چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 31 ژوئیه 2024

بازارهای سهام آسیا با رکود مواجه هستند، ین پیش از تصمیم‌گیری بانک مرکزی ژاپن ثابت بود

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه پس از نتایج متضاد شرکت مایکروسافت و سازنده تراشه‌های AMD، که اختلافی را در چشم انداز هوش مصنوعی پیشنهاد کردند، به محدوده‌های آشنا رسیدند، در حالی که ین پیش از تصمیم‌گیری بانک مرکزی ژاپن ثابت بود.

بانک‌های مرکزی در روز چهارشنبه مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند، تصمیم فدرال رزرو نیز در اواخر روز اعلام می‌شود و بازارها انتظار دارند بانک مرکزی ایالات متحده روی نرخ‌های بهره پافشاری کند اما نشان می‌دهد که کاهش نرخ‌های بهره در راه است.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن (BoJ) جزئیات برنامه‌های خود را برای کاهش خرید اوراق قرضه در روز چهارشنبه شرح دهد و در مورد افزایش نرخ بهره بحث کند.

این امر همراه با تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، احساسات را کنترل کرد و دولت اسرائیل مدعی شد ارشدترین فرمانده حزب‌الله را در حمله هوایی روز سه‌شنبه به بیروت کشته است. گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI از ژاپن 0.23 درصد افزایش یافت، اما در مسیر کاهش 1.2 درصدی در ماه جاری بود و یک مجموعه رشد پنج ماهه را شکست.

سرمایه‌گذاران در مورد آشفتگی هوش مصنوعی و ارزش‌گذاری‌های فناوری نگران هستند، ازانجاییکه نتایج حاصل از سرمایه‌گذاران فناوری این ایده را تقویت کرد که بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین هوش مصنوعی ممکن است بیشتر از آنچه تصور می‌شد طول بکشد.

درآمد ناامیدکننده مایکروسافت باعث کاهش سهام آن به همراه سایر شرکت‌های فناوری شد، در حالی که درآمدهای قوی از دستگاه‌های میکرو پیشرفته باعث افزایش سهام تراشه‌ها شد. معاملات آتی نزدک آخرین بار 0.7 درصد رشد کرد.

نیکی ژاپن در معاملات اولیه 1% افت کرد و در ژوئیه 3.7% کاهش یافت که تحت تاثیر صعود ین قرار داشت.

ین با 0.20 درصد افزایش به 152.465 در هر دلار رسید، البته در ژوئیه 5.5 درصد رشد کرد، که قوی ترین عملکرد ماهانه آن از نوامبر 2022 است. ین در ماه ژوئیه نزدیک به پایین ترین سطح 38 سال اخیر یعنی 161.96رسید درحالیکه اختلاف گسترده بین نرخ های بهره در ژاپن و سایر کشورهای توسعه یافته افزایش یافته است.

اما مجموعه‌ای از عوامل از جمله مداخله احتمالی رسمی، فروش سهام و ارزیابی مجدد معاملات محبوب به ین کمک کرده است تا هفته گذشته به بالاترین سطح 12 هفته‌ای خود بازگردد.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در پایان جلسه دو روزه خود، در مورد یک برنامه انقباض کمی تصمیم خواهد گرفت که احتمالاً خرید ماهانه اوراق قرضه را طی 1-1/2 تا دو سال به نصف کاهش می دهد - سرعتی تقریباً مطابق با پیش بینی های بازار غالب.

اما تمرکز بر این خواهد بود که آیا بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ های بهره را افزایش خواهد داد یا خیر، به طوری که چندین رسانه ژاپنی گزارش دادند که این بانک به نقل از منابع ناشناس، افزایش نرخ های بهره را بررسی خواهد کرد.

استوارت کول، اقتصاددان ارشد در Equiti Capital گفت: «من فکر می‌کنم معمای این است که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برای اینکه نشان دهد که تصمیم دارد در نهایت مسیر سیاست‌های پولی سخت‌تر را آغاز کند، فقط کاهش برنامه خرید اوراق قرضه کافی نیست.»

کول گفت که ممکن است بانک مرکزی ژاپن (BoJ) برنامه‌ای برای عدم خرید اوراق قرضه اعلام کند، اما هرگونه خرید اوراق قرضه همچنان سیاست‌های پولی را کاهش می‌دهد.

او گفت: "اگر ما در برنامه خرید اوراق قرضه فقط یک کاهش اندک داشته باشیم و افزایش نرخ بهره نداشته باشیم، فقط یک حس ناامیدی بزرگ ایجاد می کنیم و ین دوباره فروخته می شود."

در حالی که انتظار می رود فدرال رزرو به طور گسترده ای نرخ های بهره را حفظ کند، تمرکز اصلی بر این است که آیا بانک مرکزی راه ها را برای کاهش در سپتامبر باز می کند یا خیر.

بازارها با کاهش 25 واحدی در ماه سپتامبر به طور کامل قیمت‌گذاری می‌کنند و تقریباً 68 واحد پایه کاهش قیمت در سال را نشان می‌دهند.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 104.41 بود و برای ژوئیه 1.36 درصد کاهش داشت.

برخی از تحلیلگران انتظار دارند که فدرال رزرو در مواجهه با بازار کار همچنان محتاط عمل کند.

در کالاها، نفت خام آمریکا با 0.67 درصد افزایش به 75.23 دلار در هر بشکه و برنت با 0.5 درصد افزایش به 79.02 دلار در هر بشکه رسید.