چشم انداز روزانه بازارهای مالی | ژوئن 2024 — مجموعه گزارش‌های روزانه

این صفحه همه‌ی گزارش‌های «چشم انداز روزانه بازارهای مالی» اکونومیشن در ژوئن 2024 را یک‌جا و به ترتیب تاریخ گردآوری کرده است (19 گزارش). برای رفتن به گزارش هر روز، از فهرست زیر استفاده کنید.

• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 6 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 7 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 14 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 17 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 20 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 21 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 ژوئن 2024
• چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 28 ژوئن 2024

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 3 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با وعده کاهش نرخ بهره، رشد کارخانه

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه افزایش یافتند ازآنجاییکه سرمایه گذاران به عنوان گام بعدی در کاهش سیاست های جهانی، مشتاق کاهش نرخ بهره در اروپا و احتمالاً کانادا بودند، اگرچه تورم بالا تهدید می کند که این روند را به یک امر طولانی تبدیل کند.

همچنین خبرهای بهتری از چین منتشر شد درحالیکه نظرسنجی خصوصی Caixin نشان داد که شاخص اصلی کارخانه خود را طی دو سال از 51.4 در آوریل به بالاترین سطح 51.7 در ماه مه رسانده است.

فعالیت کارخانه ژاپن برای اولین بار در یک سال در ماه مه گسترش یافت، در حالی که فعالیت در کره جنوبی با سریع ترین سرعت در دو سال اخیر رشد کرد.

همه اینها به گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن کمک کرد تا 1.4 درصد رشد کند، هفته گذشته 2.5 درصد کاهش داشت. بلوچیپ های چین 0.3 درصد افزایش یافتند.

نیکی ژاپن پس از بازگشت از پایین ترین سطح یک ماهه در روز جمعه، 1.1 درصد رشد کرد، در حالی که کره جنوبی 1.8 درصد رشد کرد.

یون سوک یول، رئیس جمهور کره جنوبی روز دوشنبه از احتمال وجود مقدار زیادی ذخایر نفت و گاز در دریای سواحل شرقی این کشور خبر داد.

بازارهای هند منتظرند تا ببینند که آیا نارندرا مودی، نخست وزیر، در میان گمانه زنی ها که این امر منجر به اصلاحات اقتصادی بیشتر می شود، اکثریت ائتلاف خود در پارلمان را در زمان انتشار نتایج انتخابات در روز سه شنبه افزایش خواهد داد؟

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.9٪ و معاملات آتی FTSE با 0.7٪ با گسترش احساسات ریسک پذیر افزایش یافتند.

جریانات پایان ماه باعث شد تا وال استریت در روز جمعه یک رشد دیرهنگام داشته باشد و نزدک را تا ماه مه تقریباً 7 درصد افزایش داد. اوایل روز دوشنبه، معاملات آتی S&P 500 با 0.2% افزایش یافت و معاملات آتی نزدک 0.1% افزایش یافت.

چشم انداز کاهش هزینه های استقراض در سطح جهانی به طور کلی برای سهام مثبت بوده است.

بانک مرکزی اروپا (ECB) تقریباً مطمئن است که نرخ بهره را در روز پنجشنبه یک چهارم واحد کاهش می دهد و به 3.75 درصد می رساند، این اولین بار در تاریخ است که پیش از فدرال رزرو ایالات متحده کاهش می یابد.

با این حال، افزایش شگفت‌آور تورم منطقه یورو در هفته گذشته، امیدها را برای دور سریع کاهش، کاهش داد و بازارها 57 واحد پایه کاهش قیمت گذاری را برای سال جاری داشتند.

بروس کاسمن، رئیس تحقیقات اقتصادی در JPMorgan گفت: «احتمال کاهش‌های متوالی اکنون بسیار کم به نظر می‌رسد و تمرکز بر حرکت دوم در سپتامبر است.»

ما گمان می‌کنیم که رئیس‌ کریستین لاگارد نشان دهد که جهت نرخ‌های بهره در هفته آینده نزولی است، اما بیانیه سیاست پولی تاکید می‌کند که حرکت‌های آتی وابسته به داده‌ها هستند و هیچ تعهد قبلی نسبت به یک مسیر خاص نرخ بهره وجود ندارد.

بازارها همچنین حاکی از احتمال کاهش 80 درصدی بانک مرکزی کانادا در نشست روز چهارشنبه و 59 واحد پایه کاهش در سال جاری است، اگرچه تحلیلگران امیدوارند که این تسهیلات حتی عمیق تر باشد.

با توجه به داده‌هایی که شامل نظرسنجی های کلیدی در مورد خدمات و تولید، و گزارش اشتغال در ماه مه که در آن با ایجاد 190 هزار شغل جدید، نرخ بیکاری 3.9 درصد باقی مانده است، چشم انداز این هفته می تواند تغییر کند.

در بازارهای فارکس، ین ژاپن همچنان ضعیف‌ترین در بین ارزهای اصلی است، اگرچه دولت به وضوح آماده است هزینه‌های کلانی برای کاهش نزول آن انجام دهد. داده های هفته گذشته نشان داد که توکیو 9.788 تریلیون ین (62.27 میلیارد دلار) را برای مداخله ارزی بین 26 آوریل تا 29 مه هزینه کرده است.

دلار در 157.09 ین ایستاده بود، درست پایین تر از اوج هفته گذشته 157.715. یورو در 1.0855 دلار ثابت ماند و همچنان از گزارش تورم اتحادیه اروپا بهره می برد، اما با مقاومت 1.0895 دلار مواجه است. 

طلا با قیمت 2،330 دلار در هر اونس، قدرت بیشتری داشت، تا حدودی با خرید از بانک های مرکزی و چین به مدت چهار ماه متوالی افزایش یافت. 

پس از اینکه اوپک پلاس در روز یکشنبه توافق کرد تا بیشتر کاهش تولید نفت خود را تا سال 2025 تمدید کند، قیمت نفت از کاهش زودهنگام بهبود یافت و در روز دوشنبه افزایش یافت، اگرچه برخی از کاهش‌ها از اکتبر 2024 به بعد انجام می شوند. 

برنت با 38 سنت افزایش به 81.49 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 39 سنت افزایش به 77.38 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 4 ژوئن 2024

در حالی که سرمایه گذاران قدرت اقتصادی ایالات متحده را بررسی می کنند، بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند

بازارهای سهام آسیا در روز سه‌شنبه کمی کاهش یافتند، ازآنجاییکه سرمایه‌گذاران جهانی این چشم‌انداز را در نظر می‌گیرند که «استثنایی‌گرایی» اقتصاد ایالات متحده با کاهش بیشتر فعالیت‌های تولیدی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان شروع به کاهش کرده است.

پس از اینکه سهام ایالات متحده جلسه قبل را با افزایش اندک به پایان رساند گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.1 درصد کاهش داشت. این شاخص تا کنون در این ماه 1.6 درصد افزایش یافته است.

بازار سهام استرالیا 0.21 درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص سهام Nikkei ژاپن 0.77 درصد کاهش یافت.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ در ابتدای معاملات ثابت بود و شاخص CSI300 چین 0.16٪ کاهش یافت.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری در مقایسه با بسته شدن 4.402 درصدی آن در ایالات متحده در روز دوشنبه به 4.4001 درصد رسید. بازده اوراق قرضه دو ساله که با انتظارات معامله گران برای افزایش نرخ های بهره فدرال رزرو افزایش می یابد، در مقایسه با بسته شدن 4.818 درصدی ایالات متحده، به 4.8184 درصد رسید.

روز دوشنبه، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده پس از کاهش فعالیت‌های تولیدی این کشور برای دومین ماه متوالی در ماه مه، به پایین‌ترین سطح در دو هفته گذشته رسید.

بازده اوراق قرضه 2 ساله 6 واحد پایه کاهش یافت در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله 11 واحد پایه کاهش داشت.

جیمسون کومبز، اقتصاددان Westpac روز سه شنبه در یادداشتی گفت: «حرکت تندتر در بلندمدت نشانه‌ای از این است که بعید است داده‌های تولیدی ضعیف‌تر میزان کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو را در کوتاه‌مدت تغییر دهد، اما شاید نشانه‌ای از دیدگاه بازار نسبت به نرخ‌های بهره خنثی باشد، درحالیکه استثناگرایی اقتصادی ایالات متحده کم رنگ می شود.»

او افزود که اکنون 40 واحد پایه کاهش نرخ بهره تا پایان سال 2024 مطابق با انتظارات بازارهای مالی وجود دارد.

در اروپا، سرمایه گذاران انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد و به 3.75 درصد برساند.

در وال استریت، شاخص S&P 500 با 0.1 درصد رشد کرد، میانگین صنعتی داوجونز 0.3 درصد کاهش یافت و کامپوزیت نزدک 0.6 درصد افزایش یافت.

در هند، انتظار می‌رود که نارندرا مودی، نخست‌وزیر هند، روز سه‌شنبه با شمارش 642 میلیون رای در بزرگ‌ترین انتخابات جهان، برای سومین دوره متوالی به‌عنوان رکورددار برنده شود.

به گفته تحلیلگران، انتظار می رود که نتیجه برای بازارهای مالی این کشور مثبت باشد، به این امید که هند تحت اصلاحات اقتصادی بیشتر قرار گیرد.

دلار در معاملات روز سه شنبه آسیا با 0.16 درصد افزایش در برابر ین به 156.35 رسید. هنوز کمی از بالاترین میزان خود در سال جاری یعنی 160.03 در اواخر آوریل فاصله دارد.

ارز واحد اروپا با 0.1 درصد افزایش روزانه به 1.0912 دلار رسید و در یک ماه 0.65 درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای دیگر شرکای تجاری اصلی ارزیابی می کند، به 104 کاهش یافت.

نفت خام آمریکا با 0.42 درصد کاهش به 73.91 دلار در هر بشکه رسید. قیمت هر بشکه نفت برنت به 78.05 دلار رسید. پس از توافق سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدان اوپک پلاس مبنی بر شروع کاهش تولید از اکتبر، هر دو معیار به پایین‌ترین سطح چهار ماهه خود در روز دوشنبه کاهش یافتند.

اقتصاددانان NAB گفتند: "بیشتر تحلیلگران کالا انتظار داشتند کاهش تولید تا پایان سال ادامه یابد."

طلا کمی افزایش یافت. هر اونس طلا به قیمت 2،350.7266 دلار معامله شد.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 5 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با شرط بندی های کاهش نرخ بهره؛ هند در کانون توجه

بازارهای سهام‌ آسیا روز چهارشنبه افزایش یافتند، در حالی که دلار ثابت بود ازآنجاییکه ضعیف شدن بازار کار ایالات متحده، پیش از گزارش مهم اشتغال در این هفته، شروط کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر از سوی فدرال رزرو را تقویت کرد.

با این حال، نگرانی سرمایه‌گذاران از ضعیف شدن اقتصاد ایالات متحده، اشتهای ریسک را محدود کرد، در حالی که تمرکز در آسیا بر نحوه عملکرد بازارهای هند پس از کاهش سهام و کاهش روپیه در روز سه‌شنبه پس از نتایج رأی‌گیری است که حاشیه پیروزی کمتر از حد انتظار برای نخست وزیر نارندرا مودی را نشان می‌دهد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.24% افزایش یافت، در حالی که Nikkei با 1% افت کرد، ین ژاپن با بالاترین سطح دو هفته‌ای روبرو شد.

بازار سهام چین مختلط بود، شاخص بلوچیپ CSI300 در معاملات اولیه تغییرات اندکی داشت، در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1٪ افزایش یافت.

یک نظرسنجی بخش خصوصی نشان داد که فعالیت خدمات چین در ماه مه با سریع ترین سرعت در 10 ماه گذشته سرعت گرفت، در حالی که سطح کارکنان برای اولین بار از ژانویه افزایش یافت که به بهبود پایدار در سه ماهه دوم اشاره کرد.

داده‌های شب گذشته نشان داد که فرصت‌های شغلی ایالات متحده در ماه آوریل بیش از حد انتظار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح در بیش از سه سال گذشته رسید، که نشانه‌ای از ضعیف شدن شرایط بازار کار است.

این داده‌ها در سال جاری شروط کاهش نرخ‌های بهره را افزایش داد، به طوری که بازارها با کاهش 45 واحد پایه، قیمت‌گذاری کردند. ابزار CME FedWatch نشان داد که معامله گران همچنین با احتمال 65 درصدی کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر در مقایسه با 46 درصد یک هفته قبل قیمت گذاری می کنند.

اقتصاددانان ING گفتند: «در حالی که این (داده‌های فرصت‌های شغلی) نباید تأثیری بر اشتغال روز جمعه داشته باشد، به‌نظر می‌رسد تأیید کند که بازار کار ایالات متحده در حال ضعیف شدن است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار پس از اینکه روز سه‌شنبه پس از داده‌های شغلی به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای 4.314 رسید، در ساعات معاملات آسیا به 4.3376 درصد رسید.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، پس از رسیدن به کمترین میزان نزدیک به دو ماه اخیر یعنی 103.99 در روز سه شنبه، در معاملات اولیه در 104.14 ثابت بود.

به گفته استراتژیست های FX در نظرسنجی رویترز، که عموماً موافق بودند ارزش دلار بیش از حد ارزش گذاری شده است، قدرت بی امان دلار در گذشته نه چندان دور، راه را برای ضعف جزئی در 12 ماه آینده باز خواهد کرد.

کاهش دلار به تقویت ین در روز سه شنبه به بالاترین سطح بیش از دو هفته اخیر یعنی 154.55 در هر دلار کمک کرد. آخرین بار در صبح چهارشنبه 155.48 بود.

در همین حال، معاملات آتی به باز شدن شاخص Nifty 50 هند پس از کاهش نزدیک به 6 درصدی در روز سه‌شنبه اشاره کرد که بدترین جلسه آنها در چهار سال گذشته بود و سرمایه‌گذاران خارجی تقریباً 1.5 میلیارد دلار سهام فروختند.

حزب حاکم مودی بهاراتیا جاناتا برای اولین بار در یک دهه اخیر اکثریت خود را در پارلمان از دست داد و به متحدان منطقه‌ای خود وابسته است تا از نیمه راه لازم برای اداره بزرگترین دموکراسی جهان عبور کند.

این امر باعث ایجاد عدم اطمینان در مورد سیاست های اقتصادی، از جمله فشار برای رشد سرمایه گذاری شده است که سنگ بنای حکومت دولت مودی بوده است.

حذیفه حسین، رئیس سهام هند در PineBridge Investments، گفت که نتیجه کمتر قطعی تر از حد انتظار ممکن است در کوتاه مدت بر احساسات بازار تأثیر بگذارد، به ویژه در رابطه با سهام ضعیف تر.

با این حال، با نگاه به آینده، انتظار داریم اقتصاد هند به مسیر رشد قوی خود ادامه دهد.

در کالاها، پس از اینکه گزارش صنعت نشان داد که ذخایر نفت خام و سوخت ایالات متحده افزایش یافته است، قیمت نفت اندکی نسبت به جلسه قبل در معاملات اولیه آسیا کاهش یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 0.1 درصد کاهش به 77.47 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.12 کاهش به 73.16 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت طلا با 0.09 درصد افزایش به 2،330 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 6 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا با افزایش سرعت شرط های کاهش نرخ بهره؛ بانک مرکزی اروپا (ECB) در تمرکز

بازارهای سهام آسیا روز پنجشنبه به دلیل افزایش انتظارات فدرال رزرو ایالات متحده برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر افزایش یافتند، در حالی که یورو پیش از نشست سیاست بانک مرکزی اروپا که شدیدا کاهش نرخ بهره در آن پیش بینی می شود، افزایش یافت.

پس از آن که داده های این هفته نشان داد بازار کار ایالات متحده در حال کاهش است، تغییر انتظارات فدرال رزرو قیمت نفت را افزایش داد و بازده اوراق قرضه خزانه داری را به پایین ترین سطح در دو ماه اخیر رساند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 1.14 درصد افزایش یافت که در راس آن سهام فناوری بود. این شاخص در مسیر صعود 2.7 درصدی در هفته قرار گرفت و روند کاهش دو هفته‌ای خود را قطع کرد. نیکی ژاپن 1 درصد رشد کرد.

بازار سهام چین نیز با افزایش 0.38 درصدی شاخص بلو چیپ رشد کرد در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.81 درصد افزایش یافت.

پس از اینکه نارندرا مودی، نخست‌وزیر هند برای سومین دوره متوالی، رسماً به عنوان رهبری دولت ائتلافی جدید معرفی شد، سهام هند برای شروع نشست در یک هفته پرتلاطم آماده شدند.

مودی برای اولین بار ریاست دولتی را بر عهده خواهد گرفت که وابسته به حمایت متحدان منطقه ای است که وفاداری آنها در طول زمان متزلزل شده است، که می تواند دستور کار اصلاحات کابینه جدید را پیچیده کند و برخی سرمایه گذاران را عصبی کند.

روز چهارشنبه، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq به بالاترین حد خود رسیدند و هوش مصنوعی Nvidia پس از شکستن ارزش 3 تریلیون دلار بازار و پیشی گرفتن از اپل به دومین شرکت با ارزش جهان تبدیل شد.

گزارش اشتغال خصوصی در ماه مه در روز چهارشنبه، آخرین داده‌ای بود که نشان دهنده تسهیل در بازار کار بود و پس از گزارش روز سه‌شنبه نشان داد که فرصت‌های شغلی در ماه آوریل به کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته کاهش یافته است.

ابزار CME FedWatch نشان داد که بازارها از داده‌های نیروی کار در این هفته استفاده کرده‌اند و اکنون با 49 واحد پایه کاهش از سوی فدرال رزرو در سال جاری قیمت‌گذاری می‌کنند، کاهش نرخ بهره در سپتامبر به احتمال 69 درصد در مقایسه با 47.5 درصد در هفته قبل است.

بن بنت، استراتژیست سرمایه گذاری آسیا-اقیانوسیه در مدیریت سرمایه گذاری حقوقی و عمومی گفت: «ما هنوز در محدوده Goldilocks هستیم، بنابراین اخبار بد اقتصادی برای سهام خوب بوده است، درحالیکه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دست بررسی است.»

تمرکز سرمایه گذاران در حال حاضر بر روی گزارش اشتغال غیرکشاورزی ماه مه است که در روز جمعه منتشر می شود، و نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان که انتظار دارند 185،000 شغل افزایش یابد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار آخرین بار در ساعت معاملاتی آسیا 4.2929 درصد بود. روز چهارشنبه، بازده اوراق قرضه به 4.2750 درصد کاهش یافت، که پایین‌ترین رقم از اول آوریل بود. 

در بازار ارز، دلار به طور کلی کاهش یافت، ین به 155.445 در هر دلار افزایش یافت، که نزدیک به بالاترین سطح بیش از دو هفته اخیر 154.55 در روز سه‌شنبه بود. 

یورو 0.2 درصد افزایش یافت و به 1.089025 دلار رسید، خیلی از بالاترین سطح دو ماه و نیمی که در روز سه شنبه پیش از نشست بانک مرکزی اروپا که دور جدیدی از بررسی سیاست های پولی بانک مرکزی را آغاز می کند دور نبود. قرار است هفته آینده فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن دیدار کنند.

بانک مرکزی اروپا قطعاً نرخ بهره را از بالاترین حد خود در روز پنجشنبه کاهش خواهد داد و احتمالاً اذعان می کند که در مبارزه با تورم پیشرفت کرده است، اما همچنین تأکید می کند که این مبارزه هنوز به پایان نرسیده است.

تمرکز سرمایه گذاران بر روی نظرات و پیش بینی اقتصادی برای بررسی آنچه پس از کاهش نرخ بهره مورد انتظار می آید، خواهد بود. بازارها در سال جاری با 64 واحد پایه کاهش قیمت گذاری شده اند.

چارو چانانا، رئیس استراتژی ارز، گفت که ریسک اصلی در این جلسه این است که سیاستگذاران سختگیر بانک مرکزی اروپا به شیوه ای واضح سیگنال کاهش بیشتر نرخ بهره را نشان دهند.

بازار می تواند این را به عنوان یک اشتباه سیاستی تصور کند، درحالیکه یک سری کاهش نرخ بهره به طور بالقوه می تواند تورم را در میان مدت تشدید کند.

بانک مرکزی کانادا روز چهارشنبه نرخ بهره اصلی خود را کاهش داد، اولین کشور G7 بود که چنین اقدامی را انجام داد، اما نشان داد که کاهش بیشتر تدریجی و وابسته به داده ها خواهد بود.

در کالاها، معاملات آتی نفت برنت با 0.48 درصد افزایش به 78.79 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.66 درصد افزایش به 74.55 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 7 ژوئن 2024

بازارهای سهام آسیا با رشد کاهش نرخ بهره برای افزایش هفتگی آماده شدند

پس از اینکه بانک‌های مرکزی بزرگ چرخه کاهش نرخ بهره خود را در این هفته آغاز کردند، بازارهای سهام آسیا قرار است در روز جمعه یک مجموعه کاهش دو هفته‌ای را بشکنند، این امر به انتظارات فدرال رزرو ایالات متحده می‌افزاید که می تواند به زودی از این روند پیروی کند.

یک روز پس از آن که بانک مرکزی کانادا به اولین کشور G7 تبدیل شد که نرخ بهره اصلی خود را کاهش می‌دهد، بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌خوبی نرخ بهره را کاهش داد.

این دو به Riksbank سوئد و بانک ملی سوئیس می‌پیوندند تا چرخه‌های تسهیل پولی مربوطه خود را آغاز کنند، جان تازه‌ای به افزایش ریسک جهانی بدهند و شرط‌بندی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو می‌تواند در ماه سپتامبر نیز نرخ بهره را کاهش دهد، افزایش دهند.

تونی سایکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: «شما دو مورد از کاهش نرخ‌های بهره G7 را دارید... مطمئناً راه را به روی فدرال رزرو بازتر می‌کند.»

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، سهام جهانی را افزایش داد و در معاملات اولیه آسیا 0.3 درصد افزایش یافت. این شاخص به سمت افزایش هفتگی نزدیک به 3 درصد حرکت کرد.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ به طور مشابه 0.14٪ افزایش یافت در حالی که بلوچیپ های چین 0.23٪ افزایش یافتند.

نیکی ژاپن 0.16 درصد افت کرد.

حرکات بازار تا حد زیادی کاهش یافت ازآنجاییکه معامله گران پیش از گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه، که انتظار می رود بزرگترین اقتصاد جهان 185,000 شغل در ماه گذشته ایجاد کرده باشد، مراقب بودند.

راب کارنل، رئیس تحقیقات منطقه ای ING برای آسیا-اقیانوسیه گفت: «اگر امشب داده های ضعیف تری دریافت کنیم... می توانیم شاهد کاهش بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری به سمت سطح 4 درصد باشیم.»

به احتمال زیاد، ارزش سهام به شدت در این مورد افزایش خواهد یافت و این امر در سراسر منطقه منعکس خواهد شد. احتمالاً خواهید دید که دلار اندکی قدرت خود را از دست خواهد داد.

بازده اوراق قرضه معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده آخرین بار در 4.2987٪ بود، در حالی که بازده اوراق قرضه دو ساله پس از شش جلسه متوالی کاهش، حدود دو واحد افزایش یافت و به 4.7386٪ رسید.

کاهش بازده اوراق قرضه به دلیل انتظارات مجدد از کاهش قریب الوقوع نرخ بهره فدرال رزرو، پس از انتشار داده های این هفته که به کاهش شرایط بازار کار در ایالات متحده اشاره داشت، رخ داده است.

اکنون بازارها در سال جاری با تقریباً 50 واحد پایه کاهش فدرال رزرو قیمت گذاری می کنند.

در جاهای دیگر، دلار در برابر سبدی از ارزها نزدیک به کمترین سطح خود در هشت هفته اخیر کاهش یافت و به سمت کاهش هفتگی حدود 0.5 درصدی پیش رفت.

یورو با 0.05 درصد افزایش به 1.0895 دلار رسید، که افزایش اندک خود را نسبت به جلسه قبل افزایش داد درحالیکه بانک مرکزی اروپا پیش بینی های خود را از تورم افزایش داد و سرمایه گذاران را سر در گم نگه داشت تا به زودی کاهش نرخ های بهره بعدی انجام شود.

اندرو کنینگهام، اقتصاددان ارشد اروپا در Capital Economics گفت: "بانک مرکزی اروپا پیش بینی های خود را برای تورم اصلی افزایش داد... این نشان می دهد که سیاست گذاران ممکن است اندکی تمایل کمتری به کاهش بیشتر نرخ بهره داشته باشند. تغییر در بیانیه سیاست نیز کمی سختگیرانه بود."

ین با 0.1 درصد کاهش به 155.79 در برابر دلار رسید، اما به سمت افزایش هفتگی نزدیک به 1 درصد پیش رفت.

داده‌های روز جمعه نشان داد که هزینه‌های خانوار ژاپنی برای اولین بار در آوریل طی 14 ماه گذشته نسبت به سال قبل افزایش یافت، اگرچه رشد ضعیف نشان داد که مصرف‌کنندگان تمایلی به خرج کردن پول خود در مواجهه با قیمت‌های بالاتر ندارند.

در کالاها، قیمت نفت اندکی کاهش یافت، به طوری که معاملات آتی نفت خام برنت با 0.09 درصد کاهش به 79.80 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.1 درصد کاهش به 75.48 دلار در هر بشکه رسید. 

هر اونس طلا با 0.2 درصد کاهش به 2،370.82 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 10 ژوئن 2024

کاهش بازارهای سهام آسیا؛ نااطمینانی سیاسی یورو را فرا گرفته است

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه کاهش یافتند ازانجاییکه معامله گران به شدت از شرط بندی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری با توجه به بازار کار همچنان فشرده در ایالات متحده عقب نشینی کردند، در حالی که یک فراخوان انتخابات زودهنگام در فرانسه نگرانی های سیاسی گسترده تری را برانگیخت و بر یورو تاثیر گذاشت.

معاملات در آسیا کاهش یافت و استرالیا، چین، هنگ کنگ و تایوان برای تعطیلات عمومی تعطیل شدند، اما گسترده ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن همچنان 0.46 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی ایالات متحده اندکی کاهش یافت، به طوری که معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر کدام حدود 0.03 درصد کاهش یافتند، در حالی که دلار دوباره به جایگاه بالا برگشت.

توقف افزایش ریسک جهانی در پی گزارش اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه بود که نشان داد اقتصاد ایالات متحده در ماه مه بیش از آنچه انتظار می‌رفت شغل ایجاد کرد و رشد دستمزد سالانه دوباره شتاب گرفت و بر انعطاف‌پذیری بازار کار تأکید کرد.

معاملات آتی اکنون تقریباً 36 واحد پایه کاهش قیمت را برای فدرال رزرو نشان می دهد که از 50 واحد پایه در هفته گذشته کاهش یافته است. احتمال چرخه تسهیل که از سپتامبر آغاز می شود نیز طولانی تر شده است.

آخرین تحولات پیش از تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه اتفاق می‌افتد و امار تورم ایالات متحده در ماه مه درست قبل از آن منتشر می‌شوند.

راب کارنل، رئیس تحقیقات منطقه ای ING برای آسیا و اقیانوسیه گفت: ادامه پیش بینی سه کاهش نرخ بهره در سال جاری برای فدرال رزرو بسیار دشوار خواهد بود.

بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در روز دوشنبه به طور مشابه افزایش یافت که منعکس کننده انتظارات نرخ بهره بالاتر و طولانی مدت تر ایالات متحده است.

بازده اوراق قرضه دو ساله و بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار هر کدام حدود 1 واحد پایه در روز افزایش یافتند و به ترتیب به 4.8826% و 4.4414% رسیدند.

ین با 0.1 درصد کاهش به 156.87 در برابر دلار رسید. شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی متشکل از شش ارز دیگر ارزیابی می کند، به 105.10 رسید.

نیکی ژاپن از ضعف ین استفاده کرد و 0.42 درصد رشد کرد.

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) همچنین نشست دو روزه سیاست پولی خود را در این هفته برگزار می‌کند و می‌تواند راهنمایی‌های تازه‌ای درباره نحوه برنامه‌ریزی برای کاهش خریدهای گسترده اوراق قرضه ارائه دهد.

انتخابات زودهنگام

امانوئل مکرون، رئیس‌جمهور فرانسه روز یکشنبه پس از شکست حزب راست افراطی مارین لوپن در اتحادیه اروپا، انتخابات زودهنگام پارلمانی را برای اواخر این ماه برگزار کرد.

تصمیم تکان دهنده ماکرون زلزله ای سیاسی در فرانسه به پا کرد و راست افراطی را پس از سال ها در حاشیه بودن به قدرت رساند و تهدید کرد که ریاست جمهوری خود را سه سال قبل از پایان آن خنثی می کند.

در پی اعلام این خبر، در بحبوحه افزایش ابهامات در مورد جهت گیری سیاسی آینده اروپا، یورو به پایین ترین سطح یک ماه اخیر افت کرد. آخرین بار با 0.25 درصد کاهش به 1.07735 دلار رسید.

معاملات آتی به طور مشابه کاهش یافت، به طوری که آتی EUROSTOXX 50 با 0.38٪ کاهش یافت در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.7٪ کاهش یافت. معاملات آتی اوراق قرضه فرانسه 0.2 درصد کاهش یافت.

شیر لی لیم، مدیر ارشد APAC FX و استراتژیست کلان شرکت Convera، گفت: تصمیم ماکرون که به عنوان یک ریسک محاسبه شده تلقی می شود، در حالی است که او با اکثریت پارلمانی دست و پنجه نرم می کند و پیشرفت قانونگذاری را دشوار می کند.

«ما در کوتاه مدت نسبت به (یورو) نزولی باقی می‌مانیم.»

در کالاها، قیمت نفت آخرین بار افزایش یافت و به دلیل تقویت دلار، کاهش جزئی نسبت به اوایل جلسه را معکوس کرد.

معاملات آتی نفت برنت با 0.13 درصد افزایش به 79.72 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.16 درصد افزایش به 75.65 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.18 درصد افزایش به 2،296.65 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 11 ژوئن 2024

در حالی که سیاست های اتحادیه اروپا خطرات جدیدی را اضافه می کند، بازارهای سهام آسیا محدود هستند

در حالی که سرمایه‌گذاران پس از اینکه پیروزی های جناح راست در انتخابات و یک نظرسنجی فوری در فرانسه نگرانی‌ها در مورد انسجام این منطقه را افزایش داد، به عدم اطمینان سیاسی جدید در بازارهای اروپایی فکر می کردند، بازارهای سهام آسیا در محدوده محدودی معامله شدند.

حرکت‌ها اندک بود، به طوری که گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.4 درصد کاهش یافت و بلو چیپ چین 0.7 درصد کاهش یافت.

در جهت دیگر، نیکی ژاپن 0.3 درصد و سهام کره جنوبی 0.5 درصد رشد کردند.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 نیز پس از کاهش روز دوشنبه 0.2% افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.1% افزایش یافت.

پس از اینکه سرمایه گذاران ارزیابی کردند که آیا جناح راست می تواند موفقیت خود را در انتخابات فرانسه تکرار کند و احزاب راست افراطی چقدر می توانند بر قانونگذاری جدید اتحادیه اروپا تأثیر بگذارند، یورو، سهام فرانسه و بدهی دولت متزلزل شدند.

پس از آنکه یک نظرسنجی نشان داد حزب راست افراطی می تواند در انتخابات زودهنگام پیروز شود، البته بدون اکثریت واضح، بازده اوراق قرضه با افزایش چشمگیر اسپرد بین بدهی فرانسه و آلمان در سرتاسر اروپا افزایش یافت.

در جاهای دیگر، بازارها به استراتژی هوش مصنوعی مورد انتظار اپل که فناوری «هوش اپل» را در مجموعه‌ای از برنامه‌ها ادغام می‌کند، واکنش ضعیفی نشان دادند. سهام سازنده آیفون در معاملات بعد از ساعت کاری 0.3 درصد کاهش یافت و در ساعات عادی 1.9 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک پس از افزایش روز دوشنبه 0.1 درصد در معاملات آسیایی کاهش یافتند.

تا کنون ثابت شده است که بازار نسبت به افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده که به دنبال گزارش مشاغل روز جمعه و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو رخ داد، به طرز قابل توجهی انعطاف پذیر بوده است.

تحلیلگران جی‌پی مورگان گفتند: «ما کاهش چشم‌انداز را برای کاهش در سال جاری پیش بینی می کنیم و اکنون انتظار داریم اولین کاهش فدرال رزرو فقط در ماه نوامبر انجام شود».

آنها افزودند: "به نظر می رسد که سهام در حال نادیده گرفتن انبوهی از ریسک ها، از جمله سیاستهای پولی، ژئوپلیتیک، تمرکز محدود بازار و افزایش در سهام meme و معاملات ارزهای دیجیتال است که ممکن است نشانه ای از کاهش باشد."

معاملات آتی حاکی از 37 واحد پایه کاهش فدرال رزرو برای امسال در مقایسه با 50 واحد پایه قبل از گزارش مشاغل است.

به نظر می رسد فدرال رزرو در نشست سیاست پولی خود در روز چهارشنبه با تمرکز بر این که آیا سه کاهش نرخ را در پیش بینی های "لحظه ای" خود برای امسال حفظ می کند یا خیر، ثابت بماند.

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی گفتند: «انتظار داریم که داده ها دو کاهش در سال 2024، چهار کاهش در سال 2025، سه کاهش در سال 2026 و اندکی افزایش در نرخ بهره بلندمدت یا خنثی نشان دهند.»

پیش‌بینی می‌شود که  در ماه مه 0.1 درصد افزایش یابد، اما شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اصلی 0.3 درصد رشد کند.

در بازارهای ارز، یورو پس از رسیدن به پایین ترین سطح یک ماهه شب گذشته در 1.0733 دلار، در حدود 1.0766 دلار ثابت ماند. در دو جلسه گذشته حدود 1.1 درصد کاهش یافته است که به دلیل گزارش های شغلی ایالات متحده و عدم اطمینان سیاسی ضعیف شده است.

دلار به طور کلی در 157.17 ین حمایت شد و کمی کمتر از سقف 157.715 در ماه مه بود.

ضعف ین یکی از دلایلی است که ممکن است بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تصمیم بگیرد که خرید اوراق قرضه خود را در جلسه سیاست گذاری روز جمعه کاهش دهد، تا گامی به سوی افزایش نرخ بهره دیگر باشد.

طلا پس از اینکه تحت تاثیر کاهش قیمت های بازار برای کاهش نرخ بهره آمریکا قرار گرفت، کمی بالاتر از پایین‌ترین سطح یک ماهه خود بود و به 2،306 دلار در هر اونس رسید.

قیمت نفت افزایش 3 درصدی روز دوشنبه را تثبیت کرد، درحالیکه بانک‌های سرمایه‌گذاری مختلف به تقاضای قوی تابستانی برای سوخت و خرید احتمالی نفت خام ایالات متحده برای ذخایر نفت این کشور اشاره کردند.

بازارها همچنین منتظر داده های ماهانه عرضه و تقاضای نفت از سوی دفتر داده های انرژی ایالات متحده و اوپک در روز سه شنبه و آژانس بین المللی انرژی در روز چهارشنبه هستند.

برنت با 4 سنت کاهش به 81.59 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا بدون تغییر به 77.74 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 12 ژوئن 2024

کاهش بازارهای سهام آسیا با داده‌های قیمت ضعیف چین؛ بررسی داده های تورم ایالات متحده 

پس از آن که داده‌ها نشان داد قیمت‌های مصرف‌کننده چین همچنان ضعیف هستند، در حالی که دلار پیش از انتشار گزارش تورم کلیدی ایالات متحده و تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو که مسیر کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره را تعیین می‌کند، ثابت ماند، بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه کاهش یافتند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.1 درصد کاهش داشت، در حالی که نیکی ژاپن 0.8 درصد کاهش داشت. با این حال، سهام فناوری در این منطقه با افزایش 1 درصدی شاخص فناوری داده های آسیا و اقیانوسیه غیر از ژاپن MSCI در منطقه عملکرد بهتری داشت.

داده ها نشان می دهد که شاخص قیمت مصرف کننده چین در ماه مه نسبت به ماه قبل 0.1 درصد کاهش یافته است که پیش بینی ها نادیده گرفته شده است. به صورت سالانه 0.3 درصد افزایش یافت.

بلوچیپ های چین آخرین بار 0.1% کاهش داشتند، در حالی که شاخص Hang Seng هنگ کنگ ضررهای قبلی را به 1.2% افزایش داد، همچنین با افت 27% در گروه خودروهای انرژی جدید China Evergrande پس از اینکه واحد توسعه دهنده China Evergrande نسبت به از دست دادن دارایی ها هشدار داد، فشار آورد.

شب گذشته در وال استریت، اپل یک روز پس از رونمایی از ویژگی‌های هوش مصنوعی جدید که برای افزایش تقاضا برای آیفون‌ها به کار می‌رود، 7 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود رسید. این کمک کرد تا کامپوزیت نزدک 0.9 درصد و S&P 500 با 0.3 درصد رشد کنند و رکوردهای بسته شدن را ثبت کنند.

این امر همچنین باعث افزایش سهام فناوری سنگین تایوان و کره جنوبی شد و به ترتیب 0.7 و 0.3 درصد افزایش یافتند.

در جاهای دیگر، ازآنجاییکه تمرکز بر داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در اواخر روز معطوف شد، احتیاط حاکم شد، که پیش بینی می شود در ماه مه 0.1 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یابد، اما با افزایش 0.3 درصدی اصلی.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو در معاملات آسیا ثابت بودند.

کریس وستون، رئیس بخش تحقیقات Pepperstone گفت: «شمارش معکوس در حال انجام است و بازار به حالت مدیریت ریسک کامل می‌رود. دلایل زیادی برای رشد و حمایت از ضعف ابتدایی نیز وجود ندارد، بنابراین می‌توانیم به راحتی شاهد فروش بیشتر در شروع باشیم.»

"من دوست دارم از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اصلی ماهانه ایالات متحده به عنوان راهنمای ساده خود استفاده کنم، بنابراین هر عددی که به 0.2% ماهانه برسد، می‌تواند در بازارهای ریسک بهبود دهد و فروشندگان دلار را به سمت خود بیاورد، در حالی که عددی که به 0.4 درصد برسد، می‌تواند شاهد افزایش بازده اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده و همراه با آن، افزایش دلار شود.»

در بازارهای ارز، شاخص دلار از روز جمعه تمامی رشدهای پس از اشتغال خود را حفظ کرده است و در برابر همتایان اصلی خود به 105.31 رسیده است.

در بحبوحه ناآرامی سیاسی ناشی از دستاوردهای راست افراطی در انتخابات اروپا و انتخابات زودهنگام در فرانسه، یورو برای چهارمین جلسه متوالی کاهش یافت و به 1.0734 دلار رسید.

ساعاتی پس از انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده، به نظر می رسد فدرال رزرو در نشست سیاستگذاری خود ثابت بماند، اما تمرکز بر این است که آیا سه کاهش نرخ بهره را در پیش بینی های "لحظه ای" خود برای امسال حفظ می کند یا خیر.

معاملات آتی حاکی از 39 واحد پایه کاهش فدرال رزرو برای امسال است که معادل تنها یک و نیم کاهش است.

بازده اوراق قرضه خزانه داری که شب گذشته به دلیل نتیجه قوی فروش اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری کاهش یافت، ثابت ماند. بازده اوراق قرضه 10 ساله پس از کاهش 7 واحدی در جلسه قبل، در 4.4099 درصد باقی ماند.

قیمت نفت برای سومین جلسه متوالی افزایش یافت. معاملات آتی برنت با 0.2 درصد افزایش به 83.11 دلار در هر بشکه رسید. معاملات آتی نفت خام آمریکا با 0.4 افزایش به 78.19 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت طلا با 0.2 درصد کاهش به 2،311.80 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 13 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا، کاهش بازده اوراق قرضه درحالیکه سرمایه گذاران چشم انداز فدرال رزرو را ارزیابی می کنند

بازارهای سهام آسیا روز پنجشنبه افزایش یافتند، در حالی که بازده اوراق قرضه کاهش یافت، ازآنجاییکه سرمایه گذاران کاهش تورم ایالات متحده را در برابر موضع سختگیرانه تر فدرال رزرو ارزیابی کردند.

در حالی که بانک مرکزی ژاپن جلسه سیاست گذاری دو روزه خود را آغاز کرد، سهام ژاپن ضعیف عمل کرد و ین در برابر دلار کاهش یافت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.9 درصد رشد کرد، سهام تایوان 1.7 درصد افزایش یافت و هانگ سنگ هنگ کنگ نزدیک به 1 درصد رشد کرد که توسط S&P 500 ایالات متحده تقویت شد و فناوری سنگین نزدک شب گذشته در بالاترین سطح بسته شد.

معاملات آتی ایالات متحده با افزایش 0.2 درصدی معاملات آتی S&P و 0.6 درصدی معاملات آتی نزدک به افزایش بیشتر اشاره کرد.

نیکی ژاپن پس از شکست اولین پیشرفت فناوری  0.1 درصد رشد کرد.

وال استریت به شدت افزایش یافته بود، در حالی که دلار و بازده اوراق قرضه خزانه داری در اوایل جلسه ایالات متحده کاهش یافتند، پس از اینکه گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به دقت بررسی شد نشان داد که قیمت های اصلی در ماه گذشته با کندترین سرعت سالانه خود در بیش از سه سال گذشته رشد می کنند.

با این حال، پس از آن که مقامات فدرال رزرو پیش بینی کاهش نرخ بهره را در سال جاری به یک چهارم واحد کاهش دادند، سرمایه گذاران تحت فشار قرار گرفتند.

جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست خود اذعان کرد که تورم به میزان قابل توجهی کاهش یافته است، اما همچنان بسیار بالا است.

همزمان، او گفت که تصمیم گیری در مورد مسیر نرخ بهره یک "رویداد" برای بسیاری از سیاست گذاران بود، و تا حدی فدرال رزرو صرفاً با کاهش بیشتر پیش بینی شده تا سال 2025، شروع اولیه کاهش نرخ بهره در سال جاری را معامله کرده بود.

نیک فرس، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Vantage Point، سنگاپور، گفت: «این پیش‌بینی‌ها در گرو داده‌های دریافتی باقی می‌مانند، (و) در این راستا، شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه مه یک شگفتی واقعی بود.»

«آنچه که واقعاً برای بازارها اهمیت دارد این است که تعصب غالب امروزی در روایت «کاهش ضعیف» احتمالاً به اوج خود رسیده است. این ممکن است به اوج قیمت سهام در تابستان نیمکره شمالی کمک کند."

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز پنجشنبه پس از شروع با 10 واحد پایه بالاتر روز چهارشنبه، تغییر اندکی در 4.31 درصد داشت. پس از شوک شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، تا 4.25٪ کاهش یافت که پایین ترین سطح از اول آوریل است.

بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن برای اولین بار از 17 مه به میزان 3 واحد پایه کاهش یافت و به 0.955 درصد رسید.

روزنامه Nikkei گزارش داد که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) احتمالاً در مورد کاهش خرید ماهانه اوراق قرضه در نشست سیاست پولی خود که جمعه به پایان می رسد، و منعکس کننده گزارش های قبلی رویترز و سایر رسانه های خبری است، بحث خواهد کرد.

ین شب گذشته عملکرد ضعیف قابل توجهی در برابر دلار داشت، در حالی که اکثر ارزهای اصلی دیگر افزایش قابل توجهی را ثبت کردند.

ین با 0.14 درصد کاهش به 156.92 در هر دلار رسید، که تقریباً نیمی از رشد 0.28 درصدی چهارشنبه را حذف کرد.

در همین حال، یورو پس از تثبیت 0.64 درصدی شب گذشته، در 1.0808 دلار ثابت ماند.

شاخص دلار که واحد پول ایالات متحده را در برابر یورو، ین و چهار همتای اصلی دیگر ارزیابی می کند، پس از افت 0.54 درصدی در روز چهارشنبه، با 0.07 درصد افزایش به 104.76 رسید.

هر اونس طلا با 0.3 درصد کاهش به 2315.55 دلار رسید.

در پی افزایش بیش از حد انتظار در ذخایر آمریکا، نفت خام اندکی کاهش یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 14 سنت یا 0.17 درصد کاهش به 82.46 دلار در هر بشکه رسید و معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) با 16 سنت یا 0.2 درصد کاهش به 78.34 دلار رسید. هر دو معیار در جلسه قبل حدود 0.8 درصد افزایش یافته بودند.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 14 ژوئن 2024

کاهش ین پس از تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ)؛ حرکت یورو به سمت کاهش هفتگی

پس از اینکه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) روی نرخ های بهره ایستادگی کرد و گفت که خرید اوراق قرضه را در آینده کاهش می دهد، ین روز جمعه به طور کلی کاهش یافت، در حالی که در جاهای دیگر یورو که در آشفتگی سیاسی غرق شده بود، به سمت کاهش هفتگی پیش می رفت.

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) با نادیده گرفتن انتظارات بازار، در پایان نشست سیاست پولی دو روزه خود اعلام کرد که به خرید اوراق قرضه دولتی با سرعت فعلی ادامه خواهد داد و در نشست سیاست پولی بعدی خود در ماه ژوئیه برنامه ای برای کاهش خرید برای یک تا دو سال آینده ارائه خواهد کرد. 

بازارها انتظار داشتند که بانک مرکزی پس از انتشار گزارش‌های رسانه‌های مختلف پیش از تصمیم روز جمعه، کاهش خرید گسترده اوراق قرضه خود را در این ماه اعلام کند.

ین در واکنش به این نتیجه، بیش از 0.5 درصد کاهش یافت و به پایین ترین سطح بیش از یک ماهه 157.895 در هر دلار رسید.

هیروفومی سوزوکی، استراتژیست ارشد FX در SMBC گفت: «تعجب آور است که این بار هیچ تصمیمی برای کاهش خرید اوراق قرضه گرفته نشد.»

در جلسه بعدی، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اعلام کرد که در مورد برنامه مشخصی برای یک تا دو سال آینده تصمیم گیری خواهد کرد، بنابراین، نتیجه تا حدودی تسهیلانه می شود.

به طور مشابه، یورو رشد اولیه را افزایش داد تا 0.56٪ در برابر ین افزایش یابد، در حالی که استرلینگ آخرین با با 0.45٪ افزایش به 201.30 ین رسید.

در بازار گسترده‌تر، دلار به دلیل افزایش نرخ ارز در برابر یورو و پیشنهادات پناهگاه امن، در بازار پیشرو بود، درحالیکه درخواست رای فوری فرانسه باعث ایجاد ترس از عدم اطمینان سیاسی در این کشور و منطقه یورو شد.

پوند با 0.07 درصد کاهش به 1.2753 دلار رسید و برای افزایش هفتگی 0.3 درصد آماده شد.

دلار استرالیا با 0.14 درصد کاهش به 0.6628 دلار رسید، در حالی که دلار نیوزیلند با 0.28 درصد کاهش به 0.61505 دلار رسید.

با این حال، دو ارز Antipodean به ترتیب 0.8 و 1 درصد در هفته افزایش یافتند، ازآنجاییکه انتظار می‌رود نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بالاتر باقی بمانند و همچنین با توجه به اینکه داده‌های اقتصادی ایالات متحده در این هفته احتمال کاهش زودهنگام نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو را افزایش داد.

داده‌های روز پنج‌شنبه نشان داد که تعداد آمریکایی‌هایی که درخواست‌های جدید برای دریافت مزایای بیکاری ارائه کرده‌اند در هفته گذشته به بالاترین میزان در 10 ماه گذشته افزایش یافته است، در حالی که داده‌های جداگانه به کاهش غیرمنتظره قیمت‌های تولیدکننده در ماه مه اشاره می‌کند و به شرط‌بندی هایی که فدرال رزرو می‌تواند چرخه تسهیل خود را در سپتامبر آغاز کند، اضافه می کند.

این آمار در پی قرائت تورم در ایالات متحده در روز چهارشنبه بود که نشان داد قیمت های مصرف کننده به طور غیرمنتظره ای در ماه مه تغییر نکرده است.

در حالی که فدرال رزرو، در پایان جلسه سیاست پولی خود در این هفته، لحنی سختگیرانه‌تر از آنچه انتظار می‌رفت اتخاذ کرد و تنها یک کاهش نرخ بهره را برای سال 2024 پیش‌بینی کرد، سرمایه‌گذاران ترجیح دادند به جای آن بر داده‌های ضعیف تر از حد انتظار تمرکز کنند، که به نوبه خود باعث شده است که نرخ شارژ وال استریت به بالاترین سطح برسد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری کاهش یابد.

ژان بووین، رئیس موسسه سرمایه گذاری بلک راک (NYSE:BLK) گفت: «فدرال رزرو بارها نظر خود را در مسیر سیاست پولی مورد انتظار خود تغییر داده است، بنابراین ما در مورد مجموعه جدید پیش بینی هایش اهمیت زیادی قائل نیستیم - و خود پاول با تاکید بر داده های فدرال رزرو فدرال رزرو گفت: با اطمینان بالا آن را حفظ نکرده است.»

شاخص دلار تغییر چندانی نداشت و به 105.31 رسید.

جنجال های سیاسی

در همین حال، یورو با افزایش اندکی به 1.0738 دلار رسید و بخشی از کاهش ها را نسبت به جلسه قبل جبران کرد. با این حال، همچنان برای کاهش هفتگی نزدیک به 0.6٪ آماده است.

به دنبال تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس جمهور فرانسه در روز یکشنبه مبنی بر برگزاری رای گیری زودهنگام در کشورش که سرمایه گذاران را به وحشت انداخت، یورو یک هفته پرتلاطم را پشت سر گذاشت.

این پس از آن اتفاق افتاد که راست افراطی فرانسه در انتخابات پارلمان اتحادیه اروپا حزب خود ماکرون را شکست داد.

یورو در برابر پوند انگلیس، نزدیک به پایین ترین سطح 22 ماهه خود افت کرد و به کاهش هفتگی 0.9 درصدی توجه داشت.

به طور مشابه، یورو در برابر استرالیا و در شش ماه در برابر کیوی نزدیک به ضعیف ترین سطح خود در بیش از پنج ماه گذشته بود.

اریک یان ون هارن، استراتژیست ارشد کلان در رابوبانک گفت: اگرچه بیانیه ماکرون غافلگیرکننده بود، اما این احتمال وجود دارد که انتخابات جدید به نفع او باشد. با این حال، احتمال وقوع این سناریو بسیار کم است. به احتمال زیاد جایگاه سیاسی ماکرون کاهش خواهد یافت، هر چند نه به حدی که مانع از تشکیل دولت جدید شود.

حزب ماکرون در انتخابات اروپا با شکست قابل توجهی مواجه شد و نتایج نامطلوب در انتخابات آتی می‌تواند نگرانی‌ها در مورد پایداری بدهی این کشور را تشدید کند.

 

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 17 ژوئن 2024

افت بازارهای سهام آسیا با داده های مختلط چین و فشار یورو 

بازارهای سهام آسیا عمدتاً در روز دوشنبه ضعیف تر بودند، ازآنجاییکه اخبار اقتصادی مختلط چین بر بهبود ناهموار این کشور تأکید می‌کرد، در حالی که بلاتکلیفی سیاسی در اروپا اشتهای ریسک را ضعیف کرد و یورو را در حالت تدافعی حفظ کرد.

پس از اینکه خرده‌فروشی با 3.7 درصد افزایش در ماه مه از پیش‌بینی‌ها بالاتر رفت، بلوچیپ های چین  0.2 درصد کاهش یافتند، اما تولید صنعتی و سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت هر دو ضعیف شدند.

سایر داده‌ها نشان می‌دهند که قیمت مسکن در ماه مه با سریع‌ترین سرعت در یک دهه گذشته کاهش یافت که نشان‌دهنده ادامه فشارها در بخش املاک است.

بانک خلق چین (PBOC) نرخ بهره یکساله خود را بدون تغییر حفظ کرد و برخی گمانه زنی ها مبنی بر کاهش در پی داده های وام های بانکی به طرز شگفت انگیزی حذف کرد.

فایننشال نیوز رسمی چین روز دوشنبه گزارش داد که هنوز فض برای کاهش نرخ های بهره وجود دارد، اما محدودیت های داخلی و خارجی در سیاست پولی وجود دارد.

این امر باعث شد تا معاملات محتاطانه انجام شود و گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.1 درصد کاهش یافت.

نیکی ژاپن 1.7% کاهش یافت و سرمایه گذاران اکنون شش هفته منتظر شنیدن جزئیات اقدامات بعدی انقباض بانک مرکزی ژاپن هستند.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 پس از افت شدید هفته گذشته 0.3% افزایش یافت، در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.4% افزایش یافت.

معاملات آتی S&P 500 ثابت بود، در حالی که معاملات آتی نزدک پس از پایان یک مجموعه رکورد 0.1% افزایش یافت.

تحلیلگران گلدمن ساکس هدف پایان سال خود برای S&P 500 را از 5200 و 5431 فعلی به 5600 رسانده اند.

آنها در یادداشتی نوشتند: «تخمین درآمدهای ما در سال‌های 2024 و 2025 بدون تغییر باقی می‌ماند، اما رشد درآمدهای درخشان توسط پنج سهام فناوری کلان، الگوی معمول تجدیدنظرهای منفی برای برآوردهای توافق EPS را جبران کرده است.

خرده‌فروشی در ماه مه داده‌ ی اصلی هفته ایالات متحده در روز سه‌شنبه خواهد بود، جایی که انتظار می‌رود پس از افت 0.3 درصدی در آوریل، 0.4 درصد افزایش یابد، در حالی که بازارها در روز چهارشنبه تعطیل هستند.

حداقل 10 سیاستگذار از فدرال رزرو قرار است این هفته سخنرانی کنند و بدون شک به شرط بندی بازار برای کاهش دو نرخ بهره در سال جاری خواهند پرداخت.

در حالی که خود فدرال رزرو هفته گذشته اظهارات سختگیرانه ای داشت، سه رقم از آمار تورم ضعیف منجر به افزایش معاملات آتی با احتمال 76 درصدی در اوایل سپتامبر و 50 واحد پایه کاهش در سال شد.

توجه بر بانک ملی سوئیس (SNB)

انتظار می‌رود بانک‌های مرکزی استرالیا، نروژ و بریتانیا همگی نرخ‌های بهره را در جلسات این هفته ثابت حفظ کنند، اگرچه بانک ملی سوئیس (SNB) ممکن است با توجه به قدرت اخیر فرانک سوئیس، نرخ بهره را کاهش دهد.

بازارها احتمال کاهش را تا 75 درصد افزایش داده اند درحالیکه بی ثباتی سیاسی در فرانسه، یورو را در روز جمعه به پایین ترین سطح چهار ماهه در 0.9505 فرانک سوق داد.

بازارهای فرانسه هفته گذشته پیش از انتخابات زودهنگام که ممکن است اکثریت را به دست راست افراطی بدهد، با خطراتی برای موقعیت مالی این کشور و ثبات منطقه یورو، فروش بی‌رحمانه‌ای را تحمل کردند.

سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا به رویترز گفتند که پس از افزایش چشمگیر بازده اوراق قرضه آلمان در بحبوحه حرکت به سمت پناهگاه امن، هیچ برنامه ای برای خرید اضطراری اوراق قرضه فرانسه برای تثبیت بازار ندارند.

تحلیلگران جی پی مورگان هشدار دادند: «چالش فرانسوی ها با ترتیبات مالی منطقه مشکل ساز خواهد بود و پیامدهای گسترده ای خواهد داشت». در این مرحله، وضعیت پیش از دور اول رای گیری همچنان بسیار روان است.

این باعث شد یورو پس از 0.9 درصد کاهش در هفته گذشته و رسیدن به پایین ترین سطح شش هفته ای 1.06678 دلاری، به 1.0698 دلار برسد.

دلار پس از صعود کوتاه به بالای 158.00 در روز جمعه، که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اعلام کرد که کمی دیرتر از زمانی که بسیاری روی آن شرط بندی کرده بودند، کاهش خرید اوراق قرضه را آغاز خواهد کرد، در 157.52 در برابر ین افزایش یافت.

در بازارهای کالا، طلا پس از 1.7 درصد افزایش در هفته گذشته، 2،325 دلار در هر اونس باقی ماند. 

قیمت نفت پس از افزایش 4 درصدی در هفته گذشته در بحبوحه امید به تقاضای قوی تر از فصل رانندگی در ایالات متحده کاهش یافت. 

برنت با 17 سنت کاهش به 82.45 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 18 سنت کاهش به 78.27 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 18 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا؛ رشد دلار استرالیا پیش از تصمیم گیری نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA)

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه و پیش از نشست گروهی از مقامات فدرال رزرو که قرار است اواخر روز سخنرانی کنند، وال استریت را افزایش دادند، در حالی که دلار استرالیا ثابت ماند و سهام داخلی پیش از تصمیم‌گیری نرخ بهره در این کشور افزایش یافت.

کاهش نگرانی‌ها در مورد آشفتگی سیاسی در اروپا نیز بر جو پررونق بازار افزوده و باعث افزایش 0.6 درصدی معاملات آتی EUROSTOXX 50 شد و برخی از کاهش های شدید هفته گذشته را معکوس کرد. معاملات آتی FTSE نیز 0.43 درصد افزایش یافت.

تمرکز اصلی بازار در ساعات معاملاتی آسیا در روز سه‌شنبه بر تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی استرالیا (RBA) بود، که انتظار می‌رود بانک مرکزی روی نرخ‌های بهره ثابت بایستد.

دلار استرالیا آخرین بار 0.07% افزایش یافت و به 0.6617 دلار رسید، در حالی که سهام استرالیا مطابق با همتایان منطقه ای خود 0.9% رشد کرد.

آلوین تان، رئیس استراتژی آسیا FX در RBC Capital Markets گفت: انتظار می‌رود که بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ‌های بهره را در حالت تعلیق حفظ کند.

او گفت: «داده‌های داخلی (و) رویدادهای کلیدی از زمان نشست ماه مه مختلط بوده است، اما از نظر ما کمی سخت‌تر شده است - قرائت شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ثابت آوریل، افزایش بیشتر قیمت مسکن، مصرف منعطف‌تر خانوار، بازار کار همچنان محدود و بودجه‌های انبساطی.»

در جاهای دیگر، گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.68 درصد افزایش یافت، که با افزایش شب گذشته در وال استریت حمایت شد.

جیمسون کومبز، اقتصاددان در Westpac گفت: «خوش‌بینی نسبت به اقتصاد مقاومتی، بهبود درآمد شرکت‌ها و شروع بالقوه کاهش نرخ‌های بهره، از سهام حمایت می‌کند، و نگرانی‌ها مبنی بر اینکه این افزایش فقط در چند سهام فناوری با ارزش بالا متمرکز شده است را نادیده گرفت.»

نیکی ژاپن 0.83 درصد رشد کرد در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.14 درصد افزایش یافت. بلو چیپ چین 0.17 درصد افزایش یافت.

بانک‌های مرکزی نروژ، بریتانیا و سوئیس نیز قرار است در این هفته تشکیل جلسه دهند، که در آن شرط‌ها بر این است که دو بانک اول روی نرخ‌های بهره ثابت باشند و بانک ملی سوئیس 25 واحد پایه دیگر (bps) تسهیلات ارائه دهد.

در ایالات متحده، کمتر از شش سخنران فدرال رزرو در روز سه شنبه حضور دارند و می توانند داده های بیشتری در مورد چشم انداز نرخ بهره ایالات متحده پس از تصمیم سیاست پولی هفته گذشته ارائه دهند.

اکنون معاملات آتی به کاهش تقریباً 45 واحد پایه از سوی فدرال رزرو برای بقیه سال 2024 اشاره دارد.

در ارزها، دلار در روز سه‌شنبه مختلط بود و با 0.04 درصد کاهش به 157.68 ین رسید.

یورو تا 1.0729 دلار کاهش یافت، در حالی که پوند با 0.04 درصد افزایش به 1.27105 دلار رسید.

یوان داخلی چین در نزدیکی پایین ترین سطح هفت ماهه خود به 7.2554 در هر دلار کاهش یافت، که تا حدی تحت تاثیر داده های اقتصادی مختلط در روز دوشنبه که نشان دهنده حمایت بیشتر پکن برای تقویت اقتصاد این کشور بود، قرار گرفت.

تحلیلگران Societe Generale گفتند: «داده‌های اقتصادی ماه مه چین نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران باید کارهای زیادی برای حفظ بهبود انجام دهند. علیرغم تعدیل در رشد تولید صنعتی، طرف عرضه و تقاضای خارجی قوی‌تر از تقاضای داخلی باقی ماندند.»

در جاهای دیگر، قیمت نفت با چشم‌انداز قوی‌تر تقاضا و اعتماد سرمایه‌گذاران به اینکه تولیدکنندگان اوپک پلاس می‌توانند برنامه‌های افزایش عرضه را از سه ماهه چهارم سال جاری متوقف یا معکوس کنند، افزایش یافت.

معاملات آتی نفت برنت با 0.11 درصد افزایش به 84.34 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا به 80.34 دلار در هر بشکه رسید.

هر اونس طلا با 0.13 درصد افزایش به 2،321.99 دلار رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 19 ژوئن 2024

رشد بازارهای سهام آسیا به دلیل افزایش فناوری و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو 

بازارهای سهام آسیا در روز چهارشنبه به بالاترین سطح خود در سه هفته اخیر رسیدند، در حالی که ارزش دلار پس از آن که داده‌های خرده‌فروشی ضعیف ایالات متحده انتظارات از کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو در اواخر سال جاری را افزایش داد، متزلزل شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.72 درصد افزایش یافت و سهام فناوری در منطقه با 1.6 درصد افزایش در بالاترین سطح خود رسید.

شاخص نیکی ژاپن 0.59٪ افزایش یافت، در حالی که سهام بلو چیپ در چین 0.42٪ کاهش یافته است. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 1.3 درصد افزایش یافت.

داده‌های روز سه‌شنبه نشان داد که خرده‌فروشی ایالات متحده در ماه مه به سختی افزایش یافته است و داده‌های ماه قبل به طور قابل‌توجهی کاهش یافته است، که نشان می‌دهد فعالیت اقتصادی در سه ماهه دوم ضعیف باقی مانده است.

ابزار CME FedWatch نشان داد که این داده ها منجر به افزایش اندکی در انتظارات کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر شد و معامله گران با احتمال کاهش 67 درصدی در مقایسه با احتمال 61 درصدی روز قبل از آن مواجه شدند. بازارها در سال جاری بر اساس 48 واحد پایه کاهش قیمت گذاری شده اند.

واسو منون، مدیر عامل استراتژی سرمایه گذاری در OCBC گفت: "فدرال رزرو برای حمایت از کاهش نرخ بهره به داده های بیشتری نیاز دارد و سرمایه گذاران نباید بیش از حد به یک یا دو داده اکتفا کنند."

هفته گذشته، قرائت ضعیف تورم ایالات متحده با موضع کلی سختگیرانه مقامات فدرال رزرو که پیش بینی قبلی خود را برای کاهش سه چهارم نرخ بهره در سال جاری به یک کاهش دادند، در تضاد بود.

منون گفت: «کاهش نرخ‌های بهره داستان قوی‌تری برای سال 2025 است، اما این خوب است، ازآنجاییکه این امید وجود دارد که در دو سال آینده به شکلی بزرگ‌تر اتفاق بیفتد، حتی اگر سال 2024 نامشخص باشد و این امر باعث حمایت بازارها می‌شود.»

مقامات فدرال رزرو، که از داده های اخیر دلگرم شده اند، به دنبال تأیید بیشتر مبنی بر کاهش تورم و هرگونه علامت هشدار دهنده از بازار کار هنوز قوی هستند، درحالیکه آنها با احتیاط به سمت چیزی که بیشتر انتظار دارند تا پایان این سال جاری یک یا دو کاهش نرخ بهره اتفاق بیفتد، حرکت می کنند.

شاخص های S&P 500 و Nasdaq در روز سه‌شنبه در بالاترین سطح خود بسته شدند و انویدیا، مایکروسافت را از قدرت کنار زد و به با ارزش‌ترین شرکت جهان تبدیل شد.

بازارهای ایالات متحده در روز چهارشنبه تعطیل هستند که احتمالاً منجر به کاهش معاملات در طول روز خواهد شد.

در بازارهای ارز، شاخص دلار که واحد ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، آخرین بار در 105.29 بود، در حالی که یورو در 1.0738 دلار ثابت ماند.

پس از درخواست امانوئل مکرون، رئیس جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام، پس از شکست حزب میانه رو حاکم در انتخابات پارلمان اروپا، یورو تحت فشار قرار گرفت.

استرلینگ در معاملات اولیه قبل از انتشار آمار تورم در بریتانیا که در اواخر روز منتشر می شود و فضا را برای تصمیم گیری سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در روز پنجشنبه فراهم می کند، در معاملات اولیه 1.2704 دلار ثابت بود و انتظار می رود بانک مرکزی به طور گسترده در نرخ ها ایستادگی کند.

انتظار می رود گزارش تورم نشان دهد که نرخ تورم بریتانیا از 2.3 درصد در آوریل به هدف 2 درصدی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در ماه مه کاهش یافته است.

کایل چاپمن، تحلیلگر بازار FX در Ballinger Group، گفت که گزارش تورم روز چهارشنبه در ماه مه عامل تعیین کننده خواهد بود و اگر تورم خدمات دوباره به مسیر خود بازگردد، کاهش همچنان مورد بحث خواهد بود.

در آسیا، ین ژاپن با تغییر اندکی در 157.83 در هر دلار، نزدیک به پایین ترین سطح شش هفته اخیر 158.255 در هفته گذشته بود. این ارز همچنان تحت فشار اختلاف گسترده بین نرخ بهره در ژاپن و ایالات متحده است.

صورتجلسه نشست سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در آوریل نشان داد که سیاستگذاران درباره تأثیر ضعیف شدن ین بر قیمت‌ها بحث کرده‌اند و برخی احتمال افزایش نرخ‌های بهره در صورت افزایش تورم را زودتر از حد انتظار نشان می‌دهند.

در کالاها، به دلیل نگرانی از تشدید درگیری‌ها بین روسیه و اوکراین و خاورمیانه، نگرانی‌های تقاضا پس از افزایش غیرمنتظره ذخایر نفت خام آمریکا، کاهش یافت.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 20 ژوئن 2024

بازارهای سهام آسیا رشد خود را حفظ می کنند؛ تمرکز بر بانک مرکزی انگلستان (BoE) است

بازارهای سهام‌ آسیا روز پنج‌شنبه توقف کردند و نزدیک به بالاترین سطح خود در دو سال اخیر قرار گرفتند، ازآنجاییکه معامله‌گران منتظر داده های بیشتر سیاست پولی ایالات متحده بودند، در حالی که استرلینگ قبل از نشست بانک مرکزی انگلستان که انتظار می‌رود نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، ثابت بود.

به غیر از بانک مرکزی انگلستان (BoE)، سرمایه گذاران همچنین مراقب تصمیمات بانک مرکزی سوئیس و نروژ در روز پنجشنبه برای تنظیم چشم انداز نرخ های بهره جهانی خواهند بود.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن تغییر چندانی نداشت و به 572.97 رسید، از بالاترین سطح دو ساله 573.38 که در روز چهارشنبه تحت تاثیر سهام های فناوری افزایش یافت، کاهش یافت. این شاخص در ماه ژوئن در مسیر رشد 4 درصدی قرار دارد.

نیکی ژاپن 0.63٪ کاهش یافت، در حالی که سهام در چین نیز پایین تر بود، با شاخص بلو چیپ 0.34٪ کاهش یافت. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.14 درصد کاهش یافت.

علیرغم اینکه اخیراً نشان می‌دهد اقتصاد همچنان متزلزل است، چین نرخ‌های وام‌دهی معیار را در روز پنج‌شنبه، مطابق با انتظارات بازار، بدون تغییر گذاشت.

یوان داخلی ضعیف برای اولین بار از نوامبر از 7.26 در هر دلار گذشت.

پوند قبل از تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی انگلستان (BoE) در 1.2717 دلار ثابت بود و در ژوئن 0.2٪ کاهش یافت.

داده‌های روز چهارشنبه نشان داد که تورم بریتانیا برای اولین بار در سه سال گذشته در ماه مه به هدف 2 درصدی خود بازگشت، اما زیربنای قوی قیمت همه را تحت فشار قرار می دهد و کاهش نرخ بهره قبل از انتخابات در ماه آینده را رد می‌کند.

اکثر اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز در هفته گذشته فکر می کردند که بانک مرکزی کاهش نرخ بهره را در ماه آگوست آغاز خواهد کرد، اما بازارها تنها 30 درصد احتمال کاهش نرخ بهره را در آگوست پیش بینی می کنند و فکر می کنند اولین حرکت در سپتامبر یا نوامبر است.

بازارها در سال جاری نسبت به بانک مرکزی انگلستان (BoE) 43 واحد پایه کاهش قیمت داشته اند.

از سوی دیگر انتظار می رود بانک ملی سوئیس برای دومین جلسه متوالی، نرخ بهره اصلی خود را 25 واحد پایه کاهش دهد. بانک مرکزی نروژ احتمالا نرخ بهره اصلی خود را بدون تغییر حفظ می کند.

افزایش سهام فناوری در روز سه‌شنبه، انویدیا را بالاتر از مایکروسافت به‌عنوان با ارزش‌ترین شرکت جهان ارتقا داد و منجر به افزایش جهانی سهام‌ فناوری شد.

بازارهای ایالات متحده در روز چهارشنبه بسته بودند و معاملات آتی نزدک در معاملات اولیه روز پنج شنبه 0.25 درصد افزایش یافت.

هیجان در مورد هوش مصنوعی منجر به افزایش سهام فناوری در طول سال شده است، به طوری که انویدیا همراه با چند غول منتخب پیشتاز این مجموعه است، درحالیکه سهام ایالات متحده به بالاترین سطح خود رسیده است و همچنین همتایان آسیایی را تقویت می کند.

کریس وستون، سرپرست تحقیقات Pepperstone، در یادداشتی گفت: انویدیا همچنان مهمترین سهام در جهان است.

اگرچه وستون هشدار می‌دهد که وسعت شاخص بازار با مشارکت کم ضعیف بوده است، نشان می‌دهد رالی بر پایه‌ای متزلزل بنا شده است.

واقعیت این است که بازار در حال حاضر در حال افزایش اسامی مرتبط با هوش مصنوعی و فناوری‌های بزرگ است و با توجه به فقدان ریسک فوری واضح، ریسک مسیر کمترین مقاومت برای سطوح بالاتر شاخص سهام است.

در سطح کلان، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌های تازه‌ای هستند که نشان دهد فدرال رزرو چه زمانی چرخه تسهیل سیاست‌های پولی خود را آغاز می‌کند، درحالیکه بانک مرکزی هفته گذشته تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال پیش‌بینی کرد و سیاست‌گذاران در این هفته نیز محتاطانه عمل کردند.

شاخص دلار که واحد ایالات متحده را در برابر شش رقیب ارزیابی می کند، در 105.23 تغییر چندانی نداشت، در حالی که یورو در 1.0746 دلار ثابت بود.

ین ژاپن به 158.05 در هر دلار کاهش یافت درحالیکه تفاوت گسترده در نرخ های بهره بین ژاپن و ایالات متحده بر این ارز تأثیر می گذارد. ارزش ین در برابر دلار امسال بیش از 10 درصد کاهش یافته است. به گفته استفان هوفر، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری، LGT Bank Asia، "من فکر می کنم بهترین سناریو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر است که اختلاف بین دلار و ین را کاهش می دهد."

هوفر گفت: «ما فکر می‌کنیم بانک مرکزی ژاپن به‌طور تدریجی سیاست‌های پولی را تشدید خواهد کرد، اما فضا برای افزایش شدید نرخ‌های بهره وجود ندارد.»

در کالاها، قیمت نفت مختلط بود و برنت به 85.08 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا در ماه ژوئن با 0.18 درصد کاهش به 81.42 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 21 ژوئن 2024

بازارهای سهام آسیا هفته را با ناراحتی به پایان می‌رسانند، ین در حال تلاش است

بازارهای سهام آسیا پس از صعود به بالاترین سطح 26 ماهه در اوایل این هفته که منجر به افزایش رشد شد، هفته را با ناراحتی به پایان رساندند، در حالی که تقویت دلار آمریکا با کاهش نرخ بهره بانک های مرکزی اروپا، ین را به سمت منطقه مداخله تحت فشار قرار داد.

شب گذشته، بانک ملی سوئیس برای دومین بار نرخ بهره را کاهش داد، در حالی که بانک مرکزی انگلستان پس از ثابت نگه داشتن نرخ های بهره، راه را برای کاهش در ماه آگوست باز کرد. استرلینگ، فرانک سوئیس و یورو کاهش یافتند و دلار را به طور کلی افزایش دادند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، روز جمعه 0.6 درصد افت کرد، که با کاهش سهام فناوری در پی جلسه مختلط در وال استریت شب گذشته، کاهش یافت.

این شاخص پس از صعود به بالاترین میزان خود از آوریل 2022 در روز چهارشنبه، به دلیل داده های ضعیف ایالات متحده که باعث دو کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در اواخر سال جاری شد، برای 1 درصد افزایش هفتگی آماده شده است.

زمانی که مقامات ژاپنی در بازار مداخله کردند تا از افت سریع ارز جلوگیری کنند، نیکی ژاپن 0.1 درصد افزایش یافت و ین با 0.1 درصد دیگر کاهش به 159.01 رسید که پایین ترین سطح از اواخر آوریل است.

داده ها در اوایل روز نشان داد که تورم مبتنی بر تقاضا در ژاپن در ماه مه کاهش یافت و چشم انداز افزایش نرخ بهره را پیچیده کرد.

بازار سهام چین عمدتاً ثابت بودند و شاخص کامپوزیت شانگهای در تلاش برای حفظ اوج سطح بحرانی 3000 واحد بود. شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.9 درصد افت کرد.

در بازارهای ارز، یورو در 1.0705 دلار افت کرد و شب گذشته با افزایش سرعت کاهش نرخ بهره اروپا 0.4 درصد کاهش یافت، در حالی که استرلینگ در 1.2658 دلار ثابت ماند که پایین ترین رقم در پنج ماه اخیر است.

دلار همچنین در برابر فرانک سوئیس در 0.8916 فرانک افزایش یافت و شب گذشته 0.8 درصد رشد کرد.

در مقابل، چشم‌انداز ضعیف نرخ ارز برای بانک مرکزی استرالیا، دلار محلی را به بالاترین سطح 17 سال گذشته در برابر ین کم بازده در 105.85 ین رسانده است. 

خزانه‌داری‌ها قرار است هفته را در جایگاه عقب پشت سر بگذارند. بازده اوراق قرضه دو ساله با 2 واحد افزایش در روز جمعه به 4.745 درصد رسید و در هفته 6 واحد افزایش یافت، در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله نیز با 1 واحد افزایش به 4.2672 درصد رسید و افزایش هفتگی را به 5 واحد پایه رساند.

قیمت نفت در روز جمعه پس از رسیدن به بالاترین سطح هفت هفته اخیر در اوایل هفته، تثبیت شد. معاملات آتی برنت با 0.1 درصد کاهش به 85.59 دلار در هر بشکه رسید در حالی که نفت خام آمریکا نیز با 0.1 درصد کاهش به 81.19 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت طلا ثابت ماند و در 2،358.83 دلار در هر اونس بود.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 24 ژوئن 2024

افت بازارهای سهام آسیا درحالیکه تورم و سیاست پولی احتیاط را می طلبد

بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه در آمار معکوس برای داده‌های قیمت ایالات متحده که سرمایه‌گذاران برای نشان دادن تعدیل مجدد تورم روی آن حساب می‌کنند، کاهش یافتند، در حالی که بازارها برای مداخله احتمالی ژاپن محتاط بودند ازآنجاییکه دلار مانع 160 ین را آزمایش کرد.

ژئوپلیتیک نیز با اولین مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده در روز پنجشنبه و اولین دور رای گیری در انتخابات فرانسه در آخر هفته، مشاهده شد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن پس از رسیدن به بالاترین سطح دو ساله در هفته گذشته، 0.9 درصد افت کرد. سهام کره جنوبی 0.8 درصد کاهش یافت.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو حدود 0.1 درصد کاهش یافتند. پس از آنکه رویترز گزارش داد دادستان های ایالات متحده توصیه کرده اند علیه این سازنده هواپیما اتهامات جنایی مطرح شود، ممکن است سهام بوئینگ تحت فشار قرار گیرد.

معاملات آتی EUROSTOXX 50 با 0.2% کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی FTSE با 0.3% کاهش یافت.

نیکی ژاپن 0.2% افزایش یافت و ادامه کاهش ین بر بانک مرکزی ژاپن فشار آورد تا سیاست های پولی خود را با وجود داده های داخلی ناقص اعمال کند.

صورتجلسه آخرین نشست سیاستگذاری بانک مرکزی در روز دوشنبه نشان داد که بحث های زیادی در مورد کاهش خرید اوراق قرضه و افزایش نرخ های بهره وجود دارد.

بالاترین مقام ارزی ژاپن با افت اخیر ین که منجر به رسیدن دلار به 159.94 شد، در اوایل اعلام مخالفت کرد.

دلار با اندکی کاهش به 159.70 رسید، توجه به اوج 160.245 از اواخر آوریل است، جایی که تصور می شد ژاپن حدود 60 میلیارد دلار را برای خرید ین هزینه کرده است.

تقاضا برای معاملات حمل و نقل، وام گرفتن ین با نرخ های بهره پایین برای خرید ارزهای با بازده بالاتر، همچنین باعث شده است که دلار استرالیا و نیوزلند هر دو به اوج 17 ساله در برابر ین رسیده اند.

حتی یورو در حال آزمایش بالاترین قیمت‌های اخیر در 170.87 ین بود، علیرغم اینکه با دور بررسی‌های تولید ضعیف (شاخص مدیران خرید (PMI)) همراه بود که آن را در 1.0688 دلار نگه داشت.

تحلیلگران JPMorgan در یادداشتی نوشتند: «کاهش ناگهانی شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو در ژوئن، نگرانی هایی را نسبت به کوتاه شدن روند رشد ایجاد می کند».

ناگهانی بودن این افت در پس زمینه انتخابات فرانسه قابل توجه است، که به صراحت توسط شرکت ها به عنوان دلیلی برای این کشش ذکر شده است.

بر اساس یک نظرسنجی که روز یکشنبه منتشر شد، حزب راست افراطی رشد ملی فرانسه (RN) و متحدانش با کسب 35.5 درصد آرا پیشتاز دور اول انتخابات این کشور بودند.

در مقابل، نظرسنجی‌های تولیدی از ایالات متحده نشان داد که فعالیت در ماه ژوئن به بالاترین حد در 26 ماه گذشته رسیده است، اگرچه فشارهای قیمتی همچنان به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

فشارهای قیمتی اشتها را برای شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) که قرار است در روز جمعه منتشر شود، افزایش داد. انتظار می رود رشد سالانه معیار اصلی ترجیحی فدرال رزرو در ماه مه به 2.6 درصد کاهش یابد که کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته است.

تحلیلگران NAB هشدار دادند: "توجه داشته باشید که با توجه به مجموعه قرائت کم در نیمه دوم سال 2023، برای جلوگیری از افزایش نرخ بهره سالانه در طول سال جاری، به نتایج کاهش‌دهنده شاخص قیمت اصلی مصرف شخصی (PCE) نیاز است."

فدرال رزرو به خوبی از این موضوع آگاه است درحالیکه میانگین لحظه ای پایان سال 2024 برای شاخص قیمت اصلی مصرف شخصی (PCE) 2.8 درصد بوده است که نسبت به سطح فعلی خود تغییری نکرده است و بر میانگین نتایج ماهانه 0.18 درصد دلالت دارد.

یک نتیجه پایین احتمالاً شرط‌های بازار را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل ماه سپتامبر، که در حال حاضر معاملات آتی آن 65 درصد است را تقویت می‌کند.

حداقل پنج سخنران فدرال رزرو در این هفته حضور دارند، از جمله مری دالی، رئیس فدرال سانفرانسیسکو و لیزا کوک و میشل بومن، روسای فدرال رزرو.

در بازارهای کالا، طلا فشار ثابت ماندن دلار در 2324 دلار در هر اونس را احساس کرده است. 

قیمت نفت نیز پس از افزایش حدود 3 درصدی در هفته گذشته، اندکی کاهش یافت. 

برنت با 17 سنت کاهش به 85.07 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا با 18 سنت کاهش به 80.55 دلار در هر بشکه رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 25 ژوئن 2024

افت بازارهای سهام آسیا، کاهش ین به پایین ترین سطح خود در برابر یورو 

بازارهای سهام‌ آسیا روز سه‌شنبه کاهش یافتند در حالی که ین آسیب دیده در برابر یورو به پایین‌ترین سطح خود رسید، اگرچه خطر مداخله منجر به ضعف بیشتر در برابر دلار آمریکا شد.

به دلیل احتیاط پیش از انتشار داده های کلیدی قیمت ایالات متحده در روز جمعه، اوراق قرضه خزانه داری کمی تغییر کردند. با اولین مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده در روز پنجشنبه و اولین دور رای گیری در انتخابات فرانسه در آخر هفته، سرمایه گذاران همچنان مراقب تاثیر تغییرات سیاسی در اقتصادهای بزرگ بر موقعیت آنها هستند.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن، پس از 1.4 درصد کاهش در سه جلسه گذشته، 0.3 درصد افزایش یافت. نیکی ژاپن 0.5 درصد افزایش یافت.

شاخص IT داده های MSCI آسیا و اقیانوسیه غیر از ژاپن 0.5 درصد کاهش یافت. سهام تایوانی (TWII) 0.4 درصد افت کرد.

شب گذشته در وال استریت، نزدک بیش از 1 درصد کاهش یافت، با کاهش 7 درصدی AI bellwether Nvidia در حالی که سرمایه گذاران از سهام فناوری خارج شدند. اما داوجونز 0.7 درصد رشد کرد و به بالاترین سطح یک ماهه رسید.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک ثابت بودند.

کایل رودا، تحلیلگر ارشد در Capital.com گفت: «بررسی اینکه چه چیزی را می توان به عوامل فنی نسبت داد و چه چیزهای بنیادی در بازارها وجود دارد، دشوار است، ازآنجاییکه تغییرات قیمت ها ظاهراً ناشی از موقعیت یابی پایان ماه و پایان سه ماهه است.»

کاهش قیمت در فناوری، علیرغم تغییر اندک در انتظارات نرخ های بهره و چشم انداز درآمد، ممکن است نشان دهنده کاهش برندگان بزرگ سه ماهه توسط سرمایه گذاران باشد.

بازار سهام چین اندکی افزایش یافت و بلو چیپ با افزایش اندک 0.1 درصدی همراه بود در حالی که شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ 0.9 درصد افزایش یافت.

گزارش ها حاکی از آن است که در یک نشانه نگران کننده در مورد سلامت مصرف کنندگان چینی، فروش تجارت الکترونیک برای اولین بار در طول جشنواره خرید 618 که هفته گذشته به پایان رسید، کاهش یافت.

دلار پس از رشدهای گسترده اخیر، شب گذشته اندکی کاهش یافت. شاخص دلار آخرین بار در 105.46 ثابت ماند و شب گذشته 0.3 درصد در برابر سبدی از ارزهای اصلی کاهش یافت.

ین با 0.1 درصد افزایش به 159.45 در هر دلار رسید، اگرچه هنوز نزدیک به سطوحی است که از اواخر آوریل، که مقامات ژاپنی برای جلوگیری از افت سریع ارز مداخله کردند در بازار مشاهده نشده بود.

یوشیماسا هایاشی، دبیر ارشد کابینه ژاپن، روز سه‌شنبه گفت که مقامات از نزدیک حرکت ارز را بررسی می کنند و به نوسانات بیش از حد واکنش مناسب خواهند داد.

با این حال، ارزش این ارز در برابر سایر ارزهای اصلی کاهش یافت و یورو مقاومت عمده را شکست و شب گذشته به رکورد 171.49 ین رسید. آخرین بار با 0.1% کاهش در 171.08 ین بود.

دلار استرالیا نیز به لطف تقاضای مداوم برای معاملات حمل و نقل، برای ششمین جلسه متوالی به 106.38 ین رسید که بالاترین میزان در 17 سال گذشته است.

با نگاهی به آینده، شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه اعلام می شود. انتظار می رود رشد سالانه شاخص تورم مرکزی ترجیحی فدرال رزرو در ماه مه به 2.6 درصد کاهش یابد که کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته است.

یک نتیجه کم احتمالاً شرط‌های بازار را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل ماه سپتامبر تقویت می‌کند، که در حال حاضر معاملات آتی آن 65 درصد است. دو کاهش نرخ بهره برای سال در نظر گرفته شده است.

در بحبوحه فقدان کاتالیزور، اوراق قرضه خزانه داری تا کنون در هفته ثابت بوده است. بازده اوراق قرضه دو ساله در 4.7255 درصد باقی ماند، اندکی تغییر در هفته داشت در حالی که بازده اوراق قرضه 10 ساله با 1 واحد کاهش به 4.2341 درصد رسید و 2 واحد پایه برای هفته کاهش یافت.

قیمت نفت در روز ثابت بود. معاملات آتی برنت به 85 دلار و 95 سنت در هر بشکه رسید در حالی که معاملات آتی نفت خام آمریکا تغییر چندانی نداشت و به 81 دلار و 60 سنت در هر بشکه رسید. 

قیمت طلا با 0.3 درصد کاهش به 2،325.52 دلار در هر اونس رسید.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 27 ژوئن 2024

بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند و کاهش ین بازارها را در حالت آماده باش مداخله حفظ می کند

بازارهای سهام آسیا کاهش یافتند و بازده اوراق قرضه به دلیل نگرانی از تورم در روز پنجشنبه افزایش یافت، در حالی که کاهش ین از 160 در هر دلار گذشت، معامله گران ارز را آماده کرد تا ژاپن وارد عمل شود و آن را تثبیت کند.

دلار در برابر استرلینگ و کیوی به بالاترین حد خود در شش هفته گذشته رسید و در کمتر از اوج 38 ساله روز پنجشنبه در 160.7 ین معامله شد. جو پریشان بخش‌هایی از بازارهای مالی را به‌ویژه آسیب‌پذیر کرد و معاملات آتی نزدک 0.5 درصد کاهش یافت.

سهام شرکت Micron Technology تراشه‌ساز bellwether در معاملات پس از ساعت کاری ایالات متحده 8 درصد کاهش یافت درحالیکه انتظارات درآمدی بالا را برآورده نکرد. نیکی ژاپن 1 درصد کاهش یافت.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.5 درصد کاهش داشت، و سهام حساس به نرخ بهره با برخی از بزرگترین زیان ها در استرالیا پس از داده‌های روز چهارشنبه که نشان دهنده رشد غیرمنتظره تورم بود، کاهش یافتند.

رایان فلسمن، اقتصاددان ارشد CommSec، با توجه به خطرات افزایش قیمت بیشتر در بازار، گفت: «تورم استرالیا به طور کلی در حال حاضر در بالاترین سطح در جهان توسعه یافته است.»

بازده اوراق قرضه دولتی سه ساله استرالیا در روز چهارشنبه 18 واحد پایه افزایش یافت، پس از اینکه تورم در ماه مه به بالاترین حد خود در 6 ماه گذشته رسید و در روز پنج شنبه در پی فروش شب گذشته در اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، 10 واحد پایه افزایش یافت و به 4.21 درصد رسید.

بازارهای سوآپ به احتمال 40 درصد قیمت گذاری کردند که بانک مرکزی استرالیا در ماه آگوست نرخ بهره را از حدود 10 درصد قبل از غافلگیری تورم 25 واحد پایه افزایش می دهد.

بازده اوراق قرضه ده ساله دولتی استرالیا برای اولین بار از ماه فوریه بالاتر از بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده است و دلار استرالیا در مقابل افزایش گسترده دلار آمریکا در سایر نقاط ثابت بوده است.

شگفتی تورم استرالیا نیز در پی رشد غیرمنتظره مشابه در تورم کانادا رخ داد و در انتظار قرائت بعدی معیار ترجیحی فدرال رزرو از تورم ایالات متحده در روز جمعه نگرانی بیشتری را به بازارها تزریق کرد.

اواخر روز پنجشنبه، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده، آمار اعتماد اروپا، سخنرانی نایب رئیس بانک مرکزی استرالیا، و تصمیم در مورد نرخ بهره در سوئد، قبل از اولین مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده در کانون توجه قرار خواهند گرفت.

بررسی ین

در بازارهای ارز، بازده اوراق قرضه ایالات متحده از دلار که روز چهارشنبه در برابر سبدی از ارزها به بالاترین سطح دو ماهه 106.13 رسید حمایت کرده است. 

شاخص دلار 1.3 درصد ماهانه و تقریبا 1.5 درصد فصلی افزایش یافته است درحالیکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده به دلیل تورم شدید و داده های اقتصادی قوی کاهش یافته است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله معیار خزانه داری ایالات متحده شب گذشته 8 واحد پایه و در توکیو 3 واحد پایه افزایش یافت و به 4.343 درصد رسید که تا کنون 15 واحد پایه فصلی افزایش یافته است. 

پس از افت شب گذشته، دلار نیوزیلند با 0.1% کاهش به پایین ترین سطح شش هفته اخیر خود به 0.6069 دلار در روز پنجشنبه رسید و پوند به پایین ترین سطح 6 هفته ای در 1.2613 دلار کاهش یافت.

ین که در روز چهارشنبه به پایین ترین سطح خود در 171.79 در هر یورو کاهش یافت، در 171.57 در آسیا ضعیف بود و در 160.7 در هر دلار ضعیف تر از سطوحی بود که باعث مداخله ژاپن در آوریل و مه شد.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن گفت که در مورد سطوح در روز پنجشنبه اظهار نظر نخواهد کرد اما تاکید کرد که دولت نگران تاثیر کاهش ین بر اقتصاد است و بازار ارز را از نزدیک بررسی می کند.

ین که 12 درصد در برابر دلار کاهش یافته است بدترین عملکرد G10 در سال جاری را دارد. این کاهش به بانک مرکزی ژاپن فشار می آورد تا نرخ های بهره را از نزدیک به صفر افزایش دهد و با گمانه زنی ها مبنی بر افزایش بازده اوراق قرضه 10 ساله ژاپن با 4 واحد پایه به 1.06%، کنترل خود را در بازار اوراق قرضه کاهش دهد.

در بازارهای کالا، معاملات آتی نفت خام برنت با 0.4 درصد کاهش به 84.92 دلار در هر بشکه رسید که تا کنون 3 درصد کاهش را در سه ماهه اخیر نشان می دهد. طلا با افزایش بازده اوراق قرضه کاهش یافت و به 2،297 دلار در هر اونس رسید.

معاملات آتی گندم به دلیل نشانه هایی از برداشت خوب ایالات متحده و بهبود آب و هوا در روسیه، نزدیک به پایین ترین سطح در دو ماه اخیر بود.

چشم انداز روزانه بازارهای مالی - 28 ژوئن 2024

توجه بازارهای سهام آسیا به یک مجموعه رشد پنج ماهه است؛ ین کاهش یافت

بازارهای سهام آسیا در روز جمعه برای پنجمین ماه متوالی با افزایش همراه هستند، با این دیدگاه روبه افزایش که کاهش تورم ایالات متحده به فدرال رزرو اجازه می دهد تا نرخ بهره را در سال جاری کاهش دهد، تقویت شده است.

جمعه پس از استراحت نسبتاً ضعیف هفته، مملو از رویدادهای مخاطره آمیز برای بازارها است، ازآنجاییکه اولین مناظره ریاست جمهوری ایالات متحده بین جو بایدن، رئیس جمهور دموکرات و رقیب جمهوری خواه او، دونالد ترامپ، پیش از انتخابات نوامبر در آتلانتا آغاز شد.

بازارهای چین با نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به آنچه که نامزدها در مورد روابط تجاری با پکن که در سال‌های اخیر بیش از پیش تیره شده است، می گویند شروعی سخت داشتند.

بایدن و ترامپ هر دو با اعمال و تهدید تعرفه ها، به ویژه بر چین، از یک موضع تجاری سختگیرانه حمایت کرده اند.

شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ آخرین بار 0.1% کاهش داشت، در حالی که شاخص چین 0.05% کاهش داشت. 

از نظر داده‌ها، آمار شاخص قیمت اصلی مخارج مصرف شخصی ماه مه در ایالات متحده (PCE) - معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم - اواخر روز جمعه منتشر می‌شود و می‌تواند چشم‌انداز نرخ‌های بهره ایالات متحده را مشخص تر کند.

تونی سیکامور، تحلیلگر بازار در IG گفت: اگر تورم اصلی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) امشب بسیار بالاتر از 2.6 درصد باشد که انتظار می رفت و پس از شگفتی های صعودی به داده های تورم کانادا و استرالیا در این هفته، این نگرانی‌ها را تشدید می‌کند که کاهش تورم جهانی به پایین‌ترین حد خود رسیده است و ممکن است در برخی کشورها دوباره شتاب گرفته باشد.

گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه MSCI غیر از ژاپن 0.03 درصد کاهش یافت، اما در مسیر رشد 3.1 درصدی در ماه بود که بهترین عملکرد از فوریه تاکنون است.

افزایش انتظارات در مورد چرخه تسهیل قریب الوقوع فدرال رزرو و شتاب ناشی از رونق هوش مصنوعی باعث افزایش ریسک در بازارهای سهام شده و وال استریت را به رکوردهای بالاتری رسانده و به نوبه خود بازارهای سهام آسیایی را بالا برده است.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله گران اکنون با احتمال 64 درصد نسبت به 50 درصد یک ماه قبل برای اولین کاهش فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت گذاری می کنند.

معاملات آتی S&P 500 و معاملات آتی نزدک هر دو به ترتیب 0.23% و 0.41% افزایش یافتند.

دلار در بازارهای ارز در صدر قرار گرفت و دلار استرالیا را 0.4 درصد کاهش داد و به 0.6621 دلار رساند.

یورو 0.16 درصد کاهش یافت و به 1.0687 دلار رسید و در مسیر کاهش ماهانه 1.5 درصدی قرار گرفت، از آنجاییکه یورو همچنان تحت تاثیر ناآرامی های سیاسی در منطقه قرار می گیرد و انتخابات زودهنگام فرانسه قرار است آخر هفته جاری آغاز شود.

ین در روز جمعه به پایین ترین حد خود در 38 سال اخیر کاهش یافت و به 161.27 در هر دلار رسید که ضعیف ترین سطح آن از سال 1986 است.

ارزش پول ژاپن در این ماه حدود 2.3 درصد و در سال گذشته بیش از 12 درصد در برابر دلار انعطاف پذیر کاهش یافته است، درحالیکه همچنان تحت تأثیر تفاوت های شدید نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن قرار دارد، که جذابیت استفاده از ین را به عنوان ارز تامین مالی برای معاملات حمل و نقل حفظ کرده است.

آخرین کاهش ارزش پول ژاپن، سرمایه‌گذاران را در انتظار مداخله احتمالی توکیو نگه داشته است. مقامات ژاپنی 9.79 تریلیون ین (60.94 میلیارد دلار) در پایان آوریل و در اوایل ماه مه هزینه کردند تا ین را 5 درصد از پایین ترین سطح 34 ساله خود یعنی 160.245 در آن زمان افزایش دهند.

کریستوفر وونگ، استراتژیست ارزی در OCBC گفت: «در حالی که سطح ین یکی از عواملی است که باید در نظر گرفته شود، اما مقامات روی سرعت کاهش ارزش تمرکز می کنند، درحالیکه هدف از مداخله مهار نوسانات بیش از حد است.»

در همین حال، ضعف ین برای Nikkei که در گذشته بیش از 1 درصد افزایش یافت، یک موهبت بود. سود ماهیانه چشمگیر بیش از 3 درصد بود.

داده‌های روز جمعه نشان داد که قیمت‌های اصلی مصرف‌کننده در پایتخت ژاپن در ژوئن 2.1 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، که نشان‌دهنده چالشی است که بانک مرکزی ژاپن در زمان‌بندی افزایش بعدی نرخ بهره با آن مواجه است، ازآنجاییکه فشار هزینه‌های ناشی از ین ضعیف تورم را بالاتر از هدف 2 درصد نگه می‌دارد اما به مصرف آسیب می رساند.

به طور جداگانه، روزنامه تجاری Nikkei روز جمعه گزارش داد که دولت ژاپن آتسوشی میمورا را به عنوان دیپلمات ارشد ارزی خود منصوب کرده و جایگزین ماساتو کاندا کرده است.

در بازارهای کالا، طلا تحت فشار ثابت ماندن دلار با مشکل مواجه شد و با 0.26 درصد کاهش به 2،321.19 دلار در هر اونس رسید.

معاملات آتی نفت خام برنت با 0.39 درصد افزایش به 86.73 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که معامآتی نفت خام آمریکا با 0.42 درصد افزایش به 82.08 دلار در هر بشکه رسید.