چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 سپتامبر 2024

بازار سهام چین برای بهترین هفته از سال 2008 آماده شد؛ رقابت رهبری ژاپن در کانون توجه است

بازار سهام چین به سمت بهترین هفته از سال 2008 پیش می رود ازآنجاییکه پکن بسته محرک بزرگی را برای بهبود اقتصاد ارائه کرد و سهام آسیا را به بالاترین سطح 2 تا 1/2 سال اخیر رساند، در حالی که کاهش شدید قیمت نفت نویدبخش کاهش تورم در جهان است.

ین در آستانه رقابت رهبری حزب حاکم لیبرال دموکرات ژاپن در روز جمعه، به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر خود رسید، ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران به دنبال ارزیابی معنی این بودند که چه معنایی می تواند برای مسیر افزایش نرخ بهره در کشور داشته باشد.

در ایالات متحده، شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - در اواخر روز اعلام می شود. پیش‌بینی‌ها حول یک رشد کوچک ماهانه 0.2 درصدی متمرکز شده‌اند، ازانجاییکه بازارها با توجه به اندازه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر تقسیم می‌شوند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.1 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از فوریه 2022 رسید. به لطف تغییر بزرگ سهام چین، به رشد هفتگی 6 درصدی رسید.

بلو چیپ چین 2.9 درصد دیگر رشد کرد و رشد هفتگی را به 14 درصد رساند که بیشترین میزان از نوامبر 2008 بود.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ نیز 2.7 درصد افزایش یافت و 12 درصد در هفته افزایش یافت که بهترین عملکرد از سال 2009 است.

تینگ لو، اقتصاددان ارشد چین در Nomura گفت: «به نظر می‌رسد پکن در نهایت مصمم است محرک بازوکا خود را به‌سرعت اجرا کند... شناخت پکن از وضعیت شدید اقتصاد و عدم موفقیت در یک رویکرد مقطعی باید توسط بازارها ارزش‌گذاری شود.» 

اما در نهایت همچنان لازم است پکن سیاست‌های خوبی را برای رسیدگی به بسیاری از مشکلات ریشه‌ای، به‌ویژه در مورد چگونگی تثبیت بخش املاک، که اکنون در چهارمین سال انقباض خود قرار دارد، ارائه کند.

همانطور که مشخص شد، بانک خلق چین در روز جمعه نسبت ذخایر الزامی بانک ها را 50 واحد پایه کاهش داد و نرخ رپو معکوس 7 روزه را 20 واحد پایه کاهش داد. همچنین نرخ بازپرداخت معکوس 14 روزه را 20 واحد پایه کاهش داد که دومین کاهش در این هفته است.

رویترز روز پنجشنبه گزارش داد که چین قصد دارد امسال اوراق قرضه دولتی ویژه به ارزش حدود 2 تریلیون یوان (284.43 میلیارد دلار) را به عنوان بخشی از یک محرک مالی جدید منتشر کند.

کالاها هفته خوبی را در زمینه محرک چین سپری کرده اند. قیمت سنگ آهن در روز جمعه 1.8 درصد دیگر افزایش یافت و به بیش از 100 دلار در هر تن رسید، مس از مرز 10،000 دلار در هر تن عبور کرد، طلا رکورد دیگری را ثبت کرد و نقره به بالاترین سطح 12 ساله رسید.

با توجه به گزارشی مبنی بر اینکه عربستان سعودی در حال آماده شدن برای کنار گذاشتن هدف قیمت غیررسمی خود یعنی 100 دلار در هر بشکه برای نفت خام می باشد، نفت کاهش یافت و متحمل ضررهای هفتگی سنگینی شد.

معاملات آتی برنت با 0.8 درصد کاهش به 71.09 دلار در هر بشکه رسید و 4.6 درصد در هفته کاهش یافت. این باید برای کاهش تورم جهانی خوب باشد ازآنجاییکه بانک‌های مرکزی کاهش نرخ بهره را افزایش می‌دهند و برای هزینه‌های مصرف‌کننده صعودی است.

در بازارهای ارز، ین در روز جمعه محرک بزرگی بود و دلار با افزایش 0.5 درصدی به 145.47 ین رسید. حزب LDP ژاپن که اکثریت پارلمان را در اختیار دارد، رهبر جدیدی را در رقابتی غیرقابل پیش بینی انتخاب خواهد کرد.

ری آتریل، رئیس تحقیقات FX در بانک ملی استرالیا گفت: «به عبارتی بسیار ساده، سه نفر از پیشتازان نگرش‌های کاملاً متفاوتی نسبت به تحول سیاست‌های مالی و پولی دارند، به طوری که نتیجه می‌تواند بر سهام، اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) و ین تأثیر بگذارد. 

بازده اوراق قرضه خزانه داری در آسیا ثابت بود، ازآنجاییکه شب گذشته به دلیل ادعاهای کم بیکاری هفتگی ایالات متحده افزایش یافت که باعث شد بازارها احتمال کاهش نیم واحد پایه دیگر نرخ بهره فدرال رزرو را در نوامبر از 57 درصد به 51 درصد در روز قبل کاهش دهند.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری این هفته با 6 واحد پایه افزایش به 3.6287 درصد رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله با 7 واحد افزایش در هفته به 3.7943 درصد رسید.