تحلیل روزانه WTI: فشار اصلاحی زیر حمایت اندیکاتور Alligator در حال افزایش است، اما ریسک‌های خلیج پارس همچنان از قیمت نفت حمایت می‌کنند

تحلیل تکنیکال

نمودار روزانه WTI نشان می‌دهد که نفت خام همچنان در یک رژیم قیمتی بالاتر در مقیاس بزرگ‌تر قرار دارد، اما ساختار کوتاه‌مدت آن وارد فاز اصلاحی شده است. قیمت در محدوده 95.569 معامله می‌شود و به‌طور معناداری پایین‌تر از خط آرواره Alligator در 100.341، خط دندان‌ها در 103.143 و خط لب‌ها در 102.572 قرار دارد. این آرایش نشان می‌دهد که بازگشت اخیر مومنتوم خود را از دست داده و فروشندگان در زیر خوشه اصلی مقاومت پویا، کنترل بازار را در دست گرفته‌اند.

نمودار همچنین نشان می‌دهد که رشد قدرتمند از اواخر فوریه تا اواخر مارس اکنون وارد فاز اصلاح شده، نه ادامه فوری روند. بازار نتوانسته بالای ناحیه روانی 100.00 باقی بماند و اکنون در حال آزمون محدوده حمایتی میانی نزدیک 95.50 است. اگر این ناحیه به‌صورت قاطع شکسته شود، محدوده نزولی بعدی نزدیک 90.00 قرار می‌گیرد و پس از آن حمایت مهم‌تر نموداری در حوالی 85.38 دیده می‌شود. در سمت صعودی، نفت ابتدا باید 100.34 را بازپس بگیرد و سپس از خوشه 102.57 تا 103.14 عبور کند تا سوگیری اصلاحی فعلی خنثی شود.

اندیکاتورهای مومنتوم همچنان از احتیاط حمایت می‌کنند. On-Balance Volume هنوز در سطوح تاریخی بالایی قرار دارد که نشان می‌دهد رشد بزرگ‌تر با مشارکت قدرتمند همراه بوده، اما این خط اکنون تخت شده و شتاب صعودی خود را از دست داده است. هم‌زمان، Bears Power با عدد منفی 4.097- نشان می‌دهد که فروشندگان هنوز فشار کوتاه‌مدت را حفظ کرده‌اند. در عمل، این وضعیت هنوز یک بازگشت نزولی کامل نسبت به کل موج صعودی قبلی نیست، اما کاهش روشن مومنتوم را نشان می‌دهد و تا زمانی که قیمت زیر خطوط Alligator باقی بماند، ریسک نزولی را فعال نگه می‌دارد.

یادداشت بنیادی

پس‌زمینه اخیر بازار نفت ترکیبی است، اما همچنان از حفظ یک پریمیوم ریسک در زیر قیمت نفت حمایت می‌کند. قیمت WTI در 10 آوریل در 96.57 دلار بسته شد و 13.4% در مقیاس هفتگی افت کرد؛ بزرگ‌ترین افت هفتگی از آوریل 2020، زیرا معامله‌گران بر مذاکرات آتش‌بس میان آمریکا و ایران متمرکز شدند. با این حال، رویترز همچنین گزارش داد که جریان نفت از طریق تنگه هرمز همچنان به‌شدت محدود مانده، ترافیک هنوز کمتر از 10% حجم عادی بوده و اختلالات ناشی از حملات به عربستان سعودی ظرفیت تولید این کشور را حدود 600 هزار بشکه در روز و ظرفیت عبور خط لوله شرق-غرب را حدود 700 هزار بشکه در روز کاهش داده است.

به همین دلیل، افت نفت ممکن است محدود بماند و کاملاً باز نباشد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا اعلام کرد که بسته‌ماندن تنگه هرمز طولانی‌تر از برآوردهای قبلی شده، انتظار می‌رود حجم توقف تولید به 9.1 میلیون بشکه در روز در ماه آوریل برسد و بازار احتمالاً حتی پس از آغاز بهبود جریان‌ها نیز یک پریمیوم ریسک ژئوپلیتیک بزرگ‌تر را حفظ خواهد کرد. EIA همچنین اعلام کرد که انتظار دارد برنت در سه‌ماهه دوم 2026 به اوج 115 دلار در هر بشکه برسد و سپس در ادامه کاهش یابد؛ موضوعی که بازتاب‌دهنده این دیدگاه است که اختلال عرضه و عقب‌ماندگی حمل‌ونقل به‌سرعت عادی نخواهند شد.

سیگنال معاملاتی

سیگنال: فروش در شکست حمایت

نقطه ورود: 95.40

حد ضرر: 100.60

هدف اول: 90.00

هدف دوم: 85.50

این چیدمان بر اساس معامله‌شدن قیمت پایین‌تر از هر سه خط Alligator، ناتوانی در حفظ سطح بالای 100، و منفی‌بودن Bears Power شکل گرفته است. بسته‌شدن روزانه دوباره بالای 100.34 این سناریوی نزولی را به‌طور معناداری تضعیف می‌کند و تمرکز را دوباره به سمت 102.57 تا 103.14 بازمی‌گرداند.