چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار انرژی | دسامبر 2021

چشم انداز کلی سوخت‌های مایع

. این چشم‌انداز فرض را بر این می‌گذارد که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده 5.5 درصد در سال 2021 و 4.4 درصد در سال 2022 رشد خواهد کرد. مفروضات اقتصاد کلان ایالات متحده در این چشم‌انداز براساس پیش‌بینی‌های IHS Markit است. این در حالی است که پیش‌بینی اقتصاد کلان ایالات متحده و پیش‌بینی اقتصاد کلان جهانی توسط Oxford Economics در اواسط نوامبر قبل از شناسایی نوع جدید کرونا Omicron تکمیل شد. علاوه بر عدم قطعیت در مورد شرایط اقتصاد کلان، آب و هوای زمستانی همراه با تأثیرات متحول رفتار مصرف‌کننده بر تقاضای انرژی به دلیل پاندمی کرونا، طیف گسترده‌ای از نتایج بالقوه را برای مصرف انرژی ارائه می‌کند. گفتنی است عدم قطعیت در خصوص میزان عرضه انرژی در چشم‌انداز کوتاه‌مدت انرژی، ناشی از مبهم بودن سیاست‌های عرضه اوپک پلاس و نرخ افزایش حفاری توسط تولیدکنندگان نفت و گاز طبیعی ایالات متحده است.

 

قیمت نفت خام برنت در نوامبر به طور متوسط 81 دلار در هر بشکه بود که نسبت به اکتبر 2021 حدود 3 دلار در هر بشکه کاهش داشته است. اما نسبت به نوامبر 2020 حدود 38 دلار در هر بشکه افزایش قیمت داشته است. قیمت نفت خام طی سال گذشته در نتیجه کاهش عرضه نفت جهانی توسط اوپک پلاس افزایش یافته است. ذخایر نفت به طور متوسط 1.4 میلیون بشکه در روز در سه فصل اول سال 2021 بوده است. قیمت نفت خام در 26 نوامبر به میزان قابل توجهی کاهش یافت و قیمت برنت در دسامبر ابتدا از زیر 70 دلار در هر بشکه شروع به معامله شد. کاهش قیمت‌ها به دنبال شناسایی نوع جدید کووید-19 یعنی امیکرون بود که احتمال کاهش تقاضای نفت در کوتاه مدت را افزایش داد.

 

ما انتظار داریم که قیمت برنت در ماه دسامبر به طور متوسط 71 دلار در هر بشکه و در سه ماهه اول سال 2022 حدود 73 دلار در هر بشکه باشد. برای سال 2022 به طور کلی، ما انتظار داریم که رشد تولید اوپک پلاس به همراه تولیدات نفت خام ایالات متحده و سایر کشورهای غیراوپک از کندی رشد مصرف جهانی نفت، به ویژه با توجه به نگرانی‌های مجدد در مورد انواع کووید-19، پیشی بگیرد. ما انتظار داریم که قیمت برنت در سال 2022 نزدیک به سطح فعلی باقی بماند و به طور میانگین 70 دلار در هر بشکه باشد.

 

تخمین زده می‌شود که در ماه نوامبر 99.7 میلیون بشکه در روز نفت و سوخت مایع در سراسر جهان مصرف شده است که این رقم نسبت به ماه نوامبر 2020، 4.9 میلیون بشکه در روز افزایش یافته است. با این حال، رقم کنونی 1.1 میلیون بشکه در روز کمتر از نوامبر 2019 است. بر این اساس، ما پیش‌بینی خود از مصرف نفت جهانی را با توجه به کشف نوع جدید کرونا و اعمال قرنطینه‌های جدید در اروپا تجدید نظر کردیم. به طوری که سرانه مصرفی سوخت‌های مایع برای سه ماه آخر سال 2021 و سه ماه اول سال میلادی جدید، تا حدی در نتیجه محدودیت‌های سفر در پی شیوع گزارش‌شده نوع Omicron ممکن است تغییر کند. اثرات بالقوه گسترش این نوع نامشخص است، که خطرات نزولی را برای پیش‌بینی مصرف جهانی نفت، به‌ویژه برای سوخت مایع، به همراه دارد. ما پیش‌بینی می‌کنیم که مصرف جهانی نفت و سوخت مایع به طور متوسط 96.9 میلیون بشکه در روز برای تمام سال 2021 خواهد بود که این رقم افزایش 5.1 میلیون بشکه در روز را از سال 2020 به دنبال دارد. ما پیش‌بینی می‌کنیم که مصرف جهانی نفت و سوخت مایع 3.5 میلیون بشکه در روز افزایش یابد. احتمال رسیدن این رقم سال 2022 به میانگین 100.5 میلیون بشکه در روز قریب‌الوقوع است.

 

قیمت خرده‌فروشی معمولی بنزین در ایالات متحده در نوامبر به‌طور متوسط 3.39 دلار در هر گالن بود که 10 سنت به ازای هر گالن نسبت به اکتبر افزایش داشت. این رقم حدود 1.29 دلار در هر گالن بیشتر از نوامبر 2020 بوده است. گفتنی است، میانگین ماهانه نوامبر بالاترین سطح از سپتامبر 2014 بوده است. بر همین اساس، پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت‌های خرده‌فروشی بنزین - قبل از اینکه در ژانویه به 3.01 دلار در هر گالن و در سال 2022 به طور میانگین به 2.88 دلار در هر گالن کاهش یابد - در ماه دسامبر به طور میانگین 3.13 دلار در هر گالن باشد.

 

مجموع تولید نفت خام آمریکا در نوامبر 11.7 میلیون بشکه در روز برآورد شد. پیش‌بینی می‌کنیم که این نرخ در سال 2022 به طور متوسط به 11.8 میلیون بشکه در روز و در سه ماهه چهارم 22 به 12.1 میلیون بشکه در روز برسد.

 

گاز طبیعی
 

در ماه نوامبر، قیمت گاز طبیعی در هنری هاب به طور متوسط 5.05 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) بود که از میانگین اکتبر 5.51 دلار / MMBtu کمتر بود اما از میانگین 3.25 دلار / MMBtu در نیمه اول سال 2021 افزایش داشته است. پس از افزایش در ماه‌های اخیر، قیمت گاز طبیعی در ماه نوامبر در میان هوای معتدل در بسیاری از نقاط ایالات متحده کاهش یافت که منجر به مصرف کمتر گاز طبیعی برای گرمایش فضا از حد انتظار شد. کاهش تقاضا برای گاز طبیعی همچنین به نزدیک شدن سطح موجودی به میانگین پنج ساله (2016-2020) کمک کرد. تقاضای جهانی برای گاز طبیعی مایع آمریکا (LNG) همچنان بالا باقی مانده و فشار نزولی بر قیمت گاز طبیعی را محدود کرده است.

 

میانگین قیمت نقدی Henry Hub از دسامبر 2021 تا فوریه 2022 به طور میانگین 4.58 دلار در هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا است و سپس به طور کلی تا سال 2022 کاهش می‌یابد. ما پیش‌بینی می‌کنیم که میزان ذخایر آمریکا در زمستان امسال مشابه میانگین پنج ساله خواهد بود و انتظار داریم که این عامل، همراه با افزایش صادرات گاز طبیعی ایالات متحده و تولید نسبتاً ثابت تا ماه مارس، قیمت گاز طبیعی ایالات متحده را قبل از کاهش قیمت، نزدیک به سطوح اخیر نگه دارد. به دلیل عدم اطمینان در مورد تقاضای فصلی، فشارها کمی زیاد می‌شود و ما انتظار داریم که قیمت گاز طبیعی در ماه‌های آینده بی‌ثبات بماند و دمای زمستان عامل اصلی مصرف و قیمت گاز طبیعی خواهد بود.

 

ما تخمین می‌زنیم که صادرات LNG ایالات متحده در نوامبر 2021 به طور متوسط 10.7 میلیارد فوت مکعب در روز (Bcf/d) بوده است که 0.8 میلیارد فوت مکعب در روز نسبت به اکتبر افزایش داشته است. رسیدن به این میزان به دلیل تفاوت‌های قیمتی زیاد بین قیمت‌ هاب هنری در ایالات متحده و قیمت‌های لحظه‌ای در اروپا و آسیا بوده است. صادرات LNG از Cove Point LNG در اواخر اکتبر پس از اتمام تعمیر و نگهداری سالانه آن تاسیسات از سر گرفته شد. در پیش‌بینی ما، میانگین صادرات LNG برای کل سال 2021، 9.8 میلیارد مکعب در روز است که 50 درصد افزایش نسبت به سال 2020 را نشان می‌دهد. ما انتظار داریم که میانگین صادرات LNG از دسامبر تا مارس به 11.1 میلیارد مکعب در روز برسد. همچنین، انتظار می‌رود سطوح بالای صادرات LNG تا سال 2022 ادامه یابد (به طور متوسط 11.5 میلیارد مکعب فوت مکعب در روز برای سال)؛ رقمی که نسبت به سال 2021 حدود 17 درصد بیشتر خواهد بود. این پیش‌بینی براساس فرض ما بر این است که تقاضای جهانی گاز طبیعی همچنان بالا بماند و ظرفیت صادرات LNG ایالات متحده افزایش یابد.

 

ذخایر گاز طبیعی ایالات متحده در نوامبر 2021 با بیش از 3.5 تریلیون فوت مکعب (Tcf) کاهش یافت که 3 درصد کمتر از میانگین پنج ساله در این زمان از سال است. در تابستان امسال گاز طبیعی کمتری نسبت به میانگین پنج ساله قبلی به انبارها تزریق شد که عمدتاً به دلیل مصرف بیشتر برق در ژوئن به دلیل هوای گرم و به دلیل افزایش صادرات بوده است. با این حال، سطوح ذخیره‌سازی به میانگین پیش‌بینی شده نزدیک‌تر شد زیرا تزریق‌ها از میانگین پنج ساله در سپتامبر، اکتبر و اوایل نوامبر پیشی گرفتند. ما انتظار داریم که ذخایر گاز طبیعی در طول فصل برداشت از نوامبر تا مارس 2.0 تریلیون فوت مکعب کاهش یابد و در پایان ماه مارس به زیر 1.7 تریلیون مکعب برسد که 2 درصد کمتر از میانگین چهار ساله 2017-2021 برای آن زمان از سال خواهد بود.

 

ما تخمین می‌زنیم که میانگین تولید گاز طبیعی خشک ایالات متحده در ماه نوامبر 96.1 میلیارد مکعب در روز در این کشور باشد که نسبت به میانگین ماه اکتبر 1.0 میلیارد مکعب در روز افزایش یافته است. تولید در ماه نوامبر از میانگین 91.9 Bcf/d در سه ماه اول سال 2021 افزایش داشته است. تولید گاز طبیعی در پیش‌بینی‌ها در بقیه زمستان امسال (دسامبر تا مارس) به طور میانگین به 95.3 میلیارد مکعب در روز افزایش می‌یابد و به طور متوسط به نرخ ​​96.0 میلیارد مکعب در روز برای کل سال 2022 خواهد رسید.

 

برق، زغال سنگ، انرژی های تجدیدپذیر و گازهای گلخانه‌ای

پیش‌بینی می‌کنیم که سهم تولید برق توسط گاز طبیعی در ایالات متحده در سال 2021 به طور متوسط ​​37 درصد و در سال 2022 به 35 درصد برسد که نسبت به سال 2020 حدود 39 درصد کمتر خواهد بود. برای سال 2021، سهم سالانه گاز طبیعی به عنوان سوخت تولیدی کاهش می‌یابد. انتظار می‌رود قیمت گاز طبیعی برای تحویل جهت راه‌اندازی ژنراتورهای برق، به طور متوسط ​​4.99 دلار در هر MMBtu باشد. این رقم در مقایسه با سال 2020 که قیمت 2.40 دلار در MMBtu بوده کمی نگران کننده است. سهم گاز طبیعی در سال 2022 در نتیجه تداوم هزینه‌های بالای سوخت و افزایش سهم کاهش می‌یابد. در نتیجه افزایش قیمت گاز طبیعی مورد انتظار، سهم پیش‌بینی سالانه تولید برق از زغال سنگ از 20 درصد در سال 2020 به 23 درصد در سال 2021 افزایش می‌یابد و سپس در سال 2022 اندکی به 22 درصد کاهش می‌یابد. برای منابع انرژی تجدیدپذیر، افزوده‌های جدید انرژی خورشیدی و ظرفیت تولید بادی با کاهش تولید برق آبی در سال جاری تا حدودی جبران شده است. در نتیجه، ما پیش‌بینی می‌کنیم که سهم تمام انرژی‌های تجدیدپذیر در تولید برق ایالات متحده در سال 2021 به طور متوسط ​​20 درصد باشد. سهم سوخت هسته‌ای از تولید برق ایالات متحده از 21 درصد در سال 2020 به 20 درصد در سال های 2021 و 2022 کاهش می‌یابد.

 

ما انتظار داریم تولید زغال سنگ در سال 2021 حدود 48 میلیون تن (MMst) یا 9 درصد و در سال 2022 به میزان 38 میلیون تن (6 درصد) افزایش یابد. با وجود افزایش تولید، رشد کنونی همگام با افزایش تقاضای داخلی برای تولید زغال‌سنگ در بخش برق و رشد صادرات نبوده است. در نتیجه، ذخایر زغال‌سنگ که در بخش تولید برق نگهداری می‌شود، در سال 2021 به میزان 51 میلیون‌میلیون تن (38 درصد) و در سال 2022 به میزان 10 میلیون‌میلیون تن (13 درصد) کاهش می‌یابد.

 

در پیش‌بینی ما، اختصاص دادن بخشی از ذخایر انرژی به ظرفیت بادی و خورشیدی ایالات متحده در سال‌های 2021 و 2022 باعث افزایش تولید برق از این منابع می‌شود. ما تخمین می‌زنیم که بخش تولید برق ایالات متحده در سال 2020 حدود 14.6 گیگاوات (GW) ظرفیت بادی جدید اضافه کرده باشد. انتظار می‌رود که 17.2 گیگاوات ظرفیت بادی جدید در سال 2021 و 7.1 گیگاوات در سال 2022 راه‌اندازی شود. ظرفیت خورشیدی در مقیاس شهری در سال 2020 به میزان 10.4 گیگاوات افزایش یافته است. پیش‌بینی ما برای ظرفیت خورشیدی اضافه شده در مقیاس شهری به شرح زیر است: 

·       16.2 گیگاوات برای سال 2021  

·       20.9 گیگاوات برای سال 2022 است

 

 ما انتظار داریم ظرفیت خورشیدی قابل توجهی در تگزاس در طول دوره پیش‌بینی ما اضافه شود. علاوه بر این، در سال 2020، ظرفیت خورشیدی در مقیاس کوچک (سیستم‌های کمتر از 1 مگاوات) از 4.4 گیگاوات به 27.6 گیگاوات افزایش یافت. به ویژه، تگزاس و فلوریدا افزایش زیادی در ظرفیت خورشیدی در مقیاس کوچک در سال 2020 داشتند. ما پیش بینی می‌کنیم که ظرفیت خورشیدی در مقیاس کوچک 5.1 گیگاوات در سال 2021 و 5.0 گیگاوات در سال 2022 رشد خواهد کرد.

 

انتشار دی اکسید کربن (CO2) مربوط به انرژی ایالات متحده در سال 2020 به دلیل مصرف کمتر انرژی به دلیل کاهش فعالیت اقتصادی و واکنش کاربران نهایی به پاندمی کرونا حدود 11 درصد کاهش یافت. برای سال 2021، پیش‌بینی می‌کنیم که انتشار CO2 مرتبط با انرژی از سال 2020 حدود 7 درصد افزایش یابد، زیرا فعالیت اقتصادی افزایش می‌یابد و منجر به افزایش مصرف انرژی می‌شود. ما انتظار داریم در سال 2022 انتشار CO2 مربوط به انرژی 1٪ افزایش یابد. پیش بینی می شود که پس از کاهش 19 درصدی در سال 2020، انتشار CO2 مربوط به زغال سنگ 17 درصددر سال 2021 افزایش یابد و سپس 3 درصد در سال 2022 کاهش یابد.