حالی که 0.1% کاهش پیش بینی شده و رشد 0.6% در ماه قبل ثبت شده است.

به طور جداگانه، وزارت کار اعلام کرد که مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 22 ژوئن به 233,000 کاهش یافت، اما میانگین حرکتی چهار هفته ای به 236,000 یا بالاترین سطح از سپتامبر گذشته رسید.

علاوه بر این، فروش خانه معلق ایالات متحده - یک شاخص آینده نگر از فروش خانه بر اساس امضای قراردادها - به طور غیرمنتظره ای 2.1٪ در ماه مه کاهش یافت.

این علاوه بر آمار اندک خرده فروشی ایالات متحده در ماه مه و نشانه هایی از کاهش تورم است که به نوبه خود به فدرال رزرو اجازه می دهد تا هزینه های استقراض را در اوایل جلسه سیاست گذاری سپتامبر کاهش دهد.

با این حال، دلار آمریکا با اظهارات میشل بومن، رئیس فدرال رزرو که گفت ما هنوز در نقطه‌ای نیستیم که کاهش نرخ بهره را در نظر بگیریم درحالیکه خطرات صعودی برای تورم همچنان ادامه دارد، حمایت شد.

علاوه بر این، افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، زیربنای دلار آمریکا است و پیش از شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) - شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، بر XAU/USD تأثیر می گذارد.