گزارش ماهانه اوپک دسامبر 2022

اقتصاد جهانی

پیش‌بینی رشد اقتصادی جهان پس از رشد کمی تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۲، تا حدودی به ۲.۸ درصد برای سال ۲۰۲۲ بازبینی می‌شود. پیش بینی رشد اقتصاد جهانی در سال 2023 بدون تغییر در 2.5 درصد باقی می ماند. برای ایالات متحده، رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2022 تا 1.7٪ تجدید نظر شده است، در حالی که پیش بینی برای سال آینده بدون تغییر در 0.8٪ باقی می ماند.

رشد اقتصادی منطقه یورو برای سال 2022 روی 3 درصد باقی می ماند و همچنین برای سال 2023 بدون تغییر است و 0.3 درصد است. پیش بینی رشد اقتصادی ژاپن برای سال 2022 به میزان 1.5 درصد و برای سال 2023 به میزان 1 درصد است. پیش بینی رشد اقتصادی چین در سال 2022 همچنان 3.1 درصد و 4.8 درصد برای سال 2023 است.

پیش‌بینی‌ها برای اقتصاد هند در سال 2022 به میزان 6.5 درصد و برای سال 2023 در محدوده 5.6 درصد باقی می‌ماند. پیش‌بینی رشد اقتصادی برزیل تا 2.4 درصد برای سال 2022 تجدیدنظر شده است، اما بدون تغییر در 1 درصد برای سال 2023 باقی می‌ماند. پیش‌بینی اقتصادی روسیه در سال 2022 نیز تا 5 درصد کاهش یافته و پس از آن با رشد 0.2 درصدی در سال 2023 همراه خواهد بود.

با این حال، ریسک‌های رشد اقتصاد جهانی به دلیل چالش‌هایی از جمله تورم بالا، محدودیت‌های پولی توسط بانک‌های مرکزی بزرگ، سطوح بالای بدهی‌های دولتی در بسیاری از مناطق و برخی مسائل زنجیره تامین جاری، به سمت پایین باقی می‌ماند. علاوه بر این، خطرات ژئوپلیتیکی و سرعت همه‌گیری COVID-19 در طول زمستان نامشخص است.

تقاضای جهانی نفت

پیش بینی تقاضای جهانی نفت برای سال 2022 بدون تغییر در سطح 2.5 میلیون بشکه در روز باقی می ماند. تقاضای نفت در سه ماهه سوم سال 2022، در میان مصرف سوخت حمل و نقل بهتر از پیش بینی شده در کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) تعدیل شد، که به دلیل کاهش رشد تقاضا در کشورهای غیرعضو در بحبوحه کاهش تحرک و کندی فعالیت های صنعتی در چین، جبران شد. برای سال 2023، رشد تقاضای جهانی نفت نیز بدون تغییر در محدوده 2.2 میلیون بشکه در روز باقی می ماند. این رشد برای کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی به میزان 0.3 میلیون بشکه در روز و برای کشورهای غیرعضو 1.9 میلیون بشکه در روز پیش بینی می شود. این پیش‌بینی در معرض عدم قطعیت‌های بسیاری از جمله تحولات اقتصادی جهانی، اقدامات مهار کووید-19 عمدتاً در چین و تنش‌های ژئوپلیتیکی است.

عرضه جهانی نفت

پیش‌بینی می‌شود عرضه مایعات غیراوپک برای سال 2022 به میزان 1.9 میلیون بشکه در روز رشد کند که نسبت به ارزیابی ماه گذشته تقریباً بدون تغییر است. تجدید نظرهای روند صعودی در تولید مایعات در کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی، روسیه و آمریکای لاتین با تجدید نظر نزولی در کشورهای اروپایی عضو این سازمان و سایر اوراسیا جبران شد. پیش‌بینی می‌شود محرک‌های اصلی رشد عرضه مایعات در سال، ایالات متحده، کانادا، گویان، روسیه، چین و برزیل باشند، در حالی که انتظار می‌رود تولید عمدتاً در نروژ و تایلند کاهش یابد. برای سال 2023، رشد تولید مایعات غیراوپک تا حد زیادی بدون تغییر باقی می ماند و انتظار می رود 1.5 میلیون بشکه در روز رشد کند. پیش‌بینی می‌شود محرک‌های اصلی رشد عرضه مایعات شامل کشورهایی چون آمریکا، نروژ، برزیل، کانادا، قزاقستان و گویان باشد، در حالی که پیش‌بینی می‌شود تولید نفت عمدتا در روسیه و مکزیک کاهش یابد.

با این وجود، عدم قطعیت های بزرگ در مورد توسعه ژئوپلیتیکی در اروپای شرقی و همچنین پتانسیل تولید شیل ایالات متحده در سال آینده وجود دارد. پیش‌بینی می‌شود که مایعات غیر متعارف با 0.1 میلیون بشکه در روز در سال 2022 به میانگین 5.39 میلیون بشکه برسد. این درحالی است که پیش بینی ها نشان می دهند که این میزان در سال 2023 به میانگین 5.44 میلیون بشکه در روز خواهد رسید. بر اساس منابع ثانویه موجود، تولید نفت خام اوپک-13 در ماه نوامبر با 744 هزار بشکه در روز کاهش به میانگین 28.83 میلیون بشکه رسید.

بازارهای محصول و عملیات پالایش

حاشیه سودهای پالایشگاهی در حوزه اقیانوس اطلس در ماه نوامبر دستخوش اصلاح نزولی شده است. این به دلیل افزایش مصرف پالایشگاه‌ها در پی کاهش روند تعمیرات سنگین بود. بازیابی در سطوح خروجی محصول بر گسترش ترک محصول، به ویژه گازوئیل/دیزل فشار وارد کرد. با این حال، در آسیا، حاشیه سودها به بهبود قیمت ها ادامه دادند. تقاضای قوی محصول منطقه‌ای منجر به بازارهای قوی‌تر برای همه محصولات به استثنای بنزین/دیزل شد. نرخ جهانی فرآوری پالایشگاه‌ها در ماه نوامبر شروع به بهبود کرد و در پاسخ به کاهش ظرفیت آفلاین در بحبوحه پایان اوج تعمیر و نگهداری پالایشگاه، 2.1 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. طبق داده های اولیه انتظار می رود میزان مصرف پالایشگاه ها در ماه دسامبر به بهبودی خود ادامه دهد و تقریباً به همان میزان افزایش یابد.

بازار نفتکش

تعرفه حمل‌ونقل نفتکش‌های حامل سوخت کثیف در ماه نوامبر با افزایش قابل توجهی در تمام مسیرهای تحت نظارت، به حرکت خود ادامه دادند. تعرفه نفتکش‌های مدل افرامکس (Aframax) بیش‌ترین رشد را به دلیل بارگیری پالایشگاه‌ها بر روی نفت خام روسیه قبل از تحریم های اتحادیه اروپا مشاهده کردند. تغییر مداوم به مسیرهای مسافت طولانی به دلیل جابجایی های تجاری نیز بر در دسترس بودن نفتکش ها تأثیر گذاشته است. تعرفه نفتکش‌های مدل افرامکس در مسیر داخل مدیترانه‌ای در ماه نوامبر 43 درصد افزایش یافت و بسیار بالاتر از سطوح مشاهده شده در سال های اخیر بود.

نرخ‌های سوئزمکس با حمایت مشابهی مواجه شد، به طوری که نرخ‌های مسیر خلیج‌فارس آمریکا به اروپا 31 درصد در افزایش یافتند. تعرفه نفتکش‌های VLCC نیز به طور متوسط حدود 21٪ افزایش یافتند. در مقابل، تعرفه نفتکش‌های حامل گاز طبیعی و مایع (سوخت تمیز) در مسیر شرق و غرب سوئز افزایش یافته است.

تجارت فرآورده‌های خام و تصفیه شده

بر اساس برآوردهای مبتنی بر داده های هفتگی، حجم واردات نفت خام ایالات متحده از پایین ترین سطح شش ماهه خود به 6.3 میلیون بشکه در روز در ماه نوامبر رسید، در حالی که میزان صادرات نفت خام این کشور به بالاترین حد خود یعنی 4.2 میلیون بشکه در روز رسید. حجم واردات نفت خام چین در ماه اکتبر به رشد خود ادامه داد و به طور متوسط 10.2 میلیون بشکه در روز رسید. میزان صادرات محصولات چین از بالاترین حد خود در 15 ماه گذشته با کاهش در اکثر محصولات اصلی کاهش یافت.

حجم واردات نفت خام هند نیز در ماه اکتبر به طور متوسط 4.2 میلیون بشکه در روز ضرر ماه قبل را جبران کرد. میزان صادرات محصولات از هند حدود 21 درصد کاهش یافت و خروج گازوئیل به شدت کاهش یافت. حجم واردات نفت خام ژاپن مطابق با تحولات فصلی از بالاترین میزان دو سال اخیر به 2.7 میلیون بشکه در روز در ماه اکتبر ادامه یافت، اما همچنان 15 ماه افزایش متوالی سالانه را نشان داد. داده‌های ردیابی نفت‌کش‌ها نشان داد که حجم واردات نفت خام به کشورهای اروپایی عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی در سه ماهه سوم سال 2022 قبل از کاهش در نوامبر ثابت ماند.

حجم واردات نفت خام روسیه به کشورهای اروپایی عضو این سازمان در نوامبر نزدیک به 1 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل از اجرای تحریم‌های اتحادیه اروپا کاهش یافت، اگرچه طبق داده‌های ردیابی نفتکش‌ها، جریان صادرات نفت به ترکیه به شدت افزایش یافت و به 400 بشکه در روز رسید.

روند حرکتی بازارهای سهام تجاری

داده های اولیه اکتبر نشان می دهد که کل ذخایر نفت تجاری کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی 22.5 میلیون بشکه در روز افزایش یافته است. ذخایر نفت تجاری کشورهای عضو این سازمان با 2748 میلیون بشکه، هنوز 15 میلیون بشکه کمتر از مدت مشابه در سال قبل، 167 میلیون بشکه کمتر از آخرین میانگین پنج ساله و 197 میلیون بشکه کمتر از میانگین 2015-2019 بود. در اجزای سازنده، ذخایر نفت خام و محصول به ترتیب 12.9 و 9.5 میلیون بشکه در مقایسه با ماه قبل افزایش یافتند. ذخایر نفت خام استراتژیک تمامی کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی با 1335 میلیون بشکه، به میزان 8 میلیون بشکه بیشتر از مدت مشابه سال گذشته بود. با این حال هنوز 80 میلیون بشکه کمتر از میانگین پنج ساله اخیر و 118 میلیون بشکه کمتر از میانگین 2015-2019 بود.

از طرفی، ذخایر مشتقات نفتی در بین کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) به 1413 میلیون بشکه رسید که نشان دهنده کسری 23 میلیون بشکه‌ای نسبت به مدت مشابه سال قبل است. این میزان 87 میلیون بشکه کمتر از میانگین پنج ساله اخیر و 79 میلیون بشکه کمتر از میانگین 2015-2019 است. از نظر روزهای پوشش آینده، سهام تجاری کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی در ماه اکتبر 1.0 روز افزایش یافت و به 59.1 روز رسید. این رقم درواقع 0.6 روز کمتر از سطح اکتبر 2021، 4.0 روز کمتر از آخرین میانگین پنج ساله و 3.3 روز کمتر از میانگین 2015-2019 است.

تراز عرضه و تقاضا

تقاضا برای نفت خام اوپک در سال 2022 نسبت به ارزیابی ماه قبل بدون تغییر باقی ماند و به 28.6 میلیون بشکه در روز رسید که حدود 0.5 میلیون بشکه در روز بیشتر از سال 2021 است. تقاضا برای نفت خام اوپک در سال 2023 نیز نسبت به ارزیابی ماه قبل بدون تغییر باقی ماند و به 29.2 میلیون بشکه در روز رسید که 0.6 میلیون بشکه در روز بیشتر از سال 2022 است.