چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 20 فوریه 2024

بازارهای سهام آسیا از کاهش نرخ بهره چین ترغیب شدند

بیشتر بازارهای سهام آسیا روز سه‌شنبه کاهش یافتند و ضررهای اخیر را افزایش دادند درحالیکه نگرانی‌های مداوم در مورد کند شدن رشد اقتصادی و نرخ‌های بهره بالای ایالات متحده تا حد زیادی کاهش بیش از حد انتظار در نرخ بهره چین را جبران کرد.

بازارهای چین پس از بازگشت بسیار ضعیف از تعطیلات یک هفته‌ای سال نو اندکی کاهش یافتند، در حالی که کاهش بیشتر از حد انتظار در نرخ اصلی وام پنج ساله نتوانست اعتماد را ایجاد کند.

شاخص های بلوچیپ شانگهای شنژن CSI 300 و کامپوزیت شانگهای به ترتیب 0.3 درصد و 0.1 درصد کاهش یافتند، در حالی که کاهش سهام در سرزمین اصلی باعث کاهش 0.4 درصدی شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ شد. هر سه شاخص تا حد زیادی در پایین‌ترین حد سال 2024 باقی ماندند.

بانک خلق چین نرخ اولیه وام (LPR) 5 ساله خود را که برای تعیین نرخ وام مسکن استفاده می شود، با 25 واحد پایه بیشتر از حد انتظار به 3.95 درصد کاهش داد و این نرخ بهره را در محدوده بی سابقه ای قرار داد.

اما این اقدام تنها به حمایت پولی بیشتر از اقتصاد چین اشاره کرد و در بحبوحه درخواست‌های بالای سرمایه‌گذاران از پکن برای اجرای اقدامات هدفمندتر و مالی انجام شد.

بازارهای سهام چین تا سال 2023 بدترین عملکرد را در آسیا داشتند و در سال 2024 در بحبوحه نگرانی‌های مداوم نسبت به کندی بهبود اقتصاد چین، بهبود اندکی داشتند.

نگرانی ها در مورد چین بر احساسات نسبت به بازارهای سهام آسیایی گسترده تر تأثیر گذاشت.

شاخص نیکی 225 ژاپن 0.1 درصد افت کرد و از بالاترین سطح 34 سال گذشته کاهش یافت، در حالی که KOSPI کره جنوبی 1.1 درصد کاهش یافت و هر دو شاخص تحت فشار کاهش سهام فناوری قرار گرفتند.

فناوری یکی از محرک‌های کلیدی رشدهای اخیر بازار سهام به‌ویژه در ایالات متحده بود، درحالیکه هیاهوی هوش مصنوعی باعث تمرکز معامله‌گران در این بخش شد. اما رشد مبتنی بر هوش مصنوعی در این هفته با یک آزمون کلیدی از درآمد سه ماهه چهارم NVIDIA Corporation روبرو است که در قلب رونق ارزش گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی قرار دارد.

وال استریت روز دوشنبه به دلیل تعطیلات بسته بود. معاملات آتی S&P 500، معاملات آتی Nasdaq 100 و معاملات آتی Dow Jones همگی حدود 0.3 درصد در معاملات آسیایی کاهش یافتند.

سهام ASX 200 استرالیا 0.2 درصد افت کرد درحالیکه صورتجلسه جلسه فوریه بانک مرکزی استرالیا نشان داد که بانک مرکزی در بحبوحه نگرانی های مداوم در مورد تورم ثابت، افزایش نرخ بهره را در نظر گرفته است.

معاملات آتی برای شاخص Nifty 50 هند، پس از آن که شاخص در روز دوشنبه مقداری از کاهش های اخیر را بهبود بخشید، به باز شدن توقف اشاره کرد.

بیشتر بازارهای سهام آسیایی همچنان نگران افزایش نرخ‌های بهره در ایالات متحده بودند، به‌ویژه پس از یک سری آمارهای داغ تورم در هفته گذشته. چندین مقام فدرال رزرو همچنین نشان دادند که این بانک تا حد زیادی تمایل دارد تا نرخ بهره را در کوتاه مدت بالاتر حفظ کند.