چشم انداز روزانه بازارهای مالی | آوریل 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «چشم انداز روزانه بازارهای مالی» اکونومیشن در آوریل 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (18 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 15 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 آوریل 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 آوریل 2024

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 2 آوریل 2024

بازارهای سهام آسیا؛ افزایش دلار با کاهش نرخ‌های بهره ایالات متحده رشد 

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه رشد کردند در حالی که دلار تقویت شد و ین را نزدیک به 152 در هر دلارحفظ کرد که باعث نگرانی معامله گران در مورد مداخله احتمالی شده است، از آنجایی که انتظارات فدرال رزرو نزدیک به کاهش نرخ بهره بود.

داده‌های روز دوشنبه نشان داد که تولید ایالات متحده برای اولین بار در 1-1/2 سال در ماه مارس رشد کرد، درحالیکه تولید به شدت افزایش یافت و سفارش‌های جدید رشد کرد و قدرت اقتصاد را برجسته کرد و در مورد زمان کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو تردید ایجاد کرد.

داده‌های تولیدی قوی، باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شد، بازده اوراق قرضه 2 ساله و 10 ساله به اوج‌های دو هفته‌ای افزایش یافتند و دلار را تقویت کردند.

معاملات آتی نشان می‌دهد که بازارهای سهام اروپا در بازه ضعیفی قرار دارند، به طوری که معاملات آتی Eurostoxx 50 با 0.10٪، معاملات آتی DAX آلمان 0.02٪ و معاملات آتی FTSE 0.07٪ افزایش داشتند.

نیکی ژاپن بی ثبات بود. 40،000 واحد را در جلسه صبح به دست آورد اما آخرین بار زیر علامت ثابت بود.

ین اندکی ضعیف تر شد و به 151.76 در هر دلار رسید، که چندان از پایین ترین سطح 34 ساله 151.975 که در هفته گذشته به آن رسید دور نبود، و معامله گران مشتاقانه مراقب نشانه های مداخله مقامات ژاپنی بودند.

تونی سایکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: «ادامه داده های قوی ایالات متحده، زندگی مقامات ارز ژاپن را که برای حمایت از ین تلاش می کنند، شدیدا ناراحت کننده می کند.»

توکیو در سال 2022 در بازار ارز مداخله کرد، ابتدا در سپتامبر و بار دیگر در اکتبر، درحالیکه ین به 152 در برابر دلار افت کرد، سطحی که آخرین بار در سال 1990 مشاهده شد.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن روز سه شنبه گفت که مقامات آماده هستند تا در برابر نوسانات بیش از حد بازار ارز اقدام مناسبی انجام دهند.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.65 درصد افزایش یافت که عمدتاً به دلیل سهام هنگ کنگ بود. با بازگشایی مرکز مالی پس از تعطیلات رسمی در جمعه و دوشنبه، شاخص هانگ سنگ بیش از 2 درصد افزایش یافت.

بازار سهام چین در روز سه‌شنبه پس از ثبت بیشترین افزایش روزانه خود در یک ماه گذشته در روز دوشنبه کاهش یافت، درحالیکه آخرین داده‌های مربوط به فعالیت‌های تولیدی نشان می‌دهد که بهبود اقتصادی این کشور در حال افزایش است.

شب گذشته، شاخص S&P 500 جلسه اول سه ماهه دوم را با نگرانی‌ها در مورد زمان‌بندی کاهش نرخ بهره پس از اینکه داده‌های تولیدی قوی‌تر از حد انتظار، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را افزایش داد، آغاز کرد. شاخص معیار ایالات متحده بیشترین رشد درصدی سه ماهه اول پنج سال اخیر را داشته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری که در جلسه قبل به بالاترین حد دو هفته اخیر یعنی 4.337 درصد رسید، روز سه شنبه به 4.309 درصد کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده، که معمولاً همگام با انتظارات نرخ بهره حرکت می کند، در روز سه شنبه با 2.5 واحد کاهش به 4.693 درصد رسید که فاصله چندانی با بالاترین سطح دو هفته اخیر در 4.726 درصد که در جلسه قبل به ان رسید، ندارد.

به طور کلی افزایش بازده اوراق قرضه دلار را افزاش داد، به طوری که یورو با 0.11 درصد کاهش به 1.0731 دلار رسید و پوند با 0.07 درصد کاهش روزانه به 1.2541 دلار رسید.

دلار با 0.048 درصد افزایش به 105.05 در برابر سبدی از ارزها رسید، درست کمتر از بالاترین سطح 4-1/2 ماهه 105.07 که در روز دوشنبه پس از داده های تولیدی قوی تر از حد انتظار رسید.

بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، بازارها اکنون با 61 درصد احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن در مقایسه با 70 درصد یک هفته قبل قیمت گذاری می کنند. آنها همچنین در سال جاری با 68 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند.

نیکلاس چیا، استراتژیست کلان آسیا در Standard Chartered گفت: «با توجه به اصرار پاول رئیس فدرال رزرو برای محدود کردن سیاست های پولی خود در اواخر سال جاری، بازارها ممکن است بیش از حد به آمار تولیدی ISM واکنش نشان دهند.»

«اگر تورم اصلی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) تا نشست ژوئن به 2.5 تا 2.6 درصد کاهش یابد، کاهش نرخ بهره می‌تواند راه را برای کاهش اندک دلار باز کند. خطر این است که فدرال رزرو نتواند به اتفاق آرا در مورد کاهش دست یابد، و این امر باعث افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده و دلار آمریکا می شود.»

در بخش کالاها، نفت خام آمریکا با 0.51 درصد افزایش به 84.14 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 0.49 درصد افزایش روزانه به 87.85 دلار رسید که به دلیل نشانه هایی از بهبود تقاضا و افزایش تنش های خاورمیانه بود.

هر اونس طلا پس از اینکه روز دوشنبه به بالاترین سطح تاریخی در 2،265 دلار و 49 سنت رسید، با 0.3 درصد افزایش به 2،256 دلار و 46 سنت رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا ازانجاییکه زلزله تایوان احساسات را به لرزه درآورد و نگرانی از نرخ بهره ادامه دارد

بیشتر بازارهای سهام آسیایی روز چهارشنبه به دلیل زلزله ویرانگر در تایوان که اشتهای ریسک را کاهش داد، کاهش یافتند، در حالی که عدم اطمینان در مورد مسیر نرخ های بهره ایالات متحده نیز باعث افزایش رشد در منطقه شد.

سهام منطقه ای راهنمایی ضعیفی از وال استریت گرفتند، درحالیکه شاخص های سهام ایالات متحده از نزدیک به بالاترین حد خود در دو روز اول معاملات سه ماهه دوم کاهش یافتند. معاملات آتی سهام ایالات متحده در معاملات آسیایی ثابت ماند.

اما نگرانی‌ها در مورد تأثیر کامل زمین‌لرزه تایوان که بامداد چهارشنبه این ایالت جزیره‌ای را لرزاند، یکی از موضوعات کلیدی برای بازارهای آسیایی بود.

زلزله تایوان سهام محلی را تحت تأثیر قرار داد

شاخص معیار تایوان در میان کاهش های گسترده در روز چهارشنبه 0.8 درصد کاهش یافت، درحالیکه زمین لرزه ای به بزرگی 7.5 ریشتر در این کشور احساسات را کاهش داد.

این زمین لرزه قوی ترین زمین لرزه ای بود که از سال 1999 این جزیره را لرزاند، برق چندین خانه را قطع کرد، زیرساخت های عمومی را تخریب کرد و همچنین حمل و نقل عمومی را در سراسر جزیره مختل کرد.

بر اساس گزارش‌ها، تراشه‌ساز بزرگ و شاخص سنگین وزن TSMC تولید را در کارخانه‌های محلی خود به حالت تعلیق درآورده و همچنین کارکنان را در برخی مناطق تخلیه کرده است. سهام این شرکت که با اختلاف بسیار ارزشمندترین شرکت تایوان است، در روز چهارشنبه بیش از 1 درصد افت کرد.

بازارهای سهام آسیایی گسترده تر در میان عدم قطعیت نرخ بهره کاهش یافتند

علاوه بر نگرانی ها در مورد تایوان، تمایل به سمت بازارهای آسیایی گسترده تر نیز تحت تأثیر افزایش عدم اطمینان در مورد زمانی که فدرال رزرو کاهش نرخ های بهره را آغاز خواهد کرد، به ویژه پیش از داده های کلیدی اشتغال غیرکشاورزی که این جمعه منتشر می شود، قرار گرفت.

این عدم قطعیت باعث شد تا ارزیابی رشد در بازارهایی که در سه ماهه اول سال 2024 رشد خوبی داشتند، افزایش یابد. شاخص نیکی 225 ژاپن 0.5 درصد افت کرد و از بالاترین رکورد در ماه مارس عقب نشینی کرد. در پی زمین لرزه تایوان، به ویژه در اوکیناوا، هشدار سونامی نیز در بخش هایی از ژاپن صادر شد.

شاخص ASX 200 استرالیا 1.3٪ کاهش یافت، همچنین به شدت از رکوردهای اخیر افت کرد، در حالی که ضررهای شدید در سهام فناوری باعث شد KOSPI کره جنوبی 1.4٪ کاهش یابد.

شاخص‌های شانگهای شنژن CSI 300 و کامپوزیت شانگهای هر کدام 0.5 درصد کاهش یافتند و از نتایج یک نظرسنجی خصوصی که نشان می‌داد بخش خدمات این کشور مطابق انتظار در ماه مارس رشد کرده بود، عقب نشینی کردند.

داده های رسمی منتشر شده در هفته گذشته همچنین نشان داد که بخش تولید چین در ماه مارس به رشد خود بازگشته است که به طور بالقوه نشان دهنده بهبودی در اقتصاد این کشور پس از یک سال کاهش رشد است.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ 1.2% کاهش یافت، با کاهش در سهام عمده خودروهای انرژی نو، که به دنبال سقوط شدید غول خودروهای الکتریکی تسلا، پس از عرضه ناامیدکننده این شرکت در سه ماهه اول انجام شد.

در جاهای دیگر، معاملات آتی برای شاخص Nifty 50 هند به باز شدن ضعیف اشاره کرد و این شاخص احتمالاً ضعف در همتایان آسیایی خود را دنبال می‌کند. نشست بانک مرکزی هند در این جمعه نیز در مرکز توجه قرار گرفت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا با بدتر شدن نوسان نرخ‌های بهره پیش از انتشار داده‌های اشتغال ایالات متحده

بیشتر بازارهای سهام آسیا در روز جمعه کاهش یافتند، درحالیکه سیگنال‌های سختگیرانه مقامات فدرال رزرو، به ویژه پیش از انتشار داده‌های کلیدی اشتغال، باعث عدم اطمینان بیشتر در مورد کاهش نرخ بهره ایالات متحده شد.

ترس از تشدید درگیری در خاورمیانه - با تهدید ایران به اقدام نظامی علیه اسرائیل - اشتهای ریسک را تا حد زیادی کاهش داد. حجم معاملات منطقه ای نیز به دلیل تعطیلات بازار چین کاهش یافت.

بازارهای سهام‌ آسیا در پی ضعف وال استریت کاهش یافتند درحالیکه شاخص‌های ایالات متحده در روز پنج‌شنبه پس از هشدار مقامات فدرال رزرو مبنی بر اینکه تورم بالا هرگونه کاهش احتمالی نرخ بهره در سال جاری را به تعویق می‌اندازد، بیش از 1 درصد کاهش یافتند. پیش‌بینی داده‌های اشتغال غیرکشاورزی - که انتظار می‌رود در چشم‌انداز فدرال‌رزرو نقش داشته باشد، بازارها را نگران کرد.

معاملات آتی سهام ایالات متحده در معاملات آسیایی کاهش یافت.

نیکی 225 ژاپن با افزایش ین کاهش یافت

شاخص نیکی 225 ژاپن در روز جمعه بدترین عملکرد را در آسیا داشت و با افت 2.5 درصدی به پایین‌ترین سطح طی دو هفته گذشته رسید.

نیکی پس از صعود به بالاترین سطح در ماه مارس، با افزایش رشد مواجه شد. این شاخص همچنین در ماه آوریل با افزایش عدم اطمینان در مورد مسیر تورم و سیاست های پولی در کشور برای پیشرفت تلاش کرده است. تورم ثابت می تواند باعث افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن شود.

سهام صادرات محور بیشترین کاهش را در Nikkei داشتند، درحالیکه ین از کاهش های اخیر به بالاترین حد دو هفته گذشته بازگشت. تداوم تهدیدهای دولت ژاپن مبنی بر مداخله در بازار ارز عامل اصلی بهبود ین بود.

سهام گسترده تر ژاپن نیز افت کرد و TOPIX با 1.7 درصد کاهش یافت.

سایر سهام آسیایی روند کاهشی داشتند و سهام فناوری نیز کاهش شب گذشته در سهام همتایان خود در ایالات متحده را دنبال کرد.

سهام KOSPI کره جنوبی بیش از 1% کاهش یافت و Samsung Electronics که بزرگترین سهام در این شاخص است با وجود پیش‌بینی رشد در سود سه ماهه اول 1.5% افت کرد.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ 1.1 درصد کاهش یافت.

شاخص ASX 200 استرالیا 0.9 درصد کاهش یافت که به دلیل کاهش در سهام بانک‌های بزرگ و معدن بود. داده های روز جمعه نشان داد که تراز تجاری استرالیا در ماه فوریه بیش از حد انتظار کاهش یافته است که با کاهش مداوم صادرات سنگ آهن به چین مشخص شده است.

شاخص Nifty 50, Sensex هند با RBI به رکورد بالایی رسید

معاملات آتی برای شاخص Nifty 50 هند پس از بسته شدن شاخص و BSE Sensex 30 در بالاترین سطح در روز پنجشنبه، ثابت باز شد.

رشدها عمدتاً با خرید در سهام بانکی و صنعتی با شاخص های سنگین و در بحبوحه برخی موقعیت ها پیش از انتخابات عمومی 2024 افزایش یافت. این احساسات همچنین به بهبود سهام با سرمایه کوچک کمک کرد.

تمرکز نیز دقیقاً بر روی نتیجه‌گیری جلسه بانک مرکزی هند در اواخر روز جمعه بود. در حالی که انتظار می رود بانک مرکزی نرخ سیاست پولی خود را 6.5 درصد حفظ کند، چشم انداز آن در مورد تورم و رشد اقتصادی به دقت بررسی خواهد شد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 8 آوریل 2024

بازارهای سهام آسیا مردد هستند، افزایش دلار درحالیکه اشتغال ایالات متحده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد

بازارهای سهام آسیا هفته را با کاهش در روز دوشنبه آغاز کردند، در حالی که همانطور که سرمایه گذاران در نظر داشتند که فدرال رزرو ایالات متحده چه زمانی کاهش نرخ بهره را در پی انتشار یک گزارش دیگر برای افزایش اشتغال آغاز خواهد کرد، دلار تقویت شد.

با کاهش تنش‌ها در خاورمیانه پس از اینکه اسرائیل سربازان بیشتری را از جنوب غزه خارج کرد، قیمت نفت نزدیک به 2 درصد کاهش یافت، در حالی که قیمت طلا پس از ثبت رکورد در روز جمعه با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا یک درصد کاهش یافت.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.26 درصد افزایش یافت، در حالی که نیکی توکیو 1 درصد رشد کرد.

سهام سرزمین اصلی چین پس از تعطیلات طولانی از روز پنجشنبه باز شد و معیار بلوچیپ 0.5 درصد کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.33 درصد افزایش یافت.

پس از آن که داده‌ها نشان داد رشد اشتغال ایالات متحده انتظارات گذشته را در ماه مارس کاهش داد و دستمزدها افزایش یافت، شاخص‌های اصلی وال استریت روز جمعه افزایش یافت که نشان می‌دهد اقتصاد سه ماهه اول را قوی به پایان رسانده است.

استراتژیست های ANZ در یادداشتی گفتند: «داده های اقتصادی انعطاف پذیر یک شمشیر دولبه برای بازارها هستند. از جنبه مثبت، رشد انعطاف‌پذیر نشان‌دهنده اقتصادی دور از رکود است، اما می‌تواند به این معنی باشد که فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تری نرخ‌های بهره را بالاتر حفظ می کند.»

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها در حال حاضر با احتمال 49.1٪ کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه ژوئن قیمت گذاری می کنند و ژوئیه نقطه شروع جدیدی برای چرخه تسهیل مورد انتظار است.

سرمایه گذاران همچنین در سال جاری 62 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند که کمتر از 75 واحد پایه پیش بینی شده توسط فدرال رزرو است.

تمرکز سرمایه گذاران در این هفته دقیقاً بر گزارش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) خواهد بود، که انتظار می رود نرخ تورم اصلی را از 3.8 درصد در ماه قبل به 3.7 درصد در ماه مارس کاهش دهد.

به گفته کیت جوکز، استراتژیست FX در Societe Generale، بعید است که کاهش پیش بینی شده در تورم اصلی کاهش احتمالی ماه ژوئن را پس از آن که داده های قوی هفته گذشته این احتمال را کاهش داد، افزایش دهد.

انتظارات بازار به جای ژوئن به نفع کاهش در ژوئیه است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید.

تغییر انتظارات در مورد چشم انداز نرخ های بهره ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری را افزایش داده است، به طوری که بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری، که معمولاً همگام با انتظارات نرخ بهره حرکت می کند، با 4.2 واحد افزایش به 4.774 درصد رسید، که بالاترین رقم در نزدیک به چهار ماه گذشته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری با 4.4 واحد افزایش به 4.422 درصد رسید.

افزایش بازده اوراق قرضه دلار را تقویت کرد و یورو با 0.06 درصد کاهش به 1.0829 دلار رسید، در حالی که استرلینگ آخرین بار با 0.11 درصد کاهش روزانه به 1.2622 دلار رسید. 

ین ژاپن با 0.12% کاهش به 151.78 در هر دلار رسید درحالیکه معامله گران برای مداخله احتمالی مقامات ژاپنی در حالت آماده باش هستند.

نیکلاس چیا، استراتژیست کلان آسیا در استاندارد چارترد گفت که ین با گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده از لحاظ مادی آسیب پذیر خواهد بود و «احتمالاً بحث مداخله در دستور کار قرار خواهد گرفت».

شاخص دلار که واحد پول آمریکا را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 104.35 بود.

بانک مرکزی اروپا قرار است اواخر این هفته تشکیل جلسه دهد و انتظار می رود نرخ های بهره را ثابت نگه دارد. سرمایه‌گذاران تقریباً هیچ احتمالی برای کاهش در 11 آوریل نمی‌بینند، اما در حرکتی برای ژوئن، و به دنبال آن دو یا سه مرحله دیگر در اواخر سال جاری، کاملاً قیمت‌گذاری کرده‌اند.

در کالاها، طلای لحظه ای با 0.5 درصد کاهش به 2،317.09 دلار در هر اونس رسید که رکورد هفته گذشته را شکست.

نفت خام آمریکا با 2.32 درصد کاهش به 84.89 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 2.5 درصد کاهش روزانه به 88.89 دلار رسید.

اسرائیل و حماس تیم هایی را برای گفتگوهای تازه در مورد آتش بس احتمالی پیش از تعطیلات عید به مصر فرستادند تا تنش ها در خاورمیانه را کاهش دهد که به دلیل نگرانی از اختلال در عرضه باعث افزایش بیش از 4 درصدی قیمت نفت در هفته گذشته شد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 9 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا؛ رشد فلزات با شرط بندی های افزایش تولید 

قیمت فلزات صنعتی در روز سه‌شنبه با انتظارات افزایش تولید در سراسر جهان افزایش یافت، در حالی که بازارهای سهام آسیا پیش از انتشار آمار تورم این هفته ایالات متحده و نشست مهم بانک مرکزی اروپا کمی محتاطانه‌تر افزایش یافتند.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.2 درصد افزایش یافت. نیکی ژاپن 0.6 درصد افزایش یافت.

معاملات آتی مس شانگهای با 1 درصد افزایش به بالاترین حد خود در دو سال اخیر رسید و طی یک ماه بیش از 10 درصد افزایش یافت. روی در شانگهای به بالاترین سطح پنج ماهه خود رسید، آلومینیوم نیز در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در 22 ماه گذشته رسید.

حتی سنگ آهن که از رکود املاک چین آسیب دیده است، در سنگاپور به بالای 100 دلار در هر تن رسید. 

روز دوشنبه، داده ها نشان داد که تولید صنعتی آلمان در ماه فوریه بیش از حد انتظار افزایش یافته است.

هفته گذشته، داده ها نشان داد که تولید ایالات متحده برای اولین بار در یک سال و نیم رشد داشته است. فعالیت های تولیدی چین برای اولین بار در شش ماه گذشته در ماه مارس افزایش یافت.

فلزات گرانبها نیز افزایش یافتند و طلا درست زیر رکورد 2،353 دلاری که روز دوشنبه به ثبت رسیده بود، در نوسان بود. طلا در سال جاری نزدیک به 14 درصد افزایش یافته است. 

نقره در روز دوشنبه به بالاترین حد خود از اواسط سال 2021 رسید و پلاتین نیز افزایش یافت. نفت خام برنت کمتر از اوج های اخیر است اما بالای 90 دلار در هر بشکه به 90.62 دلار می رسد.

بازار سهام چین به این دسته نپیوسته‌اند، اگرچه هانگ سنگ هنگ‌کنگ در معاملات اولیه 1.2 درصد افزایش یافت و پروکسی های چین مانند ارزهای Antipodean افزایش یافته‌اند.

دلار استرالیا تقریباً 2 درصد در یک هفته افزایش یافت و در روز سه شنبه در 0.6605 دلار معامله شد. دلار نیوزلند در معاملات صبحگاهی به بالای 0.60 دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح دو هفته اخیر خود یعنی 0.6047 دلار رسید.

یوان چین که در سال جاری حدود 1.8 درصد کاهش داشت، کفی در حدود 7.3 در برابر دلار پیدا کرد.

گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و بانک مرکزی اروپا (ECB)

تمرکز اصلی بازارهای سهام، اوراق قرضه و ارزهای جهانی این هفته بر داده‌های تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه و نشست بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه است.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده کاهش یافته است و در حالی که در ماه ژانویه بازارها بیش از 150 واحد کاهش را انتظار داشتند، اکنون سرمایه گذاران حتی از نصف این میزان نیز مطمئن نیستند.

تورم اصلی سالانه ایالات متحده از 3.2 درصد در ماه قبل به 3.4 درصد در ماه مارس افزایش یافته است. بازده اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده که انتظارات نرخ بهره کوتاه مدت را ارزیابی می کند، در بالاترین میزان از اواخر نوامبر با 4.801 درصد است، در حالی که بازده اوراق قرضه ده ساله نیز در روز دوشنبه به بالاترین سطح سال 2024 یعنی 4.46 درصد رسید.

با این حال، دلار برای پیروی از نرخ‌های بهره بالاتر تلاش کرده است، درحالیکه قدرت یورو در صورت غافلگیری سختگیرانه از سوی بانک مرکزی اروپا و ارزهای کالایی در حال افزایش هستند.

یورو 1.0860 دلار است.

پیش بینی می شود بانک مرکزی اروپا نرخ های بهره را حفظ کند، اما کاهشی را که بازارها برای ماه ژوئن قیمت گذاری کرده اند، نشان می دهد.

استراتژیست‌های ING گفتند: «تثبیت در حدود 1.0800 دلار در کوتاه‌مدت در جفت ارز EUR/USD محتمل است، اگرچه احتمال کاهش تا 1.07 دلار یا پایین‌تر به احتمال زیاد بیشتر از شکست به 1.09/1.10 دلار است».

در عین حال، ین همچنان با فشار زیادی مواجه است درحالیکه سرمایه گذاران هرگونه تاخیر در کاهش نرخ بهره جهانی را به عنوان شروع اختلاف گسترده با نرخ های بهره نزدیک به صفر ژاپن پیش بینی می کنند.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، گفت که مقامات هیچ گزینه ای را برای مقابله با حرکات بیش از حد ین رد نخواهند کرد و هشدار خود را تکرار کرد که توکیو آماده است در برابر کاهش شدید اخیر ارز اقدام کند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا به دلیل احتیاط ین، تمرکز بر تورم ایالات متحده

در حالی که سرمایه گذاران مراقب مداخله احتمالی مقامات ژاپنی برای جلوگیری از کاهش ین و منتظر آمار تورم ایالات متحده در اواخر روز چهارشنبه برای داده هایی از تغییرات نرخ بهره در آینده بودند، بازارهای سهام آسیا خاموش شدند.

پس از اینکه سهام ایالات متحده جلسه قبل را با افزایش ضعیف به پایان رساند، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.2 درصد رشد کرد. این شاخص تا کنون در این ماه 0.2 درصد افزایش یافته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری 4.3636 درصد در مقایسه با بسته شدن 4.366 درصد آن در ایالات متحده در روز سه شنبه بود. بازده اوراق قرضه دو ساله که با انتظارات معامله گران مبنی بر افزایش نرخ های بهره صندوق فدرال رزرو افزایش می یابد، در مقایسه با بسته شدن 4.747 درصدی ایالات متحده به 4.7426 درصد رسید.

بازار سهام استرالیا در معاملات اولیه 0.3 درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص سهام نیکی ژاپن 0.41 درصد کاهش داشت. نیکی به دنبال آزمایش مجدد 40،000 واحد پایه است، کاهش ارزش ین به تقویت آن کمک می کند.

با این حال، ضعف بیشتر در واحد پول ژاپن می تواند مقامات را وادار به مداخله کند، به خصوص اگر ین 152 در هر دلار را بشکند.

اقتصاددانان CBA گفتند: «فعالان بازار برای مداخله احتمالی FX از سوی وزارت دارایی ژاپن (MoF) امروز در حالت آماده‌باش خواهند بود. آنها افزودند که گزارش تورم قوی ایالات متحده باعث افزایش ارزش دلار خواهد شد که می تواند باعث شود دولت ژاپن خرید ین را آغاز کند.»

در معاملات آسیایی، دلار با 0.01 درصد کاهش در برابر ین به 151.76 رسید. این ارز در 27 مارس به بالاترین سطح خود در سال جاری یعنی 151.97 نزدیک می شود.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ در اوایل 0.7٪ افزایش یافت در حالی که شاخص CSI300 بلوچیپ چین ثابت بود.

واحد پول اروپا در 1.0856 دلار ثابت ماند و 0.64 درصد در یک ماه افزایش یافت، در حالی که شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای دیگر شرکای تجاری اصلی ارزیابی می کند، به 104.1 کاهش یافت.

داده های قیمت مصرف کننده ایالات متحده که در روز چهارشنبه منتشر می شود، توسط سرمایه گذاران به دقت بررسی می شود درحالیکه آنها به دنبال جهت گیری برای حرکت بعدی در نرخ های بهره هستند. انتظار می‌رود این داده‌ها افزایش نرخ تورم کل را از 3.2 درصد در فوریه به 3.4 درصد نسبت به سال قبل نشان دهد.

اقتصاددانان ANZ گفتند: "بازارها به داده ها نگاه می کنند تا به یک سوال پاسخ دهند: آیا تورم بالا است یا پیشرفت کاهش تورم مطابق با انتظارات فدرال رزرو است؟"

ما فکر می کنیم که داده ها نشان می دهد که فشارهای تورمی به آرامی در حال کاهش است.

چشم انداز کاهش نرخ بهره ایالات متحده در اوایل ماه ژوئن در حال حاضر توسط بازارهای مالی مورد توجه قرار گرفته است و قرائت تورم کلید حرکت بعدی بانک مرکزی است.

اقتصاددانان CBA در یادداشتی گفتند:"بازار معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو در حال حاضر حدود 60 درصد احتمال کاهش در ماه ژوئن را دارد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی قوی 0.3٪ برای ماه یا بیشتر می تواند زمینه کاهش نرخ بهره در ژوئن را بیشتر کاهش دهد و بازده اوراق قرضه ایالات متحده و دلار را به شدت بالاتر از آن تحت فشار قرار دهد.»

اما اگر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی در ماه کمتر از 0.3% باشد، ممکن است قیمت گذاری بازار برای کاهش ماه ژوئن کمی افزایش یابد و دلار کمی کاهش یابد.

در ایالات متحده، شاخص داوجونز 0.02٪ کاهش یافت، S&P 500 با 0.1٪ افزایش یافت، در حالی که کامپوزیت نزدک 0.3٪ افزایش یافت.

قیمت نفت خام آمریکا با اندکی افزایش به 85.31 دلار در هر بشکه رسید. هر بشکه نفت خام برنت در 89.42 دلار ثابت بود.

طلا کمی افزایش یافت. هر اونس طلا در 2،352.93 دلار معامله شد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا با نگرانی نرخ بهره جهانی، کاهش ین به پایین ترین حد در 34 سال اخیر 

بازارهای سهام آسیا در پی کاهش وال استریت در روز پنجشنبه کاهش یافتند در حالیکه افزایش تورم ایالات متحده بازارها را وادار کرد تا شرط بندی ها را در مورد میزان تسهیلات فدرال رزرو در سال جاری کاهش دهند، نتیجه ای که باعث شد دلار در برابر ین به بالاترین حد در 34 سال گذشته برسد.

پس از اینکه وال استریت شب گذشته حدود 1 درصد کاهش یافت، معاملات آتی سهام ایالات متحده 0.2 درصد دیگر کاهش یافتند، در حالی که اوراق قرضه منطقه ای پس از 20 واحد پایه افزایش در بازده اوراق قرضه خزانه داری شب گذشته به بالاترین حد خود از نوامبر رسیده است.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.7 درصد افت کرد. نیکی ژاپن 0.8 درصد کاهش یافت.

بلو چیپ چین 0.4 درصد کاهش یافت و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.1 درصد کاهش یافت، پس از آن که داده ها نشان داد قیمت های مصرف کننده در دومین اقتصاد بزرگ جهان با کاهش 0.1 درصدی در ماه مارس افزایش یافته است و انتظارات را از دست داد.

داده های شب گذشته نشان داد که تورم ایالات متحده در ماه مارس بار دیگر بالاتر از حد انتظار شد و احتمال کاهش نرخ بهره در ژوئن را از بین برد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی 0.4٪ افزایش یافت، که بالاتر از پیش بینی ها برای افزایش 0.3٪ بود.

صورتجلسه اعلامی فدرال رزرو شب گذشته نیز نشان داد که مقامات نگران این بودند که ممکن است پیشرفت تورم قبل از داده های تورم ماه مارس متوقف شده باشد، و برخی این احتمال را افزایش دادند که نرخ بهره فعلی به اندازه کافی محدود کننده نبوده است.

سرمایه گذاران که انتظار کاهش ماه ژوئن را داشتند، اکنون سپتامبر را محتمل ترین زمان برای شروع چرخه تسهیل می دانند.

کاهش کل پیش بینی شده در سال جاری به تنها 42 واحد پایه کاهش یافت که کمتر از پیش بینی 75 واحد پایه خود فدرال رزرو بود. طبق گزارش CME FedWatch، احتمال اینکه فدرال رزرو به هیچ وجه نرخ بهره را در سال جاری کاهش ندهد از 2.1 درصد در روز قبل به 13 درصد افزایش یافت.

سرمایه گذاران اکنون منتظر داده های قیمت تولیدکننده ایالات متحده و نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در اواخر روز هستند. بانک مرکزی اروپا مطمئن است که هزینه های وام را در بالاترین حد خود حفظ می کند، اما تمرکز بر این است که آیا مقامات از کاهش نرخ بهره در ژوئن حمایت می کنند یا خیر.

بانک مرکزی کانادا شب گذشته نرخ بهره خود را بدون تغییر حفظ کرد و رئیس بانک گفت در صورت تداوم روند کاهشی اخیر تورم، کاهش در ماه ژوئن امکان پذیر است.

در ارزها، دلار در برابر همتایان اصلی خود با نرخ 105.17 به بالاترین سطح پنج ماه اخیر رسید و شب گذشته 1.1 درصد افزایش یافت که بزرگترین رشد روزانه در بیش از یک سال گذشته است.

دلار آمریکا همچنین شب گذشته به بالاترین رقم در 34 سال گذشته یعنی 153.24 ین رسید، قبل از اینکه در روز پنجشنبه 0.2% کاهش یابد و به 152.86 ین برسد، درحالیکه در حال حاضر که پول ژاپن از سطح 152 کاهش یافته است، خطر مداخله دولت افزایش است.

ماساتو کاندا، دیپلمات ارشد ارزی ژاپن، روز پنجشنبه هشدار داد که مقامات هیچ اقدامی را برای واکنش به حرکات بی نظم نرخ ارز رد نمی کنند.

اوراق قرضه آسیا فروش سنگین خود در اوراق قرضه خزانه داری را افزایش دادند. بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی استرالیا با 13 واحد افزایش به 4.243 درصد رسید، که بالاترین میزان از اواسط فوریه است، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله ژاپن با 4 واحد افزایش به 0.83 درصد رسید که بالاترین میزان از اوایل نوامبر بود.

در همین حال، اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در روز پنجشنبه ثابت ماند. بازده اوراق قرضه ده ساله معیار در 4.5395% ثابت بود که شب گذشته 18 واحد پایه افزایش یافت و بازده اوراق قرضه دو ساله پس از افزایش 22 واحد پایه در جلسه قبل، در 4.9604% باقی ماند.

در کالاها، نفت پس از افزایش بیش از 1 درصدی پس از حمله اسرائیل که منجر به کشته شدن سه پسر یکی از رهبران حماس شد، موفق به حفظ رشد شد و این نگرانی ها را در مورد توقف مذاکرات آتش بس افزایش داد.

برنت با 0.1 درصد افزایش به 90.62 دلار در هر بشکه رسید و نفت خام آمریکا با 0.1 درصد افزایش به 86.35 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت طلا با 0.3 درصد افزایش به 2،338.79 دلار در هر اونس رسید که در برابر دلار قوی آمریکا شب گذشته 0.8 درصد کاهش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 آوریل 2024

بازارهای سهام متوقف شدند، طلا در اوج جدیدی قرار دارد درحالیکه بازارها زمان بندی کاهش فدرال رزرو را بررسی می کنند

در حالی که سرمایه گذاران در بحبوحه چشم انداز مبهم تورم ایالات متحده به فکر مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بودند، بازارهای سهام آسیا آرام بودند.

پس از قرائت ضعیف تورم قیمت تولیدکننده که امیدها را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری افزایش داد، طلا به بالاترین حد خود رسید، اگرچه بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در پی انتشار داده های قیمت مصرف کننده بالاتر از حد انتظار در اواسط هفته نزدیک به بالاترین سطح در پنج ماه گذشته ماند -هفته ای که باعث شد شرط های کاهش نرخ بهره کاهش یابد.

دلار به دنبال افزایش تقریباً 1 درصدی این هفته در برابر سبدی از همتایان اصلی، نزدیک به بالاترین سطح خود در پنج ماه گذشته رسید. 

در بحبوحه افزایش تنش های خاورمیانه، نفت خام همچنان بالاتر از مرز 90 دلار معامله می شود. 

اکنون بازارها انتظار دارند نرخ بهره صندوق های فدرال رزرو در سال جاری یک دوم کاهش یابد که کمتر از سه کاهشی است که مقامات فدرال رزرو در ماه گذشته انجام داده بودند، پس از عجله برای کاهش شرط بندی های تسهیل کننده در پی شوک شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز چهارشنبه.

مقامات فدرال رزرو روز پنجشنبه گفتند که هیچ فوریتی برای کاهش وجود ندارد، سوزان کالینز، رئیس فدرال بوستون گفت که قدرت اقتصاد و کاهش نابرابر تورم مخالف فشار کوتاه مدت برای کاهش نرخ بهره است.

با این حال، تونی سیکامور، تحلیلگر IG همچنان نسبت به چشم انداز سهام خوش بین است.

او گفت: «با کنار هم قرار دادن قطعات در پایان یک هفته شلوغ، اگر رشد اقتصادی ایالات متحده انعطاف‌پذیر بماند، تورم مهار شود و فروش در بازار اوراق قرضه تسریع نشود، پس‌زمینه بازارهای سهام ایالات متحده حتی بدون نرخ بهره فدرال رزرو حمایت‌کننده خواهد بود." 

ژاپن با افزایش 0.5 درصدی Nikkei 225، تنها نقطه روشن واقعی در اطراف آسیا و اقیانوسیه در روز جمعه بود.

سهام فناوری پیشتاز بود و از رشد شب گذشته همتایان آمریکایی الهام گرفت. 

در جاهای دیگر، بازارها عمدتاً متحمل کاهش اندکی شدند. شاخص KOSPI کره جنوبی 0.39 درصد کاهش یافت و شاخص Straits Times سنگاپور 0.12 درصد کاهش یافت. بانک های مرکزی هر دو کشور روز جمعه تصمیم گرفتند سیاست پولی خود را بدون تغییر حفظ کنند.

بدترین کاهش مربوط به هنگ کنگ بود و هانگ سنگ 1.31 درصد کاهش یافت درحالیکه سهام دارایی ها بررسی شد. بلوچیپ های سرزمین اصلی چین ثابت بودند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.3 درصد کاهش یافت، اما همچنان در مسیر رشد 0.52 درصدی در هفته است.

بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری ایالات متحده در معاملات آسیایی به 4.5641% رسید و نزدیک به بالاترین سطح شب گذشته در 4.5680% بود، سطحی که آخرین بار در 14 نوامبر مشاهده شده بود.

افزایش بازده اوراق قرضه از دلار حمایت کرد درحالیکه در روز پنجشنبه به بالاترین سطح در 34 سال گذشته یعنی 153.32 ین رسید. آخرین بار در 153.105 ین تغییر کرد و هشدارهای مداخله ای جدید از سوی وزیر دارایی ژاپن را افزایش داد.

شاخص دلار که ارز را در برابر ین، یورو و چهار همتای دیگر ارزیابی می کند، پس از رسیدن به بالاترین سطح از 14 نوامبر در 105.53 شب گذشته، در 105.26 معامله شد. این هفته 0.95 درصد رشد داشته است.

زمانی که بانک مرکزی اروپا سیگنال داد که کاهش نرخ بهره ممکن است به زودی رخ دهد، یورو پس از کاهش به 1.0699 دلار در روز پنجشنبه، 1.07245 دلار خریداری شد.

طلا به رکورد 2،395.29 دلار صعود کرد و رشد این هفته خود را به 2.74 درصد رساند.

پس از آن که ایران قول داد حمله هوایی مشکوک اسرائیل به سفارت خود در سوریه را تلافی کند، قیمت نفت خام افزایش یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 34 سنت یا 0.38 درصد افزایش به 90.08 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 44 سنت یا 0.51 درصد افزایش به 85.45 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 15 آوریل 2024

افت بازارهای سهام آسیا، افزایش طلا درحالیکه درگیری در خاورمیانه باعث رشد پناهگاه امن شد

پس از حمله تلافی جویانه ایران به اسرائیل که ترس از درگیری منطقه ای گسترده تر را افزایش داد و معامله گران را نگران کرد، بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند و قیمت طلا روز دوشنبه افزایش یافت.

ارزش دلار در برابر ین به بالاترین حد خود در 34 سال اخیر رسید درحالیکه افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فشارهای تورم بالا در ایالات متحده نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالا نگه می دارد.

بازارهای سهام آسیا هفته را محتاطانه آغاز کردند. پس از اینکه ایران در اواخر روز شنبه در تلافی حمله مشکوک اسرائیل به کنسولگری این کشور در سوریه در اول آوریل پهپادها و موشک‌های انفجاری را به سمت اسرائیل پرتاب کرد، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.7 درصد کاهش یافت.

این اولین حمله مستقیم ایران به خاک اسرائیل بود.

خطر بروز جنگ آشکار بین دشمنان خاورمیانه و مقاومت در ایالات متحده، منطقه را در تنگنا قرار داده است. جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا به بنیامین نتانیاهو نخست‌وزیر هشدار داد که ایالات متحده در یک حمله متقابل علیه ایران شرکت نخواهد کرد.

اسراییل گفت: "کارزار هنوز تمام نشده است."

نیکی ژاپن بیش از 1 درصد کاهش یافت در حالی که شاخص S&P/ASX 200 استرالیا 0.6 درصد کاهش یافت.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.8 درصد کاهش یافت.

تشدید تنش‌ها همچنین باعث شد تا قیمت طلا 0.51 درصد افزایش یابد و به 2،356.39 دلار در هر اونس برسد و دلار امن به طور کلی افزایش یابد و رشد 1.6 درصدی خود را نسبت به هفته گذشته افزایش دهد. 

با این حال، قیمت نفت به سختی به این خبر واکنش نشان داد، درحالیکه تاجران تا حد زیادی در حمله تلافی جویانه از سوی ایران که احتمالا زنجیره تامین را بیشتر مختل می کند، قیمت گذاری کرده بودند. به این ترتیب قیمت نفت برنت در هفته گذشته به 92.18 دلار در هر بشکه رسید که بالاترین قیمت از اکتبر بود.

برنت آخرین بار با 0.5 درصد کاهش به 90.01 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا تقریباً با 0.6 درصد کاهش به 85.13 دلار در هر بشکه رسید. 

نیل شیرینگ، اقتصاددان ارشد گروه در Capital Economics گفت: «خطرات کلیدی برای اقتصاد جهانی این است که آیا این وضعیت اکنون به یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر تبدیل می‌شود و واکنش آن در بازارهای انرژی چیست.»

افزایش قیمت نفت، تلاش‌ها برای بازگرداندن تورم به هدف در اقتصادهای پیشرفته را پیچیده می‌کند، اما تنها در صورتی تأثیر اساسی بر تصمیمات بانک مرکزی خواهد داشت که قیمت‌های بالاتر انرژی منجر به تورم اصلی شود.»

در همین حال، پس از فروش سنگین در وال استریت در روز جمعه که نتایج بانک‌های بزرگ ایالات متحده تحت تاثیر قرار نگرفت، معاملات آتی سهام ایالات متحده افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و آتی نزدک هر کدام 0.15 درصد افزایش یافتند.

در جاهای دیگر، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده نزدیک به بالاترین سطح اخیر خود باقی ماند درحالیکه معامله گران انتظارات خود را از سرعت و میزان کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال جاری کاهش دادند. 

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار آخرین بار در 4.5277٪ بود، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله نزدیک به سطح 5٪ بود و آخرین بار در 4.8966٪ بود.

تداوم داده‌های اقتصادی انعطاف‌پذیر ایالات متحده، به‌ویژه گزارش تورم بالاتر از حد انتظار هفته گذشته، بر این دیدگاه افزوده است که نرخ‌های بهره آمریکا می‌تواند برای مدت طولانی‌تری بالاتر بماند و بعید است که چرخه تسهیل فدرال رزرو در ژوئن آغاز شود.

معاملات آتی در حال حاضر به حدود 50 واحد پایه کاهش پیش بینی شده در سال جاری اشاره می کنند که یک کاهش بزرگ از 160 واحد پایه است که در ابتدای سال قیمت گذاری شده بود.

این تغییر چشم انداز در نرخ بهره به نوبه خود باعث بهبود دلار شد و در روز دوشنبه آن را به اوج 34 ساله 153.69 ین رساند.

یورو و استرلینگ به طور مشابه در نزدیکی پایین ترین سطح پنج ماهه قرار گرفتند.

کریستینا کلیفتون، اقتصاددان ارشد در بانک Commonwealth استرالیا گفت: «ما پیش‌بینی‌های خود را برای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ایالات متحده به‌روزرسانی کرده‌ایم و زمان شروع چرخه کاهش نرخ بهره را از ژوئیه قبل تا سپتامبر 2024 به تعویق انداختیم. 

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در سه ماه اول سال 2024 قوی‌تر از حد انتظار بوده است. ما انتظار داریم که یک مجموعه تورم 0.2٪ در ماه یا کمتر را نشان دهد تا به فدرال رزرو اطمینان دهد که تورم می تواند به طور پایدار پایین بماند و نیازی نیست که نرخ بهره در یک سطح محدود باقی بماند."

تعدادی از سیاستگذاران فدرال رزرو قرار است در این هفته سخنرانی کنند، از جمله رئیس جرمی پاول، که می تواند وضوح بیشتری در مورد مسیر آینده نرخ های بهره ایالات متحده ارائه دهد.

تغییر در انتظارات نرخ بهره، رشد بیت‌کوین را متوقف کرده است، پس از آن که بزرگترین ارز دیجیتال جهان به لطف جریانات به صندوق های جدید معامله شده در بورس بیت کوین و انتظارات کاهش قریب الوقوع فدرال رزرو، بارها و بارها رکوردهای جدیدی را ثبت کرد.

بیت کوین پس از کاهش به زیر 62،000 دلار در روز یکشنبه، با بیش از 2 درصد کاهش به 65،536 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 آوریل 2024

با توقف رشد دلار، بازارهای سهام آسیا مختلط شدند

بازارهای سهام آسیا در جلسه ای مختلط در روز پنجشنبه صعود کردند، در حالی که دلار متوقف شد و با عقب نشینی سرمایه گذاران برای ارزیابی چشم انداز نرخ بهره، بازارهای اوراق قرضه ثابت ماندند.

نفت به دلیل نگرانی های تقاضا و عدم پاسخ آشکار اسرائیل یا آمریکا به حمله آخر هفته ایران تاکنون، شدیدترین سقوط خود را در دو ماه و نیم گذشته ثبت کرد. 

تحلیلگران انتظار تحریم‌های جدید چشمگیر علیه نفت ایران را ندارند، اگرچه ایالات متحده قرار بود تحریم‌های نفتی را مجددا علیه ونزوئلا اعمال کند که پس از کاهش 2.70دلاری در روز چهارشنبه، معاملات آتی نفت برنت را در 87.37 دلار در هر بشکه ثابت کرد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.4 درصد افزایش یافت، اما حرکت‌های منطقه‌ای با افزایش در کره جنوبی و استرالیا، و کاهش در جاهای دیگر، نابرابر بود. نیکی ژاپن 0.4 درصد افت کرد و با افت 4.3 درصدی تا کنون، این هفته شاهد بزرگترین کاهش هفتگی خود از دسامبر 2022 است.

شاخص های وال استریت شب گذشته کاهش یافتند و معاملات آتی S&P 500 در معاملات اولیه آسیا ثابت ماند. دلار شب گذشته اندکی کاهش یافت و خبر توافق سه جانبه غیرمعمول بین ایالات متحده، ژاپن و کره برای رایزنی نزدیک در مورد ارز خارجی، راه را برای مداخله برای کاهش رشد دلار در آسیا باز کرد.

انتظارات نرخ بهره کوتاه مدت ایالات متحده تغییر چندانی نکرد، اما فروش اوراق قرضه طولانی مدت کاهش یافت و بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با 7.2 واحد کاهش به 4.59 درصد رسید و بازده اوراق قرضه دو ساله پس از رسیدن به 5 درصد کاهش یافت.

به نظر می رسد بازار سهام استرالیا در پنج جلسه متوالی کاهش با 0.5٪ رشد ASX 200  قبل از ظهر در سیدنی افزایش یابد. در روز چهارشنبه، درآمد ضعیف‌تر از حد انتظار در تامین‌کننده تراشه‌سازی ASML باعث کاهش سهام شد و تمرکز روز پنجشنبه بر درآمد شرکت تولید نیمه‌رسانا تایوان خواهد بود. سهام TSMC در ابتدای معاملات 1 درصد کاهش یافت.

توقف دلار

قدرت بازار سهام در پی موج فروش اوراق قرضه و خرید دلار به دنبال تورم بالا در ایالات متحده و تغییر لحن در فدرال رزرو به افزایش مداوم نرخ های بهره ایالات متحده اشاره کرد. نزدک حساس به نرخ بهره تا این هفته 3 درصد کاهش داشته است.

یورو تحت فشار است درحالیکه سیاست گذاران اروپایی در حال آماده شدن برای کاهش نرخ بهره در مدت دو ماه هستند، اگرچه از پایین ترین سطح پنج ماهه این هفته در 1.0665 دلار کاهش یافته است.

دلار استرالیا با کاهش غیرمنتظره اشتغال استرالیا در ماه مارس به 0.6435 دلار رسید.

ین با 154.22 در هر دلار معامله شد که نزدیک به پایین ترین سطح سه دهه اخیر است و معامله گران به دنبال شکستن 155 به عنوان محرک احتمالی برای مداخله هستند.

مو سیونگ سیم، استراتژیست بانک سنگاپور در یادداشتی خطاب به مشتریان گفت: «چین احتمالاً از پایان کاهش ارزش ین استقبال خواهد کرد.»

ما معتقدیم که این موضوع که آیا ژاپن برای محدود کردن ضعف ین مداخله خواهد کرد یا خیر، برای ارزیابی بانک خلق چین از سطح مناسب برای تثبیت (یوآن) اهمیت دارد.

یوان چین در 7.2369 در هر دلار در نوسان بود. امسال در برابر دلار 1.8 درصد کاهش داشته است و تضعیف باند معاملاتی این هفته آن به عنوان سیگنالی تلقی شده است که مقامات چینی کاهش بیشتر را تحمل خواهند کرد.

در جاهای دیگر در بازارهای کالا، قیمت گاز اروپا از بالاترین سطح سه ماهه کاهش یافته و افزایش شدید قیمت فلزات متوقف شده است، هرچند که معکوس نشده است.

مس سه ماهه لندن در سال جاری 12 درصد افزایش یافت و در شب گذشته 9،584 دلار در هر تن معامله شد. سنگ آهن سنگاپور اندکی بیش از 110 دلار در هر تن افزایش داشت. 

طلا کمی کمتر از رکورد هفته گذشته به 2،366 دلار در هر اونس است.

تعداد انگشت شماری از بانک های مرکزی آمریکا و اروپا اواخر پنجشنبه سخنرانی می کنند. داده های مربوط به مطالبات بیکاری در ایالات متحده اعلام می شود و درآمدهای Blackstone و Netflix از نزدیک بررسی می شوند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 آوریل 2024

کاهش بازارهای سهام آسیا، رشد نفت درحالیکه حملات خاورمیانه گزارش می دهد که بازارها نگران شده اند

بازارهای سهام آسیا و بازده اوراق قرضه روز جمعه کاهش یافتند در حالی که ارزهای امن، طلا و نفت خام پس از گزارش‌ها از تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه افزایش یافتند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI با 2.3 درصد کاهش یافت و معاملات آتی سهام آمریکا در پی گزارش رسانه‌ها که موشک‌های اسرائیلی به سایتی در ایران اصابت کردند، 1.5 درصد کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری ایالات متحده با 13.5 واحد کاهش به 4.512 درصد رسید. ین امن در برابر دلار حدود 0.4 درصد و در برابر یورو 0.7 درصد افزایش یافت در حالی که فرانک سوئیس حدود 0.9 درصد در برابر دلار افزایش یافت.

طلا با 1.3 درصد افزایش به 2،409.45 دلار رسید و به بالاترین حد خود در هفته گذشته در 2،431.29 دلار افزایش یافت.

خون گو، رئیس تحقیقات آسیا در ANZ گفت: "ما شاهد یک حرکت بزرگ برای کاهش ریسک بوده ایم."

«بازارها بسیار نگرانند که این آغاز تشدید تنش‌ها می‌تواند نوسانات عظیمی را در خاورمیانه ایجاد کند.»

به دلیل نگرانی از مختل شدن عرضه در خاورمیانه، قیمت نفت برنت بیش از 3 درصد افزایش یافت.

بیت کوین با 6.2 درصد کاهش به پایین ترین سطح 1-1/2 ماهه در 59،590.74 دلار رسید.

ای‌بی‌سی نیوز به نقل از یک مقام آمریکایی گزارش داد موشک‌های اسرائیلی به سایتی در ایران اصابت کرده است، در حالی که خبرگزاری فارس ایران می‌گوید صدای انفجار در فرودگاهی در شهر اصفهان شنیده شده است.

بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، اوایل این هفته پس از پرتاب صدها پهپاد و موشک توسط ایران در حمله مستقیم بی‌سابقه‌ای به اسرائیل در آخر هفته، قول داده بود که تلافی‌ کند.

این به نوبه خود در پاسخ به حمله مشکوک اسرائیل به محوطه سفارت این کشور در سوریه بود که منجر به کشته شدن فرماندهان ارشد نظامی ایران شد.

نیکی ژاپن 3.3 درصد کاهش یافت در حالی که شاخص سهام تایوان 3.8 درصد کاهش یافت. هانگ سنگ هنگ کنگ 2 درصد کاهش یافت.

بازارهای سهام پیش از رویدادهای خاورمیانه در حال کاهش بودند، درحالیکه داده‌های قوی‌تر اقتصادی ایالات متحده باعث شد تا مقامات فدرال رزرو دیگر هیچ عجله‌ای برای کاهش نرخ‌های بهره نشان ندهند.

سهام‌ بخش تراشه به‌ویژه از چشم‌انداز طولانی‌مدت سیاست‌های پولی سفت و سخت و ناامیدی سرمایه‌گذاران از تصمیم شرکت تولید نیمه‌رسانا تایوان برای بدون تغییر ماندن برنامه‌های مخارج سرمایه‌ای ضربه خوردند. سهام تا 6.6 درصد کاهش یافت.

یک روز پیش از آن، ASML، بزرگترین تامین کننده تجهیزات برای سازندگان تراشه های کامپیوتری، رزروهای جدید اندکی را گزارش کرد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 22 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، کاهش قیمت نفت و طلا به دلیل ترس از خاورمیانه 

بازارهای سهام آسیا در روز دوشنبه مقداری از کاهش خود را جبران کردند و بازده اوراق قرضه با کاهش ترس از درگیری گسترده تر در خاورمیانه  افزایش یافت و سرمایه گذاران به سمت دارایی های پرریسک تر حرکت کردند.

طلا و دلار امن از نزدیک به اوج خود کاهش یافتند و قیمت نفت خام با کاهش احتمال اختلال عمده در عرضه کاهش یافت.

ایران روز جمعه اعلام کرد که پس از حمله هواپیمای بدون سرنشین اسرائیل در داخل مرزهای خود که به در پی حمله بی سابقه موشکی و پهپادی ایران به اسرائیل چند روز پیش بود، هیچ برنامه ای برای مقابله به مثل ندارد.

پس از انتشار اخبار حمله اسرائیل، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI با 0.93 درصد افزایش یافت که بخشی از کاهش 1.8 درصدی نسبت به روز جمعه را دنبال کرد.

با تمرکز بالای سهام در بخش تراشه که کاهش سهام همتایان آمریکایی را از روز جمعه دنبال کرد، عملکرد ضعیفی نسبت به بقیه منطقه داشت، نیکی ژاپن 0.48 درصد افزایش یافت.

شاخص استرالیا 0.96 درصد و KOSPI کره جنوبی 1.04 درصد افزایش یافتند.

هانگ سنگ هنگ کنگ 2.26 درصد رشد کرد، در حالی که بلوچیپ های سرزمین اصلی چین در اولین فرصت برای واکنش به اقدامات جدید اعلام شده در روز جمعه با هدف ترویج سرمایه گذاری خارجی در بخش فناوری چین 0.12 درصد افزایش یافتند.

کازوئو کامیتانی، استراتژیست در Nomura Securities گفت: «به نظر می‌رسد نه اسرائیل و نه ایران خواهان تشدید بحران در خاورمیانه نیستند... و با حمله بعدی از سوی هر یک از طرفین که به نظر نمی‌رسد در راه باشد، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران تا حدودی کاهش یافته است.»

با این حال، کامیتانی گفت که انتظارات در مورد کاهش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی ها در مورد درآمد بخش تراشه همچنان سرمایه گذاران را آماده نگه می دارد.

تنش های خاورمیانه نیز توسط بازار بررسی می شود. دو منبع امنیتی عراقی به رویترز گفتند حداقل پنج موشک روز یکشنبه از شهر زمار عراق به سمت پایگاه نظامی آمریکا در شمال شرق سوریه شلیک شد.

شاخص سهام جهانی MSCI در هفته گذشته با افت 2.85 درصدی، بدترین هفته خود از مارس 2023 را تجربه کرد. در اوایل روز دوشنبه، فقط 0.06٪ افزایش داشت.

معاملات آتی سهام ایالات متحده پس از افت 0.88 درصدی S&P 500 در روز جمعه، 0.26 درصد افزایش یافتند.

بازده اوراق قرضه - که با کاهش قیمت ها افزایش می یابد - به سمت اوج های چند ماهه بازگشت. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با 9 واحد افزایش به 4.658 درصد رسید و به سمت اوج پنج ماهه 4.696 درصدی که در هفته گذشته به دست آمد، بازگشت، با این دیدگاه که فدرال رزرو در میان داده های اقتصادی قوی و تورم بالا عجله ای برای کاهش نرخ های بهره نخواهد داشت.

شاخص دلار که ارز را در برابر شش همتای اصلی ارزیابی می کند، با 0.07 درصد کاهش به 106.03 رسید. همچنین در هفته گذشته در 106.51 در بالاترین سطح پنج ماهه قرار داشت.

طلا با 0.6 درصد کاهش به 2،376.40 دلار رسید و از نزدیک به اوج تاریخی 2،431.29 دلاری هفته گذشته کاهش یافت.

در حالی که معامله گران تمرکز خود را بر روی فاندامنتال متمرکز کردند، نفت خام کاهش یافت.

با افزایش ذخایر آمریکا در پس‌زمینه، معاملات آتی برنت با 54 سنت یا 0.6 درصد کاهش به 86.75 دلار در هر بشکه رسید. قرارداد ماه اول نفت خام آمریکا (WTI) در ماه مه که روز دوشنبه منقضی می شود، با 12 سنت کاهش به 83.02 دلار در هر بشکه رسید. قرارداد فعال تر ماه ژوئن با 47 سنت یا 0.6 درصد کاهش به 81.75 دلار در هر بشکه رسید.

کامیتانی از Nomura گفت: "در ظاهر به نظر می رسد روند صعودی نفت به پایان رسیده است، اما بر اساس سطوح فنی، تا زمانی که نفت خام به زیر 80 دلار برسد، روند صعودی همچنان برقرار است."

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 23 آوریل 2024

افزایش رشد بازارهای سهام آسیا پیش از درآمدهای فناوری، ین شکننده است

بازارهای سهام آسیا در روز سه‌شنبه رشد خود را افزایش دادند، از داده های وال استریت استفاده کردند از آنجاییکه تمرکز بر روی نتایج درآمد غول‌های فناوری ایالات متحده در هفته تغییر کرد، در حالی که دلار همچنان قوی ین ژاپن را به سمت پایین‌ترین سطح در 34 سال اخیر تحت فشار قرار داد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.5 درصد افزایش یافت، که با کمک رشد 1 درصدی سهام تایوان و رشد 0.8 درصدی در شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ انجام شد.

شاخص آسیایی روز قبل به دلیل کاهش نگرانی از تشدید شدید درگیری در خاورمیانه 1 درصد افزایش یافت و بخشی از کاهش 3.7 درصدی هفته گذشته را جبران کرد. نیکی ژاپن 0.1 درصد رشد کرد.

سهام فناوری در منطقه ترغیب شد. Semiconductor Manufacturing Co Ltd تایوان 1.5 درصد افزایش یافت در حالی که شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه غیر از IT ژاپن 0.8 درصد افزایش یافت.

با این حال، بازار سهام چین کاهش یافت و بلو چیپ 0.6 درصد افت کرد.

در وال استریت، سهام بزرگ فناوری پیش از نتایج سه ماهه خود در این هفته عملکرد بهتری داشتند و نزدک را 1.1 درصد افزایش دادند. Nvidia هوش مصنوعی محبوب 4.4 درصد رشد کرد، در حالی که Amazon با 1.5 درصد رشد کرد و Alphabet  با 1.4 درصد افزایش یافت، اگرچه تسلا با کاهش قیمت ها در بازارهای اصلی خود، 3.4 کاهش یافت. 

شین اولیور، اقتصاددان ارشد در AMP گفت: "احتمال دارد که گزارش های درآمدی که طی چند هفته آینده می بینیم مثبت باشد، اما بدیهی است که هنوز مسائلی در مورد اقدامات بعدی فدرال رزرو وجود دارد. هنوز زود است که بگوییم مشکلات در خاورمیانه از بین رفته است."

"چیزهای زیادی وجود دارد که می تواند از اکنون تا پایان سال باعث نوسانات شود. بنابراین ما احتمالاً به یک دوره محدودتر و پرنوسان تر برای بازارها می رسیم."

غول های فناوری از جمله تسلا، متا پلتفرم، آلفابت و مایکروسافت نتایج درآمد خود را در این هفته اعلام کردند.

بانک UBS روز دوشنبه رتبه‌بندی خود را در مورد شرکت‌های دارای ارزش بالا کاهش داد و هشدار داد که سرعت رشد سود سهام‌ به اصطلاح فناوری Big Six ممکن است در چند فصل آینده کاهش" یابد.

علاوه بر درآمدهای بالای شرکت ها، بازارها همچنین منتظر انتشار آمار تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در اواخر این هفته و داده های مخارج مصرف شخصی در ماه مارس - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - برای اطمینان بیشتر از مسیر سیاست پولی هستند.

معامله گران پیش بینی می کنند که اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به احتمال زیاد در ماه سپتامبر رخ خواهد داد، در حالی که کاهش کل مورد انتظار در سال جاری تنها 40 واحد پایه خواهد بود، که یک تغییر بزرگ از حدود 150 واحد پایه کاهش نرخ بهره در ابتدای سال است.

تغییر شدید در انتظارات نرخ بهره باعث شده است که بازده اوراق قرضه دو و ده ساله خزانه داری ایالات متحده هر دو تقریباً 100 واحد پایه نسبت به پایین ترین سطح اخیر افزایش یافته اند.

در روز سه‌شنبه، در میان کمبود داده ها و اخبار، بازده اوراق قرضه دو ساله در 4.9713 درصد و بازده اوراق قرضه 10 ساله در 4.6167 درصد، تغییر چندانی نداشتند.

چشم انداز اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و اروپا بر یورو تأثیر گذاشته است که در 1.0659 دلار قرار داشت و به پایین ترین سطح پنج ماهه 1.0601 دلار در هفته گذشته نزدیک شد.

ین همچنان به پایین ترین سطح خود در 34 سال اخیر می رسد. پس از اینکه شب گذشته به پایین ترین سطح در 154.85 رسید، با 0.1% افزایش به 154.71 در هر دلار رسید.

پس از اینکه شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن گفت، نشست سه جانبه هفته گذشته با همتایان آمریکایی و کره جنوبی خود، زمینه را برای توکیو برای انجام اقدامات مناسب در بازار ارز فراهم کرد، خطر مداخله همچنان بالاست.

با ادامه ارزیابی وضعیت خاورمیانه توسط سرمایه گذاران، قیمت نفت برخی از کاهش های شدید را در شب گذشته جبران کرد. معاملات آتی برنت با 0.2 درصد افزایش به 87.16 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 0.2 درصد افزایش به 82.06 دلار در هر بشکه رسید.

با این حال، قیمت طلا پس از افت 2.7 درصدی شب گذشته، با 1 درصد کاهش به 2،295.9 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با افزایش فناوری؛ ین در بررسی برای مداخله

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه با افزایش قیمت سهام تسلا تولیدکننده خودروهای برقی، در پی وال استریت افزایش یافتند و درآمدهای خوش‌بینانه از برخی شرکت‌های آمریکایی احساسات ریسک را افزایش داد.

ین در نزدیکی پایین ترین سطح 34 سال اخیر قرار گرفت و معامله گران را نسبت به مداخله احتمالی توکیو محتاط نگه داشت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، با افزایش 1 درصدی در روز سه شنبه، 1.55 درصد افزایش یافت، درحالیکه سهام پس از فروش شدید هفته گذشته بهبود یافتند. نیکی ژاپن 2 درصد رشد کرد.

بازار سهام چین مختلط بود و شاخص بلوچیپ ثابت بود، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.6 درصد افزایش یافت.

تسلا با اعلام عرضه مدل‌های جدید خودروهای برقی که باعث افزایش 12 درصدی سهام آن در معاملات طولانی شد، فصل درآمد را برای مگاکاپ های فناوری ایالات متحده آغاز کرد.

بازار سهام ایالات متحده روز سه شنبه با افزایش قیمت بسته شد درحالیکه شرکت هایی مانند خودروساز جنرال موتورز درآمدهای قوی را گزارش کردند. معاملات آتی E-mini برای S&P 500 با 0.27 درصد افزایش یافت. 

هفته پر درآمد شامل حاصل از متا پلتفرم های غول های فناوری Meta Platforms ، Alphabet و Microsoft می‌شود و احتمالاً لحن را برای آینده نزدیک تعیین خواهد کرد.

اندرسون آلوز، تاجر ActivTrades گفت: "انتظارات برای درآمدهای آتی از شرکت های فناوری بزرگ ایالات متحده مانند Meta نیز تعیین شده است که به طور بالقوه فضای مثبتی را در بخش فناوری قبل از انتشار این نسخه ها حفظ خواهد کرد."

فراتر از درآمد شرکت‌ها، معامله‌گران بر آمار تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و داده‌های مخارج مصرف شخصی ماه مارس - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو - در اواخر این هفته برای بررسی مسیر نرخ‌های بهره ایالات متحده متمرکز شده‌اند.

اکنون بازارها در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند تا زمانی که فدرال رزرو اولین کاهش نرخ بهره خود را با انتظارات کاهش 43 واحدی در سال جاری انجام دهد. در ابتدای سال، معامله گران برای کل سال با 150 واحد پایه کاهش قیمت گذاری کردند.

این تغییر شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری و دلار را در چند هفته گذشته افزایش داده است، اما در روز چهارشنبه به دنبال داده هایی که نشان می داد فعالیت تجاری ایالات متحده در آوریل به دلیل تقاضای ضعیف تر به پایین ترین سطح در چهار ماه گذشته رسید، کاهش یافتند. در حالی که نرخ تورم حتی با افزایش شدید قیمت‌های ورودی ها اندکی کاهش یافت.

تونی سایکامور، استراتژیست بازار در IG گفت: «آمار و ارقام ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) نشان می دهد که اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه دوم حرکت خود را از دست خواهد داد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری که در روز سه شنبه به دنبال داده های اقتصادی به 4.568 درصد کاهش یافت، در روز چهارشنبه 4.613 درصد بود.

شاخص دلار که واحد پول آمریکا را در برابر شش همتا ارزیابی می کند، پس از افت 0.424 درصدی در روز سه شنبه، با 0.066 درصد کاهش به 105.60 رسید.

ین در منطقه مداخله

ین ژاپن آخرین بار به 154.79 در هر دلار رسید، که چندان از پایین ترین سطح 34 ساله 154.88 که در روز سه شنبه پیش از نشست سیاست گذاری دو روزه بانک مرکزی ژاپن که روز جمعه به پایان می رسد، به آن رسید فاصله نداشت.

جفت ارز دلار/ین که به شدت نسبت به بازده اوراق قرضه ایالات متحده حساس است، در محدوده بسیار ضعیفی معامله شد و معامله گران نگران هستند که فشار بالای 155 می تواند خطر مداخله فروش دلار توسط مقامات ژاپنی را افزایش دهد.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، روز سه‌شنبه قوی‌ترین هشدار تا به امروز را درباره احتمال مداخله صادر کرد و گفت که نشست هفته گذشته با همتایان آمریکایی و کره‌جنوبی، زمینه را برای توکیو فراهم کرد تا در برابر تحرکات بیش از حد ین اقدام کند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 آوریل 2024

سهام تحت تاثیر رکود فناوری؛ کاهش ین در منطقه مداخله 

بازارهای سهام‌ آسیا روز پنج‌شنبه کاهش یافتند از آنجاییکه پیش‌بینی‌های ناامیدکننده درآمد متا پلتفرم منبع فیس‌بوک سهام فناوری را تحت تأثیر قرار داد، در حالی که افت ین از مرز 155 در هر دلار برای اولین بار از سال 1990، احتمال مداخله توکیو را افزایش داد.

کاهش 15 درصدی سهام متا در معاملات طولانی پس از پیش‌بینی شرکت منبع اینستاگرام کمتر از حد انتظار درآمد سه‌ماهه جاری و هزینه‌های بیشتر، احساسات را ضعیف کرد و باعث فروش سهام‌ مرتبط با فناوری و فناوری ایالات متحده شد.

ضربه قابل پیش بینی به سهام فناوری آسیا باعث شد گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیراز ژاپن 0.7 درصد کاهش یابد.

نیکی ژاپن 1.3 درصد کاهش یافت، در حالی که بازار سهام چین نیز افت کرد، شاخص بلوچیپ CSI300 0.3 درصد و شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.5 درصد کاهش یافتند.

در یک هفته پر درآمد، پیشگامان فناوری در کانون توجه قرار دارند و آلفابت، مایکروسافت و اینتل قرار است اواخر روز پنجشنبه گزارش دهند.

پس از اینکه تسلا اعلام کرد که تا اوایل سال 2025 با استفاده از پلتفرم‌ها و خطوط تولید فعلی خود، «مدل‌های جدیدی» را معرفی خواهد کرد، سهام فناوری روز چهارشنبه افزایش یافت.

فراتر از درآمد شرکت‌ها، تمرکز سرمایه‌گذاران بر داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول ایالات متحده در روز پنجشنبه و مخارج مصرف شخصی، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، برای مارس در روز جمعه خواهد بود.

ابزارCME FedWatch نشان داد که گزارش تورم قیمت مصرف کننده بالاتر از حد انتظار در ماه مارس، انتظارات مربوط به زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد را عقب انداخت و قیمت گذاری بازارها با احتمال 70 درصدی در ماه سپتامبر نقطه شروع است.

معامله گران در سال 2024 با 43 واحد پایه کاهش قیمت قیمت گذاری می کنند که به شدت کمتر از 150 واحد پایه ای است که در ابتدای سال پیش بینی کرده بودند.

تغییر انتظارات از نرخ های بهره ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری و دلار را تافزایش داده و بر بازار ارز سایه افکنده است. دلار در برابر سبدی از ارزها، تغییر چندانی نداشت و به 105.75 رسید. این شاخص در سال جاری بیش از 4 درصد افزایش یافته است.

ین که نسبت به بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده حساس است، ضربه اصلی صعود دلار را احساس کرده است و امسال 9 درصد کاهش یافته است که بدترین عملکرد ارز G10 است.

روز پنجشنبه، ین که در اوایل جلسه به پایین ترین سطح 34 ساله خود در 155.45 رسید، به 155.445 در هر دلار رسید، و از سطح کلیدی 155 ین که برخی معامله گران به عنوان مسیری مشخص کرده بودند که توکیو را وادار به پذیرش آن می کرد، عبور کرد.

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نشست دو روزه تعیین نرخ بهره خود را از روز پنجشنبه برای بحث در مورد سیاست های پولی آغاز کرده است و انتظار می رود بانک مرکزی هدف نرخ بهره کوتاه مدت خود را بدون تغییر حفظ کند.

با این حال توجه به اظهارات کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ) خواهد بود، درحالیکه او سعی می‌کند مسیری را برای خروج از نرخ‌های بهره فوق‌العاده آسان بدون تغییر ارز حفظ کند.

رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مراقب است که از اپیزود سال 2022 اجتناب کند، زمانی که اظهارات تسهیلانه او باعث کاهش ین شد که توکیو را مجبور به مداخله کرد و حدود 60 میلیارد دلار برای حمایت از ین هزینه کرد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 26 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، کاهش ین درحالیکه بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در برابر نرخ های بهره مقاومت می کند

پس از اینکه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) موضع سیاست پولی تطبیقی خود را در پایان نشست سیاست پولی دو روزه خود حفظ کرد، ین در بحبوحه نوسانات معاملات روز جمعه کاهش یافت، در حالی که بازارهای سهام آسیا در جاهای دیگر افزایش یافت.

همانطور که انتظار می رفت بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ های بهره کوتاه مدت خود را در روز جمعه ثابت نگه داشت، در حالی که به میزان اوراق قرضه دولتی که تقریباً متعهد به خرید هر ماه است اشاره نکرد.

ین ژاپن مدت کوتاهی پس از اعلام به سمت کاهش از 156 در هر دلار، که نشان دهنده یک نزول جدید 34 ساله است، کاهش یافت. آخرین بار با 0.25 درصد کاهش به 156.04 در هر دلار رسید.

معاملات آتی اوراق قرضه ده ساله دولتی ژاپن به پایین ترین سطح خود رسید.

تمرکز اکنون به کنفرانس خبری کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در اواخر روز جمعه برای جزئیات بیشتر از چشم انداز سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) معطوف شده است.

با توجه به کاهش ارزش ین به پایین‌ترین سطح چند دهه اخیر در برابر دلار در حال رشد، ترس از مداخله توکیو برای تقویت ین نیز همچنان بالا بود.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن، روز جمعه گفت که این کشور نگران اثرات منفی ضعیف شدن ین است.

نیکی 0.8 درصد رشد کرد.

در جای دیگر، گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.76 درصد افزایش یافت. شاخص Hang Seng هنگ کنگ نزدیک به 2٪ افزایش یافت در حالی که بلوچیپ های چین 1.1٪ افزایش یافتند.

پس از آنکه غول‌های فناوری آلفابت و مایکروسافت نتایج سه‌ماهه‌ای را گزارش کردند که بالاتر از برآوردهای وال استریت بود، معاملات آتی سهام ایالات متحده رشد کردند.

معاملات آتی نزدک بیش از 1% رشد کرد در حالی که معاملات آتی S&P 500 با 0.8% افزایش یافت.

چشم انداز فدرال رزرو

در بازار گسترده‌تر، سرمایه‌گذاران پیامدهای داده‌های روز پنجشنبه را بررسی می‌کردند که نشان می‌داد اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه اول با کمترین سرعت خود در نزدیک به دو سال اخیر رشد کرد، اگرچه رشد تورم سرعت گرفت.

این انتظارات را تقویت کرد که فدرال رزرو تا قبل از سپتامبر نرخ بهره را کاهش ندهد.

رودریگو کاتریل، استراتژیست ارشد FX در بانک ملی استرالیا گفت: گزارش تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ایالات متحده بدترین وضعیت را در هر دو منطقه ارائه کرد، رشد کمتر از انتظار و تورم بالاتر از حد انتظار.

بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در جلسه قبل به بالاترین سطح در پنج ماه گذشته رسید و در آسیا همچنان بالا بود.

بازده اوراق قرضه دو ساله نزدیک به سطح 5 درصد بود، در حالی که بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله در حدود 4.700 درصد ثابت بود.

با این حال، دلار به دلیل رشد ضعیف تر ایالات متحده کاهش یافت و در روز جمعه بخشی از این کاهش ها را جبران کرد.

استرلینگ پس از رسیدن به بالاترین سطح دو هفته ای در روز پنجشنبه 0.1 کاهش یافت، در حالی که یورو 0.05٪ کاهش یافت.

اکنون تمرکز بر داده‌های اصلی شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم - برای داده های بیشتر در مورد چشم‌انداز نرخ بهره ایالات متحده در ماه مارس است که اواخر روز جمعه منتشر می‌شود.

جیمز ریلی، اقتصاددان بازار در Capital Economics گفت: ما فکر نمی کنیم تورم دلیلی برای تشدید فشار به فدرال رزرو بدهد.

ریلی افزود: «البته، داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)... می‌تواند «مانع» دیگری را در مسیر ایجاد کند و گسترش پی در پی تورم و فعالیت‌های قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده را افزایش دهد؛ اما فدرال‌رزرو قبلاً اذعان کرده است که این اتفاق خواهد افتاد. ما همچنان فکر می کنیم که روند کاهش تورم به زودی دوباره تثبیت خواهد شد و بنابراین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به تعویق افتاده و لغو نشده است.

در بخش کالا، برنت با 0.35 درصد افزایش به 89.32 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 0.3 درصد افزایش به 83.81 دلار در هر بشکه رسید. 

هر اونس طلا با 0.05 درصد افزایش به 2،332.91 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 29 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با افزایش فدرال رزرو؛ کاهش ین به زیر سطح کلیدی 

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه پیش از نشست سیاست گذاری فدرال رزرو در اواخر هفته، شروع مثبتی داشتند، در حالی که دلار برای اولین بار در دهه ها از سطح مهم 160 ین عبور کرد.

به دلیل انتظارات مبنی بر اینکه نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر ایالات متحده باعث کاهش تقاضا می‌شود، قیمت نفت کاهش یافت، در حالی که خبر آتش‌بس احتمالی غزه نگرانی‌ها از محدودیت‌های عرضه را کاهش داد.

دلار در یک افزایش ناگهانی اما کوتاه در ساعات معاملات آسیا به بالاترین سطح خود یعنی 160.245 ین - قوی ترین سطح آن در 34 سال گذشته - رسید. آخرین بار با 0.5 درصد افزایش به 159.14 ین رسید.

برخی از تحلیلگران این حرکت را به کاهش نقدینگی ژاپن برای تعطیلات در روز دوشنبه نسبت دادند و معامله گران به دنبال آزمایش تصمیم مقامات ژاپنی در دفاع از ین بودند.

علیرغم کاهش مداوم ین به سمت پایین‌ ترین سطوح چند دهه اخیر، توکیو تاکنون در برابر مداخله در بازار ارز مقاومت کرده است، حتی در حالی که مقامات هشدارهای خود را نسبت به حرکات بیش از حد ین افزایش داده‌اند.

کریستوفر وونگ، استراتژیست ارزی در OCBC، درباره جفت ارز دلار/ین گفت: بازارها در حال آزمایش روند صعودی هستند.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) روز جمعه نرخ بهره را در پایان جلسه سیاست پولی خود در حدود صفر نگه داشت و تغییر به سمت کاهش در خرید اوراق قرضه از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را رد کرد، که لحن تسهیلانه تر از آن چیزی بود که برخی انتظار داشتند.

این، و شرط‌بندی فدرال رزرو احتمالاً شروع چرخه کاهش نرخ بهره خود را به تأخیر می‌اندازد، انگیزه جدیدی برای خرس های ین فراهم کرد.

در بازار گسترده‌تر، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن با رشد مثبت وال استریت در روز جمعه به دلیل افزایش ارزش سهام در رشد مگاکاپ، به 0.56 درصد رسید.

احساسات خوش‌بینانه به هفته جدید سرایت کرد و معاملات آتی نزدک و اس اند پی 500 هر کدام 0.2 درصد افزایش یافتند.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ به طور مشابه 0.77٪ افزایش یافت در حالی که شاخص بلوچیپ چین 0.06٪ افزایش یافت.

نشست دو روزه سیاست پولی فدرال رزرو که از روز سه شنبه آغاز می شود، در هفته در کانون توجه قرار می گیرد، که انتظار می رود بانک مرکزی نرخ های بهره را حفظ کند.

با این حال، پس از انتشار مکرر داده های اقتصادی قوی تر از حد انتظار ایالات متحده و فشارهای تورمی همچنان بالا، شرط های بازار را در مورد اینکه فدرال رزرو چقدر زود می تواند چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز کند، تمرکز بر هر گونه راهنمایی برای چشم انداز نرخ بهره بانک مرکزی خواهد بود.

قیمت‌گذاری بازار نشان می‌دهد که انتظار می‌رود اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، از آغاز ژوئن چند هفته پیش، با بیش از 30 واحد پایه کاهش در سال جاری، انجام شود.

جارود کر، اقتصاددان ارشد کیوی بانک گفت: «ما شاهد افزایش چشمگیر انتظارات نرخ بهره در ایالات متحده بوده ایم و این به نوعی معیاری برای نرخ بهره جهانی است.»

"من فکر می کنم فدرال رزرو این هفته به نوعی بازتاب نظراتی خواهد بود که نشان می دهند کاهش نرخ بهره به آن اندازه که انتظار داشتند نزدیک نیست."

چشم انداز این که نرخ های بهره ایالات متحده برای مدت طولانی تری در قلمرو محدود کننده باقی بماند، باعث تقویت دلار شده است، اگرچه در روز دوشنبه به طور کلی در جایگاه عقب بود و در برابر اکثر ارزها به غیر از ین کاهش یافت.

یورو با 0.21 درصد افزایش به 1.0715 دلار در برابر دلار رسید، در حالی که استرلینگ با 0.23 درصد افزایش به 1.2522 دلار رسید.

شاخص دلار تغییر چندانی نداشت و به 105.98 رسید، هر چند به سمت رشد ماهانه 1.4 درصدی پیش رفت.

در کالاها، برنت با بیش از 1 درصد کاهش به 88.55 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا به طور مشابه با 1 درصد کاهش به 83.02 دلار در هر بشکه رسید.

هر دو در سال حدود 15 درصد افزایش یافته اند که بخشی از آن به دلیل ترس از اختلال در عرضه در بحبوحه تشدید تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه است.

یک مقام حماس روز یکشنبه به رویترز گفت، در حالی که میانجیگران تلاش ها را برای دستیابی به توافق پیش از حمله مورد انتظار اسرائیل به شهر جنوبی رفح افزایش دادند، هیئتی از حماس روز دوشنبه برای مذاکره با هدف تامین آتش بس از قاهره بازدید خواهد کرد.

هر اونس طلا با 0.34 درصد کاهش به 2،329.37 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 30 آوریل 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، نوسان ین پس از حرکات شروع هفته

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه افزایش یافتند ازانجاییکه سرمایه‌گذاران منتظر آمارهای اقتصادی، درآمد شرکت‌ها و نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا بودند، در حالی که ین یک روز پس از مداخله مشکوک که آن را از پایین‌ترین سطح 34 سال گذشته نجات داد، اندکی ضعیف‌تر شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.36 درصد افزایش یافت و قرار است با رشدی نزدیک به 1 درصد در ماه، سومین ماه متوالی افزایشی خود را ثبت کند. با بازگشایی ژاپن پس از تعطیلات در روز دوشنبه، شاخص نیکی 1 درصد افزایش یافت.

بازار سهام چین در معاملات اولیه با کاهش 0.07 درصدی شاخص بلوچیپ همراه بود، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.5 درصد رشد کرد.

داده های منتشر شده در این هفته شامل تورم اروپا و گزارش‌های بازار کار ایالات متحده است، در حالی که فدرال رزرو قرار است روز سه‌شنبه برای نشست دو روزه خود تشکیل جلسه دهد که انتظار می‌رود در مورد نرخ‌های بهره مقاومت کند اما لحن سختگیرانه داشته باشد.

پس از شروع نوسانات هفته، در حالی که ارزش پول ژاپن در روز دوشنبه از پایین ترین سطح 34 سال اخیر یعنی 160.245 به 154.40 در هر دلار رسید و معامله گران به مداخله مقامات در خرید ین اشاره کردند، توجه به ین همچنان ادامه دارد.

پس از کاهش بیش از 10 درصدی ارز در برابر دلار در سال جاری، بازارها پیش بینی می کردند که ژاپن ممکن است برای تقویت ین مداخله کند.

روز سه شنبه، ین در معاملات اولیه با 0.38 درصد کاهش به 156.92 در هر دلار رسید.

ماساتو کاندا، دیپلمات ارشد ارزی ژاپن، روز سه‌شنبه گفت که مقامات آماده رسیدگی "24 ساعته" به مسائل ارزی هستند، در حالی که از اظهار نظر در مورد اینکه آیا وزارت دارایی یک روز قبل برای تقویت ین مداخله کرده است یا خیر، خودداری کرد.

واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در OCBC، گفت که مداخله به تنهایی نمی تواند اختلاف گسترده در نرخ های بهره را که تا حدی باعث کاهش ین می شود، تغییر دهد.

ین تحت فشار قرار گرفته است درحالیکه نرخ های بهره ایالات متحده افزایش یافته و ژاپن نزدیک به صفر مانده است و پول نقد را از ین خارج شده و به سمت دارایی های با بازده بالاتر می رود.

منون گفت: «اکنون خیلی چیزها به نتیجه نشست سیاست گذاری فدرال رزرو در این هفته بستگی دارد.»

"بازارها با نفس بند آمده منتظرند تا ببینند آیا فدرال رزرو که از دلار آمریکا حمایت می کند و ین را ضعیف می کند بیشتر سختگیر می شود یا خیر. اگر فدرال رزرو به اندازه نگرانی بازارها سختگیر به نظر نرسد، این می تواند به تقویت ین کمک کند. "

ابزار CME FedWatch نشان داد که سرمایه گذاران به طور مداوم پس از گزارش های تورمی بالاتر از حد انتظار، انتظارات را برای زمان بندی و میزان کاهش نرخ های بهره ایالات متحده در سال جاری کاهش داده اند، به طوری که بازارها با احتمال 57 درصدی برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر قیمت گذاری می کنند.

معامله گران اکنون در سال 2024 با 35 واحد پایه کاهش قیمت گذاری می کنند که به شدت کمتر از 150 واحد پایه کاهش قیمت در ابتدای سال است.

تغییر انتظارات در مورد نرخ های بهره ایالات متحده، بازده اوراق قرضه خزانه داری و دلار را افزایش داده و بر بازار ارز مسلط شده است. در برابر سبدی از ارزها، دلار تغییر چندانی نداشت و به 105.73 رسید. این شاخص در آوریل بیش از 1 درصد و برای سال بیش از 4 درصد افزایش یافته است.

در همین حال، فصل درآمد این هفته با نتایج با مشخصات بالا از آمازون و اپل افزایش می یابد.

پس از اینکه سازنده خودروهای برقی در کسب مجوزهای نظارتی برای راه اندازی برنامه پیشرفته کمک راننده خود در چین پیشرفت کرد، سهام ایالات متحده در شب گذشته با افزایش شدید سهام تسلا به پایان رسید.

نفت خام آمریکا با 0.18 درصد کاهش به 82.48 دلار در هر بشکه رسید و برنت با 0.1 درصد کاهش در روز به 88.31 دلار رسید. 

هر اونس طلا در 2،334.79 دلار ثابت بود.