تحلیل قیمت طلا - 8 نوامبر 2024

قیمت طلا در بحبوحه افزایش تقاضای دلار و لحن ریسک مثبت، زیر 2،700 دلار کاهش یافت

قیمت طلا با عرضه جدید مواجه شد و بخشی از افزایش بهبود شب گذشته را کاهش داد.

خوش بینی تجاری ترامپ تقاضای دلار را افزایش می دهد و بر فلز گرانبها فشار می آورد.

کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و شرط بندی برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو می تواند به محدود کردن ضرر کمک کند.

قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی در روز جمعه به زیر سطح 2،700 دلار کاهش یافت و بخشی از حرکت بهبود خوب روز قبل از میانگین حرکتی ساده 50 روزه (SMA) یا بیش از پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای را کاهش داد. دلار آمریکا (USD) با این امید که سیاست های ترامپ باعث رشد اقتصادی و تورم شود و در حال حاضر، به نظر می رسد که نزول اصلاحی خود را از اوج چهار ماهه متوقف کرده است، برخی از خریدها را جذب می کند. این، همراه با لحن ریسک مثبت، فلز گرانبهای امن را ضعیف می کند.

در همین حال، کاهش تجارت موسوم به ترامپ و فقدان سیگنال های سختگیرانه از سوی فدرال رزرو منجر به کاهش بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شد. این به نوبه خود ممکن است گاوهای دلار را از شرط‌بندی شدید باز دارد و به‌عنوان حمایت برای قیمت طلای بدون بازده عمل می‌کند. معامله گران اکنون مشتاق انتشار شاخص اولیه تمایل مصرف کننده میشیگان و انتظارات تورمی برای انگیزه کوتاه مدت در اطراف XAU/USD هستند که در مسیر ثبت ضرر برای دومین هفته متوالی باقی مانده است.

قیمت طلا تحت فشار ترکیبی از عوامل است، کاهش محدود به نظر می رسد

معامله گران برخی از معاملات سودآور ترامپ را که باعث کاهش اصلاحی دلار آمریکا از بالاترین سطح چهار ماهه شد و افزایش خوبی را برای قیمت طلا در روز پنجشنبه ایجاد کرد، بستند.

پس از اینکه فدرال رزرو تصمیم گرفت نرخ استقراض شب گذشته خود را به میزان 25 واحد پایه کاهش دهد و به محدوده هدف 4.50٪ -4.75٪ برساند، کاهش دلار بدون وقفه باقی ماند.

در بیانیه سیاستی همراه، مقامات فدرال رزرو حالت تسهیل را تصدیق کردند زیرا از نظر آنها حمایت از اشتغال حداقل به اندازه مهار تورم اولویت دارد.

علاوه بر این، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در جریان کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، نتوانست نشانه هایی مبنی بر توقف کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی در کوتاه مدت در میان تورم بالا ارائه کند.

با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، معامله گران با احتمال 75 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو مجدداً در ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد و منجر به کاهش بیشتر در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شود.

پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری به گمانه زنی ها در مورد تغییر سیاست های اقتصادی دامن زد که می تواند کسری بودجه و تورم را افزایش دهد و توانایی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را محدود کند.

در همین حال، امید به اعلام محرک های بیشتر از سوی چین پس از نشست پنج روزه کمیته دائمی نشست سالانه کنگره ملی خلق (NPC) همچنان از احساسات خوش بینانه حمایت می کند.