چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 ژوئن 2024

افت بازارهای سهام آسیا درحالیکه تورم و سیاست پولی احتیاط را می طلبد

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه در آمار معکوس برای داده‌های قیمت ایالات متحده که سرمایه‌گذاران برای نشان دادن تعدیل مجدد تورم روی آن حساب می‌کنند، کاهش یافتند، در حالی که بازارها برای مداخله احتمالی ژاپن محتاط بودند ازآنجاییکه دلار مانع 160 ین را آزمایش کرد.

ژئوپلیتیک نیز با اولین مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده در روز پنجشنبه و اولین دور رای گیری در انتخابات فرانسه در آخر هفته، مشاهده شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از رسیدن به بالاترین سطح دو ساله در هفته گذشته، 0.9 درصد افت کرد. سهام کره جنوبی 0.8 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو حدود 0.1 درصد کاهش یافتند. پس از آنکه رویترز گزارش داد دادستان های ایالات متحده توصیه کرده اند علیه این سازنده هواپیما اتهامات جنایی مطرح شود، ممکن است سهام بوئینگ تحت فشار قرار گیرد.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.2% کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.3% کاهش یافت.

نیکی ژاپن 0.2% افزایش یافت و ادامه کاهش ین بر بانک مرکزی ژاپن فشار آورد تا سیاست های پولی خود را با وجود داده های داخلی ناقص اعمال کند.

صورتجلسه آخرین نشست سیاستگذاری بانک مرکزی در روز دوشنبه نشان داد که بحث های زیادی در مورد کاهش خرید اوراق قرضه و افزایش نرخ های بهره وجود دارد.

بالاترین مقام ارزی ژاپن با افت اخیر ین که منجر به رسیدن دلار به 159.94 شد، در اوایل اعلام مخالفت کرد.

دلار با اندکی کاهش به 159.70 رسید، توجه به اوج 160.245 از اواخر آوریل است، جایی که تصور می شد ژاپن حدود 60 میلیارد دلار را برای خرید ین هزینه کرده است.

تقاضا برای معاملات حمل و نقل، وام گرفتن ین با نرخ های بهره پایین برای خرید ارزهای با بازده بالاتر، همچنین باعث شده است که دلار استرالیا و نیوزلند هر دو به اوج 17 ساله در برابر ین رسیده اند.

حتی یورو در حال آزمایش بالاترین قیمت‌های اخیر در 170.87 ین بود، علیرغم اینکه با دور بررسی‌های تولید ضعیف (شاخص مدیران خرید (PMI)) همراه بود که آن را در 1.0688 دلار نگه داشت.

تحلیلگران JPMorgan در یادداشتی نوشتند: «کاهش ناگهانی شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو در ژوئن، نگرانی هایی را نسبت به کوتاه شدن روند رشد ایجاد می کند».

ناگهانی بودن این افت در پس زمینه انتخابات فرانسه قابل توجه است، که به صراحت توسط شرکت ها به عنوان دلیلی برای این کشش ذکر شده است.

بر اساس یک نظرسنجی که روز یکشنبه منتشر شد، حزب راست افراطی رشد ملی فرانسه (RN) و متحدانش با کسب 35.5 درصد آرا پیشتاز دور اول انتخابات این کشور بودند.

در مقابل، نظرسنجی‌های تولیدی از ایالات متحده نشان داد که فعالیت در ماه ژوئن به بالاترین حد در 26 ماه گذشته رسیده است، اگرچه فشارهای قیمتی همچنان به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

فشارهای قیمتی اشتها را برای شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) که قرار است در روز جمعه منتشر شود، افزایش داد. انتظار می رود رشد سالانه معیار اصلی ترجیحی فدرال رزرو در ماه مه به 2.6 درصد کاهش یابد که کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته است.

تحلیلگران NAB هشدار دادند: "توجه داشته باشید که با توجه به مجموعه قرائت کم در نیمه دوم سال 2023، برای جلوگیری از افزایش نرخ بهره سالانه در طول سال جاری، به نتایج کاهش‌دهنده شاخص قیمت اصلی مصرف شخصی (PCE) نیاز است."

فدرال رزرو به خوبی از این موضوع آگاه است درحالیکه میانگین لحظه ای پایان سال 2024 برای شاخص قیمت اصلی مصرف شخصی (PCE) 2.8 درصد بوده است که نسبت به سطح فعلی خود تغییری نکرده است و بر میانگین نتایج ماهانه 0.18 درصد دلالت دارد.

یک نتیجه پایین احتمالاً شرط‌های بازار را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل ماه سپتامبر، که در حال حاضر معاملات آتی آن 65 درصد است را تقویت می‌کند.

حداقل پنج سخنران فدرال رزرو در این هفته حضور دارند، از جمله مری دالی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو و لیزا کوک و میشل بومن، روسای فدرال رزرو.

در بازارهای کالا، طلا فشار ثابت ماندن دلار در 2324 دلار در هر اونس را احساس کرده است. 

قیمت نفت نیز پس از افزایش حدود 3 درصدی در هفته گذشته، اندکی کاهش یافت. 

برنت با 17 سنت کاهش به 85.07 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 18 سنت کاهش به 80.55 دلار در هر بشکه رسید.