چشم انداز هفتگی بازارهای مالی | هفته 11 سال 2024

داده های تورم آمریکا

سرمایه‌گذاران به دنبال آمار تورم روز سه‌شنبه ایالات متحده خواهند بود، زیرا آنها تلاش می‌کنند درک کنند که فدرال رزرو چه زمانی شروع به کاهش نرخ بهره کند.

اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه فوریه پس از افزایش سریع 0.3 درصدی در ژانویه، 0.4 درصد افزایش یابد.

روز پنجشنبه، جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که احتمالاً کاهش نرخ بهره «در مقطعی از سال جاری» مناسب خواهد بود، اما روشن کرد که او و همکارانش هنوز آماده نیستند.

ناظران بازار همچنین به دنبال داده های خرده فروشی در ماه فوریه هستند که انتظار می رود پس از کاهش همین میزان در ماه قبل، 0.8 درصد افزایش یابد.

تقویم اقتصادی همچنین به‌روزرسانی‌هایی درباره تولیدات صنعتی، احساسات مصرف‌کننده و داده‌های هفتگی در مورد ادعاهای اولیه بیکاری را نشان می‌دهد.

مقامات فدرال رزرو قبل از نشست هفته آینده خود وارد دوره خاموشی سنتی خواهند شد.

 

رونق بیت کوین

بیت کوین به بالاترین سطح تاریخ خود، بالای 70000 دلار رسیده است، که به دلیل تقاضای سرمایه گذاران برای ETF های جدید بیت کوین نقدی ایالات متحده که در سال جاری راه اندازی شد، در حالی که انتظار می رود نرخ بهره در همه نقاط دنیا کاهش یابد.

میلیاردها دلار در چند هفته گذشته به صندوق های ETF سرازیر شده است، در حالی که بازار پیش از ارتقای مورد انتظار پلتفرم بلاک چین اتریوم، خانه دومین اتر دیجیتال بزرگ، و رویداد "نصف شدن پاداش استخراج" بیت کوین، حمایت شده است. جریان کاهش استخراج بیت کوین در ماه آوریل اتفاق خواهد افتاد.

رونق قبلی بیت کوین در سال 2021 با یک "زمستان رمزنگاری" دنبال شد، زمانی که ورشکستگی و سقوط در بزرگترین شرکت های رمزنگاری باعث شد میلیون ها سرمایه گذار ضرر کنند و تنظیم کننده ها را بر آن داشت تا هشدارها را در مورد خطرات رمزارزها را افزایش دهند.

اما به نظر نمی رسد که این موضوع مانع از ورود موج جدیدی از پول شده باشد. طرفداران کریپتو می گویند صنعت به بلوغ رسیده است، اما بانک های مرکزی و تنظیم کننده ها همچنان محتاط هستند. اکنون سرمایه گذاران از خود می پرسند: چقدر می تواند بزرگتر شود و آیا این بار متفاوت است؟

 

قیمت نفت

قیمت نفت در روز جمعه با کاهش 1 درصدی بسته شد و در بیشتر روزهای هفته  کاهش یافت زیرا بازارها نسبت به کاهش تقاضای چین محتاط بودند حتی با وجود تمدید کاهش عرضه گروه تولیدکننده اوپک پلاس.

هر دو شاخص در هفته سقوط کردند، برنت 1.8 درصد و نفت خام WTI آتی 2.5 درصد از دست دادند.

چین هفته گذشته یک هدف رشد اقتصادی برای سال 2024 حدود 5 درصد تعیین کرد که بسیاری از تحلیلگران می گویند که بدون محرک های بیشتر جاه طلبانه است.

در سمت عرضه، اعضای اوپک پلاس به رهبری عربستان سعودی و روسیه یکشنبه گذشته توافق کردند که کاهش تولید داوطلبانه نفت را به میزان 2.2 میلیون بشکه در روز در سه ماهه دوم تمدید کنند، اما در بحبوحه نگرانی ها از رشد جهانی و افزایش تولید توسط کشورهای خارج از این گروه، از بازار حمایت بیشتری کرد.

معامله گران انرژی همچنین بر زمان کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا متمرکز شده اند. کاهش نرخ بهره می تواند تقاضای نفت را با افزایش رشد اقتصادی افزایش دهد.

 

بازار سهام

سه شاخص اصلی وال استریت در روز جمعه کاهش یافت و یک هفته پرتلاطم را با انویدیا (NASDAQ:NVDA) به پایان رساند که پس از افزایش اخیر، معکوس شد.

در این هفته، S&P 500 به میزان 0.26% افت کرد، نزدک 1.17% و میانگین صنعتی داوجونز  0.93% سقوط کرد.

انویدیا جمعه را با کاهش بیش از 5 درصدی در بدترین عملکرد یک روزه خود از اواخر ماه می به پایان رساند. سهام این شرکت همچنان هفته را با افزایش بیش از 6 درصدی به پایان رسانده است که در سال جاری بیش از 1 تریلیون دلار به ارزش در بازار خود اضافه کرده است.

تحلیلگران می گویند که سرمایه گذاران پس از افزایش اخیر در بازارها، سود خود را حفظ کرده اند.

با توجه به اینکه داده‌های تورمی آتی احتمالاً برای اطمینان دادن به فدرال رزرو کافی نیست که فشارهای قیمتی آنقدر سریع کاهش می‌یابد که حرکت کوتاه‌مدت را تضمین کند، فعالان بازار احتمالاً تا حدودی محتاط خواهند ماند.

 

داده های اشتغال انگلستان

بریتانیا قرار است آخرین گزارش مشاغل خود را روز سه‌شنبه منتشر کند و سرمایه‌گذاران و بانک مرکزی انگلستان به طور یکسان بر رشد دستمزدها در میان گمانه‌زنی‌ها در مورد زمان کاهش نرخ بهره تمرکز دارند.

متوسط دستمزد ساعتی در ماه دسامبر به نرخ 6.2 درصد کاهش یافت، که پایین‌ترین سرعت رشد در بیش از یک سال گذشته است، اما نه آنقدر کند که مقامات BoE را متقاعد کند که نرخ‌های بهره - در بالاترین سطح 16 سال اخیر - باید زودتر کاهش یابند.

در همین حال، منطقه یورو قرار است اطلاعات تولیدات صنعتی ماه ژانویه را منتشر کند. گزارش دسامبر افزایش زیادی در تولید را نشان داد که نگرانی ها از یک سال کامل کاهش را از بین برد. یک قرائت قوی دیگر می تواند نشانه ای دلگرم کننده برای رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول باشد.