تحلیل تکنیکال XAUUSD: طلا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه را پس گرفته، اما 4,800 همچنان آزمون کلیدی بعدی است

تحلیل تکنیکال

نمودار روزانه XAU/USD نشان می‌دهد که طلا پس از افت تند اواخر مارس در حال تلاش برای بازسازی مومنتوم صعودی است. قیمت در محدوده 4,748.68 معامله می‌شود و اندکی بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در 4,728.32 قرار دارد که نشانه‌ای اولیه از بازگشت کنترل کوتاه‌مدت به سمت خریداران است. ساختار کندل‌های اخیر نیز دنباله‌ای از کف‌های بالاتر را از کف اواخر مارس نشان می‌دهد که بیانگر منظم‌تر شدن روند بازگشتی است.

اندیکاتورهای مومنتوم بهبود یافته‌اند. هیستوگرام MACD دوباره وارد محدوده مثبت شده و خط MACD بالاتر از خط سیگنال قرار گرفته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد مومنتوم نزولی تضعیف شده و مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت در حال بازیابی است. هم‌زمان، Bulls Power با عدد 97.44 مثبت شده که از بازگشت فشار خرید پس از فاز اصلاح حمایت می‌کند.

با این حال، این بازیابی هنوز یک شکست صعودی کامل نیست. ناحیه 4,780 تا 4,800 همچنان یک مقاومت مهم کوتاه‌مدت است و نمودار برای تأیید ادامه صعود در مقیاس بزرگ‌تر، به یک عبور قوی‌تر از این محدوده نیاز دارد. در سمت نزولی، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده 4,728 نخستین حمایت است و پس از آن ناحیه 4,680 تا 4,700 قرار دارد. تا زمانی که قیمت بالاتر از EMA باقی بماند و همچنان کف‌های بالاتر ثبت کند، سوگیری کوتاه‌مدت با احتیاط صعودی باقی می‌ماند.

یادداشت بنیادی

پس‌زمینه اخیر بازار به‌طور کلی همچنان از طلا حمایت می‌کند، هرچند عوامل متناقض کم نیست. رویترز گزارش داد که قیمت نقدی طلا در 10 آوریل در محدوده 4,761.79 دلار قرار داشت و در مسیر رشد نزدیک به 2% هفتگی بود؛ حرکتی که از تضعیف دلار آمریکا پس از آتش‌بس آمریکا و ایران حمایت گرفت. رویترز همچنین اشاره کرد که این آتش‌بس همچنان شکننده است، تنگه هرمز هنوز به‌طور کامل به وضعیت عادی بازنگشته و تنش‌های موازی در لبنان همچنان نااطمینانی ژئوپلیتیک را در بازار حفظ کرده‌اند.

در عین حال، پس‌زمینه تورمی همچنان قوی باقی مانده است. رویترز گزارش داد که CPI آمریکا در ماه مارس 0.9% نسبت به ماه قبل و 3.3% نسبت به سال قبل افزایش یافت که بزرگ‌ترین رشد ماهانه از میانه سال 2022 بود؛ همچنین جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، گفت شوک انرژی ناشی از تحولات خاورمیانه احتمالاً تورم عمومی را در سال جاری بالاتر خواهد برد و حتی می‌تواند آن را در کوتاه‌مدت به بالای 3% برساند. این ترکیب برای طلا مهم است: دلار ضعیف‌تر و ریسک ژئوپلیتیک پایدار از طلا حمایت می‌کنند، اما تورم چسبنده می‌تواند سرعت تسهیل سیاست های فدرال رزرو را محدود کند و در نتیجه شتاب صعودی را مهار کند.

سیگنال معاملاتی

سیگنال: خرید در اصلاح‌ها تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه باقی بماند

نقطه ورود: 4,745

حد ضرر: 4,685

هدف اول: 4,800

هدف دوم: 4,885

این چیدمان بر پایه بازپس‌گیری میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه توسط قیمت، کراس مثبت MACD و بهبود Bulls Power شکل گرفته است. بسته‌شدن روزانه دوباره پایین‌تر از 4,728 چیدمان صعودی را تضعیف می‌کند و ریسک آزمون دوباره ناحیه حمایتی 4,680 تا 4,700 را افزایش می‌دهد.