بروزرسانی و اخبار روز بازارهای مالی، ۲۷ می ۲۰۲۵

نمای کلی بازارهای جهانی

بازارهای سهام آسیایی روز سه‌شنبه با وجود قدرتا خوب قراردادهای آتی آمریکا، به‌دلیل معاملات کم‌حجم در پی تعطیلات آمریکا و بریتانیا اندکی کاهش یافت. سهام اروپایی پس از تأخیر در تعرفه‌ها، و در حالی که سرمایه‌گذاران خود را برای انتشار  گزارش درآمدی انویدیا و سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو آماده می‌کردند، رشد کردند؛ شاخص Euro STOXX 50 حدود ۱.۳٪ بالا آمد.

در جبهه اقتصاد کلان، دلار در میان نگرانی‌های ماندگار مالی آمریکا تضعیف شد، بیت‌کوین با خوش‌بینی تازه نسبت به بازار رمزارز ها اندکی رشد کرد، و بازارها چشم‌انتظار انتشار داده‌های کلیدی مانند تورم هسته مصارف شخصی آمریکا در روز جمعه و گزارش رکورد دارایی‌های خارجی ژاپن هستند.

بازار سهام

آسیا-اقیانوسیه

بازارهای آسیایی متنوع بودند. شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن ۰.۲٪ کاهش یافت و تحت تأثیر اظهارات سخت گیرانه رئیس بانک مرکزی ژاپن اوئدا در میانه تورم هسته ۳.۵٪ و تورم خدمات شرکتی ۳.۱٪ در آوریل قرار گرفت. کوسپی کره جنوبی ۰.۴۶٪ سقوط کرد، در حالی که GIFT Nifty هند در ۲۵,۰۲۶ بدون تغییر معامله شد. شاخص‌های چین با وجود تداوم عدم‌قطعیت تجاری، به لطف رشد ۱۴٪ سود صنعتی از ژانویه تا آوریل، سود اندکی کسب کردند.

اروپا

پیش بینی می شود که بازارهای سهام اروپایی با رشد نسبی باز شوند زیرا اتحادیه اروپا برای جلوگیری از تعرفه‌ها مذاکرات تجاری با آمریکا را شتاب می‌بخشد. یورو پس از تعویق تعرفه ترامپ به بالاترین حد یک ماه اخیر در برابر دلار رسید و رئیس ECB، لاگارد، اشاره کرد که این ارز می‌تواند بر سلطه دلار چالش وارد کند. با این حال، پیش‌بینی رشد برای ۲۰۲۵ به ۰.۹٪ به‌خاطر ریسک‌های تجاری کاهش یافت.

ایالات متحده

با تعطیلی بازارهای آمریکا به مناسبت روز یادبود، تمرکز به قراردادهای آتی معطوف شد که پس از خبر تعویق تعرفه‌ها جهش کردند. قراردادهای آتی داوجونز ۰.۸۶٪ رشد کرد و قراردادهای آتی نزدک ۱٪ افزایش یافت. بازدهی اوراق قرضه بلندمدت آمریکا هفته گذشته به بالای ۵٪ جهش کرد—در میانه نگرانی‌های مالی—اما روز سه‌شنبه کمی تثبیت شد.

بازار ارز (فارکس)

دلار آمریکا ۰.۳٪ کاهش یافت و به ¥142.35 رسید، زیرا سرمایه‌گذاران لایحه مالیاتی و هزینه‌ای ۳.۸ تریلیون دلاری پیشنهادی را با دقت بیشتر واکاوی کردند. شاخص دلار ۰.۱٪ افت کرد، در حالی که یورو به $1.1399 تقویت شد—نزدیک بالاترین حد یک ماهه—با این امید که در صورت تقویت چارچوب‌های اقتصادی و امنیتی اتحادیه اروپا، جایگزین ارز ذخیره شود. جفت ارزری USD/INR  نیز در اطراف 85.00 ثابت بود.

بازار کالا

قیمت نفت به‌دنبال گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش تولید اوپک‌پلاس در نشست ۳۱ مه با افت مواجه شد—برنت به $64.62 در هر بشکه و WTI به $61.38 کاهش یافت. ایران قیمت رسمی نفت خام ژوئن برای آسیا را به $1.80 بالاتر از معیار عمان/دبی افزایش داد (از $1.65 در مه). طلا حوالی بالاترین حد دو هفته اخیر در $3,340 در هر اونس نوسان کرد، که از دلار نرم‌تر و نگرانی‌های ثبات مالی آمریکا حمایت می‌شد؛ قراردادهای آتی حول $3,340 معامله شدند.

بازار رمزارزها

بیت‌کوین ۱.۵٪ رشد کرد—بزرگ‌ترین حرکت در چهار روز اخیر—پس از گزارش‌هایی که از برنامه ترامپ مدیا برای سرمایه‌گذاری ۳ میلیارد دلاری در کریپتو خبر داد و خوش‌بینی گسترده‌تری را در دارایی‌های دیجیتال برانگیخت.

نکات مهم منطقه‌ای

ژاپن: دارایی‌های خارجی خالص ژاپن در سال ۲۰۲۴ به رکورد ¥533.1 تریلیون (۳.۷۳ تریلیون دلار) رسید—هفتمین افزایش سالانه متوالی—که با ضعیف بودن ین و خرید های خارجی هدایت شد. با این حال، آلمان با ¥569.7 تریلیون از ژاپن سبقت گرفت و به بزرگ‌ترین طلبکار جهان تبدیل شد. تورم خدمات شرکتی در آوریل به ۳.۱٪ صعود کرد، در حالی که CPI هسته به ۳.۵٪ رسید و انتظارات برای افزایش نرخ‌های BOJ را تقویت کرد. اوئدا (رئیس بانک مرکزی ژاپن) بر لزوم رصد ریسک‌های تورمی، به‌ویژه از سوی قیمت مواد غذایی، تأکید کرد که می‌تواند تصمیمات سیاست های پولی آینده را شکل دهد.

چین: سود صنعتی چین تا پایان آوریل ۱۴٪ سالانه جهش کرد که با اقدامات سیاستی هدفمند پشتیبانی شد. با وجود این تقویت، بازارهای سهام در آستانه مذاکرات تجاری آمریکا محتاط باقی ماندند، در حالیکه سرمایه‌گذاران سناریوهای پیچیده تعرفه و احتمال افزایش بیشتر تعرفه‌ها در صورت عدم توافق را می‌سنجند.

آمریکا: تعویق تعرفه‌های ۵۰٪ اتحادیه اروپا به بهبود روحیه ریسک منجر شد، اما سهام فناوری پس از تهدید رئیس‌جمهور ترامپ به تعرفه ۲۵٪ روی آیفون‌های تولید خارج از آمریکا تحت فشار قرار گرفت و سهام اپل در پیش‌گشایش ۳٪ سقوط کرد. نتایج گزارش های درآمدی بخش خرده‌فروشی مختلط بود؛ تارگت عملکرد ضعیف‌تری داشت، در حالی که هوم دیپو قوی ماند. تمام چشم‌ها به انویدیا و سیلزفورس دوخته شده است؛ گزارش‌های Q1 آن‌ها که قرار است در ۲۸ مه منتشر شود، برای جهت‌گیری بازار تعیین‌کننده خواهد بود.

نگاهی به آینده

سرمایه‌گذاران برای سرنخ‌های تازه درباره سیاست فدرال رزرو به شاخص قیمت هسته تورم شخصی  (PCE) آمریکا در روز جمعه و به درآمد Q1 انویدیا در روز چهارشنبه—که پیش‌بینی تجمعی رشد درآمد ۶۵.۹٪ سالانه را دارد—مراجعه خواهند کرد.

مروری سریع بر بازارهای مالی

سهام

شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن با ۱٪ رشد بسته شد—بزرگ‌ترین صعود یک‌روزه در تقریباً دو هفته—در حالی که تاپیکس ۰.۶٪ رشد کرد. در چین، CSI 300  با ۰.۳۹٪ افت به ۳,۸۴۵.۰۴ رسید.

Euro Stoxx 50  با ۱.۳۰٪ جهش به ۵,۳۹۵.۳۳ صعود کرد و پس از تعویق تعرفه‌های آمریکا، زیان‌های اخیر را جبران کرد؛ بخش‌های خودرو و کالاهای لوکس پیشتاز رشد بودند.

قراردادهای آتی آمریکا صعود کردند: قرارداد های آتی S&P 500 با ۱.۱۱٪ افزایش و آتی نزدک با ۱.۲۶٪ رشد مواجه شدند، در حالی که معامله‌گران خود را برای گزارش‌های درآمد سنگین و سخنرانی‌های کلیدی فدرال رزرو آماده می‌کردند.

فارکس

در میانه نگرانی‌های مالی و سیاست تجاری، دلار ۰.۳٪ کاهش یافت و به ¥142.35 رسید، و شاخص DXY با ۰.۱٪ افت همراه بود، در حالی که یورو به $1.1399 و پوند به $1.3581 تقویت شدند.

کالاها

نفت خام وست تگزاز (WTI) با ۰.۳۷٪ کاهش به $61.26 در هر بشکه رسید، در حالیکه بازارها تصمیمات احتمالی اوپک‌پلاس در مورد تولید را تحت نظر دارند.

طلا نقدی حوالی بالاترین حد دو هفته اخیر یعنی $3,339.99 در هر اونس باقی ماند، با حمایت دلار نرم‌تر و نگرانی‌های مالی آمریکا؛ قراردادهای آتی طلا در اطراف $3,340 معامله شدند.

رمزارز ها

بیت‌کوین حوالی $109,785 معامله شد، با پشتیبانی از الگوهای تکنیکال صعودی و جهش اخیر به اوج‌های بالاتر از $109,760.

نکات کلیدی امروز بازارهای مالی

بازارها با مهلت‌های موقت تجاری—به‌ویژه تعویق تعرفه‌های آمریکا و اتحادیه اروپا—تقویت شده‌اند، اما ریسک‌های نوسان همچنان بالا است. تهدیدات مداوم رئیس‌جمهور ترامپ برای اعمال تعرفه ۲۵٪ بر آیفون‌ها و تا ۱۴۵٪ بر کالاهای چینی عدم‌قطعیت را بالا نگه می‌دارد. در ژاپن، تداوم تورم و سیگنال‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن ممکن است ین را تقویت کند اما می‌تواند عملکرد بازارهای سهام را تحت فشار قرار دهد. محرک‌های مالی و پولی چین از رشد حمایت می‌کنند، اگرچه تنش‌های تجاری همچنان پتانسیل صعودی را محدود کرده است. سرمایه‌گذاران باید انتشار گزارش اعتماد مصرف‌کننده آمریکا امروز، تصمیمات تولید اوپک‌پلاس و چرخه درآمدهای فناوری پیش‌رو را برای کسب سرنخ‌های جهت‌گیری زیر نظر داشته باشند. در حالی که خوش‌بینی کوتاه‌مدت حاکم است، تعامل تعرفه‌ها، فشارهای تورمی و کسری‌های مالی رو به گسترش، موضع احتیاط‌آمیز را توجیه می‌کند.