چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 15 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا، افزایش طلا درحالیکه درگیری در خاورمیانه باعث رشد پناهگاه امن شد

پس از حمله تلافی جویانه ایران به اسرائیل که ترس از درگیری منطقه ای گسترده تر را افزایش داد و معامله گران را نگران کرد، بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند و قیمت طلا روز دوشنبه افزایش یافت.

ارزش دلار در برابر ین به بالاترین حد خود در 34 سال اخیر رسید درحالیکه افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فشارهای تورم بالا در ایالات متحده نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالا نگه می دارد.

بازارهای سهام آسیا هفته را محتاطانه آغاز کردند. پس از اینکه ایران در اواخر روز شنبه در تلافی حمله مشکوک اسرائیل به کنسولگری این کشور در سوریه در اول آوریل پهپادها و موشک‌های انفجاری را به سمت اسرائیل پرتاب کرد، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.7 درصد کاهش یافت.

این اولین حمله مستقیم ایران به خاک اسرائیل بود.

خطر بروز جنگ آشکار بین دشمنان خاورمیانه و مقاومت در ایالات متحده، منطقه را در تنگنا قرار داده است. جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا به بنیامین نتانیاهو نخست‌وزیر هشدار داد که ایالات متحده در یک حمله متقابل علیه ایران شرکت نخواهد کرد.

اسراییل گفت: "کارزار هنوز تمام نشده است."

نیکی ژاپن بیش از 1 درصد کاهش یافت در حالی که شاخص S&P/ASX 200 استرالیا 0.6 درصد کاهش یافت.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.8 درصد کاهش یافت.

تشدید تنش‌ها همچنین باعث شد تا قیمت طلا 0.51 درصد افزایش یابد و به 2،356.39 دلار در هر اونس برسد و دلار امن به طور کلی افزایش یابد و رشد 1.6 درصدی خود را نسبت به هفته گذشته افزایش دهد. 

با این حال، قیمت نفت به سختی به این خبر واکنش نشان داد، درحالیکه تاجران تا حد زیادی در حمله تلافی جویانه از سوی ایران که احتمالا زنجیره تامین را بیشتر مختل می کند، قیمت گذاری کرده بودند. به این ترتیب قیمت نفت برنت در هفته گذشته به 92.18 دلار در هر بشکه رسید که بالاترین قیمت از اکتبر بود.

برنت آخرین بار با 0.5 درصد کاهش به 90.01 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا تقریباً با 0.6 درصد کاهش به 85.13 دلار در هر بشکه رسید. 

نیل شیرینگ، اقتصاددان ارشد گروه در Capital Economics گفت: «خطرات کلیدی برای اقتصاد جهانی این است که آیا این وضعیت اکنون به یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر تبدیل می‌شود و واکنش آن در بازارهای انرژی چیست.»

افزایش قیمت نفت، تلاش‌ها برای بازگرداندن تورم به هدف در اقتصادهای پیشرفته را پیچیده می‌کند، اما تنها در صورتی تأثیر اساسی بر تصمیمات بانک مرکزی خواهد داشت که قیمت‌های بالاتر انرژی منجر به تورم اصلی شود.»

در همین حال، پس از فروش سنگین در وال استریت در روز جمعه که نتایج بانک‌های بزرگ ایالات متحده تحت تاثیر قرار نگرفت، معاملات آتی سهام ایالات متحده افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و آتی نزدک هر کدام 0.15 درصد افزایش یافتند.

در جاهای دیگر، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده نزدیک به بالاترین سطح اخیر خود باقی ماند درحالیکه معامله گران انتظارات خود را از سرعت و میزان کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری کاهش دادند. 

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار آخرین بار در 4.5277٪ بود، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله نزدیک به سطح 5٪ بود و آخرین بار در 4.8966٪ بود.

تداوم داده‌های اقتصادی انعطاف‌پذیر ایالات متحده، به‌ویژه گزارش تورم بالاتر از حد انتظار هفته گذشته، بر این دیدگاه افزوده است که نرخ‌های بهره آمریکا می‌تواند برای مدت طولانی‌تری بالاتر بماند و بعید است که چرخه تسهیل فدرال رزرو در ژوئن آغاز شود.

معاملات آتی در حال حاضر به حدود 50 واحد پایه کاهش پیش بینی شده در سال جاری اشاره می کنند که یک کاهش بزرگ از 160 واحد پایه است که در ابتدای سال قیمت گذاری شده بود.

این تغییر چشم انداز در نرخ بهره به نوبه خود باعث بهبود دلار شد و در روز دوشنبه آن را به اوج 34 ساله 153.69 ین رساند.

یورو و استرلینگ به طور مشابه در نزدیکی پایین ترین سطح پنج ماهه قرار گرفتند.

کریستینا کلیفتون، اقتصاددان ارشد در بانک Commonwealth استرالیا گفت: «ما پیش‌بینی‌های خود را برای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ایالات متحده به‌روزرسانی کرده‌ایم و زمان شروع چرخه کاهش نرخ بهره را از ژوئیه قبل تا سپتامبر 2024 به تعویق انداختیم. 

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در سه ماه اول سال 2024 قوی‌تر از حد انتظار بوده است. ما انتظار داریم که یک مجموعه تورم 0.2٪ در ماه یا کمتر را نشان دهد تا به فدرال رزرو اطمینان دهد که تورم می تواند به طور پایدار پایین بماند و نیازی نیست که نرخ بهره در یک سطح محدود باقی بماند."

تعدادی از سیاستگذاران فدرال رزرو قرار است در این هفته سخنرانی کنند، از جمله رئیس جرمی پاول، که می تواند وضوح بیشتری در مورد مسیر آینده نرخ های بهره ایالات متحده ارائه دهد.

تغییر در انتظارات نرخ بهره، رشد بیت‌کوین را متوقف کرده است، پس از آن که بزرگترین ارز دیجیتال جهان به لطف جریانات به صندوق های جدید معامله شده در بورس بیت کوین و انتظارات کاهش قریب الوقوع فدرال رزرو، بارها و بارها رکوردهای جدیدی را ثبت کرد.

بیت کوین پس از کاهش به زیر 62،000 دلار در روز یکشنبه، با بیش از 2 درصد کاهش به 65،536 دلار رسید.