چشم انداز روزانه باارهای مالی - 17 آوریل 2024

بازارهای سهام آسیا مختلط شدند در حالی که پاول رئیس فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره تجدید نظر می کند و بازده اوراق قرضه افزایش می یابد

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه مختلط بودند، درحالیکه قدرتمندترین بانک مرکزی جهان نظر خود را نسبت به کاهش نرخ بهره آمریکا در سال جاری تغییر داد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را به بالاترین حد خود در پنج ماه اخیر رساند و دلار را در برابر سایر ارزها افزایش داد.

ین تقریباً روزانه به پایین ترین حد خود در 34 سال اخیر می رسد. آخرین بار به دلیل خطر مداخله دولت در هر دلار 154.62 ثابت بود، اگرچه تاکنون هیچ اقدامی از توکیو به جز هشدارهای شفاهی صورت نگرفته است.

دلار نیوزیلند با 0.4 درصد افزایش به 0.5902 دلار رسید. بازارها اکنون شاهد کاهش کلی تنها 34 واحد پایه در سال جاری هستند که نسبت به هفته گذشته 60 واحد پایه کاهش یافته است.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از افت بیش از 4 درصدی در سه جلسه گذشته، 0.2 درصد افزایش یافت. سهام تایوان با افزایش 1 درصدی عملکرد بهتری داشتند در حالی که سایر بازارها ضعیف بودند.

با این حال، نیکی ژاپن 0.7 درصد افت کرد و به پایین ترین سطح در دو ماه گذشته رسید. بلو چیپ چین 0.1% کاهش یافت در حالی که شاخص Hang Seng هنگ کنگ 0.1% افزایش یافت.

سهام وال استریت در روز سه‌شنبه با اندکی کاهش به پایان رسید درحالیکه سود شرکت‌ها همچنان قوی بود. بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری شب گذشته 5 درصد مجدداً آزمایش شد و آخرین بار در 4.9828 درصد بود، در حالی که در 10 سال اخیر نزدیک به بالاترین رقم پنج ماهه در 4.6674 درصد باقی ماند زیرا انتظارات کاهش سیاست های پولی فدرال رزرو در سال جاری کاهش یافت.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت، آمارهای تورم اخیر، با سه ماه غافلگیری صعودی، به سیاستگذاران اعتماد کافی برای تسهیل سیاست پولی نداده است. وی خاطرنشان کرد که ممکن است بانک مرکزی نیاز داشته باشد که نرخ های بهره را برای مدت طولانی تر از آنچه قبلا تصور می شد، بالاتر نگه دارد.

بازارها در حال حاضر میزان کاهش مورد انتظار در سال جاری را به کمتر از دو کاهش نرخ بهره کاهش داده اند، که نسبت به حدود شش کاهشی که در ابتدای سال پیش بینی شده بود، تغییر محسوسی دارد. انتظار می رود اولین کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر انجام شود، اگرچه اعتماد بازار به آن کاهش یافته است.

بنجامین شرودر، استراتژیست ارشد نرخ بهره در ING، با اشاره به خزانه داری ایالات متحده گفت: "اکنون رئیس پاول تسلیم شده است. در واقع شگفت آور است که ما واکنش بزرگتری نداشته ایم. اما فکر می کنیم که واکنش در راه است، یا حداقل بخشی از روندی است که در نهایت شاهد بازگشت 10 ساله به منطقه 5٪ خواهیم بود."

با توجه به آنچه تاکنون از داده‌های تورم دیده‌ایم، اگر تصمیم به کاهش اندک در ماه سپتامبر به شکل چشمگیرتری گرفته شود، بازار معذور خواهد بود.

صندوق بین‌المللی پول روز سه‌شنبه اعلام کرد که اقتصاد جهانی برای یک سال دیگر با رشد آهسته اما ثابت در نظر گرفته شده است، درحالیکه قدرت ایالات متحده تولید جهانی را از طریق موانع ناشی از تورم بالا، تقاضای ضعیف در چین و اروپا و دو جنگ منطقه‌ای تحت فشار قرار داده است.

تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان بالاست. اسرائیل متعهد شد با وجود درخواست‌های بین‌المللی برای خویشتن‌داری، به حمله آخر هفته ایران پاسخ دهد، اگرچه کابینه جنگ آن جلسه برای تصمیم‌گیری درباره واکنش خود را به روز چهارشنبه موکول کرد.

در ارزها، شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر همتایان اصلی خود ارزیابی می کند، نزدیک به بالاترین سطح 5 تا 1/2 ماهه در 106.3 در نوسان بود.

اوراق قرضه آسیا باعث افزایش فروش در اوراق خزانه داری شد. بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی استرالیا با 6 واحد افزایش به 4.387 درصد رسید که بالاترین رقم در سال جاری بود.

تغییر جهانی در انتظارات نرخ بهره باعث شده است که بازارها احتمال هر گونه کاهش از سوی بانک مرکزی استرالیا را در سال جاری از بین ببرند. آنها فقط احتمال 50/50 اولین کاهش را در دسامبر می بینند، به این معنی که حتی یک کاهش نیز تضمین نمی شود.

در کالاها، قیمت نفت در روز چهارشنبه کاهش یافت درحالیکه نگرانی‌های تقاضا بر تشدید تنش در خاورمیانه غلبه کرد. معاملات آتی برنت با 0.4 درصد کاهش به 89.68 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 0.5 درصد کاهش به 84.95 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت طلا در 2،384.29 دلار در هر اونس باقی ماند که با رکورد 2،431.29 دلار فاصله چندانی ندارد.