چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا به دلیل افزایش فناوری و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو 

بازارهای سهام آسیا در روز چهارشنبه به بالاترین سطح خود در سه هفته اخیر رسیدند، در حالی که ارزش دلار پس از آن که داده‌های خرده‌فروشی ضعیف ایالات متحده انتظارات از کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو در اواخر سال جاری را افزایش داد، متزلزل شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.72 درصد افزایش یافت و سهام فناوری در منطقه با 1.6 درصد افزایش در بالاترین سطح خود رسید.

شاخص نیکی ژاپن 0.59٪ افزایش یافت، در حالی که سهام بلو چیپ در چین 0.42٪ کاهش یافته است. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.3 درصد افزایش یافت.

داده‌های روز سه‌شنبه نشان داد که خرده‌فروشی ایالات متحده در ماه مه به سختی افزایش یافته است و داده‌های ماه قبل به طور قابل‌توجهی کاهش یافته است، که نشان می‌دهد فعالیت اقتصادی در سه ماهه دوم ضعیف باقی مانده است.

ابزار CME FedWatch نشان داد که این داده ها منجر به افزایش اندکی در انتظارات کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر شد و معامله گران با احتمال کاهش 67 درصدی در مقایسه با احتمال 61 درصدی روز قبل از آن مواجه شدند. بازارها در سال جاری بر اساس 48 واحد پایه کاهش قیمت گذاری شده اند.

واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در OCBC گفت: "فدرال رزرو برای حمایت از کاهش نرخ بهره به داده های بیشتری نیاز دارد و سرمایه گذاران نباید بیش از حد به یک یا دو داده اکتفا کنند."

هفته گذشته، قرائت ضعیف تورم ایالات متحده با موضع کلی سختگیرانه مقامات فدرال رزرو که پیش بینی قبلی خود را برای کاهش سه چهارم نرخ بهره در سال جاری به یک کاهش دادند، در تضاد بود.

منون گفت: «کاهش نرخ‌های بهره داستان قوی‌تری برای سال 2025 است، اما این خوب است، ازآنجاییکه این امید وجود دارد که در دو سال آینده به شکلی بزرگ‌تر اتفاق بیفتد، حتی اگر سال 2024 نامشخص باشد و این امر باعث حمایت بازارها می‌شود.»

مقامات فدرال رزرو، که از داده های اخیر دلگرم شده اند، به دنبال تأیید بیشتر مبنی بر کاهش تورم و هرگونه علامت هشدار دهنده از بازار کار هنوز قوی هستند، درحالیکه آنها با احتیاط به سمت چیزی که بیشتر انتظار دارند تا پایان این سال جاری یک یا دو کاهش نرخ بهره اتفاق بیفتد، حرکت می کنند.

شاخص های S&P 500 و Nasdaq در روز سه‌شنبه در بالاترین سطح خود بسته شدند و انویدیا، مایکروسافت را از قدرت کنار زد و به با ارزش‌ترین شرکت جهان تبدیل شد.

بازارهای ایالات متحده در روز چهارشنبه تعطیل هستند که احتمالاً منجر به کاهش معاملات در طول روز خواهد شد.

در بازارهای ارز، شاخص دلار که واحد ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، آخرین بار در 105.29 بود، در حالی که یورو در 1.0738 دلار ثابت ماند.

پس از درخواست امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام، پس از شکست حزب میانه رو حاکم در انتخابات پارلمان اروپا، یورو تحت فشار قرار گرفت.

استرلینگ در معاملات اولیه قبل از انتشار آمار تورم در بریتانیا که در اواخر روز منتشر می شود و فضا را برای تصمیم گیری سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در روز پنجشنبه فراهم می کند، در معاملات اولیه 1.2704 دلار ثابت بود و انتظار می رود بانک مرکزی به طور گسترده در نرخ ها ایستادگی کند.

انتظار می رود گزارش تورم نشان دهد که نرخ تورم بریتانیا از 2.3 درصد در آوریل به هدف 2 درصدی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در ماه مه کاهش یافته است.

کایل چاپمن، تحلیلگر بازار FX در Ballinger Group، گفت که گزارش تورم روز چهارشنبه در ماه مه عامل تعیین کننده خواهد بود و اگر تورم خدمات دوباره به مسیر خود بازگردد، کاهش همچنان مورد بحث خواهد بود.

در آسیا، ین ژاپن با تغییر اندکی در 157.83 در هر دلار، نزدیک به پایین ترین سطح شش هفته اخیر 158.255 در هفته گذشته بود. این ارز همچنان تحت فشار اختلاف گسترده بین نرخ بهره در ژاپن و ایالات متحده است.

صورتجلسه نشست سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در آوریل نشان داد که سیاستگذاران درباره تأثیر ضعیف شدن ین بر قیمت‌ها بحث کرده‌اند و برخی احتمال افزایش نرخ‌های بهره در صورت افزایش تورم را زودتر از حد انتظار نشان می‌دهند.

در کالاها، به دلیل نگرانی از تشدید درگیری‌ها بین روسیه و اوکراین و خاورمیانه، نگرانی‌های تقاضا پس از افزایش غیرمنتظره ذخایر نفت خام آمریکا، کاهش یافت.