گزارش ماهانه سازمان بین المللی انرژی - ماه ژوئن 2022

گزارش بازار نفت که به طرو ماهانه توسط آژانس بین‌المللی انرژی (OMR) منتشر می‌شود یکی از معتبرترین و به‌موقع‌ترین منابع داده‌ها، پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها در مورد بازار جهانی نفت است.

این گزارش شامل آمار دقیق و تفسیر در مورد میزان عرضه، تقاضا، موجودی ها، قیمت ها و فعالیت های پالایشی نفت، و همچنین تجارت نفت برای آژانس بین المللی انرژی و کشورهای منتخب غیرعملیات بین المللی انرژی می شود.

چشم انداز بازار نفت

پیش بینی می شود تقاضای جهانی نفت در سال 2023 به 101.6 میلیون بشکه در روز برسد و از سطح قبل از همه گیری جهانی کرونا فراتر رود. در حالی که قیمت‌های بالاتر و چشم‌انداز اقتصادی ضعیف‌تر افزایش مصرف را تعدیل می‌کنند، چین در حال احیای شرایط اقتصادی خود پس از تقریبا 2 ماه قرنطینه در شانگهای و پکن است؛ امری که باعث شتاب رشد این کشور در سال آینده خواهد شد، به گونه‌ای که شتاب را از 1.8 میلیون بشکه در روز در سال 2022 به 2.2 میلیون بشکه در روز در سال 2023 افزایش می دهد.

برخلاف سال 2022 که کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) روند اصلی توسعه جهانی را رهبری کردند، اقتصادهای غیر عضو قرار است نزدیک به 80 درصد از رشد سال آینده را به خود اختصاص دهند.

رشد اقتصادی در کشورهای غیراوپک پلاس قرار است تا سال آینده منجر به رشد عرضه جهانی شود و 1.9 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و 1.8 میلیون بشکه در روز در سال 2023 به میزان عرضه اضافه کند. با این حال، میزان تولید نفت در پالایشگاهای خارج از خاورمیانه دچار افت بیشتر می شود. با فرض اینکه لیبی از یک افت شدید بهبود یابد، تولید این بلوک می تواند در سال جاری 2.6 میلیون بشکه در روز افزایش یابد و ظرفیت مازاد آن را از بین ببرد.

ظرفیت پالایش جهانی قرار است 1 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و 1.6 میلیون بشکه در روز در سال 2023 افزایش یابد و به ترتیب 2.3 و 1.9 میلیون بشکه در روز افزایش یابد. با این وجود، انتظار می‌رود که بازارهای محصول با نگرانی خاصی برای عرضه گازوئیل و نفت سفید، محدود باقی بماند. در حالی که ترک های دیزل در ماه مه به طور ماهیانه با کاهش همراه بود، هر دو ترک سوخت جت و بنزین با افزایش تقاضا به صورت فصلی افزایش یافتند.

میزان ذخایر جهای نفت

پس از نزدیک به دو سال کاهش در بخش عرضه، ذخایر جهانی نفت در ماه آپریل 77 میلیون بشکه افزایش یافت. سهام صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) نیز 42.5 میلیون بشکه (1.42 میلیون بشکه در روز) افزایش یافت که به انتشار سهام دولتی نزدیک به 1 میلیون بشکه در روز کمک کرد. با این وجود، ذخایر صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) که در محدوده با 2669 میلیون بشکه قرار دارد حدود 290.3 میلیون بشکه کمتر از میانگین سال های بین 2017-2021 بود. داده های اولیه برای ماه مه نشان می دهد که کل ذخایر کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) به میزان 6 میلیون بشکه افزایش یافته است.

علیرغم پالس های منفی اقتصادی، تقاضای ثابت برای نفت خام سبک شیرین در بازار فیزیکی فشرده، چشم انداز قیمت‌ها را افزایش می‌دهد، زیرا این محصول نیز جزو مشتقات نفتی  باکیفیت به شمار می روند. از 6 ژوئن، میانگین معاملات آتی وست تگزاس اینترمدیت و برنت بیش از 120 دلار در هر بشکه بوده است. بهای نفت دریای شمال نیز در 13 ژوئن به 127.9 دلار در هر بشکه رسید.

میزان تقاضا

پس از هفت فصل کاهش متوالی در ذخایر سنگین، کاهش رشد تقاضا و افزایش عرضه جهانی نفت تا پایان سال باید به تعادل مجدد بازارهای جهانی نفت کمک کند. این وضعیت ممکن است کوتاه مدت باشد، با این حال، با اعمال تحریم‌های سخت‌تر علیه روسیه و در صورتی که زیان‌های شدیدتر لیبی ادامه داشته باشد و ظرفیت تولید اضافی اوپک پلاس از بین برود، تقاضای نفت در چین پس از اتمام از قرنطینه‌ها بهبود می‌یابد.

قیمت‌های بالاتر نفت و چشم‌انداز اقتصادی ضعیف‌تر همچنان انتظارات رشد تقاضای نفت را در پیش‌بینی ما کاهش می‌دهد. اما در سال 2023، چین رشد تقاضا را در بین کشورهای غیر عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) افزایش می دهد. به طوری که میزان کاهش رشد تقاضا در کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) را جبران می کند. به دنبال افزایش 1.8 میلیون بشکه در روز در سال جاری، پیش بینی می شود تقاضای جهانی نفت با 2.2 میلیون بشکه در روز در سال 2023 افزایش یابد و به 101.6 میلیون بشکه در روز برسد.

میزان عرضه

عرضه جهانی نفت ممکن است برای همگام شدن با تقاضا در سال آینده با چالش همراه شود، زیرا تحریم‌های سخت‌تر روسیه را مجبور می‌کند چاه‌های بیشتری را ببندد که این پروسه تعدادی از تولیدکنندگان با محدودیت‌های ظرفیت مواجه می شوند.

کشورهای اتحادیه اروپا با ممنوعیت 90 درصد از واردات نفت خام و فرآورده های نفتی از روسیه موافقت کرده اند که طی شش تا هشت ماه آینده به تدریج انجام می شود. افزایش عرضه توسط اوپک پلاس تا حدودی کسری ناشی از تحریم های روسیه را جبران می کند، اما میزان عرضه از سوی کشورهای غیراوپک پلاس در هاله ای از ابهام قرار دارد.

تولیدکنندگان غیراوپک پلاس، به رهبری ایالات متحده، 1.9 میلیون بشکه در روز در سال 2022 و 1.8 میلیون بشکه به عرضه اضافه خواهند کرد. با این وجود، برای اینکه تعادل ضمنی به سمت کسری کاهش نیابد، اوپک پلاس باید بیشتر از ظرفیت رو به کاهش خود استفاده کند و آن را به پایین‌ترین حد تاریخی یعنی فقط 1.5 میلیون بشکه در روز کاهش دهد.

در حال حاضر، ذخایر نفت در حال افزایش است و انتشار ذخایر نفت استراتژیک آژانس بین المللی انرژی به معکوس کردن کاهش مداوم در ذخایر صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) کمک کرده است. داده های اولیه نشان می دهد که ذخایر جهانی نفت در ماه آپریل 77 میلیون بشکه افزایش یافت و در ماه مه افزایش بیشتری در ذخایر خشکی داشت، با این حال قیمت نفت به سیر صعودی خود ادامه داد. در زمان نگارش این مقاله، قیمت نفت برنت حدود 124 دلار در هر بشکه معامله می شد که 11 درصد نسبت به ماه قبل و 70 درصد بیشتر از ژوئن 2021 بود. تولید پالایشگاه نتوانسته تقاضا برای محصولات کلیدی را تامین کند.

اما با پایان یافتن فصل تعمیرات پالایشگاهی در ایالات متحده، اروپا و آسیا و افزایش سرعت در توان عملیاتی چین، فعالیت پالایشگاه‌های جهانی برای بهبودی کامل در نظر گرفته شده است.

ذخایر گازوئیل و نفت سفید

پیش‌بینی می‌شود میزان عرضه از ماه مه تا آگوست 3.5 میلیون بشکه در روز و به طور متوسط ​​سالانه 2.3 میلیون بشکه در روز افزایش یابد. انتظار می رود این میزان در سال آینده 1.9 میلیون بشکه در روز افزایش یابد، که توسط شرکت های راه اندازی پالایشگاهی در آفریقا، خاورمیانه و آسیا حمایت می شود. با این حال، کمبود در محصولات منفرد ممکن است به دلیل نرخ های نابرابر رشد تقاضا و محدودیت در سیستم پالایش ادامه یابد.

منابع گازوئیل و نفت سفید همچنان یکی از نگرانی‌های ویژه است. ذخایر عرقیات میانی صنعتی کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) از ژانویه 2021 تا کنون 25 درصد کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود از سال 2004 رسیده است. این بالشتک بسیار محدود قیمت‌های عرقیات متوسط ​​را به رکورد بالایی سوق می‌دهد، با تأثیری بر سایر محصولات که می‌تواند باعث فشار قیمتی بیشتر در پمپ بنزین ها شود.