گزارش ماهانه سازمان بین المللی انرژی - ماه جولای 2022

گزارش بازار نفت آژانس بین‌المللی انرژی (OMR) یکی از معتبرترین و به‌موقع‌ترین منابع داده‌ها، پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها در مورد بازار جهانی نفت در جهان است.

این گزارش شامل شامل آمار دقیق و توضیحاتی در مورد عرضه، تقاضا، موجودی انبارها، قیمت‌ها و فعالیت‌های پالایشی نفت و همچنین تجارت نفت برای آژانس بین‌المللی انرژی و کشورهای منتخب غیر عضو است.

بررسی محرک‌های این ماه نفت

قیمت‌های بالاتر و وخامت محیط اقتصادی شروع به تأثیرگذاری بر تقاضای نفت کرده‌اند، اما استفاده قوی از تولید برق و بهبود در چین جبران نسبی را فراهم می‌کند.

رشد تقاضای جهانی نفت اندکی به 1.7 میلیون بشکه در روز در سال 2022 کاهش یافته و به 99.2 میلیون بشکه در روز رسیده است. انتظار می رود در سال 2023 این میزان به 2.1 میلیون بشکه در روز افزایش یابد که به دلیل یک مسیر رشد قوی در کشورهای غیر عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) است.

عرضه جهانی نفت با جهش 690 هزار بشکه‌ای در روز به 99.5 میلیون بشکه در روز در ماه ژوئن رسید، زیرا میزان تولید روسیه، ایالات متحده و کانادا بیش از قزاقستان بود. انتظار می رود نرخ تولید تا پایان سال جاری به میزان 1.8 میلیون بشکه در روز افزایش یابد و به 101.3 میلیون بشکه در روز برسد. عرضه جهانی نفت در سال 2022 به طور متوسط ​​100.1 بشکه در روز پیش از رسیدن به رکورد سالانه 101.1 بشکه در روز در سال 2023 تنظیم شده است.

توان عملیاتی پالایشگاه ها در ماه ژوئن 500 هزار بشکه در روز افزایش یافت و به 79.2 میلیون بشکه در روز رسید که 1.2 میلیون بشکه در روز بیشتر از مدت مشابه سال قبل بود. ظرفیت مازاد محدود در خارج از چین به این معنی بود که عرضه محصول نتوانست با افزایش فصلی تقاضا مطابقت داشته باشد. ذخایر نفت با این وجود از رکوردهای ثبت شده در اواخر ماه مه کاهش یافت، اما به طور متوسط ​​به طور قابل توجهی به صورت ماهانه بالاتر بود.

میزان ذخایر نفت در جهان

صادرات نفت روسیه در ژوئن به میزان 250 هزار بشکه در روز کاهش یافت و به 7.4 میلیون بشکه در روز رسید که کمترین میزان از آگوست 2021 بود. در همین حال، درآمد حاصل از صادرات روزانه نفت با افزایش 700 میلیون دلاری به 20.4 میلیارد دلار رسید که 40 درصد بالاتر از میانگین سال گذشته است.

ذخایر جهانی نفت مشاهده شده در ماه مه 5 میلیون بشکه افزایش یافت، زیرا افزایش شدید ذخایر نفت خام در کشورهای غیر عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) همزمان با کاهش ذخایر کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) جبران شد. سهم کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) با افزایش 15.2 میلیون بشکه‌ای به 2691 میلیون بشکه رسید که با انتشار 32.1 میلیون بشکه سهام دولتی همچنان 301.3 میلیون بشکه کمتر از میانگین 2017-2021 است. داده های اولیه ماه ژوئن کل ذخایر کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) را نشان می دهد که 22 میلیون بشکه می‌باشد.

قیمت آتی نفت خام در ماه ژوئن بیش از 20 دلار در هر بشکه سقوط کرد زیرا بدتر شدن چشم انداز اقتصادی باعث فروش گسترده بازار شد. در زمان نگارش این مقاله، نفت برنت کمتر از 100 دلار در هر بشکه بود در حالی که وست تگزاس حدود 96 دلار در هر بشکه معامله شد. حق بیمه برای بشکه های فیزیکی به دلیل افزایش تقاضای فصلی هم برای نفت خام و هم برای محصولات افزایش یافت در حالی که عرضه محدود باقی می ماند.

چشم انداز بازارهای نفت

چشم انداز بازارهای نفت کمی نامطمئن تر بوده است. بدتر شدن چشم انداز اقتصاد کلان و ترس از رکود بر احساسات بازار تأثیر می گذارد، در حالی که خطرات در سمت عرضه همچنان به قوه خود باقی است. در حال حاضر، سرعت رشد ضعیف‌تر از حد انتظار تقاضای نفت در اقتصادهای پیشرفته و عرضه انعطاف‌پذیر روسیه، توازن‌های اصلی را کاهش داده است. قیمت‌های آتی نفت خام از اوایل ژوئن تا کنون بیش از 20 دلار در هر بشکه سقوط کرده است و در زمان نگارش این مقاله زیر 100 دلار در هر بشکه معامله می‌شود. با این حال، تنش‌های مداوم قیمت فیزیکی نفت خام و حاشیه‌های شدید پالایشگاهی، عدم تعادل اساسی برای عرضه نفت خام و محصولات را برجسته می‌کند.

بانک جهانی در آخرین به روز رسانی خود هشدار داد که تهاجم روسیه به اوکراین و تأثیرات آن بر بازارهای کالا، زنجیره تأمین، تورم و شرایط مالی کاهش سرعت فعالیت اقتصادی جهانی را تشدید کرده است. این بانک اکنون انتظار دارد که رشد تولید ناخالص داخلی جهان از 7/5 درصد در سال 2021 به 2.9 درصد در سال 2022 کاهش یابد. صندوق بین المللی پول نیز هشدار داده است که با توجه به خطرات بالا نمی توان احتمال رکود در سال آینده را رد کرد.

کند شدن فعالیت اقتصادی ابهامات بیشتری را به پیش‌بینی تقاضای نفت ما اضافه می‌کند، اما در حال حاضر، چشم‌انداز خود را برای سال‌های 2022 و 2023 به میزان متوسطی کاهش داده‌ایم. قیمت‌های بالای سوخت شروع به کاهش مصرف نفت در کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) کرده است، اما این امر تا حد زیادی با مقابله با آن مواجه شد. بازگشت تقاضای قوی تر از حد انتظار در اقتصادهای نوظهور و در حال توسعه به رهبری چین در حالی رقم می خورد که این کشور در حال کاهش سختگیری ها در قبال مهار کرونا است. اکنون انتظار می رود تقاضای نفت در سال 2022 به میزان 1.7 میلیون بشکه در روز و در سال آینده به 101.3 میلیون بشکه در روز برسد.

پیش بینی عرضه نفت

پیش‌بینی ما برای عرضه نفت در روزهای باقی مانده سال به دلیل عملکرد شگفت‌انگیز قوی روسیه کمی بالاتر بود. در ژوئن، تولید جهانی با 690 هزار بشکه در روز افزایش به 99.5 میلیون بشکه در روز رسیده است، زیرا روسیه تحریم ها را نادیده گرفته و ایالات متحده و کانادا تولید بیشتری انجام داده اند. در حالی که انتظار می‌رود عرضه جهانی نفت تا دسامبر تقریباً 1.8 میلیون بشکه در روز رشد کند، افزایش خطرات کوتاه‌مدت برای عرضه نفت در قزاقستان، لیبی و جاهای دیگر توجه ظرفیت‌های اضافی را که اکنون عمدتاً در اختیار عربستان سعودی و امارات است قرار داده است. لذا، بافر ترکیبی آن‌ها ممکن است در ماه آگوست با خروج کامل از کاهش رکورد اوپک پلاس به 2.2 میلیون بشکه در روز کاهش یابد.

قرار است گروه اوپک پلاس در 3 آگوست برای ترسیم استراتژی ماه سپتامبر و احتمالاً طولانی تر تشکیل جلسه دهد. ذخایر جهانی نفت به شدت پایین است. سهام صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) به لطف انتشار قابل توجه سهام دولت تا حدودی بهبود یافته است، اما نزدیک به 300 هزار بشکه پایین تر از میانگین پنج ساله خود باقی مانده است. از آنجایی که قرار است تحریم های اتحادیه اروپا بر نفت روسیه در پایان سال جاری اجرایی شود، بازار نفت ممکن است بار دیگر تنگ شود. با کم شدن ظرفیت مازاد موجود در بالادست و پایین دست، ممکن است نیاز به اقدامات جانبی برای کاهش مصرف و هزینه های سوخت باشد که تهدیدی برای ثبات، به ویژه در بازارهای نوظهور است. بدون مداخله سیاست قوی در استفاده از انرژی، خطرات زیادی وجود دارد که اقتصاد جهان از مسیر بهبود خارج شود.