آیا بازار کریپتو در این هفته رو به رشد خواهد رفت؟

فعالان بازار اکنون به دنبال سرنخ هایی هستند که آیا بازار کریپتو به کف رسیده و مراحل اولیه تغییر روند را آغاز کرده است یا خیر.

عدم قطعیت ممکن است پس از نشست سپتامبر FOMC کاهش یابد

برخی از تحلیلگران بر این باورند که سرمایه گذاران تا زمانی که فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی FOMC که برای 18 سپتامبر برنامه ریزی شده است تصمیم بگیرد، موضع خود را حفظ می کنند.

اگرچه به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو نرخ بهره را بین 5 تا 5.25 درصد کاهش دهد، ابهامات قابل توجهی در مورد سلامت اقتصاد ایالات متحده وجود دارد.

در 12 سپتامبر، چاپ شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) کاهش نرخ تورم را بر اساس سال به سال نشان داد، در حالی که چاپ 12 سپتامبر شاخص قیمت تولید کننده (PPI) برای ماه اوت افزایش ماه به ماه را نشان داد. . علاوه بر این، تعداد بیکاری به 230750 در مقابل 227000 مورد انتظار رسید.

از زمان افزایش نرخ های فدرال رزرو در طول سال 2023، هزینه های بهره بر کسری بودجه در نیمه اول سال 2024 به میزان 23 درصد افزایش یافته است. بانک مرکزی معتقد است که آنها باید داده های تورمی "خوب" بیشتری را ببینند که نشان می دهد تورم در مسیری پایدار به سمت نرخ 2 فدرال رزرو قرار دارد. ٪ قبل از اینکه آنها بتوانند نرخ بهره را کاهش دهند، هدف گذاری کنند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اواخر ماه اوت در اظهارات کثیف خود تأیید کرد که زمان آن فرا رسیده است که فدرال رزرو نرخ های اصلی خود را کاهش دهد.

یک نشانه کلیدی مبنی بر اینکه اصلاح قیمت بازار کریپتو ممکن است به پایین ترین حد خود برسد، از بازارهای سنتی ناشی می شود. انتظارات برای بهبود شرایط کلان اقتصادی سرمایه گذاران را بیشتر به سفته بازی تبدیل کرده است. شاخص راسل 2000، که شرکت‌های با سرمایه متوسط ​​و کوچک در بورس آمریکا را دنبال می‌کند، در هفت روز گذشته 4.3 درصد افزایش یافت. شاخص S&P 500 نیز در هفته گذشته 3.56 درصد افزایش یافته است.

تسلیم احساسی به پایین ترین سطح بازار می پردازد

ترس شدید معمولاً به پایین بودن بازار نشان می دهد زیرا سرمایه گذاران در مورد نگهداری دارایی ها با ترجیح بیشتر برای فیات یا استیبل کوین محتاط تر می شوند.

معامله‌گران باتجربه ترجیح می‌دهند زمانی خرید کنند که شاخص‌های احساسی مانند شاخص ترس و طمع رمز ارزهای Alternative.me، ترس شدید را نشان می‌دهد و زمانی که شاخص نشانه طمع است، میزان قرار گرفتن در معرض را کاهش می‌دهد.

بر اساس متریک، ترس شدید می تواند نشانه ای از نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد. با این حال، با چرخش سرمایه از دست‌های ضعیف، می‌تواند فرصتی برای خرید فراهم کند.

جو کنونی بازار "ترس" است، با این که شاخص در سطح 32 شناور است، در حالی که در اوایل ماه اوت، شاخص زیر 20 بود، که منعکس کننده "ترس شدید" بود.

«ترس شدید» عمدتاً با اوج فروش در گذشته همزمان بوده است.

شرکت اطلاعاتی بازار داده Santiment تغییر قابل توجهی در احساسات جمعیت در هفته گذشته نشان می دهد زیرا "نسبت نظرات مثبت بیش از دو برابر تعداد نظرات منفی" برای اولین بار در 12 ماه گذشته است.

احساسات مثبت بیت کوین به طور ناگهانی به بالاترین حد یک سال اخیر می رسد، اتریوم به دلیل نگرانی های Vitalik کمتر است. BTC و ETH مثبت در مقابل احساسات منفی رسانه های اجتماعی. منبع: Santiment

با این حال، ارائه‌دهنده داده‌های زنجیره‌ای هشدار می‌دهد که چنین تغییر ناگهانی در خوش‌بینی تاج و تخت نگران‌کننده است زیرا "قیمت‌ها به طور سنتی در زمانی که این سطح از FOMO وجود دارد بالاتر می‌رود."

به دنبال معامله‌گران باشید تا «رول خود را کاهش دهند» و دوباره شروع به بیان FUD کنند. هنگامی که جمعیت دوباره شروع به ابراز تردید کنند، بیت کوین واقعاً آزمایش ارزش های بالای بازار خود در ماه مارس را آغاز خواهد کرد.

مطالب مرتبط: MicroStrategy 18300 بیت کوین اضافه می کند، اکنون دارای 14.14 میلیارد دلار بیت کوین است.

کاپیتولاسیون ماینر بیت کوین

بر اساس داده‌های شرکت تحلیل آنچین CryptoQuant، استخراج‌کنندگان بیت‌کوین در حال گسترش فعالیت‌های خود هستند، زیرا در اوایل این ماه پس از یک رویداد تسلیم، هش ریت شبکه به بالاترین حد خود رسید.

هش ریت شبکه بیت کوین در تاریخ 1 سپتامبر به رکورد جدید 742 اگزاهش در ثانیه (EH/s) رسید که پس از کاهش 10 درصدی در اوایل جولای بهبود یافت. چنین گسترشی به دنبال افت اخیر قیمت بیت کوین و قیمت هش پایین - یا میانگین درآمد به ازای هر مقدار قدرت ماینینگ- به وجود می آید. این نشانه ای از احساسات مثبت در میان ماینرها پس از رگه های فروش در چند ماه گذشته است.

هش ریت به مجموع توان محاسباتی مورد استفاده برای ایمن سازی و تأیید تراکنش های جدید در شبکه بیت کوین اشاره دارد. میلیون‌ها محاسبه در هر ثانیه برای «برنده شدن» بلوک‌های جدید انجام می‌شود، فرآیندی که عموماً استخراج نامیده می‌شود.

با افزایش هش‌ریت شبکه، هزینه استخراج بیت‌کوین نیز افزایش می‌یابد زیرا ماینرها مجبور می‌شوند به ریگ‌های استخراج قوی‌تر ارتقا پیدا کنند، عملیات را گسترش دهند و برای رقابتی ماندن از انرژی بیشتری استفاده کنند.

به طور مشابه، دشواری استخراج بیت کوین نیز همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است به بالاترین حد خود رسیده است.

افزایش هش و نرخ دشواری بالای مربوطه همچنان بر درآمد ماینرها تأثیر می گذارد. آگوست 2024 بدترین ماه برای سودآوری ماینرها از سپتامبر 2023 بود، زیرا شرکت های معدنی بزرگ با کاهش درآمد از منابع متعدد مواجه شدند.

این کاهش درآمد و هزینه‌های بالا باعث می‌شود شرکت‌های ماینینگ چندین گزینه را برای تقویت درآمد و ادامه فعالیت خود در نظر بگیرند، در حالی که سایرین تصمیم می‌گیرند تا عملیات خود را متوقف کنند. این منجر به پدیده‌ای به نام تسلیم ماینر می‌شود که معمولاً در نزدیکی پایین‌ترین قیمت‌های بیت‌کوین در بازارهای صعودی دیده می‌شود.