چشم انداز روزانه بازارهای مالی | اوت 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «چشم انداز روزانه بازارهای مالی» اکونومیشن در اوت 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (20 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 1 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 7 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 14 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 15 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 21 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 28 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 آگوست 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 آگوست 2024

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 1 آگوست 2024

بازارهای سهام آسیا رشد جهانی را افزایش دادند، Nikkei با افزایش ین کاهش یافت

بازارهای سهام آسیا روز پنج‌شنبه افزایش یافتند و رشد گسترده سهام‌ فناوری جهانی با کمک متا و انویدیا را دنبال کردند، در حالی که چشم‌انداز کاهش ناگهانی نرخ بهره در ایالات متحده باعث تقویت اوراق قرضه و کالاهای جهانی شد.

فدرال رزرو شب گذشته نرخ بهره را ثابت نگه داشت، اما راه را برای کاهش در ماه سپتامبر باز کرد. این باعث شد معامله گران شرط بندی کنند که بانک مرکزی انگلستان ممکن است اواخر روز نرخ بهره را با احتمال حرکت در 60٪ کاهش دهد.

ین رشد شدید خود را با 0.8% افزایش به بالاترین سطح 4 تا 1/2 ماهه 148.82 در هر دلار افزایش داد و شب گذشته 1.8% افزایش یافت. بانک مرکزی ژاپن برای دومین بار در 17 سال گذشته نرخ بهره را در روز چهارشنبه افزایش داد و نشان از انقباض بیشتر در آینده داشت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از پایان ثابت ژوئیه، 0.7 درصد افزایش یافت. شاخص منطقه ای MSCI IT با 2.0 درصد رشد کرد و سهام تایوان 1.7 درصد افزایش یافت.

با این حال، نیکی ژاپن 3 درصد افت کرد ازآنجاییکه تقویت ین چشم انداز صادرکنندگان این کشور را نامشخص کرد.

پس از یک نظرسنجی خصوصی که نشان داد بخش تولید چین در ماه ژوئیه به طور غیرمنتظره ای کاهش یافته است، بلو چیپ های چین 0.3 درصد کاهش یافت و این امر برای سرعت رشد این کشور بد است.

در وال استریت، سهام فناوری پس از فروش اخیر، بازگشتی خارق‌العاده دارند. معاملات آتی نزدک در آسیا 1 درصد رشد کرد درحالیکه سهام متا پلتفرم های مالک فیسبوک پس از کاهش رشد 7 درصد افزایش یافت. معاملات آتی S&P 500 نیز 0.5 درصد افزایش یافت.

اپل و آمازون درآمد خود را اواخر روز پنجشنبه گزارش خواهند داد. انویدیا در حال حاضر رشد کرده و در روز چهارشنبه حدود 330 میلیارد دلار به ارزش بازار سهام افزوده است.

اظهارات تسهیلانه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه سیاستگذاران در نشست ژوئیه درباره کاهش "بحث واقعی" داشتند، همچنین به افزایش ریسک جهانی کمک می کند. بانک مرکزی همچنین اعلام کرد که خطرات اشتغال در حال حاضر با خطر افزایش قیمت ها برابری می کند.

در نتیجه، بازارهایی که قبلاً شرط بندی کردند کاهش ماه سپتامبر یک معامله تمام‌شده است، با احتمال 10 درصد شرط بندی می کنند که فدرال رزرو ممکن است در سپتامبر 50 واحد پایه کاهش یابد.

اوراق قرضه خزانه داری به بالاترین سطح از سه ماهه اول رسید. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری که شب گذشته 11 واحد پایه کاهش یافت با 2 واحد پایه افزایش به 4.037 درصد رسید.

کاهش ارزش دلار در برابر ین، ارزش آن را در برابر طیف وسیعی از ارزها کاهش داد. شاخص دلار در روز پنجشنبه در برابر همتایان اصلی خود با 0.2 درصد کاهش به 103.87 رسید و شب گذشته 0.4 درصد کاهش یافت.

در بازارهای کالا، پس از کشته شدن یکی از رهبران حماس در ایران که خطر درگیری گسترده تر در خاورمیانه را افزایش داد، قیمت نفت شب گذشته رشد خود را افزایش داد. 

معاملات آتی نفت برنت با 0.7 درصد افزایش به 81.44 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.9 درصد افزایش به 78.61 دلار در هر بشکه رسید.

هر دوی آنها در جلسه قبل حدود 4 درصد جهش کردند.

هر اونس طلا با 0.4 درصد افزایش به 2،456.59 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 آگوست 2024

افت بازارهای سهام به دلیل نگرانی های رشد اقتصادی با توجه به داده های ضعیف مشاغل ایالات متحده

بازارهای سهام آسیا و بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا کاهش یافتند در حالی که پس از داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار کارخانه‌های ایالات متحده که ترس از بدتر شدن چشم‌انداز اقتصادی را برانگیخت، فرانک سوئیس و ین به دلیل پیشنهادات امن در روز جمعه افزایش یافتند.

در همین حال، در پی افت قیمت در وال استریت و تحت تاثیر افزایش ین و همچنین عدم اطمینان در مورد چگونگی افزایش نرخ های بهره داخلی، نیکی ژاپن به بدترین روز خود در بیش از چهار سال گذشته رسید.

داده‌های روز پنج‌شنبه نشان داد که فعالیت‌های تولیدی ایالات متحده در ژوئیه با کاهش سفارش‌های جدید به پایین‌ترین سطح در هشت ماه گذشته رسیده است، درست پس از آنکه آامر جداگانه نشان داد تعداد آمریکایی‌هایی که درخواست‌های جدید برای دریافت مزایای بیکاری ارائه کرده‌اند در هفته گذشته به بالاترین سطح در ۱۱ ماه گذشته رسیده است. 

گزارش ضعیف تولید ISM به‌ویژه سرمایه‌گذاران را به وحشت انداخت و جرقه‌ی حرکت‌های ریسک‌پذیری گسترده در بازارها شد، حتی پس از اینکه فدرال رزرو ایالات متحده در اوایل هفته نشان داد که کاهش نرخ بهره ممکن است در ماه سپتامبر اتفاق بیفتد.

پس از آن که ارتش اسرائیل روز پنجشنبه اعلام کرد که محمد دیف، رئیس شاخه نظامی حماس، ماه گذشته در حمله هوایی اسرائیل در غزه کشته شد، تنش ژئوپلیتیکی نیز بر احساسات تأثیر گذاشت. این اظهارات یک روز پس از کشته شدن اسماعیل هنیه رهبر سیاسی این گروه در تهران منتشر شد.

راب کارنل، رئیس منطقه ای تحقیقات ING برای آسیا و اقیانوسیه گفت: "در حال حاضر... اگر نشانه هایی از ضعف وجود داشته باشد، بازار آنها را احساس خواهد کرد. این در پی اخبار بد است."

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن در معاملات اولیه آسیا در پی فروش شدید در وال استریت، 0.8 درصد کاهش یافت 

معاملات آتی سهام ایالات متحده نیز روند نزولی خود را افزایش دادند، به طوری که معاملات آتی نزدک 1.5 درصد افت کرد در حالی که معاملات آتی S&P 500 با 0.9 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 به طور مشابه 0.9٪ و معاملات آتی FTSE با 0.12٪ کاهش یافتند.

اقتصاددانان ولز فارگو گفتند: «دو سال است که بخش تولید نامشخص بوده است، اما (گزارش) ISM نشان می‌دهد که معیارهای مختلف فعالیت به سطوحی کاهش یافته است که از زمان شروع اولیه همه‌گیری مشاهده نشده است.»

در آسیا، نیکی ژاپن متحمل ضررهای سنگینی شد و بیش از 5 درصد افت کرد و برای اولین بار از آوریل به زیر سطح 37،000 کاهش یافت.

آخرین بار 4.89 درصد کاهش یافت و در مسیر شدیدترین کاهش روزانه خود از مارس 2020 بود.

پس از اینکه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) روز چهارشنبه نرخ بهره را به سطوحی که در 15 سال گذشته مشاهده نشده بود افزایش داد و طرحی دقیق برای کاهش خرید گسترده اوراق قرضه خود را اعلام کرد، کاهش ارزش نیکی عمدتاً به دلیل افزایش شدید ین رخ داد.

ین آخرین بار با 0.2 درصد کاهش به 149.65 در هر دلار رسید، اگرچه نزدیک به بالاترین سطح چهار ماهه باقی ماند.

با افزایش 2.8 درصدی برای هفته، پیش بینی می شد که رشد ارز ژاپن به دلیل جریان های امن در روز جمعه تشدید شود.

فرانک سوئیس نیز از حالت ریسک خارج شد و به بالاترین سطح خود از اوایل فوریه در 0.8720 در هر دلار رسید.

پس از اینکه بانک مرکزی انگلیس در روز پنجشنبه نرخ بهره را از بالاترین میزان در 16 سال گذشته کاهش داد، استرلینگ با 0.09 درصد کاهش به 1.2723 دلار رسید.

همچنین با انعکاس نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد رکود اقتصادی ایالات متحده، همانطور که سرمایه گذاران به اوراق قرضه پناهگاه امن روی آوردند، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری به پایین‌ترین سطح شش ماهه 3.9440 درصدی در معاملات اولیه آسیا رسید.

بازده اوراق قرضه معکوس قیمت ها حرکت می کند.

بازده اوراق قرضه دو ساله، که معمولاً منعکس کننده انتظارات نرخ بهره کوتاه مدت است، به پایین ترین سطح خود از ماه مه 2023 یعنی 4.1090 درصد سقوط کرد و آخرین بار در 4.1338 درصد بود.

در حال حاضر معاملات آتی به احتمال تقریباً 29 درصدی کاهش 50 واحد پایه از سوی فدرال رزرو در ماه سپتامبر اشاره دارد.

تمرکز اکنون به گزارش دقیق اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در اواخر روز جمعه برای داده های بیشتر در مورد سلامت بازار کار و اقتصاد گسترده تر معطوف شده است.

کریس وستون، رئیس تحقیقات Pepperstone گفت: واضح است که اکنون تمام تمرکز بر اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در جلسه پیش رو است و معامله گران سهام مستقر در آسیا کاملاً آگاه هستند که باید در طول جلسه ایالات متحده با تهدید خطر اختلاف در روز دوشنبه، موقعیت خود را حفظ کنند.

در کالاها، قیمت نفت در روز جمعه افزایش یافت، اگرچه برای چهارمین کاهش هفتگی در آماده شده بود درحالیکه نشانه‌های ناامیدکننده رشد تقاضای سوخت جهانی بر نگرانی از اختلال عرضه در منطقه کلیدی تولید خاورمیانه غلبه کرد.

برنت آخرین بار با 0.5 درصد افزایش به 79.92 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 0.54 درصد افزایش به 76.72 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.45 درصد افزایش به 2،456.19 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 آگوست 2024

بازارهای سهام تحت تأثیر ریسک رکود اقتصادی ایالات متحده هستند، اوراق قرضه بر روی کاهش سریع نرخ بهره شرط بندی کرده اند

بازارهای سهام کاهش یافتند و اوراق قرضه در آسیا در روز دوشنبه افزایش یافتند، ازآنجاییکه ترس از پیشروی ایالات متحده به سمت رکود باعث شد سرمایه گذاران به دارایی های پرخطر هجوم بردند در حالی که شرط بندی نرخ های بهره باید به سرعت برای نجات رشد کاهش یابد.

سرمایه گذاران از جایی شروع کردند که روز جمعه را با کاهش 2.27 درصدی معاملات آتی نزدک به پایان رساندند، در حالی که معاملات آتی S&P 500 1.41 درصد کاهش یافت. معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.6% و معاملات آتی FTSE 0.2% کاهش یافتند.

شاخص نیکی ژاپن با کاهش خیره کننده 5.5 درصدی به پایین ترین سطح هفت ماهه خود رسید که بزرگترین کاهش سه جلسه ای خود از زمان بحران مالی 2011 بود.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 2.0 درصد کاهش یافت. بلوچیپ های چین با افزایش شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات Caixin به 52.1 درصد، با 0.4 درصد افزایش، رشد نادری داشتند.

بازده اوراق قرضه 10 ساله ژاپن با 17 واحد پایه کاهش یافت و به کمترین میزان از آوریل به 0.785 درصد رسید، درحالیکه بازارها چشم انداز افزایش دیگری از سوی بانک مرکزی ژاپن را به شدت مورد بررسی قرار دادند.

تقاضا برای اوراق قرضه خزانه داری افزایش یافت و بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری به 3.723 درصد رسید، کمترین میزان از اواسط سال 2023 تاکنون، است.

بازده اوراق قرضه دو ساله که در هفته گذشته 50 واحد پایه کاهش یافته بود، به 3.818 درصد کاهش یافت و به زودی می تواند به زیر بازده اوراق قرضه 10 ساله کاهش یابد و منحنی را که در گذشته خبر از رکود می داد، مثبت کند.

گزارش ضعیف نگران کننده حقوق و دستمزد در ماه ژوئیه، قیمت گذاری بازارها را با احتمال نزدیک به 70 درصد نشان داد که فدرال رزرو نه تنها در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش می دهد، بلکه تا 50 واحد پایه کاهش می یابد. معاملات آتی حاکی از 115 واحد کاهش در نرخ 5.25-5.5 درصدی وجوه در سال جاری است و نرخ های بهره را تا پایان سال 2025 حدود 3.0 درصد پیش بینی می کند.

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی گفتند: «ما احتمال رکود 12 ماهه خود را با 10 درصد به 25 درصد افزایش داده‌ایم» هر چند آنها فکر می‌کردند که خطر به دلیل دامنه وسیعی که فدرال رزرو برای کاهش سیاست پولی داشت، محدود می‌شود.

گلدمن اکنون انتظار کاهش یک چهارم واحدی را در ماه های سپتامبر، نوامبر و دسامبر دارد.

آنها افزودند: « پیش‌بینی ما این است که رشد اشتغال در ماه آگوست بهبود می‌یابد و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) کاهش 25 واحد پایه را به‌عنوان واکنش کافی به هر گونه ریسک نزولی ارزیابی خواهد کرد. اگر اشتباه کنیم و گزارش اشتغال آگوست به اندازه گزارش ژوئیه ضعیف باشد، احتمال کاهش 50 واحدی در ماه سپتامبر وجود دارد.»

تحلیلگران JPMorgan حتی نزولی‌تر بودند و احتمال 50 درصدی را برای رکود در ایالات متحده اعلام کردند.

جستجوی پناهگاه های امن

سرمایه گذاران در مورد اشتغال در بخش خدمات از نظرسنجی غیرتولیدی ISM که اواخر روز دوشنبه منتشر می شود، بررسی خواهند کرد و تحلیلگران امیدوارند که پس از کاهش غیرمنتظره ژوئن به 48.8، به 51.0 بازگردند.

این هفته گزارش های درآمدی از صنعت Caterpillar و غول رسانه ای والت دیزنی را داریم که چشم انداز بیشتری در مورد وضعیت مصرف کننده و تولید می دهد. همچنین گزارش‌هایی از مراقبت‌های بهداشتی مانند داروساز کاهش وزن، Eli Lilly وجود دارد.

افت شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری همچنین بر جذابیت معمول دلار آمریکا فشار آورد و این ارز را در روز جمعه حدود 1 درصد کاهش داد.

روز دوشنبه، دلار با 1.0 درصد کاهش دیگر در برابر ین ژاپن به 144.99 رسید، در حالی که یورو در 1.0920 دلار ثابت ماند.

فرانک سوئیس یکی از ذینفعان اصلی فرار از ریسک بود درحالیکه دلار نزدیک به پایین ترین سطح شش ماهه خود به 0.8533 فرانک رسید.

سرمایه گذاران همچنین شرط بندی ها را افزایش داده بودند که سایر بانک های مرکزی بزرگ از الگوی فدرال رزرو پیروی می کنند و با شدت بیشتری کاهش می دهند، به طوری که بانک مرکزی اروپا اکنون شاهد کاهش 67 واحد پایه ای تا کریسمس است.

در بازارهای کالا، طلا به 2،434 دلار در هر اونس کاهش یافت که احتمالاً توسط سرمایه گذارانی که برای پوشش کاهش در جاهای دیگر بهره می برند، ضعیف شده است. با کاهش بیت کوین و اتر، الگوی مشابهی در ارزهای دیجیتال مشاهده شد. 

قیمت نفت در میان نگرانی ها در مورد گسترش درگیری در خاورمیانه افزایش یافت، اگرچه نگرانی ها در مورد تقاضا باعث شده بود که هفته گذشته به پایین ترین سطح در 8 ماه گذشته برسد.

برنت با 27 سنت افزایش به 77.08 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 23 سنت افزایش به 73.75 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 7 آگوست 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، کاهش ین در پی مذاکرات کاهش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

بازارهای سهام آسیا در روز چهارشنبه با افزایش نیکی ژاپن به رشد خود ادامه دادند، از آنجایی که بانک مرکزی ژاپن به طور غیرمنتظره ای نسبت به افزایش نرخ بهره در میان نوسانات بازار محتاطانه عمل کرد که منجر به کاهش شدید ین شد.

افزایش 2.3 درصدی Nikkei در پی افزایش 10 درصدی روز سه شنبه، نشان می دهد که سرمایه گذاران پس از سقوط اخیر بازار، جایگاه خود را پیدا کرده اند. این شاخص در روز دوشنبه 13 درصد کاهش یافت.

احساسات در معاملات اولیه آسیا کمی متزلزل به نظر می رسید، اما شینیچی اوچیدا، نایب رئیس بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در یک سخنرانی برای رهبران تجاری گفت که بانک مرکزی در شرایطی که بازارهای مالی ناپایدار هستند، نرخ بهره را افزایش نمی‌دهد و احساسات ریسک را تقویت می‌کند.

دلار با 1.9 درصد افزایش به 147.03 ین رسید و از 141.675 در روز دوشنبه فاصله گرفت، هرچند که بسیار پایین تر از اوج خود در ژوئیه یعنی 161.96 باقی مانده است. 

همیلتون رینر، رئیس بخش مشتقات ایالات متحده در مدیریت دارایی JPMorgan ، معتقد است که با توجه به اصلاحات شرکتی که توسط شرکت‌های دارای نمایندگی در Nikkei انجام شده است، سهام ژاپن از رکود 13 درصدی روز دوشنبه بهبود خواهند یافت..»

تحلیلگران JPMorgan گفتند که فروش سهام ژاپن تقریباً به پایان رسیده است، در حالی که این دیدگاه نیز وجود دارد که بازگشایی معاملات حمل ین ممکن است به پایان برسد.

فروپاشی تجارت حمل ین - جایی که سرمایه گذاران برای خرید دارایی های با بازده بالاتر، ین را با نرخ های پایین قرض می کنند - یک نیروی محرکه در مسیر شکست بازار بود، اما دوباره به نظر می رسید که در حال تثبیت است.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.4 درصد رشد کرد. سهام کره جنوبی 2.5 درصد افزایش یافت در حالی که تایوان 3.4 درصد افزایش یافت.

شاخص بلو چیپ چین 0.2 درصد افزایش یافت در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1 درصد رشد کرد، پس از آن که داده ها نشان داد واردات چین در ژوئیه 7.2 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که بالاتر از پیش بینی ها بود که نشانه مثبتی برای تقاضای داخلی است، اگرچه رشد صادرات کاهش یافت.

پس از رشد شب گذشته وال استریت، معاملات آتی نزدک علیرغم کاهش 12 درصدی Super Micro Computer مرتبط با هوش مصنوعی، پس از اینکه برآوردهای درآمد را از دست داد، 1 درصد افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 نیز 0.8 درصد افزایش یافت در حالی که معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 1.2 درصد افزایش یافت.

با وجود تقاضای کمتر پناهگاه امن، بازده اوراق قرضه خزانه داری برای دومین جلسه افزایش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده به 3.9127% افزایش یافت.

بازده اوراق قرضه دو ساله از پایین ترین سطح 3.654 درصدی به 4.0183 درصد افزایش یافت، درحالیکه بازارها شرط بندی ها در مورد کاهش نرخ بهره اضطراری درون جلسه ای از سوی فدرال رزرو را کاهش دادند.

معاملات آتی در حال حاضر حاکی از 105 واحد پایه کاهش در سال جاری است، در مقایسه با 125 واحد پایه در یک مرحله در طول آشفتگی روز دوشنبه، در حالی که کاهش 50 واحد پایه در ماه سپتامبر به عنوان یک احتمال 73 درصدی در نظر گرفته شد.

ترس از رکود ناگهانی ایالات متحده نیز کمی کاهش یافته بود، ازانجاییکه آمارهای اقتصادی همچنان به رشد اقتصادی قوی در سه ماهه جاری اشاره می کند.

در بازارهای کالا، قیمت طلا با 0.2 درصد کاهش به 2،383.77 دلار در هر اونس رسید و کمتر از 2،477 دلار هفته گذشته بود.

با توجه به نگرانی‌ها در مورد کاهش تقاضای جهانی با خطر اختلالات عرضه در خاورمیانه، قیمت نفت بی‌ثبات ماند.

برنت با 0.1 درصد افزایش به 76.57 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا نیز با 0.1 درصد افزایش به 73.29 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 آگوست 2024

فناوری فروش سهام آسیا را کنترل می کند، ین در هفته بی ثبات برای بازارها افزایش یافت

سهام فناوری منجر به فروش در بازارهای سهام در سراسر آسیا شد، در حالی که ین و اوراق قرضه ایالات متحده بهبود یافتند، ازآنجاییکه سرمایه گذاران جهانی در تلاش برای یافتن جایگاه خود در یک هفته طوفانی برای بازارها بودند.

میانگین سهم نیکی ژاپن که قبلاً تا 2.5 درصد افت کرده بود آخرین بار 1 درصدکاهش یافت و سهام بخش تراشه بیشترین کاهش را در شاخص داشت. این امر باعث شد تا Nikkei ، در پی کاهش 12.4 درصدی روز دوشنبه، با وجود افزایش دو روزه متعاقب آن، در طول هفته بیش از 3 درصد کاهش یابد.

در جاهای دیگر، شاخص سهام فناوری سنگین تایوان 2 درصد کاهش یافت و هانگ سنگ هنگ کنگ 1 درصد کاهش یافت.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI با 0.8 درصد کاهش یافت.

کریس وستون، سرپرست تحقیقات Pepperstone، گفت: «جلسه امروز آسیا می‌تواند مهم باشد، زیرا بسیاری از افراد با این امید که شاهد خریدهای واقعی و افزایش حرکت صعودی باشیم، این کاهش را خریداری کرده بودند.»

معاملات آتی وال استریت ضعیف بودند و معاملات آتی S&P 500 با 0.24% و معاملات آتی نزدک 0.14% در پی کاهش مربوط به شاخص های نقدی حدود 0.8% و 1.1% در روز چهارشنبه، کاهش یافتند.

معاملات آتی پاناروپایی STOXX 50 با 1.2 درصد کاهش یافت.

ین به طور کلی زمانی بهره می برد که احساسات بازار کاهش یابد و قبل از آخرین معامله، با 0.86 درصد افزایش به 145.43 در هر دلار رسید. فرانک سوئیس، یکی دیگر از پناهگاه های امن سنتی، با 0.3 درصد افزایش به 0/8592 در هر دلار رسید.

جفت ارز دلار-ین همچنین تمایل به حرکت در بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری ایالات متحده دارد که حدود نیمی از رشد شب گذشته خود را به 3.977 درصد رسانده و آخرین بار در ساعات معاملاتی آسیایی در 3.92 درصد بوده است.

شاخص دلار که ارز را در برابر ین، فرانک، یورو و سه همتای اصلی دیگر ارزیابی می کند، اندکی کاهش یافت و به 103.09 رسید، در حالی که یورو تا 1.0925 دلار افزایش یافت.

ارزها، و به ویژه ین، با تغییر هفته گذشته به سمت شرط بندی برای افزایش ثابت نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن و کاهش سختگیرانه فدرال رزرو که به کاهش ارزش دلار در روز دوشنبه اولین بار از آغاز سال جاری به 141.675 ین کمک کرد، افزایش یافته است.

داده های هفتگی مطالبات بیکاری در ایالات متحده در اواخر روز می تواند ثابت کند که بازار به دنبال آمار ضعیف ماهانه اشتغال در روز جمعه حرکت می کند که ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده را تشدید کرد.

در همین حال، نفت خام به دنبال داده های روز قبل که نشان دهنده کاهش بیش از حد انتظار در ذخایر نفت خام آمریکا بود، به افزایش خود ادامه داد.

پس از رشد 2.4 درصدی روز چهارشنبه، قیمت نفت خام برنت با 0.3 درصد افزایش به 78.56 دلار در هر بشکه رسید. قیمت نفت خام آمریکا با افزایش 2.8 درصدی از شب گذشته، با 0.4 درصد افزایش به 75.52 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 آگوست 2024

بازارهای سهام آسیا قرار است هفته سخت خود را در بالاترین سطح به پایان برسانند، ین تحت فشار است

بازارهای سهام‌ آسیایی هفته سختی را با بالاترین رقم به پایان می‌رسانند ازانجاییکه سهام ژاپن در آستانه جبران همه کاهش های بزرگ از روز دوشنبه هستند، در حالی که با کاهش احتمال کاهش بیش از حد نرخ بهره در ایالات متحده، ین دوباره کاهش یافت.

شاخص Nikkei ژاپن در روز جمعه 1.7 درصد دیگر افزایش یافت و افزایش قوی وال استریت در شب گذشته را دنبال کرد. کاهش 13 درصدی در روز دوشنبه را حذف کرده و برای کاهش هفتگی فقط 1.5 درصد آماده شده بود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.4 درصد افزایش یافت، بیش از معکوس کردن افت روز پنجشنبه. در هفته، 0.3٪ کاهش یافته است.

شب گذشته، داده‌ها نشان داد که مطالبات بیکاری در ایالات متحده بیش از حد انتظار در هفته گذشته کاهش یافته است، که نشان می‌دهد نگرانی‌ها از اینکه بازار در حال فروپاشی است، بیش از حد افزایش یافته است. این امر باعث شد تا بازارها احتمال کاهش نیم واحدی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سپتامبر را از 69 درصد در روز قبل به 54 درصد کاهش دهند.

پس از گزارش هفته گذشته مشاغل در ایالات متحده که ترس از رکود بالقوه ایالات متحده را افزایش داد، سهام به شدت فروخته شد، اما سرمایه گذاران در افت اخیر خرید کرده اند، به طوری که نزدک شب گذشته 3 درصد افزایش یافت و S&P 500 با 2.3 درصد رشد کرد.

همچنین داده‌های چین نشان می‌دهد تورم مصرف‌کننده در ماه ژوئیه به 0.5 درصد رسیده است، که بالاتر از پیش‌بینی افزایش 0.3 درصدی بود، این نشان می‌دهد خطر کمتری برای سقوط اقتصاد به سمت تورم مطلق وجود دارد.

سهام بلو چیپ چین 0.5 درصد افزایش یافت و شاخص Hang Seng هنگ کنگ 1.4 درصد افزایش یافت.

کایل رودا، تحلیلگر ارشد بازار مالی در Capital.com گفت: «چشم انداز رشد بهتر از حد انتظار ایالات متحده و ین ضعیف تر، ریسک های اساسی و فنی را که الهام بخش نوسان شدید در ابتدای هفته بود، محدود می کند.»

«اینکه آیا نوسانات این هفته نشانه نزولی عمیق‌تر است یا صرفاً یک ترس از رشد، به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آگوست بستگی دارد و اینکه آیا وخامت بیشتر در شرایط بازار کار را نشان می‌دهد یا خیر.»

برخی از مقامات فدرال رزرو گفتند که آنها کاملا مطمئن هستند که تورم به اندازه کافی کاهش می یابد که امکان کاهش نرخ بهره را فراهم کند، اما نه به دلیل شکست اخیر بازار.

جف اشمید، رئیس فدرال کانزاس سیتی، یکی از سیاست‌گذاران سختگیر، گفت که او موضع سیاست فعلی را «آنچنان محدودکننده‌ نمی بیند»، اقتصاد انعطاف‌پذیر و بازار کار هنوز کاملاً مناسب است.

اشمید گفت: «اگر تورم به کاهش خود ادامه دهد، اطمینان من به این افزایش خواهد یافت که ما در مسیر رسیدن به بخش ثبات قیمت هستیم و مناسب است که موضع سیاست پولی را تعدیل کنیم.»

دلار آمریکا بر اساس داده های قوی ادعاهای بیکاری افزایش یافت. ین ژاپن برای چهارمین روز متوالی افزایش یافت و در 147.35 ین قرار گرفت، البته با وجود کاهش شدید 1.5 درصدی روز دوشنبه، در این هفته 0.6 درصد افزایش یافت. 

ین در اوایل هفته پس از افزایش غیرمنتظره نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن افزایش یافت که منجر به از بین رفتن تجارت محبوب حمل و نقل شد - جایی که سرمایه گذاران برای خرید دارایی های با بازده بالاتر ین را با نرخ های پایین قرض می کنند - اما به نظر می رسید که این روند در حال تثبیت است.

اطمینان بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مبنی بر عدم افزایش نرخ بهره در میان نوسانات بازار نیز به بهبود احساسات کمک کرد.

آمار کمیسیون معاملات آتی کالا در اواخر روز جمعه، نشانه روشن تری از اینکه آیا این کاهش اکنون روند خود را طی کرده است، ارائه می دهد.

بازده اوراق قرضه این هفته با پناهگاه های امن با تقاضای کمتر افزایش یافته است. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده در 3.9781% حفظ شد، در حالی که پایین ترین سطح روز دوشنبه 3.667% بود و برای افزایش هفتگی 18 واحد پایه آماده شد.

بازده اوراق قرضه دو ساله این هفته با 15 واحد افزایش به 4.0193 درصد رسید.

در کالاها، نفت خام روز جمعه کاهش یافت، اما به دلیل نگرانی از عرضه در میان گسترش درگیری ها در خاورمیانه، در حالی که اسرائیل منتظر حمله تهدید شده از سوی ایران و گروه های نیابتی آن است، در انتظار افزایش هفتگی مناسبی است.

معاملات آتی نفت برنت با 0.2 درصد کاهش به 78.97 دلار در هر بشکه رسید، اما بیش از 3 درصد در هفته افزایش یافت، در حالی که نفت آمریکا نیز با 0.2 درصد کاهش به 76.03 دلار رسید که بیش از 3 درصد در هفته افزایش یافت.

قیمت طلا نیز کاهش یافت و با 0.1 درصد کاهش به 2،424.26 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 آگوست 2024

رشد بازارهای سهام آسیا پیش از انتشار آمار تورم آمریکا

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه افزایش یافتند ازانجاییکه تعطیلات ژاپن یکی از منابع نوسانات اخیر را حذف کرد و سرمایه گذاران در پی داده های اصلی اقتصادی ایالات متحده و چین برای به روز رسانی چشم انداز رشد جهانی بودند.

قیمت های مصرف کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه، کلید فدرال رزرو خواهد بود که در آن اقتصاددانان با کاهش نرخ سالانه به 3.2 درصد، به دنبال افزایش 0.2 درصدی هم در عنوان و هم در هسته هستند.

تحلیلگران بارکلیز در یادداشتی گفتند: «این احتمالاً اعتماد فدرال رزرو را در مورد تداوم کاهش تورم تقویت می‌کند و امکان کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر فراهم می‌کند، اما نرخ اصلی که هنوز بالاتر از هدف است، باید در مقابل کاهش بزرگتر 50 واحد پایه یا کاهش درون جلسه ای صحبت کند.». 

علاوه بر خرده‌فروشی در ماه ژوئیه، داده‌هایی در مورد تولیدات صنعتی و شروع ساخت و ساز، به همراه چندین نظرسنجی در مورد تولید منطقه‌ای و احساسات مصرف‌کننده وجود دارد.

بازار معاملات آتی در حال حاضر حاکی از 49 درصد احتمال کاهش 50 واحد پایه توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر است، هرچند که این رقم نسبت به یک هفته قبل که سهام ژاپن کاهش یافت، 100٪ کاهش یافته است.

معاملات آتی Nikkei در مقایسه با بسته شدن نقدی 35،025، در 35،535 معامله شد، اگرچه هنوز به وضعیت قبل از کاهش هفته گذشته بازنگشته است.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، با افزایش 1.6 درصدی در تایوان، 0.6 درصد افزایش یافت. بلو چیپ های چینی 0.1 درصد رشد کردند.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.5% و معاملات آتی FTSE با 0.4% افزایش یافتند. معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک در معاملات ضعیف، قوی تر بودند. تاکنون، حدود 91 درصد از S&P 500 درآمدهای خود را گزارش کرده اند و 78 درصد از آن ها، عملکرد بهتری از بازار داشتند.

نتایج Walmart و Home Depot در این هفته چشم انداز اولیه از نحوه تحمل مصرف کنندگان ایالات متحده ارائه می دهد.

چین آماری در مورد خرده فروشی و تولید صنعتی در روز پنجشنبه منتشر می کند که انتظار می رود نشان دهد که اقتصاد همچنان به عملکرد ضعیف خود ادامه می دهد و بر نیاز به محرک های بیشتر تاکید می کند.

در بازارهای ارز، دلار با 0.2 درصد افزایش به 146.92 ین رسید و از پایین ترین سطح هفته گذشته در 141.68 فاصله گرفت، در حالی که یورو در 1.0915 دلار ثابت بود.

شوسوکه یامادا، استراتژیست BofA FX، فکر می‌کند که عجله برای کاهش معاملات حمل ین - استقراض با نرخ‌های پایین برای خرید دارایی‌های با بازده بالاتر - عمدتاً با کاهش 60 درصدی پوزیشن‌های فروش ین پیش رفته است.

داده‌های صرافی IMM نشان می‌دهد که پوزیشن‌های خالص فروش جفت ارز USDJPY در مقایسه با 184،000 در اوایل ژوئیه به 11،354 کاهش یافته است.

در بازارهای کالا، طلا پس از اندکی کاهش در هفته گذشته، در 2424 دلار در هر اونس باقی ماند. 

قیمت نفت افزایش یافت، ازانجاییکه ترس از گسترش درگیری در خاورمیانه باعث تهدید عرضه شده است هفته گذشته 3.5 درصد افزایش یافت.

یوآو گالانت، وزیر دفاع اسرائیل، روز یکشنبه با لوید آستین، وزیر دفاع آمریکا صحبت کرد و به او گفت که آمادگی های نظامی ایران حاکی از آماده شدن ایران برای حمله گسترده به اسرائیل است.

پنتاگون همچنین تصمیم نادری گرفت که به طور علنی گزارش دهد که آستین دستور استقرار یک زیردریایی موشک هدایت شونده با موتور هسته ای در خاورمیانه را داده است.

برنت با 20 سنت افزایش به 79.86 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 34 سنت افزایش به 77.18 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 آگوست 2024

بازار سهام ژاپن پیش از داده های ایالات متحده بازارهای سهام آسیا را افزایش داد

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه، تحت تاثیر سهام ژاپن در پی ثبات ین، افزایش یافتند، و معامله‌گران منتظر اطلاعاتی از جمله گزارش تورم ایالات متحده برای بررسی چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو پس از حرکت‌های پرنوسان هفته گذشته بودند.

قیمت نفت در اوایل معاملات پس از رشد 3 درصدی در جلسه قبل کاهش یافت درحالیکه سرمایه گذاران منتظر تشدید درگیری در خاورمیانه بودند که می تواند عرضه جهانی نفت خام را کاهش دهد. تقاضا برای دارایی های امن قیمت طلا را افزایش داد. 

نیکی ژاپن در معاملات اولیه پس از تعطیلات روز دوشنبه بیش از 2 درصد افزایش یافت، که پس از نوسانات شدید هفته گذشته که با فروش گسترده ناشی از افزایش ین و ترس از رکود ایالات متحده آغاز شد، خوشایند بود. 

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن اندکی افزایش یافت و به 556.19 رسید. بازار سهام چین در معاملات اولیه تغییر چندانی نداشت، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ نیز ثابت بود.

با این حال، احساسات سرمایه‌گذاران ضعیف باقی ماند و ین در روز دوشنبه به 147.16 در هر دلار رسید، در هفته گذشته به بالاترین سطح هفت ماهه در 141.675 رسید، که با پایین‌ترین سطح 38 ساله در 161.96 در ابتدای ژوئیه فاصله زیادی داشت. 

افزایش غیرمنتظره بانک مرکزی ژاپن در ماه گذشته پس از مداخله توکیو در اوایل ماه ژوئیه، سرمایه گذاران را در شرایط سخت قرار داد و آنها را وادار کرد تا از معاملات رایج حمل و نقل نجات پیدا کنند، که در آن معامله گران ین را با نرخ های پایین وام می گیرند تا در دارایی های دلاری برای بازدهی بالاتر سرمایه گذاری کنند. 

داده‌های روز جمعه نشان داد که صندوق‌های اهرمی - معمولاً صندوق‌های تامین و انواع مختلف مدیران پول - موقعیت های خود را در ین با سریع‌ترین نرخ از مارس 2011 بسته‌اند.

به گفته کارستن جونیوس، اقتصاددان ارشد بانک J. Safra Sarasin، با توجه به افزایش اخیر ین، جفت ارز دلار-ین اکنون با تفاوت بازدهی خود هماهنگی بیشتری دارد.

موج دیگری از بازگشایی مبادلات حمل و نقل با تامین مالی ین احتمالاً ین را تا پایان سال تا حدودی افزایش می دهد.

تمرکز سرمایه‌گذاران این هفته بر مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی ایالات متحده خواهد بود که به تشدید چشم انداز در مورد حرکت‌های بعدی فدرال رزرو کمک می‌کند، به طوری که بازارها اکنون به طور مساوی بین کاهش 25 واحد پایه یا کاهش 50 واحد پایه در جلسه بعدی در سپتامبر تقسیم می‌شوند.

معامله گران در سال جاری با 100 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند.

به طور شگفت‌انگیزی داده‌های ضعیف اشتغال نگرانی‌های مربوط به رکود در ایالات متحده را افزایش داد که آغازگر رکود بازار در شروع هفته گذشته بود، اما در پایان هفته، داده‌های قوی ایالات متحده به کاهش ترس از کاهش رشد جهانی کمک کرد و سهام بهبود یافت.

کریستینا کلیفتون، اقتصاددان ارشد در بانک Commonwealth استرالیا گفت: هرگونه اشاره ای از شاخص قیمت تولید کننده (PPI) مبنی بر فشارهای تورمی ضعیف باعث می شود بازارهای مالی در شرایطی که فدرال رزرو به شدت نرخ های بهره را در سال جاری کاهش خواهد داد، دو برابر شرط بندی کنند، که بر دلار تاثیر می گذارد. 

روز چهارشنبه، داده های شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده برای ماه ژوئیه منتشر می شود و انتظار می رود نشان دهد که تورم ماهانه به 0.2٪ رسیده است. داده های خرده فروشی برای پنجشنبه اعلام می شوند.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، با 0.1 درصد افزایش به 103.18 رسید. یورو در 1.092975 دلار ثابت بود، در حالی که پوند تغییر چندانی در 1.27665 دلار داشت.

در کالاها، معاملات آتی نفت برنت با 0.56 درصد کاهش به 81.84 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا که 0.55 درصد در معاملات اولیه کاهش یافت، به 79.61 دلار در هر بشکه رسید. برنت در روز دوشنبه بیش از 3 درصد افزایش یافت، در حالی که قیمت نفت خام آمریکا بیش از 4 درصد افزایش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 14 آگوست 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، کاهش کیوی با کاهش نرخ بهره در نیوزیلند

بازارهای سهام آسیا افزایش یافتند و پس از آنکه داده‌های ضعیف قیمت‌های تولیدکننده ایالات متحده این امید را ایجاد کرد که تورم قیمت مصرف‌کننده خوش‌بینانه باشد و بازده اوراق قرضه را کاهش داد، دلار در روز چهارشنبه کاهش یافت.

پس از اینکه بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و به 5.25 درصد رساند و پیش بینی کرد که کاهش بیشتری در آینده وجود داشته باشد، دلار کیوی 0.7 درصد کاهش یافت.

به جریان شلوغ اخبار صبح آسیا اضافه شد، عناوین این بود که فومیو کیشیدا، نخست وزیر ژاپن، در ماه سپتامبر از رهبری حزب حاکم کناره‌گیری می‌کند و به دوره سه ساله‌ای که با افزایش قیمت‌ها و رسوایی‌های سیاسی همراه بود، پایان می‌داد.

پس از انتشار خبر استعفای کیشیدا، ین اندکی تقویت شد و به 146.53 در هر دلار رسید و شاخص Nikkei از رشد قیمت خود دست کشید تا ثابت بماند. با این حال، شاخص سهام ژاپن پس از فروش گسترده هفته گذشته بسیار بالاتر از پایین ترین سطح خود باقی می ماند.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.5 درصد افزایش یافت. با این حال، هانگ سنگ هنگ کنگ 0.4 درصد کاهش یافت و بلوچیپ های سرزمین اصلی 0.6 درصد کاهش یافتند.

معاملات آتی سهام ایالات متحده پس از افزایش قوی در وال استریت در شب گذشته ثابت بود درحالیکه داده ها نشان می داد قیمت های تولید کننده ایالات متحده در ماه ژوئیه کمتر از حد انتظار افزایش یافته است که نشان می دهد تورم همچنان به تعدیل ادامه می دهد.

بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، این امر باعث شد تا بازارها احتمال کاهش بیش از حد نیم واحد پایه ای نرخ بهره را از فدرال رزرو در ماه سپتامبر به 53 درصد از 50 درصد در روز قبل برسانند.

گلدمن ساکس انتظارات خود را برای شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است، کاهش داد تا در ماه ژوئیه 0.14 درصد افزایش یابد که نسبت به پیش‌بینی قبلی 0.17 درصد کاهش یافته است.

سرمایه گذاران اکنون منتظر آمار بسیار مهم قیمت مصرف کننده برای ماه ژوئیه هستند.

اوراق قرضه ایالات متحده شب گذشته با بازده اوراق قرضه دو ساله در 3.4142 درصد، خرید قابل قبولی داشت و در جلسه منطقه آزاد 7 واحد پایه کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه ده ساله خزانه داری پس از کاهش 5 واحد پایه در شب گذشته در سطح 3.3341 درصد باقی ماند.

دلار آمریکا با کاهش بازده اوراق قرضه کاهش یافت. در برابر همتایان اصلی خود در 102.62 باقی ماند و شب گذشته 0.5% کاهش یافت.

یورو شب گذشته 0.6% رشد کرد و در 1.0996 دلار بود که به سطح مقاومت اصلی 1.1 دلار نزدیک شد.

در کالاها، نفت خام بخشی از کاهش های روز گذشته را جبران کرد آزآنجاییکه برآوردها نشان داد ذخایر نفت خام و بنزین ایالات متحده کاهش یافته است. آنها به دلیل نگرانی در مورد حمله قریب الوقوع ایران به اسرائیل در یک مجموعه رشد بودند. 

معاملات آتی نفت برنت با 0.6 درصد افزایش به 81.19 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا نیز با 0.7 درصد افزایش به 78.91 دلار رسید.

قیمت طلا با 0.1 درصد افزایش به 2،468.78 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 15 آگوست 2024

ثبات بازارهای سهام‌ آسیا، کاهش دلار با کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده به دلیل شرط‌بندی های فدرال رزرو 

بازارهای سهام‌ آسیا روز پنج‌شنبه ثابت بودند در حالی که در میان کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده پس از آن که داده‌های خوش‌بینانه تورم مصرف‌کننده در شب گذشته شرط‌بندی فدرال رزرو برای شروع کاهش نرخ‌های بهره را در ماه آینده تقویت کرد، دلار همچنان در رکود باقی ماند.

سهام منطقه ای در پی رشد وال استریت افزایش یافتند، به طوری که Nikkei ژاپن 0.5٪ افزایش یافت و شاخص سهام استرالیا 0.1٪ افزایش یافت.

بلوچیپ های چین 0.4% افزایش یافتند، اگرچه Hang Seng هنگ کنگ 0.3% کاهش یافت.

معاملات آتی S&P 500 ایالات متحده پس از رشد 0.4 درصدی شاخص نقدی در روز چهارشنبه، 0.1 درصد افزایش یافت، که تحت تاثیر کندترین رشد شاخص قیمت مصرف کننده در بیش از سه سال گذشته بود.

دلار پس از کاهش شب گذشته به پایین ترین سطح خود نسبت به یورو از پایان سال گذشته، ضعیف باقی ماند. یورو پس از رسیدن به 1.10475 دلار در جلسه قبل، در 1.1009 دلار ثابت معامله شد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری پس از کاهش به 3.811 درصد در روز چهارشنبه، در ساعات معاملاتی آسیا اندکی افزایش یافت و به 3.84 درصد رسید.

معامله گران همچنان متقاعد شده اند که فدرال رزرو برای اولین بار در 4 تا 1/2 سال، نرخ بهره را در 18 سپتامبر کاهش می دهد، اما در مورد اینکه آیا سیاست گذاران کاهش فوق العاده 50 واحد پایه را انتخاب خواهند کرد یا خیر، اختلاف نظر دارند. در حالی که تورم در حال کاهش است، نشانه هایی که ممکن است ثابت بماند باعث کاهش شرط بندی ها برای کاهش بیشتر به 37.5 درصد از حدود 50 درصد در روز قبل شد.

یک آزمایش بزرگ اقتصاد کلان در اواخر روز پنجشنبه با انتشار آمار خرده فروشی در ایالات متحده در راه است.

دلار در 147.35 ین ثابت بود، درحالیکه این جفت ارز به تثبیت یک هفته‌ای خود در اطراف 147 ادامه داد.

پس از آنکه آمار ضعیف تورم در بریتانیا حکایت از کاهش سریعتر و عمیق تر نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان داشت، استرلینگ ضعیف ماند. این ارز پس از افت 0.3 درصدی در روز چهارشنبه در 1.2824 دلار ثابت بود.

دلار استرالیا در 0.6600 دلار بود، که در پی واکنش متلاطم به افزایش اشتغال، ضررهای اولیه را کاهش داد تا اندکی افزایش یابد.

طلا پس از 0.7 درصد کاهش روز چهارشنبه با 0.1 درصد افزایش به 2،449.60 دلار در هر اونس رسید.

قیمت نفت در روز پنجشنبه افزایش یافت و بخشی از کاهش روز قبل را جبران کرد، به این امید که کاهش بالقوه نرخ بهره فدرال رزرو باعث افزایش تقاضا شود.

معاملات آتی نفت برنت با 0.2 درصد افزایش به 79.93 دلار در هر بشکه رسید و نفت خام آمریکا با 0.3 درصد افزایش به 77.21 دلار رسید.

هر دو معیار در روز چهارشنبه پس از افزایش غیرمنتظره ذخایر نفت خام آمریکا بیش از 1 درصد کاهش یافتند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 16 آگوست 2024

بازار سهام ژاپن به بهترین هفته خود در 4 سال گذشته نزدیک می شود درحالیکه نگرانی از کاهش رشد بازارها را بالا می برد

بازارهای سهام آسیا در روز جمعه به سمت افزایش هفتگی پیش رفتند و شاخص نیکی ژاپن ازانجاییکه احساسات ریسک خوش‌بینانه وال استریت را دنبال کرد، برای بهترین هفته خود در بیش از چهار سال گذشته آماده شد، در حالی که دلار و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به طور کلی ثابت بودند.

پس از انکه مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی ایالات متحده ترس از رکود در بزرگترین اقتصاد جهان را کاهش داد و در برابر انتظارات برای کاهش شدید نرخ بهره ایالات متحده عقب‌نشینی کرد، آشفتگی بازار هفته گذشته با شرایط آرام‌تری در این هفته جایگزین شد.

جوناس گلترمن، اقتصاددان ارشد بازار در کپیتال اکونومیکس گفت: ارزیابی ما این است که پیامدهای بازار ناشی از داده های ضعیف اوایل ماه آگوست ایالات متحده نامتناسب بوده و تا حد زیادی منعکس کننده کاهش سریع موقعیت های شلوغ در برخی بازارها است.

در حالی که خطر رکود در ایالات متحده کمی افزایش یافته است، نشانه های کمی از وقوع یک بحران اساسی تر وجود دارد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.18 درصد رشد کرد و قرار بود در هفته بیش از 2 درصد افزایش یابد، در حالی که معاملات آتی ایالات متحده پس از نشست نقدینگی قوی شب گذشته در وال استریت افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 با 0.13 درصد افزایش یافت در حالی که معاملات آتی نزدک 0.22 درصد افزایش یافت. به طور مشابه، معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.25٪ افزایش یافت و معاملات آتی FTSE تغییر کمی داشت.

پس از گزارش تورمی خوش‌ بینانه در اوایل این هفته که شرط‌بندی برای کاهش حتمی نرخ‌های بهره فدرال رزرو را تایید کرد، داده‌های قوی خرده‌فروشی در ایالات متحده و مطالبات بیکاری اندک هفتگی، جدیدترین نشانه‌ها برای ایجاد ریسک مثبت بودند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، اکنون بازارها با احتمال 25 درصدی کاهش 50 واحد پایه از سوی فدرال رزرو در ماه آینده قیمت گذاری می کنند که نسبت به 55 درصد هفته قبل کاهش یافته است.

دیوید چائو، استراتژیست بازار جهانی Invesco برای آسیا و اقیانوسیه گفت: "مجموع داده ها به ما می گوید که کاهش تورم ادامه دارد و فدرال رزرو تقریباً مطمئن است که نرخ بهره را در سپتامبر 25 واحد پایه کاهش می دهد."

"اما من معتقدم که گزارش تورم ماه ژوئیه احتمال یک کاهش فوق العاده را کاهش می دهد، اگرچه این هرگز در برنامه نبود."

نیکی ژاپن عملکرد قابل توجهی در آسیا داشت و نزدیک به 3 درصد رشد کرد.

بلو چیپ های چین اندکی افزایش یافتند، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.7 درصد افزایش یافت.

نیکی که هفته گذشته متحمل ضررهای سنگینی شد، برای هفته حدود 8 درصد افزایش داشت، بهترین عملکرد از آوریل 2020 تاکنون بود.

رشد روز جمعه تا حدی به دلیل ضعیف‌تر شدن ین بود که آخرین بار در 148.88 در هر دلار بود، نزدیک به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای در 149.40 که در جلسه قبل به ثبت رسیده بود و کمی با اوج هفت ماهه هفته گذشته فاصله داشت.

فرانک سوئیس، که هفته گذشته نیز پس از یک رشد امن افزایش یافت، تغییر چندانی نداشت و به 0.8713 در هر دلار رسید و به نظر می رسید که نزدیک به 0.7 درصد در هفته کاهش یابد.

در سایر ارزها، یورو که با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تقویت شد، تلاش کرد تا در سطح 1.10 دلار در برابر دلار قوی تر شکسته شود.

بازده اوراق قرضه دو ساله نزدیک به بالاترین سطح یک هفته‌ای بود و آخرین بار در 4.0700% بود، در حالی که بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله در 3.8997% ثابت بود.

در کالاها، قیمت نفت در روز جمعه کاهش یافت، اگرچه برای افزایش هفتگی تعیین شده بود ازانجاییکه داده‌های اقتصادی خوش‌بینانه ایالات متحده نگرانی سرمایه‌گذاران را در مورد رکود بالقوه در این کشور مصرف‌کننده نفت کاهش داد.

معاملات آتی نفت برنت با 0.22 درصد کاهش به 80.86 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.32 درصد کاهش به 77.90 دلار در هر بشکه رسید. با این حال، این دو به افزایش هفتگی بیش از 1 درصدی چشم داشتند.

هر اونس طلا با 0.19 درصد کاهش به 2،451.56 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 آگوست 2024

بازارهای سهام آسیا حمایت شدند، دلار با شرط‌بندی‌های تسهیلانه فدرال رزرو کاهش یافت

بازارهای سهام‌ آسیا افزایش یافتند و پس از اینکه بازارهای سهام‌ جهانی بر اساس پیش‌بینی‌ها بهترین هفته خود را در 9 ماه گذشته تجربه کردند، دلار در روز دوشنبه کاهش یافت، اقتصاد ایالات متحده از رکود اقتصادی فرار می‌کند و کاهش تورم چرخه کاهش نرخ بهره را آغاز می‌کند.

چشم انداز کاهش هزینه های استقراض باعث شد تا طلا برای اولین بار به 2،500 دلار در هر اونس کاهش یابد و دلار در برابر یورو کاهش یابد، در حالی که ین یک رشد ناگهانی را تجربه کرد که بر Nikkei تأثیر گذاشت.

مری دالی و آستن گولسبی اعضای فدرال رزرو در آخر هفته سخنرانی کردند تا احتمال تسهیل در ماه سپتامبر را اعلام کنند، در حالی که صورتجلسه آخرین نشست سیاستگذاری که قرار است این هفته برگزار شود، باید بر چشم انداز تسهیلانه تاکید کند.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در جکسون هول سخنرانی می کند و سرمایه گذاران تصور می کنند که او این مورد را برای کاهش قیمت تایید خواهد کرد.

کریستین کلر، اقتصاددان بارکلیز گفت: «اگرچه ممکن است برای اعلام پیروزی خیلی زود باشد - و بانک‌های مرکزی مطمئناً محتاط خواهند بود که در اظهارات رسمی خود از این امر اجتناب کنند - ترس از تورم که از زمان شروع به افزایش قیمت‌ها در طول همه‌گیری کرونا بر بحث سیاست‌گذاری حاکم بود، اکنون تا حد زیادی کاهش یافته است.» 

«تورم ممکن است هنوز به هدف 2 درصدی نرسیده باشد، اما نزدیک است و در مسیر درستی قرار دارد.»

معاملات آتی کاملاً برای یک حرکت یک چهارم واحدی قیمت گذاری شده است و به احتمال 25٪ کاهش 50 واحد پایه نیاز دارد که به آنچه گزارش اشتغال بعدی نشان می دهد بستگی دارد.

تحلیلگران گلدمن ساکس هشدار دادند که بازنگری‌های معیار سالانه در مشاغل در روز چهارشنبه انجام می‌شود که می‌تواند یک بازنگری نزولی بزرگ بین 600،000 تا یک میلیون موقعیت شغلی را نشان دهد، اگرچه این احتمالاً ضعف بازار کار را بیش از حد نشان می‌دهد.

در حال حاضر، انتظار برای کاهش ضعیف تر از حد برای اقتصاد ایالات متحده، معاملات آتی S&P 500 را 0.2 درصد و معاملات آتی نزدک را 0.3 درصد علاوه بر رشد هفته گذشته افزایش داده است.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.2% افزایش یافت و معاملات آتی FTSE با 0.1% کاهش یافت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.0 درصد افزایش یافت، هفته گذشته 2.8 درصد افزایش یافت.

با افزایش ین، شاخص نیکی ژاپن 1.2 درصد کاهش یافت، هرچند که هفته گذشته رشد نزدیک به 9 درصدی را دنبال کرد. بلوچیپ های چین 0.4 درصد افزایش یافتند.

پیش بینی می شود بانک مرکزی سوئد نرخ‌های بهره را در این هفته احتمالاً 50 واحد پایه کاهش دهد.

در بازارهای ارز، دلار با 1.0 درصد کاهش به 146.20 ین رسید و از اوج 149.40 هفته گذشته فاصله گرفت. یورو به 1.1030 دلار رسید، درست پایین تر از اوج هفته گذشته در 1.1047 دلار. 

جوناس گلترمن، معاون اقتصاددان ارشد بازار در کپیتال اکونومیکس، گفت: «پیام کلی فدرال رزرو در این هفته احتمالاً به فعالانی که به دنبال تایید هستند که کاهش نرخ‌های بهره در حال حاضر قریب‌الوقوع است، اطمینان می‌دهد.»

به این ترتیب، ممکن است دلار در کوتاه‌مدت تحت فشار باقی بماند، اگرچه با توجه به میزان کاهش تسهیلات فدرال رزرو، ما شک داریم که کاهش دلار افزایش یابد.»

کاهش دلار همراه با بازده اوراق قرضه پایین‌تر به حفظ طلا در 2،500 دلار در هر اونس کمک می کندو نزدیک به بالاترین رکورد تاریخ 2،509.69 دلار است. 

قیمت نفت دوباره کاهش یافت درحالیکه نگرانی ها در مورد تقاضای چین همچنان بر احساسات تاثیر می گذارد. 

برنت با 11 سنت کاهش به 79.57 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 20 سنت کاهش به 76.45 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 21 آگوست 2024

با تمرکز سرمایه‌گذاران بر روی مشاغل ایالات متحده و فدرال‌رزرو ارزش سهام کاهش یافت

بازارهای سهام آسیا در روز چهارشنبه با کاهش شدید بازارهای سهام جهانی افت کردند، در حالی که بازده اوراق قرضه و دلار پیش از داده‌های اقتصادی ایالات متحده و سخنرانی‌های سیاست‌گذارانی که انتظار می‌رود کاهش نرخ بهره را مطرح کنند، کاهش یافت.

شاخص S&P 500 با افت 0.2 درصدی شب گذشته، هشت جلسه افزایش یافت. گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.6 درصد افت کرد.

پس از اینکه بلومبرگ نیوز گزارش داد که سهامدار اصلی والمارت قصد دارد سهام بزرگ خود را بفروشد، هانگ سنگ هنگ کنگ 1.4 درصد کاهش یافت و JD با 11 درصد افت کرد.

نیکی ژاپن در بازار باز 1 درصد کاهش یافت درحالیکه بهبودی پس از افت در اوایل آگوست به مقاومت در حدود سطح 38،000 منجر شد و افزایش بیشتر در ین احساسات را ضعیف کرد.

موه سینگ سیم تحلیلگر بانک سنگاپور، گفت: "فروش تا حد زیادی اصلاح شده است و ترس از رکود دوباره جای خود را به امیدهای کاهش ضعیف داده است."

اما اکنون ما به نقطه اول بازگشته ایم و ... بازار قبل از اینکه بتواند راحت تر شود نیاز به اعتبارسنجی دارد و این اعتبار باید از داده ها حاصل شود."

قرار است اواخر چهارشنبه، بازنگری های اولیه در داده های نیروی کار ایالات متحده منتشر شود و یک بازنگری نزولی بزرگ پیش بینی می شود، که از کاهش نرخ بهره حمایت می کند. روز پنجشنبه، گزارش نظرسنجی‌های شاخص مدیران خرید در ایالات متحده و جهانی منتشر می شوند.

کاهش ارزش دلار طلا را به بالاترین سطح خود رساند و ین را به 145.48 در هر دلار بازگرداند که 1.6 درصد در هفته تا کنون و حدود 11 درصد بیشتر از کاهش 38 سال گذشته در ماه گذشته است.

یورو در ماه آگوست تا به امروز نزدیک به 3 درصد افزایش یافته است و در معاملات صبح به 1.1130 دلار رسیده است، در بالاترین سطح خود از اوایل دسامبر و آزمایش سطوح نمودار اصلی قرار دارد.

معاملات آتی نرخ بهره در ماه آینده 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره آمریکا را با احتمال 1/3 کاهش 50 واحدی قیمت گذاری کرده است. تقریباً 100 واحد پایه کاهش در سال جاری و 100 واحد پایه دیگر در سال آینده قیمت گذاری شده است.

جین فولی، استراتژیست Rabobank در یادداشتی گفت: «احتمالاً لحن ملایم تر فعلی دلار عمدتاً ناشی از انتظارات است که سیاست پولی تسهیلانه فدرال رزرو حتمی است.«

این موضوع این سوال را مطرح می‌کند که آیا امیدهای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره هنوز بیش از حد است و خطر سقوط کوتاه‌مدت (یورو/دلار) به زیر 1.10 دلار بازمی‌گردد.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو قرار است روز جمعه در سمپوزیوم جکسون هول در وایومینگ سخنرانی کند. دلار استرالیا و نیوزلند اخیرا افزایش قابل توجهی داشته اند و آووسی در 0.6747 دلار و کیوی در 0.6157 دلار افزایش یافته است. 

این وضعیت بازارهای اوراق قرضه را حمایت کرد و بازده اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله ایالات متحده به 3.81 درصد کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله در 3.9962 درصد بود.

پس از گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه چین قصد دارد به دولت های محلی اجازه دهد خانه های فروخته نشده را در آخرین اقدام حمایتی از بازار ملک خریداری کنند، قیمت‌های کالا با معاملات آتی نفت خام برنت در 77.17 دلار در هر بشکه و سنگ آهن دالیان به کف رسید.

چین بزرگ‌ترین مصرف‌کننده فولاد جهان است و بازارها نسبت به هر نشانه‌ای که نشان می‌دهد ساخت و ساز می‌تواند به مسیر خود بازگردد، حساس هستند. سهام معدنچیان بزرگ در استرالیا ثابت بود.

قیمت طلا در 2،516 دلار در هر اونس در نوسان بود که درست کمتر از رکورد ثبت شده در روز سه شنبه بود.

در بازارهای نوظهور، بانک‌های مرکزی تایلند و اندونزی برای تعیین نرخ‌های بهره در روز چهارشنبه گرد هم می‌آیند، هرچند انتظار نمی‌رود که هیچ یک از این دو تا قبل از فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کنند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 آگوست 2024

با آماده شدن فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، بازارهای سهام رشد کردند، دلار کاهش یافت

بازارهای سهام آسیا افزایش یافتند در حالی که دلار در روز پنج شنبه به پایین ترین سطح یک سال گذشته در برابر استرلینگ و یورو رسید، ازآنجاییکه صورتجلسه فدرال رزرو نشان داد که سیاست گذاران آماده شروع کاهش نرخ های بهره ایالات متحده هستند.

در این صورتجلسه آمده است که "اکثریت قریب به اتفاق" احساس می کنند که اگر داده ها همانطور که انتظار می رود ارائه شوند، کاهش ماه سپتامبر احتمالا مناسب خواهد بود و در واکنش به آن، سهام ایالات متحده افزایش یافت، اوراق قرضه افزایش یافت و دلار افت کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.2 درصد در معاملات اولیه رشد داشت و نیکی ژاپن 1 درصد افزایش یافت. هانگ سنگ هنگ کنگ 0.7 درصد افزایش یافت.

یورو در 1.1151 دلار ماند و شب گذشته تا 1.1173 دلار معامله شد که بالاترین سطح از اواسط سال گذشته است، بالاتر از مقاومت نمودار در 1.1139 دلار است و راه برای رسیدن به بالاترین سطح سال 2022 در حدود 1.1276 دلار باز است. استرلینگ شب گذشته 1.3096 دلار خریداری شد و به بالاترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته یعنی 1.3119 دلار رسید. 

ری آتریل، رئیس استراتژی ارز بانک ملی استرالیا گفت: «سیگنال واضح از صورتجلسات (فدرال رزرو) کاتالیزور آخرین کاهش دلار آمریکا بوده است.»

او گفت: "احتمالاً شکست بالای 1.30 دلار در کیبل پایدار به نظر می رسد و به طور مشابه برای یورو ... ما در مورد محدوده بالقوه 1.10 تا 1.15 دلار در هفته های آینده صحبت می کنیم."

او گفت که بررسی ضعف دلار ممکن است ناشی از داده‌های مشاغل ایالات متحده در 6 سپتامبر یا حتی داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) که اواخر امروز منتشر می‌شود، باشد در صورتی که شرط‌بندی بازار در مورد کاهش نرخ بهره را مخدوش کند یا ضعف در اروپا را نشان دهد که بر یورو تأثیر می‌گذارد.

بررسی شاخص مدیران خرید تولید اولیه ژاپن (PMI) نشان داد که فعالیت، هرچند به سختی، کاهش یافته و خدمات در حال گسترش است.

بازارهای آتی نرخ بهره به طور کامل 25 واحد پایه کاهش نرخ بهره را در ماه آینده در ایالات متحده قیمت گذاری کرده اند، با احتمال 1/3 کاهش 50 واحد پایه ای و بیش از 200 واحد پایه کاهش تا ژوئیه 2025.

خزانه‌داری‌ها شب گذشته با توجه به صورتجلسه فدرال رزرو و کاهش بازنگری اولیه در تعداد استخدام‌های ایالات متحده در سال گذشته افزایش یافتند.

بازده اوراق قرضه ده ساله به طور کلی در 3.81 درصد در روز پنجشنبه در آسیا و بازده اوراق قرضه دو ساله در 3.94 درصد ثابت بود.

معاملات آتی سهام ایالات متحده و اروپا به طور کلی ثابت بودند و کالاها احتیاط کردند.

معاملات آتی نفت برنت از ماه آگوست تاکنون نزدیک به 6 درصد کاهش داشته و به 76.04 دلار در هر بشکه رسیده است و در آستانه آزمایش پایین‌ترین سطح سال جاری است ازآنجاییکه افزایش ذخایر نفت خام آمریکا و کاهش چشم‌انداز تقاضا در چین بدبینی را افزایش داده است. 

نیک فرس، مدیر ارشد فناوری مدیریت دارایی ونتیج پوینت در سنگاپور، گفت: کاهش های ضعیف استثنا هستند و نه یک قاعده و 200 روز اول پس از اولین کاهش نرخ بهره، برای سهام چالش برانگیز است، ازانجاییکه نشان دهنده بدتر شدن محیط رشد و سود است.

کاهش دلار طلا را بالای 2،500 دلار در هر اونس نگه داشت. سهام شرکت معدنی استرالیایی Whitehaven Coal، پس از اعلام فروش یک میلیارد دلار از سهام معدن بلک واتر خود در کوئینزلند به فولادسازان ژاپنی، 8 درصد افزایش یافت کرد.

همانطور که انتظار می رفت بانک مرکزی کره جنوبی نرخ بهره را متوقف کرد، اما با کاهش پیش بینی ها برای رشد و تورم، زمینه را برای کاهش قیمت ها فراهم کرد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 آگوست 2024

با تمرکز به سخنرانی پاول، بازارهای سهام آسیا محتاطانه عمل می کنند، ین با سخنرانی رئیس بانک مرکزی ژاپن (BOJ) افزایش می یابد

بازارهای سهام آسیا در روز جمعه محتاط شدند در حالی که با توجه به محتاط بودن سرمایه گذاران پیش از سخنرانی رئیس قدرتمندترین بانک مرکزی جهان، دلار از پایین‌ترین سطح یک ساله خود افزایش یافت و بازارها به دنبال تأیید شروع کاهش نرخ بهره ایالات متحده در ماه سپتامبر بودند.

ین ژاپن با 0.3 درصد افزایش به 145.77 در هر دلار رسید در حالی که با سخنرانی کازوئو اوئدا رئیس بانک مرکزی ژاپن در مقابل قانونگذاران، بازده اوراق قرضه افزایش یافت.

معامله گران احتمال بسیار کمی برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر پس از فروش اخیر پیش بینی می کنند، اما اوئدا با بیان اینکه بانک مرکزی آماده است تا در صورتی که اقتصاد و قیمت‌ گذاری ها مطابق با پیش‌بینی‌اش حرکت کنند، نرخ های بره را افزایش دهد.

داده‌های منتشر شده در اوایل روز نشان می‌دهد که تورم اصلی ژاپن برای سومین ماه متوالی سرعت گرفته است، اما کاهش سرعت افزایش قیمت‌ها بر مبنای تقاضا نشان می‌دهد که هیچ عجله ای برای افزایش نرخ بهره وجود ندارد.

در روز جمعه، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.4 درصد افت کرد، اما به دنبال افزایش هفتگی 0.6 درصدی بود. نیکی نزدیک به بالاترین سطح سه هفته اخیر ثابت بود.

بلو چیپ چین 0.3 درصد افزایش یافت، اگرچه هانگ سنگ هنگ کنگ 0.4 درصد کاهش یافت در حالی که سهام کره جنوبی 0.5 درصد افت کرد.

شب گذشته، وال استریت کاهش یافت درحالیکه احساسات پیش از سخنرانی جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو در جکسون هول، محتاطانه شد. سه سخنران فدرال رزرو در روز پنجشنبه به کاهش نرخ بهره در سپتامبر اشاره کردند و از رویکرد "آهسته و روشمند" حمایت کردند.

با در نظر گرفتن نظرسنجی‌هایی که نشان می‌دهد اقتصاد ایالات متحده همچنان با سرعتی مناسب در حال رشد است، بازارها احتمال کاهش بیش از نیم واحد پایه را در سپتامبر از 38 درصد در روز قبل به 24 درصد کاهش دادند. کاهش یک چهارم واحد پایه ای به طور کامل قیمت گذاری شده است.

رابرت کارنل، رئیس منطقه‌ای تحقیقات آسیا-اقیانوسیه در ING، خاطرنشان کرد که هنوز هم فرصتی برای پاول وجود دارد که با توجه به قیمت‌گذاری بازار، بازارها را هیجان زده یا ناامید کند، اما خیلی به داده‌ها بستگی دارد.

بازده اوراق قرضه خزانه داری روز جمعه اندکی کاهش یافت و شب گذشته برای اولین بار در پنج جلسه افزایش یافت. بازده اوراق قرضه ده ساله با 2 واحد پایه کاهش به 3.8426 درصد در آسیا رسید و 5 واحد پایه در هفته کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه دو ساله نیز با 3 واحد کاهش به 3.9845 درصد رسید و در هفته 8 واحد کاهش یافت.

کاهش بازده اوراق قرضه، دلار را به سمت پایین‌ترین سطح یک ساله خود تحت فشار قرار داد، هرچند که شب گذشته از فشار فروش مهلت گرفت. یورو از بالاترین سطح یک ساله خود به 1.1119 دلار رسید و مقاومت عمده در 1.1139 دلار مشاهده شد.

معاملات آتی وال استریت بین 0.2٪ تا 0.4٪ افزایش یافتند و به نظر می رسید که کالاها هفته را با کاهش به پایان می برند.

معاملات آتی نفت برنت در 76.04 دلار در هر بشکه ثابت بود، اگرچه در هفته بیش از 3 درصد کاهش یافت درحالیکه افزایش ذخایر نفت خام آمریکا و چشم‌انداز ضعیف تقاضا در چین بدبینی را افزایش داده است. 

قیمت طلا که در روز سه شنبه به رکورد 2،531.6 دلار رسید، در هفته گذشته با 0.7 درصد کاهش به 2،488.13 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 آگوست 2024

رشد بازارهای سهام آسیا و کاهش دلار؛ افزایش قیمت نفت

بازارهای سهام آسیا در روز دوشنبه با احتیاط افزایش یافتند، در حالی که دلار و بازده اوراق قرضه پیش از انتشار داده های تورم که سرمایه گذاران امیدوارند راه را برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده و اروپا هموار کند، کاهش یافتند.

قیمت نفت پس از تبادل موشک‌های اسراییل و حزب‌الله و حملات هوایی در روز یکشنبه، 0.8 درصد افزایش یافت و نگرانی‌ها در مورد اختلالات احتمالی عرضه در صورت تشدید درگیری را افزایش داد.

برنت با 55 سنت افزایش به 79.57 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 56 سنت افزایش به 75.39 دلار در هر بشکه رسید.

سرمایه‌گذاران همچنین مشتاقانه منتظر درآمد AI darling Nvidia در روز چهارشنبه هستند تا ببینند آیا می‌تواند با انتظارات بسیار بالای بازار مطابقت داشته باشد یا خیر.

این سهام نسبت به سال گذشته حدود 150 درصد افزایش یافته است که حدود یک چهارم از رشد 17 درصدی S&P 500 از سال تا به امروز را به خود اختصاص داده است.

در روز دوشنبه، معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک پس از شروع یک کاهش، ثابت بودند.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.2% کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی FTSE به دلیل تعطیلات بسته بود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیراز ژاپن پس از افزایش 1.1 درصدی در هفته گذشته، 0.8 درصد افزایش یافت، در حالی که کره جنوبی به سختی تغییر کرد. بلوچیپ های چین نیز تقریباً ثابت بودند.

نیکی ژاپن 1.0 درصد کاهش یافت درحالیکه افزایش ین سهام صادرکننده را تحت فشار قرار داد.

پس از اینکه جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو گفت زمان شروع سیاست های پولی تسهیل کننده فرا رسیده است و تاکید کرد که بانک مرکزی نمی خواهد شاهد کاهش بیشتر در بازار کار باشد، ین با کاهش دلار افزایش یافت.

تاپاس استریکلند، رئیس اقتصاد بازار در NAB، خاطرنشان کرد: «گزارش مشاغل در 6 سپتامبر به وضوح مهم است، ازآنجاییکه پاول تمایل دارد نرخ های بهره را کاهش دهد تا از خطرات کاهش اشتغال جلوگیری کند و بازار کار قوی را حفظ کند. به طور خلاصه، پاول احتمال کاهش ضعیف را افزایش داده است.»

کاهش زیادی در راه است

آمار مربوط به مصرف شخصی ایالات متحده و تورم اصلی در روز جمعه به همراه یک قرائت اولیه در مورد تورم اتحادیه اروپا منتشر می شود. تحلیلگران عموماً فرض می‌کنند که داده‌ها به اندازه‌ای خوب هستند که امکان کاهش نرخ بهره در سپتامبر را فراهم کنند.

معاملات آتی صندوق فدرال رزرو در نشست 18 سپتامبر به طور کامل برای کاهش یک چهارم واحد پایه قیمت گذاری شده است و حاکی از احتمال 38 درصدی حرکت بزرگ 50 واحد پایه است. این بازار همچنین دارای 103 واحد کاهش قیمت در سال جاری و 122 واحد پایه دیگر در سال 2025 است.

تحلیلگران گلدمن ساکس گفتند: «ما همچنان انتظار داریم که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) یک مجموعه کاهش 25 واحد پایه متوالی را در جلسات سپتامبر، نوامبر و دسامبر ارائه دهد.»

پیش‌بینی ما بر این فرض استوار است که گزارش اشتغال آگوست قوی‌تر از گزارش ژوئیه خواهد بود، اما همچنان فکر می‌کنیم که اگر گزارش آگوست ضعیف‌تر از آنچه ما انتظار داریم باشد، کاهش 50 واحد پایه محتمل خواهد بود.

بازارها همچنین برای کاهش یک چهارم واحد پایه از بانک مرکزی اروپا در ماه آینده و در مجموع 163 واحد پایه کاهش تا پایان سال 2025 قیمت گذاری شدند.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری به 3.91 درصد رسید که تقریباً 10 واحد پایه در روز جمعه کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله در 3.79 درصد بود.

دلار که در روز جمعه 1.3 درصد کاهش یافت، با 0.5 درصد کاهش به 143.64 ین رسید. یورو به 1.1191 دلار افزایش یافت و تنها از اوج 13 ماهه خود کاهش یافت، در حالی که فرانک سوئیس 0.8461 در هر دلار را حفظ کرد.

کاهش دلار همراه با کاهش بازده اوراق قرضه، طلا را به 2،514 دلار در هر اونس و نزدیک به بالاترین رکورد تاریخی در 2531.60 دلار افزایش داد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 آگوست 2024

افت بازارهای سهام آسیا در حالی که نگرانی های ژئوپلیتیکی اعتماد را کاهش می دهد

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه کاهش یافتند ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران به کاهش احتمالی نرخ بهره ایالات متحده فکر می‌کردند و در انتظار درآمد حاصل از هوش مصنوعی AI darling Nvidia بودند، در حالی که افزایش تنش‌ها در خاورمیانه و نگرانی‌های عرضه، احساسات ریسک را کنترل کرد و قیمت‌های نفت را افزایش داد.

قیمت طلا از اوج خود کاهش یافت، در حالی که دلار افزایش یافت و ین نزدیک به بالاترین سطح خود در سه هفته گذشته بود، زیرا سرمایه گذاران در میان خطرات ژئوپلیتیکی در پی پناهگاه امن بودند، اسرائیل و حزب الله لبنان در روز یکشنبه به تبادل آتش پرداختند.

همچنین بیانیه دولت مستقر در شرق لیبی مبنی بر بسته شدن تمام میادین نفتی که تولید و صادرات را متوقف کرد، از قیمت نفت حمایت کرد. 

سرمایه‌گذاران در آستانه گزارش درآمد انویدیا در روز چهارشنبه هستند، جایی که هر چیزی کمتر از یک پیش‌بینی خیره‌کننده از سوی سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را نسبت به افزایش رشد مبتنی بر هوش مصنوعی کاهش دهد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، روز سه‌شنبه 0.36 درصد کاهش داشت که از اوج یک ماهه آن در جلسه قبل فاصله داشت.

نیکی ژاپن 0.16 درصد کاهش یافت، در حالی که سهام چین نیز در جایگاه عقب بود.

شاخص بلوچیپ چین CSI300 با 0.28% کاهش یافت در حالی که شاخص Hang Seng هنگ کنگ در معاملات اولیه 1% کاهش داشت.

همچنین حرکت کانادا، در پی ایالات متحده و اتحادیه اروپا، برای اعمال تعرفه 100 درصدی بر واردات خودروهای برقی چینی و تعرفه 25 درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم از چین، بر این احساسات تأثیرگذار بود.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو روز جمعه در یک سخنرانی که مشتاقانه منتظر آن بودیم، شروع حتمی کاهش نرخ بهره را تایید کرد و تمرکز خود را بر جلسه سپتامبر فدرال رزرو قرار داد.

گری دوگان، مدیر عامل دفتر جهانی CIO گفت: «با توجه به اینکه فدرال رزرو اکنون بر اوضاع کنترل دارد، بازارها تحت نظارت شدید داده ها قرار خواهند گرفت.»

تمرکز سرمایه‌گذاران بر شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - خواهد بود که قرار است روز جمعه منتشر شود و سپس گزارش اشتغال آگوست هفته آینده منتشر می شود.

بازارها برای کاهش 25 واحد پایه از سوی فدرال رزرو در ماه آینده به طور کامل قیمت گذاری شده اند و 100 واحد پایه کاهش در سه جلسه بعدی سال پیش بینی می شود.

منصور محی الدین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی سنگاپور، گفت که پاول میزان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی را مشخص نکرد و خاطرنشان کرد که این کاهش به داده های دریافتی، چشم انداز در حال تغییر و تعادل ریسک ها بستگی دارد.

ما همچنان شاهد کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری به نفع دارایی های ریسک پذیر هستیم. ما فکر می کنیم کاهش 50 واحد پایه در ماه آینده تنها در صورتی محتمل است که گزارش اشتغال رشد دیگری را در بیکاری نشان دهد.

ین با کاهش به 144.67 در هر دلار، برخی از رشدهای پناهگاه امن خود را نسبت به جلسه قبل که شاهد افزایش آن به بالاترین سطح سه هفته اخیر در 143.45 در هر دلار بود، کاهش داد.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، آخرین بار در 100.84 که نزدیک به پایین ترین سطح 13 ماهه 100.53 بود که در جلسه قبل به آن رسید.

قیمت نفت پس از افزایش 3 درصدی در جلسه قبل به دلیل نگرانی‌های عرضه در پی تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و کاهش تولید در لیبی، در معاملات اولیه روز سه‌شنبه متوقف شد.

معاملات آتی نفت برنت با 0.45 درصد کاهش به 81.06 دلار در هر بشکه رسید، اما فاصله چندانی با اوج دو هفته ای 81.58 دلاری که روز دوشنبه به ثبت رسید، ندارد.

معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.5 درصد کاهش به 77.01 دلار در هر بشکه رسید اما نزدیک به بالاترین سطح یک هفته اخیر در 77.60 دلار که شب گذشته به آن رسید باقی ماند.

قیمت طلا در روز سه‌شنبه به 2،511 دلار در هر اونس کاهش یافت که از رکورد 2,531.60 دلار در 20 آگوست نیز کاهش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 28 آگوست 2024

با نزدیک شدن به گزارش های درآمدی Nvidia، بازارهای سهام به اوج رکورد خود رسیدند

بازارهای سهام جهانی با حرکت بعدی که بر اساس نتایج در بازار تراشه سازی Nvidia بود، در روز چهارشنبه نزدیک به بالاترین سطح خود رسیدند در حالی که استرلینگ به بالاترین حد 2 تا 1/2 ساله رسید زیرا معامله گران شرط می بستند که بریتانیا در کاهش نرخ بهره از ایالات متحده عقب خواهد ماند. 

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.4 درصد کاهش یافت. نیکی ژاپن 0.2 درصد افت کرد.

در حالی که تقاضای چین در کانون توجه قرار گرفت و معاملات آتی نفت برنت کمتر از 80 دلار در هر بشکه معامله شد، نفت دوباره در پی افزایش تنش های خاورمیانه رشد کرد. 

ارزش بازار Nvidia به لطف تسلط آن بر سخت افزار محاسباتی در پی هوش مصنوعی افزایش یافته است. قیمت سهام از سال 2019 حدود 3،000 درصد و با ارزش بازار 3.2 تریلیون دلار افزایش یافته است، حرکت در سهام آن کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد.

درآمد سه ماهه دوم احتمالاً دو برابر شده است، اگرچه حتی ممکن است انتظارات را ناامید کند. قیمت‌گذاری آپشن ها نشان می‌دهد که معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند ارزش بازار تقریباً 10٪ - یا 300 میلیارد دلار - نوسان داشته باشد که احتمالاً تا کنون بزرگترین حرکت درآمدی هر شرکتی است.

کایل رودا، تحلیلگر Capital اشاره کرد که نتایج در مهمترین شرکت جهان" بین وال استریت و رکوردهای جدید قرار دارد و لحن را برای این بخش تعیین می کند.

شاخص S&P 500 شب گذشته حدود 0.2 درصد افزایش یافت و معاملات آتی در آسیا 0.1 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی نزدک 100 0.3 درصد کاهش یافت.

سهام تجارت الکترونیک در هنگ کنگ تثبیت شد - درحالیکه هانگ سنگ 0.5٪ کاهش یافت - پس از اظهارات بدی که از خرده فروش آنلاین PDD Holdings در اوایل هفته شروع شد.

بزرگ‌ترین تولیدکننده پوشاک ورزشی چین، آنتا، بیشترین سود را کسب کرد و سهام پس از رشد بهتر از حد انتظار و خرید 1.3 میلیارد دلاری، 8.5 درصد افزایش یافت. سهام شرکت شرط بندی استرالیایی Tabcorp 12 درصد کاهش یافت و به سمت بزرگترین افت خود از سال 2020 پیش رفت، پس از اینکه شرکت قیمت دارایی ها را کاهش داد و گفت که افزایش هزینه ها به معنای از دست دادن اهداف درآمدی است.

بازارهای بدهی و ارز در جلسه آسیا ثابت بودند، اگرچه دلار استرالیا حدود 0.2 درصد افزایش یافت و پس از اینکه آمار تورم ماهانه کمی بالاتر از انتظارات بازار بود، به بالاترین میزان خود از ژانویه به 0.6813 رسید.

در سطح جهانی، کاهش دلار با کاهش نرخ‌های بهره ایالات متحده، بسیاری از ارزهای دیگر را افزایش داده است، زیرا بازارها نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت ایالات متحده را که در حال حاضر بالای 5.25 درصد است، می‌بینند که بیشترین کاهش را دارد. ین 144.32 در هر دلار معامله شد.

معاملات آتی نرخ بهره با 100 واحد پایه کاهش نرخ های بهره ایالات متحده در سال جاری قیمت گذاری شد و هفته گذشته جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، شروع حتمی کاهش را تایید کرد و گفت: «زمان فرا رسیده است». این لحن در تضاد با احتیاط بانک مرکزی انگلستان است، که به استرلینگ کمک کرد تا با افزایش 4.1 درصدی در سال گذشته به بهترین ارز G10 تبدیل شود.

این قیمت در شب گذشته به بالاترین میزان خود در بیش از دو سال گذشته در 1.3269 دلار رسید و در روز چهارشنبه نزدیک به آن سطح در نوسان بود. 

جین فولی، استراتژیست ارشد Rabobank در یادداشتی گفت: «تورم بخش خدمات بریتانیا...هنوز به طرز ناراحت کننده ای بالاست.»

او گفت: «از نظر ما، بانک مرکزی انگلستان (BoE) احتمالاً در آینده تنها یک بار در سه ماهه نرخ بهره را کاهش می‌دهد.

بازارهای نرخ بهره با بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در 3.83 درصد، بازده اوراق قرضه دو ساله در 3.87 درصد و اختلاف بین این دو کمترین میزان در نزدیک به سه هفته گذشته است.

فروش سنگین در عصر New York، بیت کوین را با 4 درصد کاهش در برابر دلار به 59،350 دلار رساند. هر اونس طلا 2،517 دلار بود.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 آگوست 2024

با ناامید شدن انویدیا، بازارهای سهام آسیا در پی کاهش معاملات آتی وال استریت کاهش یافتند

در حالی که نتایج انویدیا برخی از سرمایه گذاران صعودی را ناامید کرد، بازارهای سهام آسیا به دنبال معاملات آتی وال استریت در روز پنجشنبه کاهش یافتند در حالی که دلار ثابت ماند و منحنی بازده اوراق قرضه خزانه داری کمی مثبت شد.

سرمایه گذاران اکنون منتظر ادعاهای بیکاری هفتگی ایالات متحده هستند که با توجه به تمرکز فدرال رزرو بر سلامت بازار کار و همچنین قرائت تورم آلمان و اسپانیا، برای داده هایی در مورد چشم انداز کاهش نرخ بهره پس از ماه سپتامبر، اهمیت یافته است.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، با رکود سهام‌ فناوری، 0.6 درصد کاهش یافت. شاخص نیکی 0.4 درصد کاهش یافت در حالی که سهام کره جنوبی 0.7 درصد کاهش یافت.

پیش بینی درآمد 32.5 میلیارد دلاری انویدیا در سه ماهه سوم از تخمین های وال استریت فراتر رفت، اما نتایج هنوز نتوانسته اکثر سرمایه گذاران صعودی را که رشد گیج کننده ای در سهام آن ایجاد کرده اند، تحت تاثیر قرار دهد.

سهام AI darlin در معاملات بعد از ساعت کاری 7.6 درصد کاهش یافت و حدود 236 میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد.

در نتیجه، معاملات آتی نزدک در معاملات اولیه آسیا 1 درصد کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی S&P با 0.5 درصد کاهش یافت.

پیمانکار تراشه انویدیا TSMC با باز شدن سهام 2.4 درصد کاهش یافت و بازار گسترده تر تایوان را 1.3 درصد کاهش داد.

بلو چیپ چین برای چهارمین روز متوالی 0.4 درصد افت کرد ازآنجاییکه نتایج ناامیدکننده شرکت های چینی نشان دهنده بهبود ضعیف اقتصادی این کشور بود. UBS روز چهارشنبه پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی چین در سال 2024 را از 4.9 درصد به 4.6 درصد کاهش داد.

پس از اینکه دو قانونگذار ارشد جمهوری خواه خواستار اضافه شدن این شرکت به لیست محدود شرکت هایی که ادعا می شود با ارتش پکن همکاری می کنند هستند، سازنده باتری چینی CATL 2 درصد افت کرد.

جیک سالیوان، مشاور امنیت ملی ایالات متحده در حال پایان دادن به مذاکرات سه روزه در پکن با هدف کاهش تنش های در حال افزایش بین دو ابرقدرت است.

غول عرضه غذای چینی Meituan پس از ثبت رشد 21 درصدی بیش از حد انتظار در درآمد سه ماهه دوم، 7 درصد رشد کرد.

بازارهای بدهی و ارز در جلسه آسیا عمدتا ثابت بودند. رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا، روز چهارشنبه گفت ممکن است «زمان حرکت» در مورد کاهش نرخ‌های بهره فرا رسیده باشد، اما او می‌خواهد تا قبل از نشست سپتامبر، گزارش‌های مشاغل و دو گزارش تورم را تأیید کند.

دلار تحت تاثیر کاهش حتمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاهش یافت و به بالاتر از پایین ترین سطح یک سال اخیر رسید. معاملات آتی به طور کامل با کاهش یک چهارم واحدی در ماه آینده قیمت گذاری شده اند و حتی احتمال 35 درصدی کاهش نیم واحد پایه ای را نیز نشان می دهد.

یورو در 1.113 دلار باقی ماند، شب گذشته 0.6 درصد کاهش یافت و نتوانست مقاومت اصلی را در 1.12 دلار بشکند.

بازده اوراق قرضه خزانه داری شب گذشته مختلط شد، اما منحنی بازده اوراق قرضه معکوس بین دو ساله تا 10 ساله به اندازه یک سبیل مثبت شدن ادامه داشت. این اولین بار از ژوئیه 2022 خواهد بود، که از عدم وارونگی کوتاه در طول سقوط بازار در اوایل این ماه جلوگیری می کند.

بازده اوراق قرضه دو ساله که شب گذشته 4 واحد پایه کاهش یافت، در 3.8692% حفظ شد در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله تغییر کمی در 3.8368% داشت، تنها 3 واحد پایه کمتر از اوراق قرضه دو ساله بود.

طلا دوباره صعود کرد. قیمت طلا با 0.4 درصد افزایش به 2،512.89 دلار در هر اونس رسید که تنها اندکی کمتر از رکورد 2،531.6 دلاری خود بود.

قیمت نفت پس از دو جلسه کاهش متوالی افزایش یافت درحالیکه نگرانی ها در مورد تقاضا از سوی چین و ایالات متحده با اختلالات عرضه از لیبی مقابله کرد. 

معاملات آتی نفت برنت که در دو روز گذشته بیش از 3 درصد کاهش داشت، با 0.1 درصد افزایش به 78.75 دلار در هر بشکه رسید در حالی که قیمت نفت خام آمریکا با 0.2 درصد افزایش به 74.69 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 آگوست 2024

بازارهای سهام آسیا برای افزایش ماهانه آماده اند، کاهش دلار به دلیل افزایش شرط بندی های کاهش نرخ بهره در ایالات متحده

در حالی که دلار بدترین عملکرد ماهانه خود را در 9 ماه اخیر نشان می دهد، با این دیدگاه که فدرال رزرو قطعاً نرخ بهره را در ماه آینده کاهش خواهد داد، بازارهای سهام آسیا روز جمعه افزایش یافتند و برای پایان ماه آگوست آماده بودند.

انتشار شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE)، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم، و همچنین قرائت تورم منطقه یورو در اواخر روز جمعه در مرکز توجه قرار می گیرد و احتمالاً داده های بیشتری را در مورد چشم انداز نرخ بهره در سراسر اقتصادهای بزرگ ارائه می دهد. 

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، آخرین بار 0.44 درصد افزایش داشت و در یک ماه نزدیک به 2 درصد افزایش یافت.

معاملات آتی سهام ایالات متحده روند مثبت وال استریت را افزایش داد، به طوری که معاملات آتی نزدک 0.25٪ و معاملات آتی S&P با 0.12٪ رشد کردند.

رشد قوی و انعطاف پذیری در بزرگترین اقتصاد جهان بر ناامیدی سرمایه گذاران از نتایج غیرقابل تحمل انویدیا که باعث کاهش سهام فناوری جهانی شده بود، غلبه کرد.

شاخص معیار تایوان و KOSPI کره جنوبی، هر دو شاخص فناوری سنگین، به ترتیب 0.35 و 0.62 درصد بالاتر از کاهش روز پنجشنبه تا آخرین معامله بهبود یافتند.

آلوین تان، رئیس استراتژی آسیا FX در RBC Capital Markets گفت: «داده های شب گذشته ایالات متحده ترس از رکود را بیشتر کاهش داد.»

پس از انبوهی از داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار ایالات متحده در اوایل ماه جاری، که ترس از رکود حتمی را افزایش داد و سرمایه‌گذاران را مجبور کرد تا دارایی‌های پرخطر را در جستجوی پناهگاه امن کنار بگذارند، بازارهای مالی در ماه آگوست متلاطم بودند.

در پی افزایش غیرمنتظره نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) این نوسانات با کاهش معاملات حمل و نقل با سرمایه ین تشدید شد و منجر به فروش گسترده سهام جهانی در 5 آگوست شد که یادآور "دوشنبه سیاه" اکتبر 1987 بود.

نیکی ژاپن از آن زمان پس از ریزش اولیه ماه خود بهبود یافته است، اگرچه همچنان قرار بود 1.4 درصد در ماه کاهش یابد. آخرین بار در روز جمعه 0.6 درصد افزایش داشت.

شاخص گسترده‌تر Topix به طور مشابه 0.6٪ افزایش یافت، اگرچه به سمت کاهش ماهانه بیش از 3٪ پیش رفت که بدترین وضعیت آن از دسامبر 2022 بود.

داده‌های روز جمعه نشان داد که قیمت‌های اصلی مصرف‌کننده در پایتخت ژاپن برای چهارمین ماه متوالی شتاب گرفت و انتظارات بازار را برای افزایش بیشتر نرخ بهره در ماه‌های آینده افزایش داد.

چرخه تسهیل

تمرکز اصلی سرمایه گذاران بر روی سرعت و میزان کاهش نرخ های بهره فدرال رزرو در سال جاری است، این شرط بندی ها پس از اینکه گروهی از سخنرانان فدرال رزرو اعلام کردند قصد دارند این کار را در اوایل ماه آینده انجام دهند، این شرط بندی ها بیشتر تقویت شد.

بازارها تا پایان سال با حدود 100 واحد پایه کاهش قیمت گذاری کرده اند، با حدود 32.5 درصد احتمال کاهش 50 واحد پایه در سپتامبر.

این امر باعث شد تا دلار با مشکل مواجه شود درحالیکه در روز جمعه شاهد شدیدترین کاهش ماهانه خود از نوامبر بود.

در برابر ین، دلار آمریکا آخرین بار در 144.78 ماند و قرار بود بیش از 3 درصد در ماه کاهش یابد، زیرا فشار بر ارز ژاپن به دلیل چشم انداز کاهش اختلاف نرخ بهره کاهش می یابد.

پس از اضافه شدن داده های تورم کمتر از حد انتظار آلمان به شرط کاهش بیشتر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB)، یورو با اندکی افزایش به 1.1079 دلار رسید و بخشی از کاهش 0.38 درصدی خود را نسبت به جلسه قبل جبران کرد.

بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش ماه سپتامبر و اینکه آیا بعد از آن بیشتر خواهد شد یا نه، کمی نگران بوده است.

در کالاها، قیمت نفت اندکی افزایش یافت ازآنجاییکه سرمایه گذاران نگرانی های عرضه در خاورمیانه را در مقابل نشانه هایی از کاهش تقاضا ارزیابی کردند.

معاملات آتی نفت برنت با 0.06 درصد افزایش به 79.99 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.14 درصد افزایش به 76.02 دلار رسید.

هر اونس طلا 0.23 درصد کاهش به 2،515.25 دلار رسید، اگرچه انتظار می رفت 2.7 درصد رشد در ماه داشته باشد، درحالیکه چشم انداز کاهش حتمی نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش ارزش دلار کمک می کند.