چشم انداز کوتاه مدت بازار انرژی | جولای 2022

چشم انداز کوتاه مدت انرژی (STEO) در ماه جولای در معرض عدم قطعیت شدید ناشی از عوامل مختلف از جمله تهاجم تمام عیار روسیه به اوکراین قرار دارد. احتمال قوی‌تر بودن فعالیت‌های اقتصادی نسبت به پیش‌بینی ما می‌تواند منجر به مصرف انرژی کمتر از حد انتظار شود.

عواملی که باعث عدم اطمینان در مورد عرضه انرژی می شوند عبارتند از اینکه تحریم ها چگونه بر تولید نفت روسیه تأثیر می گذارد؛ و این که تصمیمات تولید اوپک پلاس و نرخ افزایش تولید نفت و گاز طبیعی ایالات متحده چگونه بازار را تحت شعاع قرار خواهند داد.

چشم‌انداز قیمت نفت خام

قیمت لحظه ای نفت خام برنت در سال 2021 به طور متوسط ​​71 دلار در هر بشکه (b) بود و پیش بینی می کنیم قیمت برنت به طور متوسط ​​104 دلار در هر بشکه در سال 2022 و 94 دلار در هر بشکه در سال 2023 باشد.

ذخایر جهانی نفت در سال 2022 به میزان 0.8 میلیون بشکه در روز افزایش یافته و در سال 2023 بدون تغییر باقی می ماند. افزایش ذخایر در سال 2022 منعکس کننده افزایش تولید سوخت مایع در ایالات متحده و اوپک است که با کاهش رشد مصرف سوخت مایع همراه است.

ما انتظار داریم مصرف جهانی سوخت مایع در سال 2022 به میزان 2.2 میلیون بشکه در روز و در سال 2023 به میزان 2.0 میلیون بشکه در روز افزایش یابد.

پیش بینی می شود که تولید نفت خام اوپک با 2.4 میلیون بشکه در روز افزایش به میانگین 28.7 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و به 29.3 میلیون بشکه در روز در سال 2023 برسد. تولید نفت خام اعضای اوپک به طور متوسط ​​26.3 میلیون بشکه در روز در 2021 سال بود.

تولید نفت خام ایالات متحده نیز در پیش بینی ما به طور متوسط ​​11.9 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و 12.8 میلیون بشکه در روز در سال 2023 است که رکورد بیشترین تولید را در یک سال به ثبت می رساند. رکورد فعلی 12.3 میلیون بشکه در روز است که در سال 2019 ثبت شده است.

چشم‌انداز قیمت بنزین و گازوئیل

قیمت خرده فروشی معمولی بنزین در ایالات متحده در نیمه اول سال 2022 به طور متوسط ​​4.11 دلار در هر گالن بود که نسبت به مدت مشابه در سال قبل حدود 1.33 دلار به ازای هر گالن افزایش داشته است. ما پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت بنزین در سال 2022 به طور متوسط ​​4.05 دلار در هر گالن و در سال 2023 به میزان 3.57 دلار در هر گالن باشد.

قیمت گازوئیل ایالات متحده در نیمه اول سال 2022 به طور متوسط​​4.91 دلار به ازای هر گالن بود که نسبت به مدت مشابه در سال قبل به میزان 0.51 دلار به ازای هر گالن افزایش داشته است. پیش‌بینی می‌شود قیمت گازوئیل در سال 2022 به طور متوسط ​​4.73 دلار در هر گالن و در سال 2023 به 4.07 دلار در هر گالن برسد.

چشم‌انداز ظرفیت پالایشگاه‌ها

طبق پیش‌بینی ما، پالایشگاه‌های ایالات متحده در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲ (سه‌ماهه سوم) به‌دلیل مارجین های بالای عمده‌فروشی، میانگین استفاده ۹۴ درصدی را داشتند. اگرچه ما انتظار داریم که میزان استفاده از پالایشگاه ها مشابه پنج سال گذشته یا نزدیک به بالاترین سطح باشد. با این حال، ظرفیت پالایشگاه قابل بهره برداری ایالات متحده حدود 1 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است. در نتیجه، ما انتظار نداریم که تولید محصولات پالایشگاهی ایالات متحده به بالاترین سطح خود در پنج سال گذشته برسد.

چشم‌انداز قیمت گاز طبیعی

قیمت لحظه‌ای گاز طبیعی در Henry Hub به طور متوسط ​​6.07 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) در نیمه اول سال 2022 بود. میانگین قیمت در هر ماه از ژانویه تا مه افزایشی بوده است، به طوری که ابتدا در محدوده 8.14 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) معامله شد و پس از آن در ماه ژوئن به 7.70 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) کاهش یافت. ما انتظار داریم که قیمت نقدی Henry Hub به طور متوسط ​​5.97 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) در نیمه دوم سال 2022 و میانگین 4.76 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) در سال 2023 باشد.

ما تخمین می زنیم که صادرات گاز طبیعی مایع (LNG) ایالات متحده به طور متوسط ​​11.2 میلیارد فوت مکعب در روز (Bcf/d) در نیمه اول سال 2022 در مقایسه با 9.5 میلیارد فوت مکعب در روز در مدت مشابه در سال 2021 بود. ما انتظار داریم صادرات LNG به طور متوسط ​​10.9 میلیارد فوت مکعب در روز در 2022 و 12.7 میلیارد فوت مکعب در روز در سال 2023 باشد. ما پیش بینی خود را برای صادرات LNG در نیمه دوم سال 2022 به دلیل قطعی کارخانه صادرات LNG Freeport در تگزاس کاهش دادیم. پیش بینی ما فرض را بر این می گذارد که تاسیسات در ژانویه 2023 تقریباً به فعالیت کامل باز خواهد گشت.

میانگین تولید گاز طبیعی خشک ایالات متحده در پیش‌بینی‌ها به 96.2 میلیارد مکعب در روز در سال 2022 می‌رسد که 2.7 میلیارد مکعب در روز (3 درصد) نسبت به سال 2021 افزایش یافته است.

میزان مصرف انرژی

در مقایسه با سال 2021، مصرف گاز طبیعی ایالات متحده در پیش بینی 2.9 میلیارد مکعب در روز (3 درصد) به میانگین 85.9 میلیارد مکعب در روز در سال 2022 خواهد رسید و سپس به 85.4 میلیارد مکعب در روز در سال 2023 کاهش خواهد یافت.

ما پیش‌بینی می‌کنیم که ذخایر گاز طبیعی ایالات متحده در اکتبر 2022، پایان فصل تزریق ذخیره‌سازی در سال 2022، تقریباً 3.5 تریلیون فوت مکعب به پایان برسد، که 6 درصد کمتر از میانگین 2017-2017 برای پایان اکتبر و 5 درصد کاهش نسبت به اکتبر 2021 خواهد بود.

میزان مصرف برق ایالات متحده نیز در پیش بینی ما 2.3 درصد در سال 2022 افزایش می یابد که بیشتر به دلیل افزایش فعالیت های اقتصادی است. گفتنی است که رشد مصرف برق در سال 2023 به 0.6 درصد کاهش می یابد.

بیشترین افزایش در تولید برق ایالات متحده در پیش بینی ما از منابع انرژی تجدیدپذیر، عمدتا خورشیدی و باد است. ما انتظار داریم که منابع تجدیدپذیر 22 درصد از تولید ایالات متحده را در سال 2022 و 24 درصد در سال 2023 تامین کنند، در حالی که سهم 20 درصدی در سال 2021 افزایش یافته است.

ما پیش بینی می کنیم که هزینه گاز طبیعی برای ژنراتورهای برق ایالات متحده از 4.97 به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) در سال 2021 به 6.35 به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) در سال 2022 افزایش یابد. همانند سال گذشته سهم مشابه تولید گاز طبیعی علیرغم قیمت های بالاتر تا حدی ناشی از پیش بینی ما است. به طوری که تولید برق توسط زغال سنگ از 23 درصد در سال 2021 به 21 درصد در سال 2022 و به 20 درصد در سال 2023 کاهش می یابد؛ موضوعی که نشان دهنده ادامه عدم علاقه دولت‌ها برای استفاده از زغال سنگ برای تامین برق است.

ما پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت برق خانگی ایالات متحده در سال 2022 به‌طور متوسط ​​14.4 سنت در هر کیلووات ساعت خواهد بود که 5.3 درصد نسبت به سال 2021 افزایش می‌یابد. قیمت‌های خرده‌فروشی بالاتر برق عمدتاً منعکس‌کننده افزایش قیمت عمده‌فروشی برق است که ناشی از افزایش قیمت گاز طبیعی می‌باشد. متوسط ​​قیمت عمده فروشی سالانه برای سال 2022 از میانگین 50 دلار در هر مگاوات ساعت (MWh) در بازار استخر برق جنوب غربی تا 85 دلار / مگاوات ساعت در بازار ISO نیوانگلند متغیر است.

ما انتظار داریم انتشار دی اکسید کربن (CO2) مرتبط با انرژی در ایالات متحده در سال 2022 به میزان 1.5 درصد افزایش یابد و در سال 2023 به طور کلی بدون تغییر باقی بماند.