فرصت ها برای بازدهی بیت کوین در حال رونق است

بیت کوین یک ذخیره عالی از ارزش اما یک دارایی بازدهی وحشتناک بوده است. خوشبختانه، روزهای بازدهی زیر 0.5 درصد BTC در حال پایان است. فرصت های نوظهور در لایه 2 بیت کوین (L2) و اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) تغییر دهنده بازی هستند. در اینجا نحوه آماده شدن برای رونق بازده بیت کوین آینده آمده است.

استخراج بیت کوین در گذشته تنها راه برای کسب پاداش های معنی دار بیت کوین بود. دارندگان عادی باید به پلتفرم‌های مالی متمرکز (CeFi) - مانند سلسیوس و وویجر که اکنون از بین رفته‌اند - یا بازدهی رقت‌انگیز DeFi راضی می‌شدند. از 5 سپتامبر، پلتفرم وام دهی DeFi Aave به سپرده گذاران بیت کوین پیچیده شده (WBTC) 0.04 درصد در آوریل پرداخت می کرد.

این در حال تغییر است. پس از سال‌ها توسعه بی‌صدا، شبکه‌های مقیاس‌پذیری L2 بیت‌کوین - مانند شبکه لایتنینگ، زنجیره هسته، روت استوک (RSK) و استک - در حال جذب هستند. بر اساس داده های DefiLlama، ارزش کل قفل شده (TVL) در L2 بیت کوین تا 5 سپتامبر به حدود 1.4 میلیارد دلار افزایش یافت. این رقم نسبت به سال گذشته نزدیک به 275 درصد و از سال 2023 ده برابر شده است.

برندون سدو از توسعه دهنده L2 CoreDAO به کوین تلگراف گفت که انتظار دارد بیت کوین L2 در سال های آینده بخش قابل توجهی از ارزش بازار 1+ تریلیون دلاری بیت کوین را به خود اختصاص دهد.

استکینگ بومی بیت کوین

برخی از L2 ها - از جمله Core Chain، Babylon و Spiderchain - در حال بررسی سهام بومی بیت کوین هستند. مشابه شبکه‌های اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم، سهامداران بیت‌کوین L2 BTC را به عنوان وثیقه قفل می‌کنند تا در ازای دریافت پاداش، شبکه‌ها را ایمن کنند.

در همین حال، پروتکل‌های مشتقات ذخیره‌سازی مایع (LSD) بازده سهام بیت کوین را به L2های بیشتری می‌رسانند. این پروتکل‌ها ادعاهای توکن‌سازی شده در استخرهای سهام را صادر می‌کنند و شامل Core Earn، Bedrock، Stroom و Pell Network می‌شوند.

هنوز زوده Spiderchain هنوز در شبکه آزمایشی است و بابیلون شروع به ارائه پاداش نکرده است. اما LSD CoreChain، stBTC، زنده است - و نرخ پاداش 8.8٪ را ارائه می دهد.

این به طور قابل توجهی بالاتر از شبکه های PoS Solana است

یا Avalanche - که به ترتیب 6.85٪ و 7.83٪ بازدهی دارند - و بسیار بیشتر از APR 3.4٪ اتریوم در 5 سپتامبر، طبق StakingRewards.com.

مهمتر از همه، Core Chain به سهامداران در CORE، رمز اصلی آن، نه BTC، پول می دهد. به یاد داشته باشید، همیشه تحقیقات خود را انجام دهید و به دقت در نظر بگیرید که آیا یک استراتژی ارز دیجیتال برای شما مناسب است یا خیر - یا اینکه پول خود را از دست خواهید داد!

بیت‌کوین L2 فقط در مورد سهام نیست. برخی - از جمله RSK، Merlin، و Stacks - در حال حاضر میزبان اکوسیستم های DeFi بومی بیت کوین هستند، از جمله صرافی های غیرمتمرکز (ALEX، Bitflow)، پروتکل های وام دهی (MoneyOnChain، Zest)، و پلتفرم های همه کاره مانند Sovryn. مرلین حتی یک پروتکل مشتقات بومی بیت کوین به نام Surf را تبلیغ می کند.

طبق گفته DefiLlama، پروتکل پرداخت لایتنینگ شبکه در سال 2018 راه اندازی شد و همچنان قابل احترام است، با نزدیک به 300 میلیون دلار در TVL. اپراتورهای Node - که نقدینگی BTC را در ازای کارمزد به کانال‌های پرداخت لایتنینگ ارائه می‌کنند، طبق گفته Magma، یک بازار برای کانال‌های لایتنینگ، به طور متوسط ​​5.62٪ APR در BTC کسب می‌کنند.

مانند استخراج بیت کوین، گره های لایتنینگ تحت سلطه فروشگاه های حرفه ای – مانند LQWD Technologies Corp – هستند و نه دارندگان خرده فروشی.

علاقه نهادی

این پروتکل‌های شرط‌بندی BTC برای مدت طولانی زیر رادار نمی‌مانند. سرویس‌های استیکینگ نهادی، از جمله Kiln و Figment، قبلاً از توکن اصلی Stacks، STX پشتیبانی می‌کنند، که پاداش‌هایی را به صورت BTC از هزینه‌های شبکه پرداخت می‌کند. آنها ممکن است به زودی شبکه های بیشتری را اضافه کنند.

در ماه مه، Valor، مدیر دارایی، Valor Bitcoin Staking (BTC) SEK ETP را راه‌اندازی کرد، یک محصول قابل معامله در بورس (ETP) که در بازار رشد Nordic صرافی اسکاندیناوی فهرست شده است. BTC را در Core Chain به اشتراک می گذارد. Valor یک گره اعتبار سنجی Core Chain را در ماه ژوئن راه اندازی کرد.

در 3 سپتامبر، مدیر دارایی 21.co بسته بندی BTC تحت نظارت خود را با نام 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC) راه اندازی کرد. انتظار می رود نقدینگی نهادی بیشتری دنبال شود.

متقاعد کننده ترین احتمالات برای BTC در DeFi در اتریوم است. راه اندازی مجدد پروتکل EigenLayer در سال 2023 برای کریپتو تغییر کرده است و BTC نیز از این قاعده مستثنی نیست.

EigenLayer از مجموعه رو به رشدی از «سرویس‌های تأیید شده فعال» (AVS) پشتیبانی می‌کند - پروتکل‌هایی که با استفاده از استخر EigenLayer نزدیک به 12 میلیارد دلار از ETH مجدد، خود را ایمن می‌کنند. در ماه نوامبر، AVS ها شروع به پرداخت این امتیاز از درآمدهای پروتکل می کنند و بازدهی را برای restaker ها ایجاد می کنند.

EigenDA، اولین و بزرگ‌ترین AVS EigenLayer، در ماه آگوست، توکن L2 را مجددا اضافه کرد. این امر به طور موثر بازپرداخت را از توکن EIGEN بومی Ether و EigenLayer به تقریباً هر دارایی مجازی - از جمله BTC پیچیده شده گسترش داد.

در ماه اوت، پروتکل ریستینگ مایع Swell، swBTC را برای پرداخت بازدهی در WBTC راه اندازی کرد. انتظار داشته باشید که EigenLayer به زودی ریستینگ BTC پیچیده را اضافه کند.

گزینه جالب دیگر Synthetix است، یک پلتفرم مشتقات DeFi که پروتکل نسل بعدی V3 خود را در Arbitrum (ARB) در ماه جولای راه اندازی کرد. برخلاف رقبا، Synthetix V3 طوری طراحی شده است که تقریباً هر توکنی را به عنوان وثیقه می پذیرد. ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) کارمزد معاملاتی به‌علاوه مشوق‌های اضافی در SNX، توکن بومی Synthetix دریافت می‌کنند. از تاریخ 5 سپتامبر، Rrapped ETH LP در آربیتروم 7.6 درصد درآمد دارد.

تنها تعداد انگشت شماری از استخرها در حال حاضر فعال هستند و ایجاد استخرهای جدید نیاز به امضای مشاور حاکمیتی Synthetix دارد. با این حال، انتظار داشته باشید که استخرهای WBTC را در Synthetix نسخه 3 زودتر ببینیم.

یک چیز مسلم است. چه در یک زنجیره مقیاس‌پذیری اتریوم و چه در بیت‌کوین L2، نگه داشتن BTC بسیار جالب‌تر می‌شود. هوشیار بمانید، در غیر این صورت ممکن است فرصت از شما عبور کند.