بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره پایه را 25 واحد پایه افزایش داد و به 0.75% (از 0.50%) رساند و تأکید کرد مسیر گام‌های بعدی وابسته به داده‌ها خواهد بود و در ارزیابی سیاست، نرخ‌های واقعی و شرایط اعتباری اهمیت دارد. در بازار ارز نیز USD/JPY حوالی 155.81 گزارش شد. در چین، انتظار غالب این است که LPR یک‌ساله/پنج‌ساله در 3.0%/3.5% بدون تغییر بماند و سیاست‌گذار فعلاً برای کاهش بیشتر نرخ‌ها محتاط است. هم‌زمان، تقاضای پناهگاه امن و قیمت‌گذاری کاهش نرخ‌ها از فلزات گران‌بها حمایت کرده است: طلا ~4,326.89، نقره ~65.8365، پلاتین ~1,937.50.

تورم بریتانیا مهم‌ترین محرک جلسه اروپا است و تنها یک روز پیش از تصمیم بانک مرکزی انگلستان منتشر می‌شود؛ بازارها عمدتاً روی کاهش نرخ بهره حساب کرده‌اند، اما هر غافلگیری در CPI می‌تواند بیش از خودِ تصمیم، لحن و مسیر راهنمایی سیاست پولی BoE را تغییر دهد.

بازارهای مالی در سراسر دنیا هفته را با رویکردی محتاطانه و به‌شدت حساس به تیترهای خبری آغاز کردند؛ زیرا سرمایه‌گذاران خود را برای یکی از چالش‌برانگیزترین نشست‌های فدرال رزرو در سال‌های اخیر آماده می‌کنند. بازارها در آستانه نشست احتمالا پرچالش فدرال رزرو محتاط شده‌اند. این آپدیت روزانه، ریسک سیاست های پولی، پیام پاول، بازگشت صادرات چین، نگرانی‌های عرضه نفت و رویدادهای کلیدی بانک‌های مرکزی جهان را پوشش می‌دهد.

بازارهای جهانی این هفته را با یک لنگر کلان واضح به پایان می‌برند: افزایش اطمینان نسبت به اینکه فدرال رزرو چهارشنبه آینده نرخ‌ها را کاهش خواهد داد. با وجود اینکه داده‌های آمریکا هنوز تحت تاثیر تعطیلی رکوردشکن و طولانی دولت و تاخیر/عدم انتشار غیرمعمول آمارهای اشتغال قرار دارد، سرمایه‌گذاران بیشتر بر لنز تورمی فدرال رزرو و PCE سپتامبر که امروز با تاخیر منتشر می‌شود به‌عنوان یک نقطه راهنمای کلیدی تکیه کرده‌اند. این پس‌زمینه باعث شده دلار نزدیک به کف پنج هفته‌ای نرم باقی بماند و به دارایی‌های ریسکی نیروی محرکه بدهد، حتی در حالی که موقعیت‌گیری‌ها پیش از تصمیم سیاستی هفته آینده و کنفرانس خبری پاول محتاطانه مانده است.

دلار آمریکا پس از آن‌که مقامات پولی در آسیا نگرانی خود را نسبت به نوسانات سریع ارزها اعلام کردند، اندکی تقویت شد و روند ۹ روزه کاهش خود را متوقف کرد. فلزات گران‌بها عقب‌نشینی کردند و یوآن چین و بازده اوراق بلندمدت ژاپن تحت تأثیر مداخله مقامات کاهش یافت. روپیه هند نیز همزمان با انتظار برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی هند به پایین‌ترین سطح تاریخی رسید. بازارهای سهام عملکردی ترکیبی داشتند، در حالی‌که شاخص نیکی ژاپن با رشد چشمگیر سهام جهش کرد. در اروپا معاملات قراراداد های آتی با افزایش ملایم آغاز شد و نگاه‌ها به داده‌های PMI ساخت‌وساز و حراج‌های اوراق قرضه دوخته شده است.

در ماه گذشته چند بار دیدیم که روند بازار به‌طور ناگهانی با موج ریسک‌گریزی متوقف شده است؛ گاهی حتی بدون محرک مشهود، و کمی بعد دوباره بازار بدون دلیل مشخص، به سمت ریسک‌پذیری و رشد حرکت کرده است. چهارشنبه نیز نمونه دیگری از همین الگو بود.

بازارهای جهانی در روزی کم‌حجم و همراه با اختلال ناشی از وقفه در فعالیت CME با چالش مواجه‌اند، در حالی که شرط‌بندی‌ها روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر افزایش یافته، دلار در مسیر بدترین هفته خود در ماه‌های اخیر قرار دارد، سهام آسیا زیر فشار اخبار مربوط به بانک مرکزی ژاپن و بحران املاک چین معامله می‌شوند و نفت در آستانه نشست اوپک‌پلاس و تحولات صلح اوکراین بدون نوسان چشمگیر باقی مانده است.

بازارهای جهانی چهارشنبه را در حالت کاملاً ریسک‌پذیر آغاز کردند: پوند پیش از برنامه مهم بودجه بریتانیا قوی‌تر شده، ین با چرخش تازه بانک مرکزی ژاپن تثبیت می‌شود، ارزهای استرالیا و نیوزیلند با تغییر انتظارات سیاست پولی رشد کردند، طلا با انتشار داده‌های ضعیف آمریکا بالا می‌رود، و سهام تکنولوژی آسیا پس از افت‌های اخیر بازگشت قدرتمندی دارد—حتی در شرایطی که انویدیا تحت فشار قرار گرفته. در همین حال، نفت همچنان تحت فشار است زیرا معامله‌گران به پیشرفت مذاکرات صلح روسیه–اوکراین واکنش نشان می‌دهند، و بازگشت آرام استخراج بیت‌کوین در چین لایه جدیدی به داستان رمزارزها اضافه کرده است.

مروری جامع بر چشم‌انداز بازارهای مالی در ۲۵ نوامبر ۲۰۲۵، هم‌زمان با واکنش سرمایه‌گذاران به سیگنال‌های انبساطی فدرال رزرو، تغییر انتظارات کاهش نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیک در آسیا و خوش‌بینی محتاطانه در بازار سهام. این به‌روزرسانی شامل تحرکات ارزها، کالاها، طلا، رمزارز، بازارهای آسیایی و آمریکا و همچنین داده‌های مهم اقتصادی و آخرین تحولات دیپلماتیک جهانی است.

بازارهای جهانی در ۲۱ نوامبر وارد فضای ریسک‌گریزی شدند؛ ژاپن همزمان هشدارهای مداخله در بازار ین را تشدید کرد و بانک ژاپن احتمال افزایش نرخ بهره را پررنگ‌تر ساخت، در حالی‌که بسته محرک عظیم دولت نگرانی‌های بدهی را بالا برد. در آسیا، سهام فناوری زیر فشار ترس از حباب ارزش‌گذاری هوش مصنوعی پس از گزارش انویدیا سقوط کرد و افت گسترده شاخص‌ها را رقم زد. چرخش تندروانه انتظارات از فدرال رزرو پس از داده‌های قوی اشتغال آمریکا نیز تمایل به ریسک را کاهش داد و به دلار قدرت داد. نفت هم با کاهش پرمیوم ریسک جنگی به‌دلیل امید به طرح صلح اوکراین، در مسیر افت هفتگی قرار گرفت. این گزارش محرک‌های اصلی ژاپن، سهام آسیا، بازار ارز و انرژی را مرور می‌کند.

بازارهای آسیایی امروز در حالی با افت همراه شدند که GDP ژاپن بیش از انتظار کاهش یافت، تنش‌های دیپلماتیک میان چین و ژاپن تشدید شد و سرمایه‌گذاران نسبت به گزارش درآمدهای مورد انتظار انویدیا محتاط‌تر شدند. ضعف احساس ریسک به بازارهای جهانی سرایت کرد و باعث فشار بر سهام، افزایش جریان به دارایی‌های امن مانند طلا و کاهش قیمت رمزارزها شد. نوسانات اضافه همچنین از فروش کامل سهام انویدیا توسط پیتر ثیل و بازنگری گسترده در ارزش‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی ناشی شد. این گزارش مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده فضای بازار امروز، همراه با تحولات بخش ارز، کالاها، شاخص‌ها، برندگان و بازندگان و ریسک‌های کلیدی پیش‌رو را بررسی می‌کند.

به‌روزرسانی بازار امروز (14 نوامبر 2025) به بازگشایی دولت آمریکا پس از طولانی‌ترین تعطیلی 43 روزه، کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، و چرخش بازارها به سمت ریسک‌گریزی می‌پردازد. بیت‌کوین به زیر 100 هزار دلار سقوط کرده و خروچ سرمایه از ETFها شدت گرفته است. بازارهای آسیایی و اروپایی با داده‌های ضعیف چین تضعیف شدند و قیمت نفت با ریسک‌های ژئوپلیتیک افزایش یافت. در این گزارش، پوشش کامل وضعیت اقتصاد کلان، ارزها، سهام، کالاها و رمزارزها ارائه شده است.