چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 مارس 2024

رشد بازارهای سهام آسیا پیش از گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده؛ افزایش ین با تصمیمات بانک مرکزی ژاپن (BoJ) 

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه پیش از گزارش تورم تاثیرگذار ایالات متحده افزایش یافتند، در حالی که بازار سهام ژاپن افت کرد و ین با افزایش انتظارات مبنی بر اینکه بانک مرکزی ژاپن ممکن است آماده خروج از سیاست‌های پولی فوق‌العاده تسهیلانه در اوایل هفته آینده باشد، تقویت شد.

طلا درست زیر اوج رکوردی که هفته گذشته به ثبت رسید در نوسان بود و دلار به طور کلی ثابت بود درحالیکه معامله گران در اواخر روز در پی گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده بودند تا ارزیابی کنند که فدرال رزرو احتمالاً چه زمانی چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز خواهد کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.20 درصد افزایش یافت، درست کمتر از بالاترین سطح هفت ماهه ای که در روز جمعه ثبت کرد. بازار سهام چین افزایش یافت و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.75 درصد به کمک سهام فناوری افزایش یافت، در حالی که شاخص CSI300 بلوچیپ 0.13 درصد افزایش یافت.

نیکی ژاپن افت خود را افزایش داد و 0.84% کاهش یافت و بانک مرکزی ژاپن (BoJ) از خرید وجوه قابل معامله در بورس ژاپن در روز دوشنبه خودداری کرد، حتی با وجود کاهش شدید سهام محلی، که این گمانه زنی را افزایش داد که دور شدن از سیاست پولی فوق العاده ضعیف در شرف وقوع است.

چهار منبع آگاه از تفکر بانک مرکزی هفته گذشته به رویترز گفتند که تعداد زیادی از سیاست گذاران بانک مرکزی با توجه به انتظارات افزایش شدید دستمزدها در مذاکرات دستمزد سالانه امسال، ایده پایان دادن به نرخ های بهره منفی در این ماه را افزایش دادند. قرار است بانک مرکزی ژاپن (BoJ) هفته آینده تشکیل جلسه دهد.

تغییر انتظارات به تقویت ین در هفته گذشته کمک کرد و در 147.26 در هر دلار باقی ماند.

رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، روز سه‌شنبه گفت که اقتصاد نسبتاً در حال بهبود است، اما گفت که در داده‌های اخیر ضعفی مشاهده شده است که ین را تحت فشار قرار داده است.

معاملات آتی در حال حاضر حاکی از این است که 50 درصد احتمال دارد که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در نشست 18 تا 19 مارس نرخ بهره را به صفر برساند، اگرچه برخی هنوز فکر می کنند ممکن است تا نشست 26 آوریل خود صبر کند.

فرانک بنزیرا، رئیس استراتژی سهام آسیا در SocGen، به مجمع بازارهای جهانی رویترز گفت: "سوالی که برای سرمایه گذاران وجود دارد این است که آیا بانک مرکزی ژاپن (BoJ) به نرخ های بهره منفی پایان می دهد یا یک چرخه فشرده تر را آغاز می کند. ما فکر می کنیم گزینه اول درست است."

ساعت تورم

توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های تورم ایالات متحده که اواخر روز سه‌شنبه منتشر می‌شوند، با انتظارات برای افزایش ماهانه 0.4 درصد و 3.1 درصد به صورت سالانه، به صفر رسیده است. تورم اصلی 0.3 درصد افزایش یافته است که می تواند سرعت سالانه را به 3.7 درصد کاهش دهد.

واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در بانک OCBC در سنگاپور، گفت که اگر داده ها بالاتر از حد انتظار باشد، سرمایه گذاران را نگران می کند، اما چنین نگرانی هایی ممکن است کوتاه مدت باشد.

"بازارها متوجه شده اند که مسیر پیش رو برای تورم ناهموار خواهد بود و داده های بالاتر از حد انتظار برای یک یا دو ماه ممکن است چشم انداز میان مدت تورم را که در یک روند نزولی گسترده قرار دارد، تغییر ندهد."

منون پیش بینی می کند که فدرال رزرو در ژوئن 2024 کاهش نرخ بهره را آغاز کند و در سپتامبر و دسامبر به کاهش نرخ بهره ادامه دهد.

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازار کاملاً مطمئن است که بانک مرکزی ایالات متحده در جلسه هفته آینده خود نرخ بهره را کاهش نخواهد داد، اما با احتمال بیش از 70 درصدی برای کاهش نرخ بهره در ژوئن قیمت گذاری کرده است.

اکثریت قوی تری از اقتصاددانان در آخرین نظرسنجی رویترز همچنین انتظار دارند که فدرال رزرو در ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز کند. این نظرسنجی نشان داد که پاسخ دهندگان بیشتر احتمال می‌ دهند که اگر سیاست‌گذاران فدرال رزرو پیش‌بینی نرخ بهره خود را در نشست ماه مارس تغییر دهند، دیدگاه متوسط نشان‌دهنده کاهش کمتر در سال جاری خواهد باشد، نه بیشتر.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری در 4.100 درصد ثابت بود، در حالی که شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، تغییر اندکی در 102.79 داشت و هفته گذشته به پایین ترین حد دو ماه اخیر در 102.33 رسید. 

هر اونس طلا آخرین بار به 2،182.31 دلار رسید که درست کمتر از رکورد 2،194.99 دلاری بود که هفته گذشته به آن دست یافت.

نفت خام آمریکا 0.28 درصد افزایش به 78.15 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 0.33 درصد افزایش روزانه به 82.48 دلار رسید.