چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 آوریل 2024

بازارهای سهام آسیا؛ افزایش دلار با کاهش نرخ‌های بهره ایالات متحده رشد 

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه رشد کردند در حالی که دلار تقویت شد و ین را نزدیک به 152 در هر دلارحفظ کرد که باعث نگرانی معامله گران در مورد مداخله احتمالی شده است، از آنجایی که انتظارات فدرال رزرو نزدیک به کاهش نرخ بهره بود.

داده‌های روز دوشنبه نشان داد که تولید ایالات متحده برای اولین بار در 1-1/2 سال در ماه مارس رشد کرد، درحالیکه تولید به شدت افزایش یافت و سفارش‌های جدید رشد کرد و قدرت اقتصاد را برجسته کرد و در مورد زمان کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو تردید ایجاد کرد.

داده‌های تولیدی قوی، باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شد، بازده اوراق قرضه 2 ساله و 10 ساله به اوج‌های دو هفته‌ای افزایش یافتند و دلار را تقویت کردند.

معاملات آتی نشان می‌دهد که بازارهای سهام اروپا در بازه ضعیفی قرار دارند، به طوری که معاملات آتی Eurostoxx 50 با 0.10٪، معاملات آتی DAX آلمان 0.02٪ و معاملات آتی FTSE 0.07٪ افزایش داشتند.

نیکی ژاپن بی ثبات بود. 40،000 واحد را در جلسه صبح به دست آورد اما آخرین بار زیر علامت ثابت بود.

ین اندکی ضعیف تر شد و به 151.76 در هر دلار رسید، که چندان از پایین ترین سطح 34 ساله 151.975 که در هفته گذشته به آن رسید دور نبود، و معامله گران مشتاقانه مراقب نشانه های مداخله مقامات ژاپنی بودند.

تونی سایکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: «ادامه داده های قوی ایالات متحده، زندگی مقامات ارز ژاپن را که برای حمایت از ین تلاش می کنند، شدیدا ناراحت کننده می کند.»

توکیو در سال 2022 در بازار ارز مداخله کرد، ابتدا در سپتامبر و بار دیگر در اکتبر، درحالیکه ین به 152 در برابر دلار افت کرد، سطحی که آخرین بار در سال 1990 مشاهده شد.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن روز سه شنبه گفت که مقامات آماده هستند تا در برابر نوسانات بیش از حد بازار ارز اقدام مناسبی انجام دهند.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.65 درصد افزایش یافت که عمدتاً به دلیل سهام هنگ کنگ بود. با بازگشایی مرکز مالی پس از تعطیلات رسمی در جمعه و دوشنبه، شاخص هانگ سنگ بیش از 2 درصد افزایش یافت.

بازار سهام چین در روز سه‌شنبه پس از ثبت بیشترین افزایش روزانه خود در یک ماه گذشته در روز دوشنبه کاهش یافت، درحالیکه آخرین داده‌های مربوط به فعالیت‌های تولیدی نشان می‌دهد که بهبود اقتصادی این کشور در حال افزایش است.

شب گذشته، شاخص S&P 500 جلسه اول سه ماهه دوم را با نگرانی‌ها در مورد زمان‌بندی کاهش نرخ بهره پس از اینکه داده‌های تولیدی قوی‌تر از حد انتظار، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را افزایش داد، آغاز کرد. شاخص معیار ایالات متحده بیشترین رشد درصدی سه ماهه اول پنج سال اخیر را داشته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری که در جلسه قبل به بالاترین حد دو هفته اخیر یعنی 4.337 درصد رسید، روز سه شنبه به 4.309 درصد کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده، که معمولاً همگام با انتظارات نرخ بهره حرکت می کند، در روز سه شنبه با 2.5 واحد کاهش به 4.693 درصد رسید که فاصله چندانی با بالاترین سطح دو هفته اخیر در 4.726 درصد که در جلسه قبل به ان رسید، ندارد.

به طور کلی افزایش بازده اوراق قرضه دلار را افزاش داد، به طوری که یورو با 0.11 درصد کاهش به 1.0731 دلار رسید و پوند با 0.07 درصد کاهش روزانه به 1.2541 دلار رسید.

دلار با 0.048 درصد افزایش به 105.05 در برابر سبدی از ارزها رسید، درست کمتر از بالاترین سطح 4-1/2 ماهه 105.07 که در روز دوشنبه پس از داده های تولیدی قوی تر از حد انتظار رسید.

بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، بازارها اکنون با 61 درصد احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن در مقایسه با 70 درصد یک هفته قبل قیمت گذاری می کنند. آنها همچنین در سال جاری با 68 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند.

نیکلاس چیا، استراتژیست کلان آسیا در Standard Chartered گفت: «با توجه به اصرار پاول رئیس فدرال رزرو برای محدود کردن سیاست های پولی خود در اواخر سال جاری، بازارها ممکن است بیش از حد به آمار تولیدی ISM واکنش نشان دهند.»

«اگر تورم اصلی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) تا نشست ژوئن به 2.5 تا 2.6 درصد کاهش یابد، کاهش نرخ بهره می‌تواند راه را برای کاهش اندک دلار باز کند. خطر این است که فدرال رزرو نتواند به اتفاق آرا در مورد کاهش دست یابد، و این امر باعث افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و دلار آمریکا می شود.»

در بخش کالاها، نفت خام آمریکا با 0.51 درصد افزایش به 84.14 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 0.49 درصد افزایش روزانه به 87.85 دلار رسید که به دلیل نشانه هایی از بهبود تقاضا و افزایش تنش های خاورمیانه بود.

هر اونس طلا پس از اینکه روز دوشنبه به بالاترین سطح تاریخی در 2،265 دلار و 49 سنت رسید، با 0.3 درصد افزایش به 2،256 دلار و 46 سنت رسید.