چشم انداز روزانه بازارهای مالی | سپتامبر 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «چشم انداز روزانه بازارهای مالی» اکونومیشن در سپتامبر 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (21 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 6 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 20 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 سپتامبر 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 سپتامبر 2024

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 سپتامبر 2024

رشدهای بازارهای سهام آسیا، پیش بینی های افزایش های شاخص مدیران خرید (PMI) چین 

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه آغاز آرامی داشتند، درحالیکه سرمایه گذاران برای هفته ای پر از داده آماده می شدند که در گزارش مشاغل ایالات متحده به اوج خود رسید و می توانستند تصمیم بگیرند که کاهش نرخ بهره پیش بینی شده در این ماه معمولی باشد یا فوق العاده.

تعطیلات در ایالات متحده و کانادا باعث کاهش نقدینگی شد، در حالی که پیروزی احزاب راست افراطی در انتخابات ایالتی آلمان لایه جدیدی از عدم اطمینان سیاسی را اضافه کرد.

پس از آن که آمار خوش‌بینانه هزینه‌ها باعث شد بازارها احتمال کاهش نیم واحد پایه از سوی فدرال رزرو را کاهش دهند، دلار همچنان به رشد روز جمعه ادامه داد.

معاملات آتی 100% برای کاهش 25 واحد پایه در 18 سپتامبر قیمت گذاری شده اند و 33 درصد احتمال 50 واحد پایه را نشان می دهد. آنها همچنین 100 واحد پایه کاهش قیمت تا دسامبر و 120 واحد پایه برای سال 2025 پیش بینی می کنند.

انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا در روز چهارشنبه مجدداً کاهش یابد و بازارها احتمال 22 درصدی 50 واحد پایه را نشان می دهند.

برای فدرال رزرو، گزارش اشتغال در روز جمعه که در آن تحلیلگران به دنبال افزایش 165،000 شغل و کاهش نرخ بیکاری به 4.2 درصد هستند، بسیار مهم است.

کریستین کلر، اقتصاددان بارکلیز، گفت: «خطرات وارد شده به این انتشار حیاتی بسیار نامتقارن به نظر می‌رسد، ازآنجاییکه بعید است یک گزارش قوی، کاهش ماه سپتامبر را از مسیر خارج کند.»

در مقابل، یک گزارش ضعیف احتمالاً این روایت رایج را تایید می‌کند که اقتصاد و بازار کار ایالات متحده در پرتگاه قرار دارند و به یک چرخه کاهش سریع و عمیق نیاز دارد که منجر به قیمت‌گذاری مجدد شدید دیگری می‌شود.»

کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو و جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک، پس از داده های شغلی صحبت می کنند و باعث واکنش فوری بازار می شوند.

همچنین در این هفته بررسی های ISM، فرصت های شغلی JOLTS و استخدام ADP، تجارت و گزارش بژ فدرال رزرو مهم خواهد بود.

این ریسک‌ها سرمایه‌گذاران را نسبت به معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک محتاط نگه داشت.

دلار حمایت می شود

معاملات آتی EUROSTOXX 50 ثابت بود، در حالی که معاملات آتی FTSE 0.با 3٪ افزایش یافت.

بازارهای سهام آسیا عمدتاً صعود روز جمعه در وال استریت را دنبال کردند که نیکی ژاپن 0.5 درصد رشد کرد و به جهش 8.7 درصدی هفته گذشته افزود. 

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن به سختی حرکت کرد، در حالی که سهام کره جنوبی 0.1 درصد افزایش یافت.

پس از آنکه یک نظرسنجی نشان داد افزایش قیمت مسکن کاهش یافته است، بلو چیپ چین 0.6 درصد کاهش یافت.

نظرسنجی Caixin از تولید نشان داد که در ماه آگوست به 50.4 رسید که بالاتر از 50.0 پیش بینی شده بود. بررسی‌ها روی کارخانه‌های ژاپن و کره‌جنوبی هر دو بهبودی در فعالیت را نشان دادند.

اوراق قرضه خزانه داری نقدی در تعطیلات معامله نشدند، در حالی که معاملات آتی اوراق قرضه خزانه داری تغییر چندانی نداشت. بازده اوراق قرضه ده ساله پس از افزایش نرخ تورم و داده های مخارج روز جمعه به 3.914 درصد رسید. 

این افزایش ارزش دلار آمریکا را که هفته گذشته 1.2 درصد افزایش یافت در 146.20 ین حمایت کرد و اکنون با مقاومت نمودار در حدود 148.54 مواجه است.

یورو پس از 1.3 درصد کاهش در هفته گذشته در 1.1054 دلار ماند و عدم اطمینان سیاسی در آلمان کمکی نکرد.

به نظر می رسد بانک مرکزی اروپا (ECB) در هفته آینده پس از آمار خوش بینانه تورم اتحادیه اروپا، نرخ های بهره خود را یک چهارم کاهش خواهد داد.

جوزف کاپورسو، رئیس اقتصاد بین‌الملل در CBA گفت: «با این حال، با توجه به اینکه بازارهای مالی در حال حاضر حدود 1 تا 1/2 کاهش قیمت را در دو جلسه باقیمانده از سال دارند، مسیر پس از آن کمتر مشخص است.»

دلار قوی‌تر همراه با بازده اوراق قرضه بالاتر، قیمت طلا را در 2،497 دلار در هر اونس تحت فشار گذاشت که کمتر از اوج اخیر خود یعنی 2531.60 دلار است.

قیمت نفت فضای بیشتری را از دست داد درحالیکه بازار در مورد چشم انداز افزایش عرضه اوپک پلاس در ماه اکتبر فکر می کرد.

برنت با 42 سنت کاهش به 76.51 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 38 سنت کاهش به 73.17 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 سپتامبر 2024

سهام محتاطانه به سمت تولید ایالات متحده و داده های مشاغل حرکت می کنند

بازده اوراق قرضه روز سه‌شنبه افزایش یافت، در حالی که ارزها و بازارهای سهام آسیا ثابت ماندند ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران منتظر مجموعه‌ای از داده‌ها بودند تا مشخص کنند ایالات متحده تا چه حد می‌تواند نرخ بهره را کاهش دهد.

با از سرگیری معاملات در آسیا پس از تعطیلات شب گذشته ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری ده ساله اندکی افزایش یافت و به 3.919% رسید و بازده اوراق قرضه دو ساله با یک واحد پایه افزایش به 3.935% رسید.

آمار خوش‌بینانه هزینه‌ها در روز جمعه باعث شد تا بازارها احتمال کاهش نیم واحد پایه ای از سوی فدرال رزرو را کاهش دهند. نظرسنجی تولیدی ISM ایالات متحده که در اواخر روز منتشر می شود و به ویژه داده های مشاغل که در روز جمعه منتشر می شود برای تصمیم فدرال رزرو بسیار مهم است.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.1 درصد کاهش یافت. نیکی ژاپن 0.7 درصد رشد کرد و معاملات آتی S&P 500 ثابت ماند. با تغییر تمرکز بر روز جمعه، دلار همراه با بازده اوراق قرضه ایالات متحده ثابت ماند.

اقتصاددانان پیش بینی کردند که نظرسنجی ISM بهبود یابد اما در محدوده انقباضی در 47.5 در ماه آگوست باقی بماند.

روز جمعه تحلیلگران به دنبال افزایش 160،000 شغل و کاهش نرخ بیکاری به 4.2 درصد هستند.

دلار در 146.85 ین ثابت بود و با قیمت 1.1063 دلار در هر یورو در جلسه آسیا معامله شد. رشد دلار استرالیا و دلار نیوزلند برای استراحت متوقف شد و دلار استرالیا کمی کمتر از 0.68 دلار بود.

در هنگ کنگ، پس از تخمین کاهش 2.6 میلیارد دلاری این شرکت برای سال منتهی به ژوئن، سهام شرکت املاک New World Development به کمترین میزان در دو دهه اخیر کاهش یافت.

در استرالیا، پس از اینکه اپراتور سوپرمارکت اعلام کرد باقی مانده سهام خود را در فروشگاه های زنجیره ای مشروب فروشی خواهد فروخت، سهام Woolworths 3 درصد افت کرد.

هر اونس طلا پس از ثبت رکورد بالای 2،500 دلار در ماه آگوست در 2،494 دلار در نوسان بود.

قیمت نفت برای افزایش تلاش کرده است درحالیکه نگرانی های تقاضا در برابر تنش ها در خاورمیانه تاثیر می گذارد و معاملات آتی نفت برنت با 0.5 درصد کاهش به 77.13 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 سپتامبر 2024

بازارهای سهام کاهش یافتند، نفت با افزایش نگرانی‌های رشد کاهش یافت

بازارهای سهام آسیا و معاملات آتی سهام جهانی روز چهارشنبه تحت تاثیر کاهش شدید قرائت های فناوری و نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز رشد جهانی، سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرریسک خارج کردند، در حالی که قیمت نفت به پایین‌ترین سطح چند ماهه رسید.

شاخص های سهام در توکیو و تایپه منجر به رکود در آسیا شدند و هر کدام بیش از 3 درصد کاهش یافتند، در حالی که گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.6 درصد کاهش یافت.

سپتامبر از لحاظ تاریخی ماه بدی برای سهام بوده است، اگرچه تحلیلگران به ترکیبی از عوامل پشت سر این کاهش، از جمله داده‌های ضعیف تولید ایالات متحده اشاره کردند.

وال استریت شب گذشته پس از بازگشت ایالات متحده از تعطیلات در آغاز هفته، همانطور که سرمایه گذاران اشتیاق خود را نسبت به هوش مصنوعی مهار کردند، رکورد 279 میلیارد دلاری را کاهش داد.

شکست انویدیا روز چهارشنبه به سهام‌های فناوری در آسیا سرایت کرد و سازنده تجهیزات تست تراشه ژاپنی Advantest، تامین‌کننده انویدیا، 7 درصد کاهش یافت. TSMC تایوان بیش از 4 درصد افت کرد در حالی که SK Hynix کره جنوبی 6.8 درصد کاهش یافت.

در همین حال، معاملات آتی سهام ایالات متحده کاهش یافت. معاملات آتی S&P 500 با 0.4 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی نزدک 0.56 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.93٪ و معاملات آتی FTSE با 0.74٪ کاهش یافتند.

داده‌های اخیر از چین به اقتصادی اشاره می‌کند که هنوز در تلاش برای بهبودی قوی است و درخواست‌ها برای محرک‌های بیشتر از سوی پکن را افزایش می‌دهد.

نگرانی ها در مورد چشم انداز کند در چین - بزرگترین واردکننده نفت جهان - به نوبه خود کاهش قیمت نفت را به دلیل انتظارات برای کاهش تقاضا تشدید کرده است.

معاملات آتی نفت برنت در روز چهارشنبه به 73.14 دلار در هر بشکه رسید در حالی که نفت خام آمریکا به 69.72 دلار رسید که هر دو پایین‌ترین سطح از دسامبر بوده است. آنها در جلسه قبل نزدیک به 5 درصد کاهش یافته بودند.

در جاهای دیگر، سهام در هنگ کنگ با کاهش 0.9 درصدی شاخص هانگ سنگ، همسو با همتایان منطقه ای خود کاهش یافتند.

شاخص بلو چیپ CSI300 چین 0.15 درصد کاهش یافت، در حالی که نیکی ژاپن آخرین بار 3.3 درصد کاهش یافت.

مجموعه ای از داده های اقتصادی ایالات متحده در این هفته منتشر می شود، از جمله آمار مربوط به فرصت های شغلی، ادعاهای بیکاری و گزارش دقیق اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه.

با توجه به تمرکز فدرال رزرو بر بازار کار، انتشار روز جمعه نشان می دهد که آیا کاهش نرخ بهره مورد انتظار در این ماه معمولی خواهد بود یا بیش از اندازه.

تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: «همه ایده کاهش نرخ بهره را تشویق کرده اند، اما ایده کاهش نرخ های بهره چیز خوبی نیست، زیرا به این معنی است که اوضاع از نظر اقتصادی بدتر از آنچه ممکن است باشد، است.»

پیش از انتشار، حرکت ارزها و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده کمتر از آنچه در سهام مشاهده می شود، چشمگیر بود، اگرچه ارزهای امن مانند دلار و ین با پیشنهادات امن تقویت شدند.

ین آخرین بار در 145.43 در هر دلار ثابت بود، در حالی که افزایش دلار آمریکا، یورو را از بالاترین سطح 13 ماهه دورتر کرد. این ارز رایج آخرین بار 1.1053 دلار خریداری شد.

دلار استرالیا در حالت تدافعی قرار گرفت و با 0.16 درصد کاهش به 0.67005 دلار رسید.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده حدود یک واحد پایه کاهش یافت و به 3.8329% رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله کمی بیش از دو واحد پایه کاهش یافت و به 3.8630% رسید.

در کالاها، هر اونس طلا با 0.07 درصد افزایش به 2،494.47 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا پس از فروش جهانی تلاش می کنند تا ثبات پیدا کنند؛ تمرکز بر داده های ایالات متحده است

بازارهای سهام آسیا تلاش کردند تا روز پنجشنبه پس از فروش شدید، جایگاه خود را بازیابند، در حالی که افزایش اوراق قرضه خزانه‌داری دلار را کاهش داد و ین را افزایش داد ازآنجاییکه نگرانی‌های اقتصادی ایالات متحده افزایش تمایل فدرال رزرو را برای کاهش نرخ‌های بهره را افزایش داد.

قیمت نفت در معاملات اولیه پس از افت در جلسات قبلی به دلیل مشکلات ضعیف تقاضا و عرضه ثابت بود، در حالی که طلا افزایش یافت. 

در هفته‌ای پر از داده، سرمایه‌گذاران در حال بررسی گزارش‌هایی هستند که برای ارزیابی سلامت اقتصاد و بازار کار ایالات متحده منتشر می شوند، داده‌های ضعیف تولید در روز سه‌شنبه و چهارشنبه، داده‌های مختلط کار که بازارها را در انتظار نگه می‌دارد.

نیکی ژاپن 0.5 درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود در سه هفته گذشته رسید، اگرچه سهام تایوان و کره جنوبی پس از کاهش در روز چهارشنبه 1 درصد افزایش یافتند.

این به افزایش 0.6 درصدی گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن که در طول یک دوره کاهش سه روزه نزدیک به 3 درصد کاهش یافت کمک کرد.

توجه سرمایه‌گذاران در روز پنج‌شنبه به قرائت صنعت خدمات ایالات متحده با داده‌های ادعاهای بیکاری معطوف خواهد شد. تمرکز اصلی هفته بر روی گزارش مورد انتظار روز جمعه آگوست برای اشتغال غیرکشاورزی خواهد بود.

پیش بینی می شود که گزارش اشتغال واضح ترین داده ها را در مورد اینکه اقتصاد به کجا می‌رود و اینکه آیا فدرال رزرو نرخ بهره را در این ماه یک چهارم یا نیم درصد کاهش خواهد داد، ارائه دهد.

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها در حال حاضر با احتمال 44 درصدی قیمت گذاری شده اند که فدرال رزرو در نشست 17-18 سپتامبر خود 50 واحد پایه نرخ های بهره پایه را کاهش دهد. معامله گران اکنون 110 واحد پایه کاهش را در سال جاری در سه جلسه باقیمانده فدرال رزرو پیش بینی می کنند.

آخرین تغییر در انتظارات بازارها پس از آن رخ می دهد که داده های منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که فرصت های شغلی ایالات متحده در ماه ژوئیه به کمترین میزان در 3 تا 1/2 سال گذشته رسیده است که نشان می دهد بازار کار در حال رکود است.

مری دالی، رئیس بانک فدرال سانفرانسیسکو، گفت: فدرال رزرو باید نرخ بهره را کاهش دهد تا بازار کار را بدون تغییر نگه دارد، اما اکنون تعیین مقدار به داده های اقتصادی ورودی بستگی دارد.

به گفته واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در OCBC، احتمال انقباض اقتصادی در حال حاضر بسیار کمتر از سال گذشته است درحالیکه به نظر می رسد فدرال رزرو در صورت لزوم آماده پاسخگویی به هرگونه تهدیدی با کاهش بیشتر نرخ بهره است.

«آنچه برای اقتصاد ایالات متحده و فدرال رزرو نیز پیش می‌آید، شرایط مالی ضعیف است که باید از اقتصاد حمایت کند و به بانک مرکزی ایالات متحده اجازه دهد تا نرخ‌های بهره را به تدریج و به طور پیوسته و بدون نگرانی کاهش دهد.»

در بازار ارز، دلار در حالت تدافعی باقی ماند و سرمایه گذاران در جستجوی پناهگاه امن، از دارایی های پرخطر فرار کردند. ین ژاپن یکی از بزرگترین ذینفعان بود و آخرین بار در 143.56 در هر دلار بود و تا کنون نزدیک به 2 درصد در هفته افزایش یافته است.

فرانک سوئیس، که یک ارز سنتی امن است، در 0.8461 در هر دلار ثابت ماند.

بازده اوراق قرضه خزانه داری در ساعات اولیه معاملات آسیا در روز پنجشنبه پس از کاهش در جلسه قبل آرام بود.

بازده اوراق قرضه دو ساله، پس از رسیدن به 3.772 درصد در روز چهارشنبه، آخرین بار به 3.775 درصد رسید که پایین‌ترین میزان از ماه مه 2023 بود.

در کالاها، معاملات آتی نفت برنت پس از 1.42 درصد کاهش در جلسه قبل با 0.45 درصد افزایش به 73.03 دلار رسید. قیمت نفت خام آمریکا پس از 1.62 درصد کاهش در روز چهارشنبه با 0.52 درصد افزایش به 69.56 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 6 سپتامبر 2024

پیش از داده‌های کلیدی مشاغل ایالات متحده، بازارها با نگرانی منتظر بودند

بازارهای سهام‌ آسیا به محدوده‌های کوچک رسیدند و دلار در روز جمعه کاهش یافت، در حالی که سرمایه‌گذاران پیش از انتشار داده‌های مشاغل در ایالات متحده منتظر هستند که می‌تواند اندازه و سرعت کاهش نرخ‌های بهره آتی را در بزرگترین اقتصاد جهان تعیین کند.

در حال حاضر، قیمت نفت در بدترین هفته خود در بیش از یک سال گذشته کاهش می یابد تا دقیقاً بالاتر از سطح نمودار بحرانی نوسان کند و بخش کوتاه‌مدت آن به گزارش اشتغال بستگی دارد که اواخر روز منتشر می‌شود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.2 درصد افزایش یافت، این هفته تا کنون 2.3 درصد کاهش یافته است. شاخص نیکی 0.1% کاهش یافت و 3.9% در هفته افت کرد.

بازارهای سهام چین مختلط باز شدند، در حالی که هانگ سنگ هنگ کنگ ثابت بود.

با این حال، بازارهای نگران، معاملات آتی نزدک را 0.6 درصد کاهش دادند در حالی که معاملات آتی S&P با 0.3 درصد کاهش یافت.

ین ژاپن پس از افزایش 2 درصدی خود در این هفته، در معرض یک کاهش شدید قرار دارد و آخرین بار با 0.1 درصد افزایش به 143.27 در هر دلار رسید.

پس از اینکه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت سیاست گذاران از کاهش بیشتر در بازار کار استقبال نمی کنند و زمینه را برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر فراهم می کند، در گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده موارد قابل توجه زیادی وجود دارد.

تحلیلگران به دنبال افزایش 165،000 شغل جدید و کاهش نرخ بیکاری به 4.2 درصد هستند.

با این حال، پس از ایجاد ضعیف مشاغل و افزایش مشاغل کمتر در بخش خصوصی که باعث شد بازارها احتمال کاهش نیم واحد پایه ای فدرال رزرو را به 42 درصد در ماه جاری افزایش دهند، خطرات اکنون رو به کاهش است.

کریستوفر والر، عضو بانفوذ فدرال رزرو و جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک، پس از انتشار داده های مشاغل سخنرانی خواهند کرد و واکنشی تقریباً فوری به بازار خواهند داد.

تحلیلگران ING گفتند حتی اگر اشتغال مطابق با انتظارات باشد، ممکن است بازارها احتمال کاهش 50 واحد پایه ای را کاهش دهند.

اوراق قرضه در اوایل هفته افزایش یافت، اگرچه بسته به داده های اشتغال، رشد می تواند به سرعت معکوس شود. بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری تا این هفته با 17 واحد کاهش به 3.7520 درصد رسید که پایین ترین رقم از اوایل سال 2023 تاکنون است.

بازده اوراق قرضه ده ساله با 18 واحد پایه کاهش به 3.7330 درصد رسید، در حالی که رشد طی دو سال در آستانه مثبت شدن بود.

نفت با بدترین هفته از اکتبر 2023 مواجه است، ازانجاییکه نگرانی های تقاضا در مقابل خروج بزرگ از ذخایر آمریکا و تاخیر در افزایش تولید توسط تولیدکنندگان اوپک پلاس، فشار آورده است. 

مشکلات عرضه نتوانست باعث افزایش قیمت نفت خام شود. معاملات آتی نفت برنت در روز جمعه با 0.2 درصد افزایش به 72.8 دلار در هر بشکه رسید، اما تا کنون در هفته 7.6 درصد کاهش داشته است.

آنها در نزدیکی محدوده کلیدی 70 تا 71 دلار قرار گرفتند که شکستن آن راه را به سطوحی باز می کند که از اواخر سال 2021 مشاهده نشده بود.

طلا در 2،514 دلار در هر اونس ثابت بود که تنها اندکی پایین تر از رکورد خود است.

در اخبار معاملات، غول خرده‌فروشی ژاپنی Seven & i Holdings روز جمعه اعلام کرد که پیشنهاد 38.5 میلیارد دلاری نقدی کانادایی Alimentation Couche-Tard برای این شرکت را رد کرده است زیرا این پیشنهاد به نفع سهامداران نبوده است.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند، تورم چین به طرز شگفت انگیزی ضعیف است

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه پس از نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی احتمالی ایالات متحده که وال استریت را کاهش داد، افت کردند، اگرچه معاملات آتی سهام ایالات متحده از افت اولیه افزایش یافت و بازده اوراق قرضه از پایین‌ترین سطح خود اندکی بهبود یافت.

داده‌های مربوط به قیمت‌های مصرف‌کننده (CPI) از چین نشان داد که غول آسیایی همچنان محرک کاهش تورم جهانی است و قیمت‌های تولیدکننده در ماه آگوست سالانه 1.8 درصد کاهش یافت، درحالیکه تحلیلگران به دنبال کاهش 1.4 درصدی بودند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) همچنین پیش‌بینی‌های 0.6 درصدی را برای سال از دست داد، با اشاره به کاهش تقاضای داخلی تقریباً قیمت مواد غذایی و قیمت کالاها فقط 0.2 درصد افزایش یافت.

با کاهش سهام فناوری، نیکی ژاپن بیشترین فروش را متحمل شد، 2.4 درصد دیگر را بیش از 6 درصد کاهش در هفته گذشته از دست داد. 

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از 2.25 درصد کاهش در هفته گذشته، 1.2 درصد کاهش یافت، در حالی که بازار کره جنوبی 1.3 درصد افت کرد.

در یک یادداشت واضح تر، معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو پس از افت روز جمعه 0.2 درصد افزایش یافتند. معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.3% و معاملات آتی FTSE 0.5% افزایش یافتند.

معاملات آتی صندوق فدرال رزرو کاهش یافت درحالیکه سرمایه گذاران متعجب بودند که آیا گزارش مختلط اشتغال ایالات متحده در ماه آگوست برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان بیش از 50 واحد پایه در جلسه هفته آینده کافی است یا خیر.

تا کنون، بازارها به احتمال 33 درصدی برای کاهش بزرگ دلالت دارند که بخشی از آن به دلیل اظهارنظرهای کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو و جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک در روز جمعه است، اگرچه والر آپشن کاهش شدید را باز گذاشته است.

کریستین کلر، اقتصاددان بارکلیز، گفت: «قرائت ما از داده‌ها این است که بازار کار به رکود ادامه می‌دهد، اما هیچ نشانه‌ای از وخامت سریع در شرایطی که مستلزم کاهش 50 واحد پایه ای نرخ بهره باشد، نمی‌بینیم».

وی افزود: «نکته مهم این است که ما در ارتباطات فدرال رزرو هیچ نشانه ای مبنی بر تمایل به این امر نمی بینیم. ما درخواست خود را برای فدرال رزرو برای شروع چرخه خود با کاهش 25 واحدی ادامه می دهیم، در پی آن دو جلسه 25 واحد پایه ای دیگر در دو نشست باقی مانده در سال جاری و در مجموع 75 واحد پایه کاهش در سال آینده خواهد بود.

سرمایه‌گذاران به‌طور قابل‌توجهی تسهیل طلب هستند و 113 واحد پایه کاهش تا کریسمس و 132 واحد پایه دیگر برای سال 2025 قیمت‌گذاری کرده‌اند.

داده‌های مربوط به قیمت‌های مصرف‌کننده در ایالات متحده در ماه آگوست در روز چهارشنبه باید بر این مورد تأکید کند که اگر به اندازه نباشد، تورم اصلی از 2.9 درصد به 2.6 درصد کاهش یافته است.

سه شنبه شاهد مناظره دموکرات کامالا هریس و دونالد ترامپ جمهوری خواه در آستانه انتخابات ریاست جمهوری در 5 نوامبر هستیم.

بازارها همچنین به طور کامل برای کاهش یک چهارم واحدی از سوی بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه قیمت گذاری شده اند، اما کمتر مطمئن هستند که آیا در اکتبر و دسامبر کاهش می یابد یا خیر.

تحلیلگران TD Securities در یادداشتی خاطرنشان کردند: «آنچه مهم است راهنمایی پس از سپتامبر است، که فشار قوی بر هر دو طرف وجود دارد.»

آنها افزودند: "رشد دستمزدها و تورم خدمات همچنان قوی است و سیاستگذاران سختگیرانه را جسور می کند، در حالی که شاخص های رشد ضعیف تر می شوند و سیاستگذاران تسهیلی را جسورتر می کنند." کاهش سه ماهه احتمالا با پیش بینی های جدید سازگارتر است.

چشم انداز کاهش سیاست های پولی جهانی، اوراق قرضه را تقویت کرد، به طوری که بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری از پایین ترین سطح 15 ماهه و بازده اوراق قرضه دو ساله از پایین ترین سطح از مارس 2023 بهبود یافتند.

اوراق قرضه روز دوشنبه با مقداری سود مواجه شدند، درحالیکه بازده اوراق قرضه دو ساله به 3.690 درصد و بازده اوراق قرضه 10 ساله به 3.743 درصد رسیدند، اگرچه منحنی هنوز نزدیک به شیب دارترین سطح خود از اواسط سال 2022 بود.

ین همچنین با افزایش 0.4 درصدی دلار به 142.7 ین و فاصله گرفتن از سطح 141.75 روز جمعه، برخی از رشدهای خود را کاهش داد. یورو در 1.1086 دلار باقی ماند که برای مدت کوتاهی به 1.1155 دلار در روز جمعه رسید.

در بازارهای کالا، روند نزولی در بازده اوراق قرضه باعث شد طلا در سطح 2،497 دلار در هر اونس بماند و کمتر از بالاترین رکورد اخیر خود یعنی 2.531 دلار باشد.

قیمت نفت پس از تحمل بزرگترین افت هفتگی خود در 11 ماه گذشته در بحبوحه نگرانی‌های مداوم در مورد تقاضای جهانی، حمایت شد.

برنت با 1.01 دلار افزایش به 72.07 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام ایالات متحده با 1.02 دلار افزایش به 68.69 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 سپتامبر 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با تمرکز بر آزمایش تورم ایالات متحده و نشست فدرال رزرو

بازارهای سهام‌ آسیا در روز سه‌شنبه پس از رشد شبانه وال استریت، ضررهای اولیه را معکوس کردند و اندکی افزایش یافتند، اگرچه نگرانی‌ها در مورد اقتصاد چین که هنوز در حال تلاش است، احساسات را کنترل کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، پس از 1.11 درصد کاهش در جلسه قبل و رسیدن به پایین‌ترین سطح یک ماهه، آخرین بار 0.2 درصد افزایش یافت.

نیکی ژاپن آخرین بار با 0.4 درصد افزایش معامله شد که با افزایش قرائت های مالی و مصرف کننده حمایت شد.

وال استریت پس از اینکه هر سه شاخص عمده سهام ایالات متحده بیش از 1 درصد افزایش یافتند، شب گذشته رشد چشمگیری داشت که پس از فروش هفته گذشته بهبود یافت.

اقتصاددانان در ING در یادداشتی گفتند: «احساسات ریسک شب گذشته تثبیت شد و سهام ایالات متحده پس از فروش روز جمعه، دوباره افزایش یافتند.

"از آنجایی که گزارش اشتغال غیرکشاورزی نتوانسته است برای کاهش 50 واحد پایه متقاعد کند، بازارها اکنون به دنبال داده های تورم ایالات متحده هستند تا متوجه سرعت کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شوند."

قرائت تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه اعلام می شود، که انتظار می‌رود این رقم به 2.6 درصد سالانه در ماه آگوست کاهش یابد.

فدرال رزرو مطمئناً در جلسه هفته آینده نرخ های بهره را کاهش می دهد و بازارها با احتمال 29 درصدی برای حرکت بزرگ 50 واحد پایه قیمت گذاری می کنند. حدود 110 واحد پایه کاهش قیمت برای بقیه سال است.

معاملات آتی ایالات متحده در روز سه‌شنبه مختلط بود و معاملات آتی S&P 500 با 0.02% افزایش یافت، اما معاملات آتی نزدک 0.07% کاهش یافت.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.23 درصد افزایش یافت در حالی که معاملات آتی FTSE 0.16 درصد کاهش یافت.

در ارزها، دلار آمریکا در جایگاه اول بود و با 0.22 درصد افزایش به 143.47 در مقابل ین رسید.

یورو با اندکی کاهش به 1.1032 دلار رسید، در حالی که استرلینگ با 0.06 درصد کاهش به 1.30655 دلار رسید.

مشکلات چین

در آسیا، نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز رشد چین نیز بازارها را تحت تأثیر قرار داد، درحالیکه داده‌های روز دوشنبه نشان داد که تورم مصرف‌کننده در این کشور در ماه آگوست به سریع‌ترین سرعت در نیم سال گذشته رسید، اما تقاضای داخلی ضعیف باقی ماند و کاهش تورم قیمت تولیدکننده بدتر شد.

این امر باعث شد سهام چین در جلسه قبل به پایین‌ترین سطح هفت ماهه خود کاهش یابد، در حالی که یوان به دلیل درخواست های جدید برای اقدامات محرک بیشتر از سوی پکن برای تقویت اقتصاد خود تحت فشار قرار گرفت.

در بازار منطقه آزاد، یوان آخرین بار با 0.04 درصد کاهش به 7.1234 در هر دلار رسید.

داده‌های تجاری اواخر روز سه‌شنبه منتشر می‌شود که می‌تواند اطلاعات بیشتری در مورد سرعت بهبود در دومین اقتصاد بزرگ جهان ارائه دهد.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ آخرین بار 0.22% افزایش یافت، در حالی که شاخص Hang Seng Mainland Properties با 0.2% افت کرد که کاهش 3.5% خود را نسبت به جلسه قبل افزایش داد.

پس از آنکه مجلس نمایندگان ایالات متحده روز دوشنبه لایحه ای را تصویب کرد که هدف آن محدود کردن تجارت با WuXi AppTec، BGI و چندین شرکت بیوتکنولوژی دیگر چین به دلایل امنیت ملی است، تنش های تجاری بر موانع اقتصاد چین اضافه شد.

در کالاها، قیمت نفت ثابت ماند، معاملات آتی نفت خام برنت با 0.42 درصد افزایش به 72.14 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام ایالات متحده با 0.36 درصد افزایش به 68.96 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.03 درصد کاهش به 2،504.34 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 سپتامبر 2024

افت بازارهای سهام آسیا، دلار پس از مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده در حالت تدافعی ماند

پس از اینکه کامالا هریس، معاون دموکرات رئیس‌جمهور و دونالد ترامپ جمهوری‌خواه در مناظره ریاست‌جمهوری آمریکا درگیر شدند، بازارهای سهام آسیا و معاملات آتی سهام آمریکا در روز چهارشنبه کاهش یافتند.

نامزدهای ریاست جمهوری در اولین مناظره جنگی خود بر سر اقتصاد، مهاجرت و مشکلات حقوقی ترامپ با هم مبارزه کردند.

این امر باعث شد تا سرمایه‌گذاران در معاملات آسیایی دچار مشکل شوند، ازآنجاییکه بازارها نیز برای داده‌های تورم ایالات متحده آماده می‌شوند که می‌تواند بر حرکات‌ سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده تأثیر بگذارد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.25 درصد افت کرد، معاملات آتی S&P 500 با 0.38 درصد کاهش یافت، در حالی که دلار در جایگاه عقب بود.

ورود دیرهنگام هریس به رقابت‌های ریاست‌جمهوری پس از کناره‌گیری جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا در ماه ژوئیه، رقابت را تشدید کرد و باعث برگشت معاملاتی شد که بر اساس انتظارات برای ریاست‌جمهوری دوم ترامپ انجام شد.

در حالی که بعید به نظر می‌رسد که این بحث بر سیاست‌های پولی کوتاه‌مدت تأثیر بگذارد، سرمایه‌گذاران بر سیاست‌های مالی و برنامه‌های کاندیداها برای اقتصاد تمرکز می‌کنند.

راب کارنل، رئیس تحقیقات منطقه ای ING برای آسیا-اقیانوسیه گفت: « فکر نمی کنم در اینجا مطلب زیادی برای بازار وجود داشته باشد. به نظر من هریس به خوبی ترامپ را مدیریت می کند.»

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش همتای خود ارزیابی می کند، در ساعات معاملاتی آسیا با 0.21 درصد کاهش به 101.43 رسید.

نیکی ژاپن 0.8 درصد افت کرد در حالی که سهام چین دوباره کاهش یافت. شاخص کامپوزیت شانگهای 0.75 درصد کاهش داشت در حالی که شاخص بلو چیپ 0.16 درصد کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1 درصد کاهش یافت.

بررسی تورم

تمرکز سرمایه‌گذاران به‌زودی به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده وزارت کار ایالات متحده در اواخر روز چهارشنبه برای داده های سیاست پولی تغییر خواهد کرد، اگرچه فدرال رزرو به وضوح اعلام کرده است که تمرکز بر اشتغال بیشتر از تورم است.

بر اساس نظرسنجی رویترز، انتظار می‌رود که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی در ماه آگوست 0.2 درصد به صورت ماهانه افزایش یابد که نسبت به ماه قبل تغییری نکرده است.

در حالی که پیش بینی می شود فدرال رزرو هفته آینده نرخ های بهره را کاهش دهد، میزان کاهش نرخ بهره هنوز مورد بحث است، به ویژه پس از اینکه گزارش کار مختلط در روز جمعه نتوانست شفافیتی را در مورد مسیر حرکت بانک مرکزی ارائه دهد.

ابزار CME FedWatch نشان داد که در حال حاضر بازارها با احتمال 66 درصد کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ایالات متحده به میزان 25 واحد پایه، قیمت گذاری می کنند، در حالی که زمانی که فدرال رزرو تصمیم خود را در 18 سپتامبر ارائه می کند، احتمال 34 درصد برای کاهش 50 واحد پایه وجود دارد.

دلار در حالت تدافعی باقی ماند و ین با 0.6 درصد افزایش به 141.51 در هر دلار رسید که بالاترین سطح از ژانویه است.

ناکاگاوا در یک سخنرانی تکرار کرد که اگر اقتصاد و تورم مطابق با پیش‌بینی‌هایش حرکت کنند، بانک مرکزی به افزایش نرخ‌های بهره ادامه خواهد داد.

در کالاها، قیمت نفت در روز چهارشنبه پس از کاهش بیش از 3 درصدی در جلسه قبل تثبیت شد و پس از آن که اوپک پلاس پیش‌بینی تقاضای خود را برای امسال و 2025 کاهش داد، همچنان نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در سه سال اخیر نوسان دارد. 

معاملات آتی نفت برنت آخرین بار با 0.68 درصد افزایش به 69.65 دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا (WTI) با 0.75 درصد افزایش به 66.25 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا با افزایش فناوری وال استریت افزایش یافتند، دلار در برابر ین افزایش یافت

بازارهای سهام‌ آسیا روز پنج‌شنبه رشد کردند و روند صعودی مبتنی بر فناوری را در وال استریت دنبال کردند، در حالی که پس از آن که تورم اصلی ایالات متحده اندکی افزایش یافت و امیدها برای کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را کاهش داد، دلار همچنان رشد کرد.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر تصمیم‌ بانک مرکزی اروپا در اواخر روز هستند درحالیکه کاهش نرخ بهره تقریباً قطعی است، اما این سؤال باقی می‌ماند که آیا در اکتبر و دسامبر دوباره تغییر خواهد کرد یا خیر.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1 درصد افزایش یافت. شاخص نیکی با کاهش ین 3 درصد رشد کرد، از اوج خود در سال 2024 یعنی 140.71 در هر دلار کاهش یافت.

پیش از این در معاملات آسیا، ین با کاهش بیشتری به 142.95 رسید، اما آخرین بار در 142.40 در هر دلار ثابت بود، که شاید با اظهارات سختگیرانه یکی از مقامات ارشد بانک مرکزی ژاپن که خواستار افزایش نرخ های بهره حداقل به 1 درصد شده بود، حمایت شد.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 1.2% افزایش یافت در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.9% افزایش یافت. معاملات آتی سهام ایالات متحده اندکی کاهش یافت.

شب گذشته، داده های ایالات متحده نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی در ماه آگوست 0.28 درصد در مقایسه با پیش بینی ها برای افزایش 0.2 درصدی افزایش یافت. این برای بازارها کافی بود تا احتمال کاهش نیم واحد پایه ای نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در هفته آینده را کنار بگذارند و احتمال چنین حرکتی تنها 15 درصد باشد.

کریس وستون، رئیس تحقیقات Pepperstone، با اشاره به گزارش مختلط اشتغال در ماه آگوست در جمعه گذشته، گفت: "ما به دنبال پاسخ‌هایی بودیم که به حل و فصل بحث کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه ای در مقابل 50 واحد پایه ای فدرال رزرو در روز جمعه کمک کند، اما اکنون به نظر می‌رسد که بازار تصمیم خود را گرفته است."

ما اکنون با کاهش 25 واحد پایه ای در ماه سپتامبر راحت هستیم، اما در عین حال با این ایده که گزارش ضعیف اشتغال ایالات متحده در 4 اکتبر به طور کامل کاهش 50 واحد پایه را در نشست نوامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) شروع می کند، راحت هستیم.

ناامیدی از آمار اصلی تورم، وال استریت را تحت فشار قرار داده بود، اما دوباره سهام فناوری با رشد 8 درصدی هوش مصنوعی، Nividia به کمک آمدند، با کمک گزارش رسانه ای مبنی بر اینکه دولت ایالات متحده در نظر دارد به این شرکت اجازه دهد تراشه های پیشرفته به عربستان سعودی صادر کند.

بازارهای سهام منطقه‌ای که از نظر فناوری سنگین استفاده می‌کنند، همین روند را دنبال کردند، تایوان 2.2 درصد و کره جنوبی 1.1 درصد افزایش یافت.

بازارهای سهام چین تحت فشار قرار گرفتند، در حالی که هانگ سنگ هنگ کنگ 0.4 درصد رشد کرد.

در بازار ارز، دلار در برابر یورو نزدیک به بالاترین سطح چهار هفته‌ای معامله شد که به 1.1007 دلار کاهش یافت و نزدیک به پایین‌ترین سطح روز چهارشنبه در 1.1002 دلار - ضعیف‌ترین رقم از 16 آگوست تا کنون بود. 

اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده کوتاه مدت شب گذشته فروخته شد. بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری که شب گذشته 4 واحد افزایش یافت، در 3.3193% ماند در حالی که بازده اوراق قرضه ده ساله در 3.3291% بود.

این باعث شد که منحنی بازده اوراق قرضه 2 تا 10 ساله کمی هموار شود و به سختی در 1 bp مثبت باقی بماند.

نفت شب گذشته به دلیل ترس از اینکه طوفان فرانسین منجر به تعطیلی طولانی مدت تولید در ایالات متحده شود افزایش یافت.

معاملات آتی نفت برنت پس از افزایش 2 درصدی شب گذشته، 70.65 دلار در هر بشکه باقی ماند. همچنین حمایت 68.69 دلاری را پیدا کرد که پایین ترین سطح در تقریباً سه سال اخیر است.

هر اونس طلا در 2،513.75 دلار معامله شد که تنها اندکی پایین تر از رکورد 2،531.60 دلار بود.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 سپتامبر 2024

دلار کاهش یافت، طلا در بالاترین سطح خود قراردارد درحالیکه شرط بندی برای کاهش بزرگ فدرال رزرو افزایش می یابد

در روز جمعه دلار در برابر ین کاهش یافت در حالی که طلا به بالاترین سطح خود رسید ازآنجاییکه پس از آن که گزارش های رسانه ها حاکی از آن بود که این تصمیم برای مقامات سخت است، سرمایه گذاران برای کاهش فوق العاده نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده شرط بندی کردند.

بر اساس داده‌های LSEG، پس از آنکه معامله‌گران شرط‌ها را برای کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره ایالات متحده در 18 سپتامبر به 41 درصد افزایش دادند، بازارهای سهام آسیا نیز افزایش یافتند.

تونی سیکامور، تحلیلگر IG، با اشاره به کشمکشی که در معاملات آتی اوراق قرضه و به ویژه نرخ دلار در برابر ین انجام می شود، گفت: «این یک پیچیدگی دیگر در بحث (کاهش نرخ بهره فدرال رزرو) است.

همه فکر می کردند که ما با 25 واحد پایه به مسیر برگشتیم و اکنون 50 واحد پایه ناگهان در دست بررسی است.

دلار با 0.41 درصد کاهش به 141.225 ین رسید و به پایین ترین سطح روز چهارشنبه در 140.71 بازگشت که ضعیف ترین سطح در سال جاری است.

ین نیز در این هفته با اظهارنظرهای سختگیرانه مقامات بانک مرکزی ژاپن حمایت شده است، به طوری که نائوکی تامورا، عضو هیئت سیاستگذاری در روز پنجشنبه گفت که "نگران است که ریسک تورم صعودی افزایش یابد."

شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر ین و پنج رقیب اصلی دیگر ارزیابی می کند، به پایین ترین سطح یک هفته ای در 101.03 کاهش یافت.

پس از آن که کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، چشم انداز کاهش نرخ بهره را در ماه اکتبر، پس از کاهش گسترده 25 واحد پایه ای در روز پنجشنبه کاهش داد، یورو که در روز پنجشنبه 0.57 درصد افزایش یافت، با 0.09 درصد افزایش به 1.1084 دلار رسید.

طلا رشد 1.9 درصدی روز پنجشنبه را افزایش داد و به رکورد جدید 2،567.93 دلار رسید که با ضعف دلار تقویت شد.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.53 درصد افزایش یافت.

هانگ سنگ هنگ کنگ با 1.13 درصد افزایش در بازارهای منطقه رشد کرد. بلوچیپ های چین 0.24 درصد افزایش یافتند. سهام معیار استرالیا 0.31 درصد رشد کرد. کوسپی کره جنوبی ثابت بود.

با این حال، سهام ژاپن عملکرد ضعیفی از خود نشان دادند، با افزایش ین کاهش یافتند و نیکی 0.48 درصد افت کردد.

ژاپن، سرزمین اصلی چین و کره جنوبی همگی به سمت تعطیلات آخر هفته می روند، به طوری که توکیو روز سه شنبه، چین در روز چهارشنبه و کره جنوبی تا پنج شنبه باز می شوند.

معاملات آتی سهام ایالات متحده پس از رشد روز پنجشنبه برای شاخص های نقدی ثابت بود.

نفت خام پس از افزایش حدود 2 درصدی در شب گذشته به افزایش خود ادامه داد، ازآنجاییکه تولیدکنندگان تأثیر آن بر تولید را پس از طوفان فرانسین در خلیج مکزیک ارزیابی کردند.

معاملات آتی نفت خام آمریکا با 2.5 درصد افزایش به 69.34 دلار در هر بشکه رسید. معاملات آتی نفت برنت پس از رشد 1.9 درصدی در جلسه قبل با 0.47 درصد افزایش به 72.31 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 سپتامبر 2024

کاهش بازارهای سهام آسیا و دلار درحالیکه بازار به سمت کاهش بیشتر فدرال رزرو متمایل شد

بازارهای سهام آسیا در هفته‌ای که تقریباً مطمئناً شاهد شروع یک چرخه کاهش در ایالات متحده خواهیم بود و تنها علامت سوال آن میزان کاهش بود، در روز دوشنبه شروع محتاطانه‌ای داشتند و بازارها به دلیل احتمال حرکت بزرگ اختلاف داشتند.

بانک‌های مرکزی ژاپن و بریتانیا نیز در این هفته تشکیل جلسه می‌دهند، و انتظار می‌رود که هر دو فعلاً مقاومت کنند، در حالی که برنامه داده‌های فشرده شامل خرده‌فروشی و تولید صنعتی ایالات متحده است.

به گفته اف‌بی‌آی، ژئوپلیتیک مثل همیشه مهم بود ازآنجاییکه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواه ریاست‌جمهوری سوژه دومین سوءقصد در روز یکشنبه بود.

تعطیلات در چین، ژاپن، کره جنوبی و اندونزی شرایط کمی را فراهم می کرد و حرکت های اولیه بسیار اندک بود. گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، پس از 0.8 درصد افزایش در هفته گذشته، تقریباً ثابت بود.

نیکی ژاپن بسته شد، اما معاملات آتی به 36,315 در مقایسه با بسته شدن نقدی 36,581 رسید ازآنجاییکه افزایش اخیر ین بر صادرکنندگان فشار آورد. معاملات آتی S&P 500 اندکی تغییر کرد، در حالی که معاملات آتی نزدک 0.1 درصد کاهش یافت. 

معاملات آتی EUROSTOXX 50 و معاملات آتی FTSE کاهش قوی تری داشتند.

داده‌های اقتصادی چین در آخر هفته ناامیدکننده بود ازانجاییکه رشد تولید صنعتی در ماه آگوست به پایین‌ترین سطح خود در پنج ماه گذشته کاهش یافت، در حالی که خرده‌فروشی و قیمت خانه‌های جدید ضعیف‌تر شدند.

در مورد فدرال رزرو، معاملات آتی زودهنگام افزایش یافت تا احتمال کاهش نیم واحد پایه را 

به 59 درصد در مقابل 30 درصد هفته قبل افزایش دهند. پس از آنکه گزارش‌های رسانه‌ها چشم‌انداز کاهش شدیدتر را افزایش دادند، احتمالات به شدت کاهش یافته است.

اگر فدرال‌رزرو با نیم واحد پایه کاهش یابد، انتظار می رود که سیاست‌گذاران نیز 100 واحد پایه کاهش در سال جاری و 150 واحد پایه کاهش برای سال 2025 را پیش‌بینی کنند.

بازار 114 واحد پایه کاهش قیمت تا کریسمس و 142 واحد پایه دیگر برای سال آینده پیش بینی می کند.

تحلیلگران ANZ خاطرنشان کردند که در سه دهه گذشته سه چرخه تسهیلی وجود داشته است که با کاهش بیش از 25 واحد پایه ای آغاز شده است، اما در هر یک از آنها نگرانی هایی در مورد افت بازار که منجر به رکود می شود وجود داشته است، که اکنون اینطور نیست.

تنها احتمال یک حرکت شدید باعث شد که اوراق قرضه رشد گسترده ای داشته باشد، بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری به 3.593% رسید که پایین ترین سطح بسته شدن از سپتامبر 2022 است. 

به طور کلی انتظار می رود بانک مرکزی انگلستان در جلسه روز پنجشنبه خود، نرخ های بهره را در 5.00 درصد نگه دارد، اگرچه بازارها با احتمال 31 درصدی برای کاهش مجدد قیمت گذاری کرده اند.

بانک مرکزی ژاپن در روز جمعه تشکیل جلسه می‌دهد و انتظار می‌رود که ثابت بماند، اگرچه ممکن است زمینه را برای انقباض بیشتر در ماه اکتبر فراهم کند.

بانک مرکزی آفریقای جنوبی نیز انتظار دارد این هفته سیاست های پولی خود را کاهش دهد، در حالی که نروژ ثابت مانده است.

کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری باعث افزایش ارزش ین در برابر دلار شده است که در 140.53 ین مانده بود و در هفته گذشته 0.9٪ کاهش یافت و به پایین ترین سطح 9 ماهه رسید. 

یورو با چشم انداز کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا که ارز را در 1.1200 دلار نگه داشت، در 1.1090 دلار ثابت بود.

پس از اینکه تیف ماکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا در مصاحبه ای با فایننشال تایمز، راه را برای کاهش سریع نرخ بهره باز کرد، دلار کانادا در 1.3580 در هر دلار آمریکا باقی ماند.

کاهش بازده اوراق قرضه از طلا حمایت کرد درحالیکه در 2،582 دلار در هر اونس و نزدیک به بالاترین رکورد تاریخ در 2،585.99 دلار بود. 

قیمت نفت افزایش یافت ازانجاییکه نزدیک به یک پنجم تولید نفت خام در خلیج مکزیک متوقف شد. 

برنت با 19 سنت افزایش به 71.78 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 28 سنت افزایش به 68.93 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 سپتامبر 2024

رشد بازارهای سهام آسیا؛ کاهش دلار و بازده اوراق قرضه با شرط بندی های بیش از حد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه در حالی رشد کردند که دلار و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا تحت فشار قرار گرفتند، در حالی که تنها یک روز به آغاز چرخه تسهیل پیش بینی شده فدرال رزرو باقی مانده است که می‌تواند منجر به کاهش بیش از حد نرخ بهره توسط سیاست‌گذاران شود.

تعطیلات طولانی در چین و کره جنوبی شرایط معاملاتی ضعیفی را ایجاد کرد، سرمایه گذاران بر تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو متمرکز شدند ازآنجاییکه در هفته گذشته احتمال کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره افزایش یافت.

این باعث شد دلار در برابر ین نزدیک به پایین ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته در 140.64 باشد، درحالیکه در جلسه قبل به زیر سطح 140 ین کاهش یافت.

ین قوی تر نگرانی ها در مورد درآمد صادرکنندگان ژاپنی افزایش داد و با بازگشت بازار از تعطیلات ملی در روز دوشنبه، شاخص نیکی توکیو را 2 درصد کاهش داد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.47 درصد افزایش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.44 درصد رشد کرد.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو اندکی کاهش یافتند، اگرچه معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.33٪ و معاملات آتی FTSE با 0.57٪ افزایش یافتند.

بازارها اکنون با احتمال 67 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو می تواند در پایان نشست سیاست پولی خود در روز چهارشنبه، پس از انتشار گزارش های رسانه ای که چشم انداز کاهش شدیدتر را فزایش داد، نرخ های بهره را نیم درصد کاهش دهد.

در سال، بازارها تا دسامبر تقریباً 120 واحد پایه کاهش قیمت گذاری کرده اند.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده، که معمولاً منعکس کننده انتظارات نرخ بهره کوتاه مدت است، که در جلسه قبل به پایین ترین سطح دو ساله 3.5280٪ کاهش یافت، آخرین بار در 3.5547٪ بود.

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار تغییر اندکی در 3.6232 درصد داشت. 

تصمیمات نرخ بهره

بانک مرکزی انگلستان (BoE) و بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نیز در این هفته برای بحث در مورد سیاست های پولی ملاقات می کنند، درحالیکه هر دو بانک مرکزی نرخ های بهره را متوقف می کنند.

انتظارات کاهش ضعیف تر توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) در مقایسه با فدرال رزرو، به نوبه خود از پوند حمایت می کند. پوند آخرین بار با 0.1 درصد کاهش به 1.3202 دلار رسید، اما از اوج 1.3269 دلاری ماه آگوست که قوی‌ترین سطح از مارس 2022 بود فاصله چندانی نداشت.

اقتصاددانان ANZ گفتند: «ما پیش‌بینی می‌کنیم که بانک مرکزی انگلستان (BoE) نرخ بهره بانکی را در نشست سیاستگذاری خود در سپتامبر بدون تغییر در 5.0 درصد نگه دارد.» ما انتظار داریم که در اوایل چرخه تسهیل، رویکردی تدریجی اتخاذ کند.

در سایر نقاط آسیا، پس از اینکه داده‌های آخر هفته نشان داد رشد تولید صنعتی چین در ماه آگوست به پایین‌ترین حد خود در پنج ماه گذشته کاهش یافت، در حالی که خرده‌فروشی و قیمت خانه‌های جدید بیشتر کاهش یافتند، بهبود اقتصادی ضعیف چین همچنان بر احساسات تاثیر می‌گذارد.

با این حال، نگرانی ها در مورد کاهش تقاضای چین برای نفت تحت الشعاع تأثیر مداوم طوفان فرانسین بر تولید در خلیج مکزیک ایالات متحده قرار گرفت و باعث افزایش قیمت نفت در روز سه شنبه شد.

معاملات آتی نفت برنت با 0.44 درصد افزایش به 73.07 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.67 درصد افزایش به 70.56 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.22 درصد کاهش به 2،576.84 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 سپتامبر 2024

دلار کاهش می‌یابد، با اهمیت فدرال رزرو بازارهای سهام‌ آسیا مختلط می شوند

دلار برخی از افزایش‌های شب گذشته خود را در روز چهارشنبه از دست داد، در حالی که بازارهای سهام آسیا در حالی که معامله‌گران احتمال کاهش فوق‌العاده نرخ بهره فدرال رزرو را در اواخر روز ارزیابی می‌کردند، نمایش مختلطی داشتند.

ارزش پول ایالات متحده در برابر ین به شدت کاهش یافت و یک سوم افزایش خود را از روز سه شنبه از دست داد، زمانی که داده های غیرمنتظره خرده فروشی ایالات متحده به عنوان تضعیف روند کاهش شدید فدرال رزرو در نظر گرفته شد.

یورو نیز رشد کرد و تقریباً تمام کاهش روز قبل را پس گرفت.

بر اساس داده های LSEG، احتمال شروع چرخه تسهیلی فدرال رزرو با کاهش فوق العاده 50 واحد پایه (bps) در آسیا در نوسان بود و به 63 درصد در اوایل روز از 67 درصد در همان زمان در روز سه شنبه کاهش یافت. با این حال این احتمال به 65٪ بازگشت.

بازار سهام ژاپن در ثبت رشدهای قوی در منطقه تنها بودند و میانگین سهام نیکی 0.72 درصد رشد کرد و کاهش 1 درصدی روز سه شنبه را حذف کرد، ازانجاییکه شاخص معیار همچنان تحت تأثیر نرخ مبادله دلار-ین قرار داشت.

بلوچیپ‌های سرزمین اصلی چین پس از بازگشت پس از تعطیلات آخر هفته، ثابت باز شدند و تایوان نیز از یک روز تعطیل بازگشت و 0.35 درصد ضعیف‌تر معامله شد. معیار استرالیا کمی تغییر کرد.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.05 درصد کاهش یافت.

هنگ کنگ و کره جنوبی از جمله بازارهای بزرگی بودند که به دلیل تعطیلات بسته بودند.

وال استریت در روز سه‌شنبه تقریباً بدون تغییر کار خود را به پایان رساند، و نتوانست سرعت اولیه را که S&P 500 و Dow را به رکورد روزانه سوق داد حفظ کند. معاملات آتی S&P 500 در روز چهارشنبه 0.08 درصد افزایش یافت.

دلار با 0.55 درصد کاهش به 141.60 ین رسید، اگرچه در پی افزایش 1.26 درصدی شب گذشته بود.

یورو با 0.12 درصد افزایش به 1.1128 دلار رسید.

شاخص دلار پس از افزایش 0.3 درصدی در روز سه شنبه، با 0.07 درصد کاهش به 100.84 رسید.

با این حال، بازده اوراق قرضه کوتاه‌مدت خزانه‌داری همچنان به افزایش خود ادامه داد، به طوری که در اوراق قرضه دو ساله یک نقطه پایه دیگر به 3.6028 درصد به وقت آسیا اضافه شد.

طلا پس از کاهش از بالاترین رکورد در جلسه قبل، با 0.15 درصد افزایش به 2،573.18 دلار در هر اونس رسید.

نفت خام پس از افزایش حدود 1 دلار در هر بشکه در روز چهارشنبه در بحبوحه تشدید تنش ها در خاورمیانه، ثابت بود.

گروه شبه‌نظامی حزب‌الله پس از منفجر شدن پیجرها در سراسر لبنان در روز سه‌شنبه که منجر به کشته شدن حداقل هشت نفر و زخمی شدن نزدیک به 3000 نفر دیگر شد، وعده انتقام‌جویی علیه اسرائیل داد.

در همین حال، هیئت سازمان ملل متحد در لیبی گفت که جناح ها در مذاکرات با هدف حل و فصل بحران بانک مرکزی که تولید و صادرات نفت را کاهش داده است، به توافق نهایی نرسیدند.

معاملات آتی نفت خام آمریکا در آخرین جلسه با 13 سنت کاهش به 71.06 دلار رسید و معاملات آتی نفت برنت با 14 سنت کاهش به 73.56 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 سپتامبر 2024

افزایش دلار و بازارهای سهام درحالیکه فدرال رزرو مسیر کاهش ضعیف را نشان می دهد

پس از آن که فدرال رزرو آمریکا کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره را اعلام کرد و اعلام کرد که چرخه تسهیل آن ارزیابی خواهد شد، دلار رشد کرد، بازده اوراق قرضه بلند مدت و بازارهای سهام آسیایی افزایش یافتند.

شاخص S&P 500 شب گذشته به بالاترین سطح خود رسید و اگرچه اندکی پایین تر بسته شد، معاملات آتی آسیا 0.67 درصد روزانه افزایش یافت. معاملات آتی نزدک 1 درصد افزایش یافت. نیکی ژاپن 2.5 درصد رشد کرد و بازارهای سهام استرالیا و اندونزی به بالاترین سطح خود رسیدند.

فدرال رزرو چشم انداز خود را برای نرخ بهره معیار 50 واحد پایه به 4.75 تا 5 درصد کاهش داد، جایی که معامله گران قبل از تصمیم گیری تمایل داشتند. دلار بلافاصله در برابر استرلینگ به پایین ترین سطح در دو سال و نیم گذشته رسید، اما سپس به شدت کاهش یافت.

در اوایل روز پنجشنبه، نزدیک به 1 درصد افزایش یافت و به 143.55 ین رسید و در برابر یورو به 1.1097 دلار رسید.

بازده اوراق قرضه ده ساله خزانه داری تقریباً هشت واحد پایه نسبت به روز گذشته افزایش یافت و به 3.719 درصد رسید، در حالی که طلا به رکورد 2،600 دلار در هر اونس رسیده است و قبل از کاهش به 2،559 دلار افزایش یافته است. 

انتظار می رود کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از هزینه ها و اقتصاد ایالات متحده حمایت کند و سایر بانک های مرکزی را به کاهش نرخ بهره تشویق کند.

سیاست گذاران پیش بینی نرخ بهره متوسط ​​خود را در مقایسه با چشم انداز خود در ژوئیه کاهش دادند، اما جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو بر انعطاف پذیری تاکید کرد.

پاول پس از اعلام کاهش بزرگ به خبرنگاران گفت: "فکر نمی‌کنم کسی به این موضوع توجه کند و بگوید، اوه، این سرعت جدید است."

"ما در حال تنظیم مجدد سیاست پولی در طول زمان به سطح خنثی تر هستیم. و با توجه به تحولات اقتصاد، با سرعتی که فکر می کنیم مناسب است حرکت می کنیم."

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.3 درصد افزایش یافت. هنگ کنگ و چین با این دیدگاه که پکن به احتمال زیاد اکنون که فدرال رزرو حرکت کرده است محرک‌هایی ایجاد می کند، رشدهای گسترده‌ای به دست آوردند.

بازده اوراق قرضه چین کاهش یافت.

پس از کاهش ارزش مورگان استنلی، که قیمت هدف SK Hynix را به نصف رساند و باعث فروش سهام تراشه‌ها شد، بازارهای کره جنوبی از تعطیلات بازگشتند. سهام SK Hynix با 8.7% افت کرد و Samsung با 3.1% کاهش یافت.

قیمت نفت کاهش یافت و معاملات آتی نفت برنت آخرین بار با 0.3 درصد کاهش به 73.42 دلار در هر بشکه رسید.

در سراسر منطقه، نرخ‌های بهره پایین‌تر ایالات متحده در تئوری به بازارهای نوظهور آزادی عمل می‌دهد تا نرخ‌های بهره خود را برای حمایت از رشد کاهش دهند. بانک مرکزی اندونزی چند ساعت قبل از فدرال رزرو با 25 واحد پایه کاهش در روز چهارشنبه حرکت کرد.

بانک مرکزی انگلیس اواخر روز پنجشنبه تشکیل جلسه می دهد و مشاهده می شود که نرخ بهره را 5 درصد حفظ کرده است، به ویژه پس از اینکه آمار تورم نشان داد که تورم خدمات در ماه آگوست افزایش یافته است. بانک مرکزی ژاپن سیاست‌های پولی خود را در روز جمعه اعلام می‌کند و انتظار می‌رود محکم بایستد و در آینده، شاید در ماه اکتبر افزایش یابد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 20 سپتامبر 2024

افزایش رشد بازارهای سهام آسیا، افزایش ین با حفظ مسیر بانک مرکزی ژاپن (BOJ) 

بازارهای سهام آسیا رشد خود را در روز جمعه افزایش دادند، در حالی که با کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، ین افزایش یافت، ازانجاییکه بانک مرکزی ژاپن نرخ‌های بهره را ثابت نگه داشت و در مورد اقتصاد خوش‌بین ماند.

در چین، بانک مرکزی نرخ‌های وام‌دهی معیار خود را در حالت تعلیق نگه داشت و با انتظارات برای حرکت پایین‌تر مقابله کرد. بازار سهام چین در منطقه جدا بود و بلو چیپ 0.3 درصد کاهش یافت. یوان داخلی به بالاترین حد در 16 ماه گذشته رسید که منجر به مداخله بانک های دولتی برای جلوگیری از افزایش سریع آن شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با دنبال کردن رشد شب گذشته در وال استریت، با 0.7 درصد افزایش به بالاترین میزان در دو ماه گذشته رسید. این شاخص در مسیر صعود هفتگی 2.5 درصدی قرار گرفت.

نیکی 2.1 درصد رشد کرد، تا حدی با کاهش ین حمایت شد درحالیکه گاوها از رشد اخیر به بالاترین سطح 14 ماهه بهره بردند. برای هفته 3.5 درصد افزایش یافته است. معاملات آتی نیکی تا حد زیادی تحت تأثیر تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BOJ) قرار نگرفت.

بانک مرکزی همانطور که انتظار می رفت نرخ کوتاه مدت خود را در روز جمعه در 0.25 درصد ثابت نگه داشت، اما دیدگاه خود را در مورد مصرف ارتقا داد. تمرکز بازار بر هر گونه اشاره ای از رئیس کازوئو اوئدا در مورد زمان و سرعت افزایش بیشتر در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه خواهد بود.

دلار آخرین بار با 0.2 درصد کاهش به 142.31 ین رسید که در این هفته حدود 1 درصد افزایش یافت. داده‌های منتشر شده در روز جمعه نشان داد که تورم اصلی ژاپن برای چهارمین ماه متوالی افزایش یافته است و این امر باعث تقویت بیشتر سیاست‌های پولی شده است.

تونی سیکامور، تحلیلگر IG گفت: انتظار نمی رود که نشست امروز چشم انداز سیاست پولی فعلی را تغییر دهد، ازانجاییکه انتظار می رود افزایش نرخ بهره بعدی بانک مرکزی در ماه دسامبر انجام شود.

اگر اوئدا بر چشم‌انداز مثبت بانک در مورد قیمت‌ها و فعالیت‌های اقتصادی تأکید بیشتری می‌کرد، احتمالاً به عنوان سیاستمدار سختگیر تلقی می‌شد و احتمالاً جفت ارز USD/JPY را به سمت 140.00 حرکت می داد».

شب گذشته، وال استریت بالاخره زمان داشت تا اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بررسی کند. با تسهیل بیشتر در آینده، سرمایه گذاران بر ادامه رشد اقتصادی ایالات متحده شرط بندی می کنند و داده های ادعاهای بیکاری بهتر از حد انتظار بر این دیدگاه افزوده است که بازار کار همچنان سالم است.

بازارها 40 درصد احتمال می دهند که فدرال رزرو در ماه نوامبر 50 واحد پایه دیگر کاهش دهد و تا پایان سال 73 واحد پایه قیمت گذاری شود. نرخ های بهره تا پایان سال 2025 به 2.85 درصد می رسد که اکنون تصور می شود تخمین فدرال رزرو از خنثی بودن آن باشد.

معاملات آتی سهام آمریکا در روز جمعه اندکی کاهش یافت. S&P 500 و میانگین صنعتی Dow Jones روز پنجشنبه با رکورد بسته شدند، در حالی که نزدک 2.5 درصد رشد کرد که پیشتاز سهام فناوری بود. 

در بازارهای ارز، دلار در برابر ارزهای اصلی نزدیک به پایین‌ترین سطح یک سال اخیر قرار داشت. پوند انگلیس در 1.3278 دلار ماند و شب گذشته 0.7 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح از مارس 2022 رسید ازانجاییکه بانک مرکزی انگلیس نرخ های بهره را ثابت نگه داشت.

بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده کوتاه مدت نزدیک به بالاترین رقم دو سال گذشته بود. بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری در روز جمعه 3 واحد کاهش یافت اما برای هفته ثابت بود.

کالاها نیز رشد هفتگی خود را حفظ کردند. هر اونس طلا در نزدیکی بالاترین رقم 2،592 دلار و 17 سنت قرار گرفت و قیمت نفت برای دومین هفته متوالی افزایش یافت.

معاملات آتی برنت با 0.3 درصد کاهش به 74.69 دلار در هر بشکه رسید، اما همچنان در این هفته 4.2 درصد افزایش دارد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 سپتامبر 2024

رشد بازارهای سهام آسیا و معاملات آتی وال استریت؛ چین نرخ رپو را کاهش داد

بازارهای سهام‌ آسیا روز دوشنبه قبل از نشست‌های بانک مرکزی که انتظار می‌رود دو کاهش دیگر نرخ‌های بهره و آمار کلیدی تورم ایالات متحده را ارائه دهد، افزایش یافتند.

بانک مرکزی چین چند روز پس از ناامید کردن بازارها با کاهش ندادن نرخ های بهره بلندمدت، با 10 واحد پایه کاهش نرخ رپو 14 روزه خود، بسیاری را شگفت زده کرد. این به افزایش 0.5 درصدی بلوچیپ های چین کمک کرد.

تعطیلات در ژاپن باعث شد تا معاملات ضعیفی انجام شود و گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از 2.7 درصد افزایش در هفته گذشته، 0.2 درصد افزایش یافت.

نیکی توکیو بسته شد اما معاملات آتی در مقایسه با بسته شدن نقدی 37،723 در 38،530 معامله شد. این شاخص هفته گذشته 3.1 درصد افزایش یافت درحالیکه ین از اوج خود کاهش یافت و بانک مرکزی ژاپن (BOJ) اعلام کرد که عجله ای برای تشدید بیشتر سیاست های پولی ندارد.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.3% و معاملات آتی FTSE با 0.1% افزایش یافتند.

معاملات آتی S&P 500 با 0.3% و معاملات آتی نزدک 0.5% افزایش یافتند. S&P تاکنون در سپتامبر 1% رشد داشته است، که از نظر تاریخی ضعیف ترین ماه برای سهام است و 19% در سال تا به امروز افزایش یافته است تا به بالاترین حد خود برسد.

بیش از 20 میلیارد سهام در روز جمعه در مبادلات ایالات متحده تغییر کردند که شلوغ ترین جلسه از ژانویه 2021 بود. تحلیلگران BofA خاطرنشان کردند که S&P به طور متوسط ​​21 درصد افزایش می یابد، زمانی که 12 ماه پس از شروع کاهش فدرال رزرو رکودی وجود نداشته باشد.

بازارها همچنان در سایه کاهش نیم واحد پایه ای نرخ بهره فدرال رزرو مشغول بودند، و معاملات آتی حاکی از احتمال 50 درصدی است که یک حرکت بزرگ دیگر در ماه نوامبر انجام دهد.

کریستین کلر، اقتصاددان بارکلیز، گفت: «در حالی که این حرکت به خوبی مورد توجه قرار گرفت، با توجه به نقش فدرال رزرو در شرایط نقدینگی دلار در سراسر جهان، اهمیت آن به سختی قابل اغراق است.»

حداقل 9 سیاستگذار فدرال رزرو در این هفته سخنرانی می کنند، از جمله اظهارات آماده شده از سوی جرمی پاول، دو رئیس بانک های فدرال و جان ویلیامز، رئیس فدرال نیویورک.

کاهش های بیشتر

 شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اصلی که خیلی به معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو بستگی دارد در روز جمعه نشان داده می شود. تحلیلگران انتظار دارند که رشد ماهانه 0.2 درصدی داشته باشد و سرعت سالانه به 2.7 درصد برسد، در حالی که شاخص کل کاهش یافته و تنها به 2.3 درصد رسیده است.

هفته آینده همچنین شامل نظرسنجی هایی در مورد تولید جهانی، اعتماد مصرف کنندگان ایالات متحده و کالاهای اساسی است.

بانک ملی سوئیس روز پنجشنبه تشکیل جلسه می دهد و بازارها برای کاهش یک چهارم واحد پایه تا 1.0 درصد، با احتمال 41 درصد کاهش 50 واحد پایه قیمت گذاری می کنند.

بانک مرکزی سوئد در روز چهارشنبه تشکیل جلسه می دهد و همچنین انتظار می رود که 25 واحد پایه کاهش یابد و دوباره با احتمال زیاد افزایش یابد.

یکی از بانک‌هایی که کاهش نمی یابد، بانک مرکزی استرالیا (RBA) است که در روز سه‌شنبه تشکیل جلسه می‌دهد و با توجه به اینکه تورم شدید است، تقریباً مطمئن می‌شود که در سطح 4.35 درصد باقی خواهد ماند. 

سرمایه گذاران همچنین مراقب مذاکرات بودند تا از تعطیلی دولت ایالات متحده در چند روز قبل از اتمام بودجه فعلی 1.2 تریلیون دلاری در 30 سپتامبر جلوگیری کنند. مایک جانسون، رئیس جمهوری‌خواه مجلس نمایندگان ایالات متحده، روز یکشنبه یک لایحه بودجه سه ماهه را پیشنهاد کرد، اما اکنون باید رأی گیری شود.

در بازارهای ارز، دلار با 0.3 درصد افزایش به 144.35 ین رسید، در هفته گذشته 2.2% از پایین ترین سطح 139.58 رشد کرد. یورو هفته گذشته تقریباً با 3 درصد افزایش به 161.09 ین رسید، در حالی که در برابر دلار در 1.1160 دلار ثابت ماند.

حزب LDP ژاپن که اکثریت پارلمان را در اختیار دارد، رهبر جدیدی را در 27 سپتامبر انتخاب خواهد کرد و برنده جایگزین نخست وزیر مستعفی فومیو کیشیدا خواهد شد.

کاهش نرخ بهره آمریکا همراه با کاهش بازده اوراق قرضه به حفظ قیمت طلا در سطح 2،620 دلار در هر اونس کمک کرد که کمتر از اوج رکورد تاریخی 2,625,59 دلار است.

پوزیشن های خرید خالص در معاملات آتی طلای COMEX در هفته گذشته به بالاترین سطح خود در چهار سال گذشته رسیدند که نشان دهنده خطر کاهش در کوتاه مدت است.

قیمت نفت با حدود 4 درصد افزایش در هفته گذشته به این امید که کاهش هزینه های استقراض به رشد اقتصادی و تقاضای جهانی کمک کند، بیشتر افزایش یافت. 

برنت با 40 سنت افزایش به 74.89 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 39 سنت افزایش به 71.39 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا با اقدامات محرک چین به بالاترین سطح در 1/2 تا 2 سال گذشته رسیدند

بازارهای سهام آسیا روز سه‌شنبه به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال و نیم گذشته رسید، تحت تاثیر اقدامات محرک چین تقویت شد، در حالی که انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ‌های بهره در ایالات متحده، احساسات ریسک را بالا نگه داشت و دلار را تحت فشار قرار داد.

در یک کنفرانس مطبوعاتی که مشتاقانه منتظر بودیم، رگولاتورهای ارشد مالی چین از فهرست اقداماتی رونمایی کردند و گفتند که ذخایر بانکی را 50 واحد پایه کاهش می دهد و در عین حال نرخ بهره وام مسکن را کاهش می دهد تا رشد اقتصادی کند را تحریک کند.

این حرکت باعث شد بازار سهام چین افزایش یابد، به طوری که شاخص بلوچیپ CSI300 با 1٪ افزایش باز شد، در حالی که شاخص گسترده تر کامپوزیت شانگهای نیز در شروع بازار 1٪ افزایش داشت.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ در معاملات اولیه بیش از 2 درصد رشد کرد و شاخص املاک سرزمین اصلی 5 درصد افزایش یافت.

این باعث شد گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با 0.41 درصد افزایش به 588.43 برسد، سطحی که آخرین بار در آوریل 2022 مشاهده شد.

در همین حال، تمرکز سرمایه‌گذاران بر تصمیم سیاست‌ پولی بانک مرکزی استرالیا در اواخر روز خواهد بود، که انتظار می‌رود بانک نرخ‌های بهره را ثابت حفظ کند، اگرچه کاهش 50 واحد پایه فدرال رزرو در هفته گذشته برخی از انتظارات را افزایش داده است که استرالیا از فدرال رزرو پیروی می کند.

چارو چانانا، رئیس استراتژی ارز در Saxo گفت: «بانک مرکزی استرالیا احتمالاً در حال حاضر به موضع سختگیرانه خود با هدف ثابت نگه داشتن انتظارات تورمی پایبند است.»

«بسته به داده های بیشتر بازار کار و گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سه ماهه سوم، ممکن است یک تغییر ناگهانی فقط در جلسه 5 نوامبر رخ دهد.»

نیکی ژاپن بزرگترین محرک در معاملات اولیه بود و پیش از سخنرانی کازئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، با 1.4 درصد افزایش به بالاترین سطح سه هفته اخیر رسید.

شب گذشته، سهام ایالات متحده با افزایش نسبتاً اندکی بسته شد ازآنجاییکه معامله گران به بررسی حرکت بزرگ فدرال رزرو ادامه دادند و سیاست گذاران نیاز به کاهش 50 واحد پایه ای را توضیح دادند.

ابزار CME Fedwatch نشان داد که بازارها در حال حاضر به طور مساوی در مورد اینکه آیا بانک مرکزی ایالات متحده در ماه نوامبر به کاهش 50 واحد پایه دیگر یا 25 واحد پایه در روز ادامه خواهد داد تقسیم شده اند. آنها در سال جاری 76 واحد پایه کاهش قیمت دارند.

الیاس حداد، استراتژیست ارشد بازار Brown Brothers Harriman، گفت که بازار ظرفیت فدرال رزرو برای تسهیل را بیش از حد برآورد می کند. با این حال، احتمالاً به داده های قوی مشاغل ایالات متحده نیاز است تا یک ارزیابی مجدد صعودی در انتظارات نرخ های بهره صندوق فدرال رزرو انجام شود.

گزارش بعدی اشتغال غیرکشاورزی در 4 اکتبر منتشر می شود و حداد گفت که تا آن زمان، فدرال رزرو تسهیلی و اقتصاد قوی ایالات متحده از احساسات بازار حمایت می کند و دلار را در برابر ارزهای حساس به رشد کاهش می دهد.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 100.95 قرار داشت که فاصله چندانی با پایین ترین سطح یک ساله 100.21 در هفته گذشته ندارد. ین تغییر اندکی داشت و به 143.65 در هر دلار رسید. 

یورو در معاملات اولیه آسیا در 1.11055 دلار ثابت بود و در روز دوشنبه حدود 0.5 درصد کاهش یافت، ازانجاییکه گزارش های فعالیت تجاری برای اقتصاد منطقه یورو ناامید کننده بود و انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در سال جاری را افزایش داد.

دلار استرالیا با 0.15 درصد کاهش به 0.6828 دلار رسید اما نزدیک به بالاترین سطح 9 ماهه خود در روز دوشنبه بود.

در کالاها، قیمت نفت در معاملات اولیه اندکی افزایش یافت، به طوری که معاملات آتی نفت خام برنت با 0.26 درصد افزایش به 74.09 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام ایالات متحده با 0.3 درصد افزایش به 70.6 دلار رسید. قیمت نفت روز دوشنبه به دلیل نگرانی های تقاضا و همچنین آمار ضعیف اقتصادی اروپا کاهش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 سپتامبر 2024

بازار سهام چین با افزایش محرک‌ها افزایش یافت؛ دلار با شرط بندی نرخ بهره کاهش یافت

بازار سهام چین در روز چهارشنبه افزایش یافت، بازارهای منطقه را بهبود بخشید و به افزایش یک رشد جهانی محرک کمک کرد که همچنین ارزهای حساس به ریسک را پشتیبانی می کند، در حالی که نفت خام برنت نزدیک به بالاترین رقم سه هفته اخیر در نوسان بود.

پس از آن که داده‌های ضعیف اقتصاد کلان ایالات متحده در شب گذشته باعث شد که دومین کاهش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو افزایش یابد، ارزش دلار کاهش یافت. طلا به یک اوج جدید در تمام دوران رسید.

بلوچیپ های سرزمین اصلی چین پس از افزایش 4.3 درصدی در جلسه قبل، 3.1 درصد رشد کردند. هانگ سنگ هنگ کنگ 2.2 درصد رشد کرد و به افزایش 4.1 درصدی روز سه شنبه افزود.

شروع قدرتمند بازار سهام چین باعث تقویت سایر شاخص‌های منطقه‌ای شد و شاخص تایوان 1.3 درصد و Kospi کره جنوبی 0.1 درصد رشد کردند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1 درصد افزایش یافت.

نیکی ژاپن ضعف اولیه را حذف کرد و 0.3 درصد افزایش یافت که با کاهش ین، یک پناهگاه امن سنتی حمایت شد.

بانک خلق چین در روز سه‌شنبه با کاهش نرخ‌های وام میان‌مدت به بانک‌ها، از بیانیه های خود مبنی بر تسهیل سیاست‌های پولی گسترده پیروی کرد. محرک گسترده پکن - بزرگترین محرک از زمان همه گیری - همچنین شامل گام هایی برای تقویت بازار سهام چین و حمایت از بخش ضعیف املاک است.

تحلیلگران UBS در یادداشتی خطاب به مشتریان نوشتند: «تمرکز در آسیا بیشتر بر روی چین است.

"بحث در مورد اینکه آیا این رشد پایایی دارد یا خیر همچنان شدید است، اگرچه میز میز سرمایه گذاران را می بیند که ابتدا خرید / جلد کوتاه را انتخاب می کنند و بعداً سوال می پرسند."

ین حدود 0.17 درصد کاهش یافت و به 143.47 در هر دلار رسید، که در بحبوحه ضعف گسترده دلار، رشدهای قبلی را معکوس کرد.

یورو پس از اینکه برای اولین بار در یک ماه گذشته تا 1.1194 دلار پیش رفت تا 1.11915 دلار افزایش یافت.

استرلینگ که قبلاً به بالاترین سطح خود از مارس 2022 در 1.3430 دلار رسیده بود، تا 1.3417 دلار افزایش یافت.

در طول شب، داده ها نشان داد که اعتماد مصرف کننده ایالات متحده به طور غیرمنتظره ای در این ماه از 105.6 افزایش یافته در ماه آگوست به 98.7 کاهش یافت. این کاهش بیشترین میزان از آگوست 2021 بوده است.

بر اساس گزارش FedWatch Tool گروه CME احتمال کاهش 50 واحد پایه دیگر نرخ بهره فدرال رزرو در نشست نوامبر از 53 درصد در روز قبل به 60.4 درصد افزایش یافت.

در همین حال، دلار استرالیا در ابتدا با 0.6908 دلار به بالاترین میزان خود از فوریه سال گذشته رسید، اما پس از اینکه آمار تورم ماهانه نشان داد کمی کاهش یافته است، به 0.68915 دلار بازگشت که احتمالاً باعث کاهش زودتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی می شود.

هر اونس طلا با 0.2 درصد افزایش به 2،662 دلار و 50 سنت رسید و پیشتر رکورد جدیدی را در 2،665 دلار و 10 سنت ثبت کرد.

معاملات آتی نفت برنت با 19 سنت کاهش به 74.98 دلار در هر بشکه رسید، اما نزدیک به بالاترین قیمت روز سه شنبه در 75.87 دلار باقی ماند، سطحی که قبلاً از 3 سپتامبر مشاهده نشده بود.

نفت خام آمریکا با 22 سنت کاهش به 71.34 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا با خوش‌بینی چین، فروش وال استریت را به چالش کشیدند

بازارهای سهام آسیا با خوش‌بینی مداوم نسبت به بسته محرک چین، روند جهانی را برای افزایش رشد روز پنجشنبه کاهش دادند، اگرچه نشانه‌هایی وجود داشت که این اشتیاق شروع به کاهش کرده بود.

حتی زمانی که وال استریت شب گذشته کاهش یافت و شاخص‌های سهام جهانی از رشدهای خود نسبت به اوایل هفته گذشته کاستند، سوخت های سبز در سراسر سهام در آسیا افزایش یافت.

کریس وستون، رئیس تحقیقات Pepperstone گفت: «پس از چنین عملکرد قدرتمندی در چند روز گذشته، می توان گفت که فروش عمدتاً ناشی از رشد بوده است، در حالی که دیگران گفتند که نماد این باور است که محرک سیاست بانک مرکزی چین (PBOC) به هیچ وجه تغییر دهنده بازی نیست و نمی تواند مصرف را در هر ظرفیتی بالا ببرد.»

با این حال، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن بیش از 1 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح در دو سال گذشته رسید. نیکی ژاپن 2.4 درصد رشد کرد.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ به طور مشابه 1.5٪ افزایش یافت، در حالی که شاخص CSI300 بلوچیپ سرزمین اصلی کاهش های اولیه را معکوس کرد و 0.3٪ افزایش یافت.

همچنین برای کمک به احساسات، بلومبرگ نیوز روز پنجشنبه گزارش داد که چین در حال بررسی تزریق 1 تریلیون یوان (142.39 میلیارد دلار) سرمایه به بزرگترین بانک های دولتی خود است تا ظرفیت آنها برای حمایت از اقتصاد در حال مبارزه را افزایش دهد.

در بازار گسترده‌تر، سرمایه‌گذاران در اواخر روز توجه خود را به سخنرانی‌های بسیاری از سیاست‌گذاران فدرال رزرو معطوف کردند، از جمله اظهارات رئیس جرمی پاول، که می‌تواند داده های بیشتری در مورد چشم‌انداز نرخ بهره در ایالات متحده ارائه دهد.

انتشار شاخص قیمت اصلی مخارج مصرف شخصی (PCE) - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم - نیز در روز جمعه انجام می شود.

جف نگ، رئیس استراتژی کلان آسیا در SMBC، با اشاره به انتشار داده های روز جمعه گفت: "فکر نمی کنم واکنش بیش از حد باشد، اما جهت گیری وجود دارد. اگر فرض کنیم قیمت‌ها بالا هستند، شاید این انتظارات را برای کاهش 50 واحد پایه کاهش دهد.»

اکنون بازارها با احتمال تقریباً 62 درصدی کاهش 50 واحد پایه ای در نشست سیاست گذاری فدرال رزرو در نوامبر قیمت گذاری می کنند و در مجموع شاهد کاهش 77 واحد پایه در پایان سال هستند.

تغییر انتظارات در مورد میزان سختگیری فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سال جاری و آینده، به نوبه خود باعث شده تا دلار در ماه گذشته تا حد زیادی محدود شود.

دلار که در اوایل هفته کاهش یافته بود، در روز پنج‌شنبه رشد کرد ازانجاییکه اقدامات حمایتی چین باعث افزایش ریسک‌پذیری شد و معامله‌گران را وادار کرد تا دارایی‌های مرتبط با چین مانند دلار استرالیا و دلار نیوزلند را جذب کنند.

تحلیلگران گفتند که دلار همچنین از جریان های پایان ماه حمایت بیشتری دریافت کرد.

آووسی آخرین بار با 0.18 درصد افزایش به 0.6835 دلار رسید، در حالی که کیوی با 0.06 درصد کاهش به 0.6257 دلار رسید.

یورو و استرلینگ از اوج اخیر خود در برابر دلار کاهش یافتند و به ترتیب در 1.1137 دلار و 1.3324 دلار معامله شدند.

یوان منطقه آزاد، که برای مدت کوتاهی از سطح کلیدی 7 در هر دلار در جلسه قبل تقویت شد، با 0.06 درصد افزایش به 7.0277 در هر دلار رسید.

تحلیلگران DBS در یادداشتی گفتند: «در حالی که کاهش نرخ‌های بهره باید بر RMB تأثیر بگذارد، ممکن است این امر با جریان‌های ورودی سهام جبران شود».

با این حال، چشم انداز اقتصادی چین شکننده است و افزایش پایدار یوان تنها در صورتی قابل قبول است که ارزهای منطقه به افزایش ارزش خود در برابر دلار آمریکا ادامه دهند.

در کالاها، قیمت نفت با افزایش 0.27 درصدی قیمت نفت خام برنت، به 73.66 دلار در هر بشکه رسید. قیمت هر بشکه نفت خام آمریکا با 0.2 درصد افزایش به 69.82 دلار رسید. 

هر اونس طلا در 2،659.56 دلار ثابت بود و در روز چهارشنبه به بالاترین سطح خود رسید.

در کالاها، قیمت نفت با افزایش 0.27 درصدی قیمت نفت خام برنت به 73.66 دلار در هر بشکه رسید. قیمت هر بشکه نفت خام آمریکا 0.2 درصد افزایش یافت و به 69.82 دلار رسید. [O/R]

هر اونس طلا در سطح 2659.56 دلار ثابت بود و در روز چهارشنبه به بالاترین حد خود رسید. [GOL/]

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 سپتامبر 2024

بازار سهام چین برای بهترین هفته از سال 2008 آماده شد؛ رقابت رهبری ژاپن در کانون توجه است

بازار سهام چین به سمت بهترین هفته از سال 2008 پیش می رود ازآنجاییکه پکن بسته محرک بزرگی را برای بهبود اقتصاد ارائه کرد و سهام آسیا را به بالاترین سطح 2 تا 1/2 سال اخیر رساند، در حالی که کاهش شدید قیمت نفت نویدبخش کاهش تورم در جهان است.

ین در آستانه رقابت رهبری حزب حاکم لیبرال دموکرات ژاپن در روز جمعه، به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر خود رسید، ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران به دنبال ارزیابی معنی این بودند که چه معنایی می تواند برای مسیر افزایش نرخ بهره در کشور داشته باشد.

در ایالات متحده، شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - در اواخر روز اعلام می شود. پیش‌بینی‌ها حول یک رشد کوچک ماهانه 0.2 درصدی متمرکز شده‌اند، ازانجاییکه بازارها با توجه به اندازه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر تقسیم می‌شوند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.1 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از فوریه 2022 رسید. به لطف تغییر بزرگ سهام چین، به رشد هفتگی 6 درصدی رسید.

بلو چیپ چین 2.9 درصد دیگر رشد کرد و رشد هفتگی را به 14 درصد رساند که بیشترین میزان از نوامبر 2008 بود.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ نیز 2.7 درصد افزایش یافت و 12 درصد در هفته افزایش یافت که بهترین عملکرد از سال 2009 است.

تینگ لو، اقتصاددان ارشد چین در Nomura گفت: «به نظر می‌رسد پکن در نهایت مصمم است محرک بازوکا خود را به‌سرعت اجرا کند... شناخت پکن از وضعیت شدید اقتصاد و عدم موفقیت در یک رویکرد مقطعی باید توسط بازارها ارزش‌گذاری شود.» 

اما در نهایت همچنان لازم است پکن سیاست‌های خوبی را برای رسیدگی به بسیاری از مشکلات ریشه‌ای، به‌ویژه در مورد چگونگی تثبیت بخش املاک، که اکنون در چهارمین سال انقباض خود قرار دارد، ارائه کند.

همانطور که مشخص شد، بانک خلق چین در روز جمعه نسبت ذخایر الزامی بانک ها را 50 واحد پایه کاهش داد و نرخ رپو معکوس 7 روزه را 20 واحد پایه کاهش داد. همچنین نرخ بازپرداخت معکوس 14 روزه را 20 واحد پایه کاهش داد که دومین کاهش در این هفته است.

رویترز روز پنجشنبه گزارش داد که چین قصد دارد امسال اوراق قرضه دولتی ویژه به ارزش حدود 2 تریلیون یوان (284.43 میلیارد دلار) را به عنوان بخشی از یک محرک مالی جدید منتشر کند.

کالاها هفته خوبی را در زمینه محرک چین سپری کرده اند. قیمت سنگ آهن در روز جمعه 1.8 درصد دیگر افزایش یافت و به بیش از 100 دلار در هر تن رسید، مس از مرز 10،000 دلار در هر تن عبور کرد، طلا رکورد دیگری را ثبت کرد و نقره به بالاترین سطح 12 ساله رسید.

با توجه به گزارشی مبنی بر اینکه عربستان سعودی در حال آماده شدن برای کنار گذاشتن هدف قیمت غیررسمی خود یعنی 100 دلار در هر بشکه برای نفت خام می باشد، نفت کاهش یافت و متحمل ضررهای هفتگی سنگینی شد.

معاملات آتی برنت با 0.8 درصد کاهش به 71.09 دلار در هر بشکه رسید و 4.6 درصد در هفته کاهش یافت. این باید برای کاهش تورم جهانی خوب باشد ازآنجاییکه بانک‌های مرکزی کاهش نرخ بهره را افزایش می‌دهند و برای هزینه‌های مصرف‌کننده صعودی است.

در بازارهای ارز، ین در روز جمعه محرک بزرگی بود و دلار با افزایش 0.5 درصدی به 145.47 ین رسید. حزب LDP ژاپن که اکثریت پارلمان را در اختیار دارد، رهبر جدیدی را در رقابتی غیرقابل پیش بینی انتخاب خواهد کرد.

ری آتریل، رئیس تحقیقات FX در بانک ملی استرالیا گفت: «به عبارتی بسیار ساده، سه نفر از پیشتازان نگرش‌های کاملاً متفاوتی نسبت به تحول سیاست‌های مالی و پولی دارند، به طوری که نتیجه می‌تواند بر سهام، اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) و ین تأثیر بگذارد. 

بازده اوراق قرضه خزانه داری در آسیا ثابت بود، ازآنجاییکه شب گذشته به دلیل ادعاهای کم بیکاری هفتگی ایالات متحده افزایش یافت که باعث شد بازارها احتمال کاهش نیم واحد پایه دیگر نرخ بهره فدرال رزرو را در نوامبر از 57 درصد به 51 درصد در روز قبل کاهش دهند.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری این هفته با 6 واحد پایه افزایش به 3.6287 درصد رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله با 7 واحد افزایش در هفته به 3.7943 درصد رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 سپتامبر 2024

بازارهای سهام آسیا با کاهش Nikkei دچار مشکل شدند، چین به افزایش خود ادامه می دهد

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه دچار تردید شدند ازانجاییکه درگیری در خاورمیانه اقدامات محرک بیشتری را در چین خنثی کرد، در حالی که Nikkei به دلیل نگرانی‌هایی که نخست‌وزیر جدید ژاپن از عادی‌سازی نرخ‌های بهره حمایت می‌کند، کاهش یافت.

افزایش محرک ها کمک کرد تا بر نظرسنجی تولید ضعیف غلبه کند و بلوچیپ CSI300 را که در هفته گذشته 16 درصد افزایش یافته بود 3.0 درصد دیگر افزایش داد. شاخص کامپوزیت شانگهای 4.4 درصد بالاتر از رشد 13 درصدی هفته گذشته افزایش یافت.

ادامه حملات اسرائیل در سراسر لبنان بر عدم اطمینان ژئوپلیتیکی این مجموعه افزود، اگرچه قیمت نفت همچنان به دلیل خطر افزایش عرضه محدود شده بود. 

این هفته مملو از داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده از جمله گزارش اشتغال است که می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا فدرال رزرو یک کاهش دیگر نرخ‌های بهره را در ماه نوامبر ارائه می‌کند یا خیر.

در حالی که سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر دستورات بیشتری از شیگرو ایشیبا، نخست وزیر جدید ژاپن بودند، که در گذشته از سیاست های تسهیلانه بانک مرکزی ژاپن انتقاد کرده بود، Nikkei با 4.1 درصد کاهش پیشتاز تغییر اولیه بود.

با این حال، او در آخر هفته صلح پذیرتر به نظر می‌رسید و گفت با توجه به وضعیت اقتصاد، سیاست‌های پولی «باید سازگارانه باقی بماند».

این به دلار کمک کرد تا پس از 1.8 درصد کاهش در روز جمعه از 146.49 ین، با 0.2 درصد افزایش به 142.52 ین برسد. 

جون تاکاکاوا، اقتصاددان HSBC، گفت: «ایشیبا هدف بانک مرکزی آمریکا برای عادی‌سازی سیاست‌های پولی را تأیید کرده است، هرچند سرعت و زمان‌بندی نامشخص است».

وی افزود: «اگر اقدامات محرک بیشتر محقق شود، این احتمالاً روند بهبود هزینه ها را نیز تقویت می کند و در نتیجه اعتقاد بانک مرکزی آمریکا به افزایش تدریجی نرخ بهره را تقویت می کند. در مجموع، ما همچنان شاهد چشم انداز سازنده ای برای ژاپن هستیم.»

در چین، بانک مرکزی اعلام کرد که می‌خواهد به بانک‌ها بگوید تا پایان اکتبر نرخ وام‌های مسکن موجود را، احتمالاً به طور متوسط ​​50 واحد پایه کاهش دهند.

این به دنبال سیل اقدامات حمایتی پولی، مالی و نقدینگی است که هفته گذشته در بزرگترین بسته محرک پکن از زمان همه‌گیری اعلام شد.

کریستین کلر، رئیس تحقیقات اقتصادی بارکلیز گفت: «ما معتقدیم خطرات کاهش تورم اکنون جدی‌تر گرفته می‌شوند. همزمان، دفتر سیاسی پیشنهاد می کند که احتمالاً در پکن به توافق رسیده است که محرک های مالی و اهرم های دولت مرکزی برای جلوگیری از رکود ضروری است.»

"این یک تغییر مهم در بازاری است که به دنبال چیزی بیش از حداقل بود."

رشد در چین به گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن که هفته گذشته 6.1 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح هفت ماهه رسید، کمک کرد تا 0.3 درصد افزایش یابد.

وال استریت نیز هفته خوبی را پشت سر گذاشت که با قرائت خوش‌ بینانه از تورم اصلی ایالات متحده در روز جمعه، راه ها را برای کاهش نیم واحد پایه دیگر از سوی فدرال رزرو باز گذاشت.

معاملات آتی حاکی از احتمال 53 درصدی است که فدرال رزرو در 7 نوامبر 50 واحد پایه کاهش خواهد یافت، اگرچه انتخابات ریاست جمهوری دو روز قبل از آن ناشناخته باقی مانده است.

تعداد زیادی از سخنرانان فدرال رزرو در این هفته به رهبری جرمی پاول، رئیس هیئت مدیره، اوخر دوشنبه نظر خود را خواهند گفت. همچنین داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی و استخدام خصوصی، همراه با نظرسنجی‌های ISM در زمینه تولید و خدمات ارائه شده است.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 و معاملات آتی FTSE در معاملات اولیه تغییر کمی داشتند. معاملات آتی S&P 500 در روز دوشنبه ثابت بود، در حالی که معاملات آتی نزدک اندکی کاهش یافت. شاخص S&P 500 نسبت به امروز 20 درصد رشد داشته و در مسیر قوی‌ترین عملکرد ژانویه تا سپتامبر خود از سال 1997 قرار گرفته است.

در بازارهای ارز، شاخص دلار پس از 0.3 درصد کاهش در هفته گذشته، در 100.41 ثابت بود. یورو که در روز جمعه در پی گزارش تورم خوش خیم ایالات متحده افزایش یافت، در 1.1167 دلار ماند.

منطقه یورو آمار تورم خود را در این هفته به همراه قیمت تولیدکننده و بیکاری منتشر می کند. تورم و خرده فروشی آلمان اواخر روز دوشنبه، در حالی که کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در پارلمان صحبت می کند اعلام می شوند.

کاهش دلار همراه با بازده اوراق قرضه پایین‌تر به طلا برای رسیدن به بالاترین رکورد 2،685 دلار در هر اونس کمک می کنند. آخرین بار 2656 دلار در هر اونس بود و در مسیر بهترین سه ماهه خود از سال 2016 بود.

قیمت نفت با افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، نگرانی‌ها در مورد افزایش احتمالی عرضه از سوی عربستان سعودی را خنثی کرد.

برنت با 61 سنت افزایش به 72.59 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 44 سنت افزایش به 68.60 دلار در هر بشکه رسید.

منبع: investing