چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 14 ژوئن 2024

کاهش ین پس از تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ)؛ حرکت یورو به سمت کاهش هفتگی

پس از اینکه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) روی نرخ های بهره ایستادگی کرد و گفت که خرید اوراق قرضه را در آینده کاهش می دهد، ین روز جمعه به طور کلی کاهش یافت، در حالی که در جاهای دیگر یورو که در آشفتگی سیاسی غرق شده بود، به سمت کاهش هفتگی پیش می رفت.

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) با نادیده گرفتن انتظارات بازار، در پایان نشست سیاست پولی دو روزه خود اعلام کرد که به خرید اوراق قرضه دولتی با سرعت فعلی ادامه خواهد داد و در نشست سیاست پولی بعدی خود در ماه ژوئیه برنامه ای برای کاهش خرید برای یک تا دو سال آینده ارائه خواهد کرد. 

بازارها انتظار داشتند که بانک مرکزی پس از انتشار گزارش‌های رسانه‌های مختلف پیش از تصمیم روز جمعه، کاهش خرید گسترده اوراق قرضه خود را در این ماه اعلام کند.

ین در واکنش به این نتیجه، بیش از 0.5 درصد کاهش یافت و به پایین ترین سطح بیش از یک ماهه 157.895 در هر دلار رسید.

هیروفومی سوزوکی، استراتژیست ارشد FX در SMBC گفت: «تعجب آور است که این بار هیچ تصمیمی برای کاهش خرید اوراق قرضه گرفته نشد.»

در جلسه بعدی، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اعلام کرد که در مورد برنامه مشخصی برای یک تا دو سال آینده تصمیم گیری خواهد کرد، بنابراین، نتیجه تا حدودی تسهیلانه می شود.

به طور مشابه، یورو رشد اولیه را افزایش داد تا 0.56٪ در برابر ین افزایش یابد، در حالی که استرلینگ آخرین با با 0.45٪ افزایش به 201.30 ین رسید.

در بازار گسترده‌تر، دلار به دلیل افزایش نرخ ارز در برابر یورو و پیشنهادات پناهگاه امن، در بازار پیشرو بود، درحالیکه درخواست رای فوری فرانسه باعث ایجاد ترس از عدم اطمینان سیاسی در این کشور و منطقه یورو شد.

پوند با 0.07 درصد کاهش به 1.2753 دلار رسید و برای افزایش هفتگی 0.3 درصد آماده شد.

دلار استرالیا با 0.14 درصد کاهش به 0.6628 دلار رسید، در حالی که دلار نیوزیلند با 0.28 درصد کاهش به 0.61505 دلار رسید.

با این حال، دو ارز Antipodean به ترتیب 0.8 و 1 درصد در هفته افزایش یافتند، ازآنجاییکه انتظار می‌رود نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بالاتر باقی بمانند و همچنین با توجه به اینکه داده‌های اقتصادی ایالات متحده در این هفته احتمال کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو را افزایش داد.

داده‌های روز پنج‌شنبه نشان داد که تعداد آمریکایی‌هایی که درخواست‌های جدید برای دریافت مزایای بیکاری ارائه کرده‌اند در هفته گذشته به بالاترین میزان در 10 ماه گذشته افزایش یافته است، در حالی که داده‌های جداگانه به کاهش غیرمنتظره قیمت‌های تولیدکننده در ماه مه اشاره می‌کند و به شرط‌بندی هایی که فدرال رزرو می‌تواند چرخه تسهیل خود را در سپتامبر آغاز کند، اضافه می کند.

این آمار در پی قرائت تورم در ایالات متحده در روز چهارشنبه بود که نشان داد قیمت های مصرف کننده به طور غیرمنتظره ای در ماه مه تغییر نکرده است.

در حالی که فدرال رزرو، در پایان جلسه سیاست پولی خود در این هفته، لحنی سختگیرانه‌تر از آنچه انتظار می‌رفت اتخاذ کرد و تنها یک کاهش نرخ بهره را برای سال 2024 پیش‌بینی کرد، سرمایه‌گذاران ترجیح دادند به جای آن بر داده‌های ضعیف تر از حد انتظار تمرکز کنند، که به نوبه خود باعث شده است که نرخ شارژ وال استریت به بالاترین سطح برسد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری کاهش یابد.

ژان بووین، رئیس موسسه سرمایه گذاری بلک راک (NYSE:BLK) گفت: «فدرال رزرو بارها نظر خود را در مسیر سیاست پولی مورد انتظار خود تغییر داده است، بنابراین ما در مورد مجموعه جدید پیش بینی هایش اهمیت زیادی قائل نیستیم - و خود پاول با تاکید بر داده های فدرال رزرو فدرال رزرو گفت: با اطمینان بالا آن را حفظ نکرده است.»

شاخص دلار تغییر چندانی نداشت و به 105.31 رسید.

جنجال های سیاسی

در همین حال، یورو با افزایش اندکی به 1.0738 دلار رسید و بخشی از کاهش ها را نسبت به جلسه قبل جبران کرد. با این حال، همچنان برای کاهش هفتگی نزدیک به 0.6٪ آماده است.

به دنبال تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس جمهور فرانسه در روز یکشنبه مبنی بر برگزاری رای گیری زودهنگام در کشورش که سرمایه گذاران را به وحشت انداخت، یورو یک هفته پرتلاطم را پشت سر گذاشت.

این پس از آن اتفاق افتاد که راست افراطی فرانسه در انتخابات پارلمان اتحادیه اروپا حزب خود ماکرون را شکست داد.

یورو در برابر پوند انگلیس، نزدیک به پایین ترین سطح 22 ماهه خود افت کرد و به کاهش هفتگی 0.9 درصدی توجه داشت.

به طور مشابه، یورو در برابر استرالیا و در شش ماه در برابر کیوی نزدیک به ضعیف ترین سطح خود در بیش از پنج ماه گذشته بود.

اریک یان ون هارن، استراتژیست ارشد کلان در رابوبانک گفت: اگرچه بیانیه ماکرون غافلگیرکننده بود، اما این احتمال وجود دارد که انتخابات جدید به نفع او باشد. با این حال، احتمال وقوع این سناریو بسیار کم است. به احتمال زیاد جایگاه سیاسی ماکرون کاهش خواهد یافت، هر چند نه به حدی که مانع از تشکیل دولت جدید شود.

حزب ماکرون در انتخابات اروپا با شکست قابل توجهی مواجه شد و نتایج نامطلوب در انتخابات آتی می‌تواند نگرانی‌ها در مورد پایداری بدهی این کشور را تشدید کند.